股份发行 - 拟向钱和生及其全资控股的和升控股发行200万股股票，价格50.15元/股，募资10030万元[2] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[8] 股东情况 - 钱和生直接及间接控制公司股份合计3543.68万股，占比30.59%[7] 交易情况 - 关联交易不构成重大资产重组，已通过多会议审议[2][3] - 目的是增强流动性、支持业务、提升竞争力等[11][13] 资金用途 - 募资扣除费用后拟全部用于补充流动资金[14] 后续流程 - 发行尚需股东大会、深交所、证监会通过[18]

发行相关 - 公司拟向特定对象发行股票，种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[5] - 发行对象为钱和生及其全资控股的和升控股，发行价格50.15元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][7] - 发行股票数量200万股，未超过本次发行前公司总股本的30%[8] - 募集资金总额10030万元，扣除发行费用后净额全部用于补充流动资金[9] 股份限制 - 若钱和生、和升控股在发行结束前12个月增持不超公司已发行的2%股份，认购股票18个月内不得转让；超2%则36个月内不得转让[10][26] 议案表决 - 多项议案表决赞成7票，反对0票，弃权0票，回避2票，尚需提交股东大会审议[4][12][14][15][17][18][20][21][27][31] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》等表决赞成9票，反对0票，弃权0票[22][23][24][33] 股东情况 - 发行前钱和生直接持有公司股份3016.3625万股，占比26.04%；和升控股直接持有公司527.3138万股，占比4.55%；钱和生直接及间接控制公司股份合计3543.68万股，占比30.59%[25] 其他 - 董事会决定择期召开股东大会，将审议13项议案[32]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额5.89亿元，净额5.35亿元，新增股本1866.67万元，资本公积5.16亿元[3] - 2023年向特定对象发行股票募集资金总额1.07亿元，净额1.05亿元，新增股本363.66万元，资本公积1.01亿元[5] - 截至2025年3月31日，首次公开发行股票募集资金无余额，初始存放5.54亿元[7] - 截至2025年3月31日，2023年向特定对象发行股票募集资金户无余额，初始存放1.06亿元[8] 资金到账与使用 - 首次公开发行股票募集资金2022年5月27日到账5.54亿元，累计投入4.73亿元，超募补流7500万元，利息净额1322.09万元[11] - 2023年向特定对象发行股票募集资金2023年12月13日到账1.06亿元，利息收入2.82万元，补流1.06亿元[14] 募投项目调整 - 2022年9月22日审议通过变更募投项目实施方式等议案[12] - 首次公开发行股票募投项目调整是为提高效率、推进战略、布局精冲材料领域[12] - “年产精密高碳合金钢带4万吨项目”投资增至52150万元，拟投募集资金变为41275.16万元[16] - 两项目实施主体变为安徽翔楼新材料有限公司，地点变为安徽省宣城高新技术产业开发区[17] - “研发中心建设项目”预定可使用时间延至2025年4月[18] - “年产精密高碳合金钢带4万吨项目”预定可使用时间延至2025年4月[18] 资金使用详情 - 截至2025年3月31日，两项目实际投入募集资金47290.54万元[21] - 超募7500万元用于永久补流[21] - “年产精密高碳合金钢带4万吨项目”实际投资比承诺多1189.08万元[21] - “研发中心建设项目”节余3.70万元用于“年产精密高碳合金钢带4万吨项目”[22] - 2022 - 2025年各年度使用首次公开发行股票募集资金分别为11751.12万元、19538.53万元、23431.63万元、69.26万元[44] - “年产精密高碳合金钢带4万吨项目”实际投资42464.24万元，与承诺差额1189.08万元[44] - “研发中心建设项目”实际投资4826.30万元，与承诺差额 - 3.70万元[44] - 2023年向特定对象发行股票募集资金净额10483.10万元[47] - 截止2025年3月31日，累计使用募集资金10575.68万元[47] - 2024年度使用募集资金10575.68万元[47] - 永久补流项目实际投资与承诺差额92.58万元[47] 项目效益情况 - 2022年首次公开发行股票的年产精密高碳合金钢带4万吨项目在建，未产生经济效益[49] - 2022年首次公开发行股票的研发中心建设项目在建，效益无法单独核算[49] - 2022年首次公开发行股票的永久补流项目效益无法单独核算[49] - 2023年向特定对象发行股票的永久补流项目效益无法单独核算[51]

公司决策 - 2025年8月12日召开第三届董事会第二十七次、监事会第二十四次会议[2] - 会议审议通过向特定对象发行股票相关议案[2] 信息披露 - 《2025年度向特定对象发行股票预案》等已在巨潮资讯网披露[2] 后续流程 - 发行股票事项需股东大会审议及审批机关批准或核准[2]

