公司基本信息 - 证券代码为 301335，证券简称为天元宠物，全名为杭州天元宠物用品股份有限公司 [1][2] - 2023 年 7 月 6 日在杭州天元宠物用品股份有限公司鸿旺园区 9 号 9 楼会议室进行特定对象调研，接待人员有董事会秘书、副总裁田金明和证券事务代表洪寒琼 [2][3] 市场业务情况 市场分布 - 2022 年度境外销售收入占主营业务收入的比例 62.94%，产品广泛销往美国、澳大利亚、德国、日本等几十个国家和地区，境外销售是主要收入与利润来源；国内宠物产业发展快，公司积极拓展国内市场，采取以食品带动用品拓展国内线上与线下渠道、促进宠物食品与宠物用品协同销售的策略 [3] 业务占比 - 2022 年度宠物用品收入占营业收入比重为 71.50%，宠物食品收入占营业收入比重为 27.10%，宠物食品业务实现营业收入 511,356,509.15 元，同比增长 54.01% [4] 经营相关问题及解答 汇率影响 - 公司境外销售占营业收入比重约为 62.94%，产品主要以美元报价和结算，人民币贬值对出口业务有一定积极影响，但汇率波动有不确定性，公司会关注汇率变化降低经营风险 [4] 现金流问题 - 2023 年一季度经营活动产生的现金流净额为负的 3.75 亿元，原因是一季度支付宠粮采购款较上年同期大幅增加 [4] 存货增加原因 - 21 年底存货余额 1.97 亿，22 年报、23 年一季报分别为 3.79 亿、6.88 亿，主要是公司积极开拓宠物食品业务，采购额同比大幅增加，采购周期 3 - 4 个月，业务量增长使备货库存增加 [7] 公司竞争优势 行业先发与客户资源优势 - 创业团队 1998 年从事宠物行业，初期以宠物窝垫与猫爬架为主进入国际市场，后涵盖多品类产品，建立产品开发供应体系；2009 年以来获多项证书荣誉；合作客户广泛分布于欧美、大洋洲等地区，包括多家国际知名企业 [4][5] 供应链管理及品质管控优势 - 建立高效、可靠的多品类产品供应链管理体系，满足客户一站式、多频次选购需求；建立供应商准入与管理体系，保障产品可靠、稳定、及时供应 [5] 多品类产品快速响应开发优势 - 建立基本覆盖全品类宠物用品的设计开发能力，注重多方面产品开发与设计转化，有覆盖品类广、市场响应快的产品开发团队，产品中心分九大产品类别 [5][6] 产业区位配套与运营体系优势 - 地处浙江杭州，利用区位优势聚焦高附加值环节，采取自主生产与外协配套结合的生产方式；杭州电商产业配套发达，利于发展线上销售业务；有专业运营体系，销售服务分国际国内团队，产品供应各部门紧密协作；利用区位优势进口国际知名品牌宠物粮食，采取食品带动用品协同销售策略 [6][7] 研发团队情况 - 2022 年底公司拥有研发人员 88 人，同比增长 15.79% [7]

业绩情况 - 2022年公司实现营业收入18.87亿元，同比增长1.75%，主营业务收入18.60亿元，同比增长1.81%，归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，同比增长19.75% [2][3] - 2023年一季度公司实现营业收入4.27亿元，同比增长0.72%，归属于上市公司股东的净利润1358.77万元，同比下降29.27%，宠物食品业务同比上升，主营业务综合毛利率同比下降 [3] 存货增长原因 - 宠粮采购周期为3 - 4个月，且宠粮业务量增长，致使备货库存增加 [3] 品类结构规划 - 2022年度宠物用品收入占营业收入比重为71.50%，宠物食品收入占比为27.10%，宠物食品业务实现营业收入5.11亿元，同比增长54.01% [3] - 采取食品带动用品的境内市场经营策略，以授权合作销售国际知名宠物粮食品牌产品为先导，建立并巩固境内线上与线下销售渠道，后续开发自有品牌宠物食品 [3] 宠物食品销售模式 - 宠物粮食标准化、规模化生产程度较高，欧美国家在肉类原材料方面有优势，市场份额尤其是高端产品主要由国际品牌占据 [3] - 公司主要通过跨境电商进口销售国际知名品牌宠物食品，拓宽一般贸易渠道进口业务，扩大合作范围，目前销售的宠物食品非本公司生产 [3][4] 未来战略规划 - 坚持业务领先战略，通过“市场 - 产品 - 组织”三力驱动模式实现战略目标，聚焦核心市场、客户、品类，迈向细分业务领域第一 [4] - 未来五年加快落实全球本地化战略，做好国际区域市场深耕和前瞻性的全球供应链布局 [4] 汇率影响 - 2022年境外销售占营业收入比重约为62.94%，产品销售以境外市场为主，以美元报价和结算 [4] - 人民币贬值对公司出口业务有一定积极影响，但汇率波动有不确定性，公司将关注汇率变化，降低经营风险 [4] 投资目的 - 与专业投资机构合作设立海南元成德元创业投资，完善宠物行业投资布局，拓展投资渠道，推进战略发展，提升综合竞争实力，基金预计投资与主营业务相关方面 [4][5]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入427,137,933.05元，较上年同期增长0.72%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润13,587,699.75元，较上年同期减少29.27%[5] - 2023年第一季度公司营业总收入4.27亿元，上期为4.24亿元，增长0.72%[18] - 2023年第一季度公司营业总成本4.13亿元，上期为4.00亿元，增长3.33%[18] - 2023年第一季度公司其他收益44.75万元，上期为53.90万元，下降17.00%[18] - 2023年第一季度公司投资收益44.84万元，上期为152.67万元，下降70.63%[18] - 公司2023年第一季度公允价值变动收益为773,362.26元，上年同期为 - 469,113.30元[19] - 公司2023年第一季度营业利润为15,788,523.87元，上年同期为23,634,992.22元[19] - 