公司基本信息 - 证券代码 301195，证券简称北路智控，2023 年 9 月 26 日 10:00 - 11:00 在公司会议室开展投资者关系活动，接待人员为董事会秘书赵奎 [1] - 参与单位有中信证券、国信投资等投资者 [1] 行业与市场情况 - 煤价波动和智能矿山细分行业非线性相关，2023 年上半年国煤下水动力煤执行中长期合同价格均价约 722 元/吨，与上年同期基本持平，价格稳定且维持高位，煤价变化对智能化投资意愿影响不大，各省矿井为实现 2025 年中大型煤矿智能化目标持续投入，政策对优先智能化矿井核增产能有倾斜 [1] - 智能矿山行业需求稳中有升，因煤炭安全管理要求高、矿工招工难、行业不断迭代，矿方对降低安全风险和提高效率的智能化设备采购意愿强；行业建设慢的感受不精准，中大型煤矿智能化投资规模大、涉及系统多，矿方会分步实施，且全国矿井差异化大，赋存条件影响实施节奏 [2] - 未来智能矿山市场需求趋于集中化，有较强产品经验和综合服务能力、跨类产品能力的企业将成核心竞争力，这对人才规模和能力要求高，是行业挑战；煤矿行业人才需持续引进和培养，公司产品体系完善、服务矿井多，内部培养人才有优势 [2][3] - 矿井根据自身生产管理需求采购智能化设备，无份额约定，过去矿井采购不同公司产品致系统独立，新技术迭代使原产品退出市场，未来市场将更集中，供应商市场体量取决于自身实力 [3] - 华为、中兴等巨头入驻智能矿山行业，对行业理解和认可有促进作用，公司与它们非直接竞争关系，行业生态宜自下而上建立，公司产品体系符合工业物联网体系，煤矿行业有门槛，需定制化设计，标准化产品公司要考虑财务成本和盈利模式 [3][4] 公司业务拓展 - 2021 年国家应急管理部出台方案推动化工行业安全生产信息化，公司因在煤矿深耕有防爆经验，经北元集团考察成为服务商，该项目有示范效应，化工行业是公司重点方向 [4] 公司运营情况 - 公司产品实施周期平均 6 个月 - 1 年，验货项目较快，集中控制或金额大的融合通讯项目较慢，收入确认方式为终验确认 [4] - 去年公司毛利受电子料原材料涨价影响，今年上半年已消化，公司采购通用电子物料，供应商选择多，不会形成单一制约 [4] - 公司毛利率相对稳定，略高于行业，2020 年执行新收入准则影响毛利率，其他年份轻微波动是经营策略调整所致，公司收入和利润率未来几年将维持高水平，源于技术储备和市场整合及综合服务能力提升 [5] - 目前新签订单在正常区间，下半年订单体量通常优于上半年，除智能矿山领域外，下半年在智能化工领域也有布局 [5] - 公司致力于提升人效，聚焦井工煤矿智能矿山信息化领域，人员有培养周期，产品品类全利于人员成长，年初 660 人，目前增至 800 多人，预计 2024 年增长到 1000 人 [5]

政策推动智能矿山建设需求 - 国家陆续出台多项政策,要求煤矿实现智能化改造,推动煤矿信息化建设需求增加[1][2][3] - 政策要求到2026年完成所有在册煤矿和2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设[3] - 政策从安全生产管理角度推动运用5G、人工智能等新技术改造传统煤炭产业[1] 市场空间广阔 - 中大型煤矿(120万吨以上)智能化投资约2000-3000万元,中小型煤矿(120万吨以下)约500-600万元[2] - 整个智能矿山市场空间预计400-500亿元[2] 公司技术优势 - 公司产品体系较为完善,覆盖感知层、传输层、智能应用与决策层三大层级[4] - 公司融合通讯、人员定位等关键技术处于行业领先地位[4][5] - 公司与华为等行业巨头保持稳定合作,在部分项目有合作[4] 业务发展情况 - 公司累计覆盖1000多家客户[6] - 公司新签订单情况良好,下半年订单体量优于上半年[6] - 公司人员规模预计2024年增加至1000人,主要为销售、研发和现场调试人员[9] 盈利能力分析 - 公司毛利率有所波动,但总体仍维持高水平增长[8] - 公司产品技术领先、综合服务能力提升,利润保障空间大[8]