公司股本与股东情况 - 截至报告公告日，公司总股本为115,849,275股[9][15] - 本次发行前，实控人钱和生持股35,436,763股，占比30.59%[9][15] - 本次发行后，钱和生持股37,436,763股，占比31.77%[9][15] 股票发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量为2,000,000股[9][15] - 发行对象为钱和生、和升控股，不超35名[16][17][30][31] - 发行价格为50.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[21][32] - 募集资金总额为10,030.00万元，用于补充流动资金[28] - 定价基准日为第三届董事会第二十七次会议决议公告日[21][32] 业绩假设与影响 - 假设2025年净利润有持平、增10%、增20%三种情形[43] - 2024年末总股本8006.33万股，2025年发行前11584.93万股，发行后11784.93万股[46] - 不同净利润情形下，发行前后有不同基本每股收益[46] - 发行完成后，2025年度每股收益有被摊薄风险[47] 公司策略与规划 - 坚持高端精冲材料国产化战略，扩大业务规模[8] - 制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[52] - 拟加大重点领域投入，支持技术研发和市场拓展[50] 制度与承诺 - 制定募集资金管理制度，专户存储和三方监管[51] - 完善利润分配制度，保持政策连续性和稳定性[52] - 完善公司治理结构，保障股东和监事会权利[54] - 控股股东钱和生、董事及高管作出相关承诺[56][58]

特钢板块市场表现 - 8月12日特钢板块整体下跌0.52%，西宁特钢以3.06%跌幅领跌，抚顺特钢跟跌1.05% [1][2] - 上证指数当日上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点，与特钢板块走势分化 [1] - 板块内个股涨跌互现：翔楼新材涨幅最高达1.11%，金洲管道涨0.71%，方大特钢微涨0.16%；下跌个股中沙钢股份跌0.29%，中信特钢跌0.39%，太钢不锈跌0.47% [1][2] 个股交易数据 - 西宁特钢成交量达156.95万手居首，成交额6.02亿元，沙钢股份成交97.36万手对应6.80亿元成交额 [1][2] - 方大特钢成交41.19万手/2.57亿元，抚顺特钢成交40.96万手/2.30亿元，显示较高流动性 [1][2] - 小盘股如盛德鑫泰(2.08万手/7735万元)、角金股份(4.25万手/7729万元)成交相对清淡 [1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出1146.51万元，游资净流出2480.1万元，散户净流入3626.61万元形成对冲 [2] - 方大特钢主力净流出4452万元(占成交额17.34%)，沙钢股份主力净流出2043万元(3%)，显示机构减持 [3] - 翔楼新材获主力净流入1541万元(4.57%)，常宝股份主力净流入449万元(8.82%)，为少数获资金青睐个股 [3] - 久立特材游资净流入1459万元(7.68%)，金洲管道散户净流入644万元(5.17%)，反映不同类型资金操作分化 [3]

