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菲菱科思(301191)
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菲菱科思:国信证券股份有限公司关于深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告
2024-08-26 20:35
合规检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户每月1次[2] - 列席公司三会次数均为1次[2] - 现场检查次数为0次[2] 意见与报告 - 发表专项意见次数为4次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 培训与承诺 - 拟下半年开展培训[3] - 公司及股东13项承诺事项均已履行[6] 监管情况 - 2024年1月4日国信证券因保荐问题收深交所监管函[7] - 2024年4月18日国信证券因督导问题收广东证监局警示函[8]
菲菱科思:关于全资子公司完成工商变更登记备案的公告
2024-07-19 17:44
公司变更 - 菲菱科思全资子公司云迅联经营范围增加软件相关内容[2] - 云迅联住所变更为深圳市宝安区福海街道展城社区福园一路润恒工业厂区6厂房101[2] - 云迅联完成工商变更登记及章程备案手续[2] 公司信息 - 云迅联统一社会信用代码为91440300349724853T[2] - 云迅联类型为有限责任公司(法人独资)[2] - 云迅联法定代表人为陈龙发[2] - 云迅联注册资本为人民币300万元[2] - 云迅联成立日期为2015年07月28日[2]
菲菱科思:关于使用部分自有资金和暂时闲置的募集资金进行现金管理的进展公告
2024-07-12 17:17
资金使用额度 - 公司可使用不超8亿元暂时闲置自有资金和不超4亿元暂时闲置募集资金进行现金管理,有效期不超十二个月[2] 赎回情况 - 公司赎回中国工商银行1000万元自有资金结构性存款产品,实际收益363,904.18元[4] - 公司赎回中国工商银行2000万元自有资金结构性存款产品,实际收益701,342.55元[4] - 公司赎回中国农业银行5000万元自有资金银利多产品,实际收益463,333.33元[4] - 公司赎回中国农业银行5000万元自有资金银利多产品,实际收益361,500元[4] - 公司赎回中国民生银行12000万元自有资金结构性存款,实际收益837,698.63元[4] - 公司赎回宁波银行3000万元自有资金结构性存款产品,实际收益209,424.66元[4] 购买情况 - 公司购买中国工商银行5000万元自有资金结构性存款产品,预计年化收益率1.20%/2.39%[6] - 公司购买上海浦东发展银行3000万元自有资金结构性存款,预计年化收益率1.20%/2.55%/2.75%[7] - 公司购买中国民生银行12000万元自有资金结构性存款,预计年化收益率1.40%/2.24%[7] - 公司购买中国建设银行固定收益型大额存单1000万元,起息日2024 - 04 - 29,到期日2024 - 10 - 29,预计年化收益率1.70%[9] - 公司及全资子公司多次购买中国民生银行人民币存款产品,每次金额1000万元,起息日2024 - 05 - 20,可转让,预计年化收益率2.30%[9][10] - 公司购买宁波银行保本浮动型单位结构性存款4600万元,起息日2024 - 06 - 27,到期日2024 - 12 - 27,预计年化收益率2.80%[10] 过往存款 - 公司2022年7月26日在中国民生银行深圳蛇口支行存入自有资金2000万元,期限3年,利率3.25%[19] - 公司2023年2月17日在中国工商银行深圳楼岗支行存入自有资金1000万元,期限36个月,利率3.10%[19] - 公司2023年9月14日在中国农业银行深圳福海支行存入自有资金10000万元,期限1年,利率1.80%[19] - 公司2022年8月9日在中国民生银行深圳海岸城支行存入募集资金5000万元,期限3年,利率3.15%[20] - 公司2023年6月1日在中国民生银行深圳海岸城支行存入募集资金8000万元,期限3年,利率3.15%[20] - 公司2023年12月14日在宁波银行深圳财富港支行存入募集资金1380万元,为单位七天通知存款,利率1.55%[20] - 公司2024年4月3日在中国建设银行深圳蛇口支行存入募集资金10000万元,期限至2024年10月8日,利率1.25% - 2.52%[22] 未到期余额 - 截至公告披露日,公司使用自有资金进行现金管理未到期余额为69000万元[22] - 截至公告披露日,公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理未到期余额为38980万元[22] 其他要点 - 公司与签约银行不存在关联关系[11] - 现金管理投资存在市场波动、资金存放使用、人员操作和职业道德风险[12] - 公司采取选择低风险产品、健全账目、保密、监督审计、信息披露等风险控制措施[13][14] - 公司使用资金现金管理不影响主营业务,可提高资金使用效率和收益[15][16] - 2024年4月25日董事会和监事会、5月20日股东大会审议通过现金管理议案[17] - 保荐机构对公司现金管理事项无异议[18]