行业现状与政策背景 - 2023年上半年晋陕蒙新四省区原煤产量18.7亿吨，同比增长4.6% [1] - 2023年上半年我国能源消费总量同比增长约5.1% [1] - 国家提出2025年实现大型煤矿智能化，2035年实现所有煤矿智能化 [2] - 2026年底前所有在册煤矿需完成重大灾害风险防控系统建设 [3] - 煤矿安全改造中央预算内投资专项最高补贴不超过3000万元 [3] 市场需求与投资趋势 - 煤炭价格波动对客户智能化投资意愿影响有限 [2] - 各省政策对优先实现智能化的矿井在核增产能上给予倾斜 [2] - 全国4000多处矿井智能化建设仍处于较低水平 [2] - 危化品领域有近7000家重大危险源企业存在安全管理需求 [6] - 示范性化工厂项目创收在千万级别以上 [6] 公司业务与技术优势 - 产品覆盖智能矿山感知层、传输层、智能应用与决策层三大层级 [5] - 通讯、监控、集控业务维持较高增速 [4] - 融合通讯、人员定位技术处于行业领先地位 [5] - 每年在巡检机器人、无人驾驶、AI等方向研发投入超千万 [5] - 井下巡检机器人已在综采面巡检、水泵房巡检等场景实现订单 [5] 战略布局与未来发展 - 预计2024年员工人数增长至1000人，销售和研发占比约30% [7] - 参股智能驾驶、核心网产品、通讯类产品等相关企业 [7] - 正在研发煤矿井下无人搬运车及监控系统 [5] - 单个大型矿井有上百辆胶轮车替换需求，市场规模可观 [6] - 化工行业项目毛利率较高但实施复杂度大 [6] 竞争格局与行业生态 - 华为、浪潮、深信服等巨头入局智能矿山领域 [4] - 行业存在高防爆要求、场景复杂等技术门槛 [4] - 生态建设需要自下而上方式，公司产品体系符合工业物联网标准 [4] - 全国4000多处煤矿需要定制化设计，标准化产品财务评估复杂 [4] - 行业巨头在全领域落地目前尚无成功案例 [4]

1 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 告除外） | | | （1）向深圳证券交易所报告的次数 | 0 次 | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 8.关注职责的履行情况 | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 否 | | （2）关注事项的主要内容 | 不适用 | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是 | | 10.对上市公司培训情况 | | | （1）培训次数 | 次 0 | | （2）培训日期 | 不适用 | | （3）培训的主要内容 | 不适用 | | 11.其他需要说明的保荐工作情况 | 无 | 二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 华泰联合证券有限责任公司 关于南京北路智控科技股份有限公司 2023 年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：北路智控 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：陈晓锋 | 联系电话：025-83387757 | | 保荐代表人姓名：钟超 | 联系电话：0 ...

行业需求与市场趋势 - 2023年煤价相较2022年有所下滑，但对客户智能化投资意愿影响不大 [1] - 各省矿井为2025年实现中大型煤矿智能化目标持续投入，智能化建设诉求较强 [1] - 客户需求聚焦在采煤面、掘进面、信息系统、安全监控等8大环节的智能化 [1][2] - 煤价波动与智能矿山行业非直接线性相关，历史数据显示即使亏损期仍有自动化投入 [2] - 智能矿山订单全年分布，下半年招标量占比高于上半年 [2] - 2025年时间节点将推动中大型煤矿智能化建设，预计未来2-3年行业需求保持较快增速 [2] 公司业务与技术优势 - 公司产品覆盖通讯、监控、集控、装备配套四大类，其中装备配套占比不足10% [4][5] - 技术护城河体现在软硬件一体化、产品融合度高，融合通讯和人员定位技术领先 [3] - 煤矿井下信息化产品通常3-5年需技术迭代，类似消费电子更新周期 [3] - 成熟智能矿山项目后续增补维护贡献营收占比约20%-30% [3] - 巡检机器人已实现部分场景订单，无人驾驶胶轮车预计下半年推出样车 [4] - AI技术已应用于井下违章行为识别等场景，与南大、中科大开展深度合作 [5] 财务与运营数据 - 毛利率略有波动但整体稳定，高于行业平均水平 [4] - 2023年人员扩张计划：销售/研发/实施团队预计增长30%，研发占比更高 [6] - 上半年订单恢复良好，全年预计实现20%-30%增速 [6] - 2024年人员规模目标达到1000人 [7] 战略布局与行业拓展 - 化工行业成为第二增长曲线，已签署北元集团1700万示范项目 [6] - 国内化工企业超万家，现阶段聚焦规模较大的数千家目标客户 [6] - 募投项目进展：三号楼土建完成，智能车间预计年底投产 [5] - 与华为在"元图工坊"等产品保持合作，但对矿山大模型应用持谨慎态度 [5][6] 资本与股东情况 - 目前无明确并购或股权投资计划 [7] - 8月及10月限售股解禁，暂无减持计划 [7]