公司2023年第一季度净利润为13,543,949.38元，上年同期为19,160,575.41元[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -374,526,356.69元，较上年同期减少93,459.38%[5] - 经营活动现金流出小计为809992637.57元，较上年同期增加67.93%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-374526356.69元，较上年同期变动-93459.38%[10] - 投资活动现金流入小计为375000000元，较上年同期增加24463.59%[10] - 筹资活动现金流入小计为448776800元，较上年同期增加168.80%[10] - 期末现金及现金等价物余额为560937150.97元，较上年同期增加197.30%[10] - 公司2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为401,892,957.73元，上年同期为442,999,858.17元[21] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 374,526,356.69元，上年同期为401,166.28元[21] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 14,857,878.15元，上年同期为 - 6,113,932.32元[22] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为330,394,938.37元，上年同期为16,638,449.27元[22] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 60,918,858.00元，上年同期为10,144,501.14元[22] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 本报告期末总资产2,652,443,336.06元，较上年度末增长13.43%[5] - 应收票据期末数为0，较期初减少100%，原因是票据到期已入账[8] - 存货期末数688,170,627.37元，较期初增长81.57%，因宠粮采购周期及业务量增长备货增加[8] - 短期借款期末数380,789,442.78元，较期初增长196.77%，为宠粮备货增加短期流动资金贷款[8] - 2023年3月31日公司流动资产合计21.95亿元，年初为18.69亿元，增长17.44%[15] - 2023年3月31日公司非流动资产合计4.57亿元，年初为4.69亿元，下降2.59%[16] - 2023年3月31日公司资产总计26.52亿元，年初为23.38亿元，增长13.42%[16] - 2023年3月31日公司流动负债合计5.43亿元，年初为3.28亿元，增长65.50%[16] - 2023年3月31日公司非流动负债合计1.89亿元，年初为1.04亿元，增长81.63%[17] - 2023年3月31日公司负债合计7.33亿元，年初为4.33亿元，增长69.49%[17] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 本报告期非经常性损益合计1,252,613.30元，其中计入当期损益的政府补助391,899.81元[6] - 税金及附加期末数2,735,680.33元，较上年同期增长43.01%，因土地使用税及房产税增加[9] - 研发费用期末数5,923,873.37元，较上年同期增长46.25%，因研发项目及投入增加[9] - 信用减值损失为-1317911.98元，较上年同期变动-318.14%[10] - 资产减值损失为1527593.19元，减少存货跌价准备额计提[10] - 所得税费用为2244574.49元，较上年同期下降51.58%[10] - 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额为891686.50元，较上年同期增加181.97%[10] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.15元，较上年同期减少46.43%[10] - 公司2023年第一季度信用减值损失为 - 1,317,911.98元，上年同期为604,152.29元[19] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.15元，上年同期为0.28元[20]

证券代码：301335 证券简称：天元宠物 杭州天元宠物用品股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-007 | | 答：您好，公司 2022 年四季度用品营收下滑主要由于海外需求减弱， | | --- | --- | | | 客户的库存周转消化还需要一段时间。预计随着海外需求的回暖，公 | | | 司境外销售收入将会改善。谢谢！ | | | 2、预计 2023 年，公司国内市场如何拓展？ | | | 答：您好，2023 年，公司将通过促进宠物食品与用品的协同销售，为 | | | 众多线下"小 B"客户赋能宠物产品全品类供应链，推动公司境内销售 | | | 渠道的建立与提升。聚焦深耕狗窝、猫台品类，努力打造超级单品。 | | | 同时，以大客户营销战略为核心发展用品分销渠道。继续有序推进公 | | | 司国内品牌产品的开发与推广工作。谢谢！ | | | 3、请问公司领导，长期视角下如何看待公司的品类结构变化趋势，随 | | | 着食品业务快速发展，会否跟用品业务平分秋色？相应的，公司组织 | | | 架构和管理团队应该如何调整，适应这样的品类结构变化和国内外业 | | | 务结构变化？谢谢领导 | ...