菲菱科思:深度报告:AI借力乘风起,新业务注入新增长动力
上海证券· 2024-07-12 09:30
公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [6][139] 报告的核心观点 公司概况 - 菲菱科思是国内领先的网络设备制造商,提供交换机、路由器及无线产品、通信设备组件等产品的研发和制造服务 [6][18] - 公司定位企业级网络设备市场,同时兼顾消费级市场,具备全方位解决方案的能力 [6][18] - 公司近五年营收、归母净利润保持增长态势,CAGR分别为18.10%、70.48% [6][31] 行业分析 - 网络设备行业长期发展前景向好,受益于数字经济、AIGC、云厂商和运营商资本开支等多重因素拉动 [66][69][75][80] - 国产交换机性能不断提升,与国外品牌缩小差距,有望进一步提升市场份额 [89][90] 业务布局 - 公司持续加大研发投入,在高端交换机等领域不断突破,产品线不断丰富 [94][95] - 公司积极布局汽车电子新业务,与国祎新能源合资成立子公司,有望打造第二增长曲线 [99][100] 财务表现 - 公司交换机业务占比持续提升,毛利率和净利率呈现上升趋势 [123][125][126] - 公司费用管控良好,研发投入持续增加,为未来发展奠定基础 [127][128] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为25.02/33.64/43.88亿元,归母净利润为1.81/2.55/3.43亿元 [139] - 2024年7月9日收盘价对应PE分别为25.06/17.76/13.21倍 [139]
菲菱科思:网络设备中军有望受益AI+国产替代,产品升级+手握优质客户赋能增长
天风证券· 2024-06-14 21:00
网络设备制造中军:AI浪潮下持续加码研发,产品迭代赋能增长 - 公司深耕行业二十五载,已成长为具备全方位解决方案的网络设备制造中军 [8][9][10] - 公司拥有覆盖全产品线的基于多种方案的交换机及路由器产品,在速率方面覆盖"百兆\千兆\万兆",实现"电口/光口"、"无管理/管理"等多维度的自主产品迭代 [11][12] - 公司股权架构稳定,管理团队经验丰富,有助于规模扩张 [13][14][15][16][17][18][19][20] 交换机迭代受益AI浪潮,预计高速交换机存在较大成长空间 - 网络设备是信息化建设的物理底座,升级需求带来新发展机遇 [32][33][34] - 云网建设和AI浪潮推动数据量高增长,数据中心升级趋势激发交换机增长驱动力 [41][42][43][44][45][46][47][48][49][50] - 政策支持和运营商投资结构向云网算力倾斜,助力算力底座搭建 [53][54][55][56][57] - 交换机市场规模稳步增长,高速交换机需求向好,有望超市场整体增速 [58][59][60][61][62][63][64] 持续加码研发拓展中高端产品线,合作大客户紧抓产业链丰富化市场机遇 - 公司具备平台化、模块化的高效研发体系,保证高质新品研发、制造方案实现、快速批量供货 [73][74][75][76][77][78] - 公司导入本土交换机芯片替代方案实现突破,有望助力国内交换机供应链多元化、丰富化 [81] - 公司实施"大客户"策略,与新华三等优质客户深度合作,存在较强协同发展机会 [82][83][84][85][86][87] - 公司积极布局汽车电子业务,注入第二成长曲线增长活力 [89][90] 盈利预测与投资建议 - 公司预计24-26年归母净利润为1.8/2.6/3.5亿元,首次覆盖给予"增持"评级 [95] - 主要风险包括产品研发迭代节奏低于预期、行业竞争超预期、大客户集中度较高、下游需求不及预期等 [96][97][98][99]
菲菱科思:关于公司高级管理人员减持股份的预披露公告
2024-06-03 20:25
证券代码:301191 证券简称:菲菱科思 公告编号:2024-028 深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司 关于高级管理人员减持股份的预披露公告 公司高级管理人员万圣先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整,没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示: 持有本公司股份 208,520 股(约占本公司总股本比例 0.3007%)的高级管理 人员万圣先生计划在本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内(2024 年 6 月 26 日至 2024 年 9 月 25 日)拟以集中竞价交易方式/大宗交易方式减持本公司 股份不超过 52,130 股,约占本公司总股本比例 0.0752%。 近日,深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司(简称"公司"或"菲菱科思") 收到高级管理人员万圣先生出具的《关于股份减持计划的告知函》。现将有关情 况公告如下: 一、股东的基本情况 | 股东姓名 | 股东身份 | 持有公司股份的总数量(股) | 占公司总股本的比例 | | --- | --- | --- | --- | | 万 圣 | 高级管理人员 | 208,5 ...