公司概况 - 公司主要产品为智能矿山信息系统，受国家相关产业政策影响，政策支持提升了对产品需求[3] - 公司股票简称为北路智控，股票代码为301195[11] - 公司注册资本由8.77亿元增加至13.15亿元，总股本由8768.116万股增加至1.32亿股[15] - 公司不存在按照国际会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[18] - 公司报告期内非经常性损益项目合计为696.72万元，包括政府补助、债务重组损益等[19] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[20] - 公司未将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况[21] 行业发展 - 全国原煤产量2022年达到45.6亿吨，比上年增长10.5%[22] - 全国原煤产量2023年1-5月份同比增长4.8%至19.1亿吨[22] - 智能化煤矿建设总投资累计达2000亿元以上[23] - 国家矿山安全监察局发布《智能化矿山数据融合共享规范》[23] - 国家能源局组织征集80项智能化煤矿生产建设典型案例[24] - 国家能源局与工业和信息化部联合开展能源领域5G应用典型案例征集活动，遴选出33个典型案例[25] - 到2030年，能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑[26] - 煤矿安全改造中央预算内投资专项实施周期为2023-2025年[27] - 将智能化升级支出、煤矿智能装备及煤矿机器人等支出纳入煤炭安全生产改造和重大事故隐患治理支出使用范围[28] - 力争到2026年完成全国范围内所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作[29] 公司业务 - 公司主要产品为智能矿山相关信息系统，能够帮助实现煤矿生产的安全提升、减员增效、节能降耗[41] - 公司产品主要应用于煤矿生产、矿山排水、煤矿主通风、采煤工作面、掘进工作面、危化生产企业等领域[42][43][44] - 公司产品具备远程监控、智能分析、联动控制等功能，实现全方位一体化管理[42][43][44] - 公司销售模式为直销和经销相结合，主要通过市场开拓获取客户订单[45] - 公司采购模式根据原材料通用性的不同采取差异化采购策略，实施对原材料的质量控制[45] - 公司生产模式为订单式生产为主、备货式生产为辅，核心竞争优势在于智能矿山系统产品的整体方案设计和软硬件开发[45] 财务状况 - 本报告期营业收入为4.25亿，同比增长30.84%；归属于上市公司股东的净利润为0.99亿，同比增长23.04%[16] - 公司总资产为24.79亿，较上年同期增长0.25%；归属于上市公司股东的净资产为21.58亿，较上年同期增长1.18%[17] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.08亿，同比增长2929.91%[16] 技术创新 - 公司重视技术创新，持续加大研发投入，以适应市场变化，保持产品与服务的市场竞争力[6] - 公司在研究AI结合危化生产场景、智能巡检、人员防护机制等方向的应用[38] - 公司自成立以来一直坚持自主研发创新，掌握了14项核心技术，形成了完善且自主可控的知识产权体系[49]

证券代码：301195 证券简称：北路智控 公告编号：2023-49 南京北路智控科技股份有限公司 2023 年半年度募集资金存放与使用情况的公告 单位：元 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》（2022 年修订）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号 ——公告格式》的相关规定，南京北路智控科技股份有限公司（以下简称"公司"） 就 2023 年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意南京北路智控科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕821号）核准同意，公司向社会公 开发行人民币普通股（A股）2,192.0290万股（以下简称"本次发行"），发行价 格为71.17元/股，募集资金总额为156,006.70万元，扣除与募集资金相关的发行 费用（不含增值税） ...

会议信息 - 公司第二届监事会第二次会议8月4日发通知，8月15日召开[2] - 应出席监事3人，实出席3人，2人通讯出席[2] 审议结果 - 审议通过《2023年半年度报告》全文及摘要议案[3][4] - 审议通过《2023年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[5] 资金情况 - 2023年半年度公司无违规使用募集资金等情形[5]

南京北路智控科技股份有限公司独立董事 关于第二届董事会第三次会议相关事项的独立意见 独立董事签字： 南京北路智控科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 15 日 召开第二届董事会第三次会议。作为公司的独立董事，我们认真阅读了相关的会 议资料，根据《公司法》《证券法》《上市公司独立董事规则》等法律法规、规 范性文件及《南京北路智控科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，现对公司第二届董事会第三次会议相关事项发表如下独立意见： 1、关于公司控股股东及其他关联方占用公司资金情况的独立意见 我们认为：报告期内，公司控股股东不存在占用公司资金情况，公司其他关 联方不存在对公司非经营性资产占用的情况，也不存在以前年度发生并累计至 2023 年 6 月 30 日的控股股东及其他关联方违规占用公司资金的情况。 2、关于公司对外担保情况的独立意见 我们认为：报告期内，公司及控股子公司不存在为控股股东及其他关联方、 任何单位或个人提供担保的情况，也不存在以前年度发生并累计至 2023 年 6 月 30 日的对外担保、违规对外担保等情况。 （以下无正文） （本页无正文，为《南京北路智控 ...

南京北路智控科技股份有限公司2023年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 法定代表人：_________ 主管会计工作负责人：________ 会计机构负责人（会计主管人员）：________ 单位：万元 | 非经营性资金 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公 | 上市公司核算的 | 2 023年期初占 | 2023年1-6月占用 累计发生金额（不 | 2 023年1-6月 资金占用利息 | 2023年1-6月 偿还累计发生 | 2 023年6月末占 | 占用形成原 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 占用 | | 司的关联关系 | 会计科目 | 用资金余额 | 含利息） | （如有） | 金额 | 用资金余额 | 因 | | | 现大股东及其 | | | | | | | | | | | | 附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | - | - | | - | - | | | | 前大股东及其 | | | | | | | | | | ...