行业投资评级 - 报告对钢铁行业维持"推荐"评级 [4] 核心观点 - 钢材需求进入季节性淡季，供应维持高位，钢厂利润有所下降 [1] - 9月3日京津冀周边钢厂限产预期增强，可能压制短期钢材供给 [3] - 长期来看，产能治理是未来主线，粗钢供给有望优化，叠加铁矿新增产能释放，钢企盈利能力有望修复 [3] 价格与利润 - 本周钢材价格涨跌互现：上海20mm HRB400螺纹价格3330元/吨（-20元/吨），热轧3.0mm价格3470元/吨（+40元/吨） [1] - 长流程螺纹钢、热轧和冷轧毛利分别环比下降67元/吨、16元/吨和28元/吨 [1] - 短流程电炉钢毛利环比下降22元/吨 [1] 产量与库存 - 五大钢材品种产量869万吨（环比+1.79万吨），其中建筑钢材增产10.94万吨，板材减产9.15万吨 [2] - 螺纹钢产量221.18万吨（环比+10.12万吨） [2] - 五大钢材品种社会总库存961.49万吨（环比+20.16万吨），钢厂库存412.86万吨（环比+3.34万吨） [2] - 螺纹钢表观消费量210.79万吨（环比+7.38万吨），建筑钢材日均成交10.34万吨（环比+9.92%） [2] 原材料市场 - 国产矿价格稳中有升，唐山铁精粉价格892.71元/吨（+29元/吨） [27] - 进口矿价格稳中有升，青岛港巴西粉矿873元/吨（+3元/吨） [27] - 焦炭价格上涨，周末报价1370元/吨（+50元/吨） [27] 国际钢材市场 - 美国热卷出厂价950美元/吨（-10美元/吨），冷卷1160美元/吨（-10美元/吨） [22] - 欧盟热卷报价665美元/吨（+30美元/吨），螺纹钢710美元/吨（+10美元/吨） [22] 投资建议 - 推荐普钢板块：华菱钢铁、宝钢股份、南钢股份 [3] - 推荐特钢板块：翔楼新材、中信特钢、甬金股份 [3] - 推荐管材标的：久立特材、友发集团、武进不锈 [3] - 建议关注高温合金标的：抚顺特钢 [3] 行业动态 - 7月中国出口钢材983.6万吨（环比+1.6%），1-7月累计出口6798.3万吨（同比+11.4%） [6] - 7月下旬重点钢企粗钢日均产量198.2万吨（旬环比-7.4%） [7] - 方大钢铁集团计划未来实现5000万吨产能规模 [8]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘，翔楼新材报收于64.32元，下跌3.13% [1] - 换手率3.79%，成交量2.89万手，成交金额1.87亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2731.10万元，占比成交额14.59% [1] - 超大单净流出605.61万元、占成交额3.24%，大单净流出2125.49万元、占成交额11.36% [1] - 中单净流出1478.76万元、占成交额7.9%，小单净流入1252.35万元、占成交额6.69% [1] 财务表现 - 2025年一季报营业总收入3.32亿元、同比减少5.24% [1] - 归属净利润5225.12万元，同比增长3.14%，扣非净利润5190.79万元，同比增长7.58% [1] - 流动比率5.406、速动比率4.038、资产负债率15.86% [1] 公司基本信息 - 苏州翔楼新材料股份有限公司成立于2005年，位于苏州市，从事金属制品业 [1] - 企业注册资本8105.3314万人民币，实缴资本1484.8万人民币 [1] - 公司法定代表人为钱和生 [1] 公司商业活动 - 共对外投资了2家企业，参与招投标项目3次 [2] - 知识产权方面有商标信息4条，专利信息112条 [2] - 拥有行政许可23个 [2]

特钢板块市场表现 - 特钢板块整体上涨1.9%，显著跑赢上证指数（下跌0.12%）和深证成指（下跌0.26%）[1] - 沙钢股份领涨板块，单日涨幅达6.53%，收盘价7.01元，成交额18.25亿元[1] - 西宁特钢涨幅5.44%位列第二，收盘价4.07元，成交额12.20亿元[1] 个股价格与成交情况 - 10只主要特钢个股中8只上涨，最高涨幅沙钢股份6.53%，唯一下跌个股为翔楼新材（-3.13%）[1][2] - 成交量前三分别为抚顺特钢86.06万手、西宁特钢307.85万手、沙钢股份259.22万手[1][2] - 成交额前三为沙钢股份18.25亿元、西宁特钢12.20亿元、抚顺特钢4.85亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入9624.84万元，游资净流出8780.9万元，散户净流出843.94万元[2] - 沙钢股份获主力资金净流入1.51亿元（净占比8.28%），但遭游资净流出5337.33万元[3] - 翔楼新材主力资金净流出2731.10万元（净占比-14.59%），为板块最高资金流出[3] - 常宝股份主力净流出1932.06万元（净占比-32.47%），但获游资净流入628.35万元[3]

董秘薪酬与行业分布 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪7万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] - 医药医疗服务行业董秘年薪平均值为68.76万元，薪酬分布区间占比分别为50万以下(46%)、50万-100万(36%)、100万-200万(11%)、200万以上(7%) [2] 董秘年龄与学历结构 - 40岁-50岁董秘占比50%，50岁以上占比14%，40岁及以下占比36% [1] - 拥有本科和硕士学历的董秘占比均为50% [1] 薪酬排名与变动 - 年薪前三董秘：宝钢股份王娟(221.70万元)、中信特钢王海勇(217.94万元)、翔楼新材钱雅琴(197.74万元) [2] - 薪酬最低三名董秘：西宁特钢焦付良(23.47万元)、常宝股份刘志峰(38万元)、沙钢股份杨华(39.5万元) [2] - 中信特钢王海勇薪酬同比降幅最大(244.17%)，首钢股份乔雨菲薪酬同比涨幅最大(51.78%) [2] 行业细分数据 - A股普钢、特钢行业共有28家公司纳入统计 [1] - 最年轻男性董秘年龄未披露具体数值，但提及38岁董秘钱雅琴属45岁以下群体 [1][2]