菲菱科思:中高端交换机突破,长期受益国产算力爆发
华金证券· 2024-06-02 09:30
报告公司投资评级 公司维持"增持-B"评级。[4] 报告的核心观点 需求下滑业绩承压,研发投入持续增加 - 公司主要业务为网络设备的研发、生产和销售,由于国内外宏观经济和贸易政策等环境因素的影响,市场需求下降,2023年公司实现营业收入9.92亿元,同比下降21.65%,实现归母净利润0.91亿元,同比下降13.45%。[1] - 公司研发持续投入,充分发挥知识产权优势,形成持续创新机制,提升公司的核心竞争力,23年公司研发投入4867.96万元,占营业收入的4.91%。[1] 深耕ICT行业,拥有自主研发和设计能力 - 公司主要为网络设备品牌商提供交换机、企业级路由器、WiFi无线产品、通信设备组件等产品的研发和制造服务。[1] - 公司的主要产品为交换机产品,实施大客户战略,为新华三、锐捷网络等知名网络设备品牌商提供网络设备研发设计、生产制造、销售服务的一站式服务。[1] - 公司不断提升自主研发和设计能力,形成了平台化、模块化的产品研发体系,在太网交换机领域,公司自主开发的交换机能够提供数据中心应用场景需要的高可靠性硬件设计。[1] 中高端交换机突破,受益国产算力爆发 - 公司深耕交换机领域,2023年交换机类产品实现营业收入8.08亿元,占营业收入81.43%。[2] - 公司在中高端数据中心交换机等领域均取得了一定的自主研发创新成果,扩展了基于国产CPU的COME模块,并已实现25G/100G/400G等中高端交换机的量产交付。[2] - 随着国内以运营商为代表的新型智算中心集采落地,公司是少数能够实现国产化的厂家之一,将会受益国内算力爆发。[3] 财务数据与估值 - 预测公司2024-2026年收入25.62/31.88/40.26亿元,同比增长23.5%/24.4%/26.3%,公司归母净利润分别为1.84/2.41/3.31亿元,同比增长27.8%/30.5%/37.6%,对应EPS2.66/3.47/4.78元,PE28.3/21.7/15.7。[4]
菲菱科思:2023年年度权益分派实施公告
2024-05-30 18:41
证券代码:301191 证券简称:菲菱科思 公告编号:2024-027 深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市菲菱科思通信技术股份有限公司(以下简称"公司")2023年年度权益 分派方案已获 2024 年 5 月 20 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过,现将权益分 派事宜公告如下: 一、股东大会审议通过利润分配方案等情况 1、2023 年年度股东大会审议通过的 2023 年度分配方案的具体内容 以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 69,342,000 股为基数,向全体股东按每 10 股 派发现金红利 10 元(含税),合计派发现金红利 69,342,000.00 元(含税),剩余 未分配利润结转至下一年度;2023年度不送红股,不进行资本公积转增股本。在分 配方案披露后至实施前,公司股本总额若因新增股份上市、股权激励行权、可转债 转股、股份回购等事项发生变化,公司将按照分配总额不变的原则进行相应的调整; 无限售流通股的证券投资基金所涉红利税,对香港投资者 ...
菲菱科思:2023年年度股东大会的法律意见书
2024-05-20 19:41
会议时间 - 2024年4月25日召开第三届董事会第十一次会议[5] - 2024年4月26日发出召开2023年年度股东大会通知[5] - 2024年5月20日14:30召开股东大会现场会议,网络投票时间为9:15 - 15:00[6][7] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人22人,持有有表决权股份48,188,600股,占比69.4941%[8] 议案表决 - 多项议案赞成票48,168,600股,占出席股东有效表决权股份总数99.9585%[12][14][16][20][22][24][27][29][32][34][35][39][41] - 部分议案中小投资者赞成票11754480股,占比99.8301%[27][29][32][34][35][39][41] - 部分特别决议事项获2/3以上通过[24][26][43][45] 表决结果 - 本次股东大会表决程序、结果合法有效[47]
菲菱科思:2023年年度股东大会决议公告
2024-05-20 19:41
股东出席情况 - 现场会议股东及代表17人,持表决权股份47385100股,占比68.3354%[4] - 网络投票出席股东5人,持表决权股份803500股,占比1.1587%[4] - 股东出席总计22人,持表决权股份48188600股,占比69.4941%[5] - 中小股东出席总计15人,持表决权股份11774480股,占比16.9803%[6] 议案表决情况 - 《2023年年度报告全文》等议案同意股份数48168600股,占比99.9585%[7] - 《2023年度董事会工作报告》等议案反对股份数20000股,占比0.0415%[7] - 《2023年度监事会工作报告》等议案弃权股份数0股,占比0.0000%[8] - 《2023年度利润分配预案》获三分之二以上通过[10] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》同意股份48168600股,占比99.9585%[13] - 普通股对多议案表决,同意股份数48168600股,占比99.9585%,反对20000股,占比0.0415%,弃权0股[14][15][16] - 中小股东对多议案表决,同意股份数11754480股,占比99.8301%,反对20000股,占比0.1699%,弃权0股[18] 会议合法性 - 见证律师认为公司本次股东大会召集人资格、程序、出席人员资格、表决程序及结果合法有效[20]