关于举行 2022 年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 杭州天元宠物用品股份有限公司（以下简称公司）《2022 年年度报告》全文 及其摘要已于 2023 年 4 月 18 日在证监会指定信息披露网站巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/）披露。为使投资者能够进一步了解公司经营情况， 公司定于 2023 年 4 月 26 日（星期三）下午 15:00-17:00 在在深圳证券交易所"互 动易"平台"云访谈"栏目举办 2022 年度业绩网上说明会，本次年度业绩说明 会将采取网络远程的方式举行，投资者可登陆深圳证券交易所"互动易"平台 （http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目参与本次业绩说明会。 出席本次年度网上业绩说明会的人员有：董事长、总裁薛元潮先生，财务总 监张中平先生，董事会秘书、副总裁田金明先生，独立董事陈斐先生，保荐代表 人胡娴女士。 证券代码：301335 证券简称：天元宠物 公告编号：2023-030 杭州天元宠物用品股份有限公司 为充分尊重投资者、提升交 ...

公司基本信息 - 公司股票简称天元宠物，股票代码301335[9] - 公司成立于2003年6月11日，注册地址最初为杭州余杭区南苑街道保障桥，2003年12月12日变更为浙江省杭州余杭经济开发区星桥配套区[9] - 公司办公地址为杭州市临平区宁桥大道291号天元宠物鸿旺园区，邮政编码311100[9] - 公司国际互联网网址为http://www.tianyuanpet.com/，电子信箱为tydsb@tianyuanpet.com[9] - 董事会秘书姓名为田金明，证券事务代表姓名为洪寒琼[9] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn）[9] - 公司披露年度报告的媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》、巨潮资讯网[9] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[9] - 签字会计师姓名为金东伟、方燕[9] - 公司聘请的保荐机构为中信证券，持续督导期间为2022年11月18日 - 2025年12月31日[10] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入18.87亿元，较2021年增长1.75%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，较2021年增长19.75%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.31亿元，较2021年增长35.90%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.72亿元，较2021年下降813.89%[10] - 2022年末资产总额23.38亿元，较2021年末增长87.86%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产19.06亿元，较2021年末增长147.72%[10] - 2022年加权平均净资产收益率为14.02%，较2021年下降1.00%[10] - 2022年非经常性损益合计 - 220.64万元，2021年为1114.41万元，2020年为1373.83万元[13][14] - 2022年公司实现营业收入1,886,698,767.51元，同比增长1.75%，主营业务收入1,860,403,726.29元，同比增长1.81%[32] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润128,644,152.85元，同比增长19.75%；扣除非经常性损益的净利润130,850,521.23元，同比增长35.90%[32] - 2022年经营活动现金流入小计2,115,410,615.15元，同比增长10.02%；现金流出小计2,287,034,532.70元，同比增长20.45%；现金流量净额-171,623,917.55元，同比下降813.89%[54] - 2022年投资活动现金流入小计34,144.57元，同比下降99.93%；现金流出小计411,307,340.43元，同比增长452.42%[54] - 2022年筹资活动现金流入小计1,503,180,585.22元，同比增长297.07%；现金流出小计506,383,610.23元，同比增长48.07%；现金流量净额996,796,974.99元，同比增长2,625.31%[54] - 2022年现金及现金等价物净增加额438,087,981.00元，同比增长1,570.61%[54] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润128,644,152.85元，经营活动产生的现金净流量为-171,623,917.55元[58] - 2022年投资收益-13,205,767.82元，占利润总额比例-8.41%；公允价值变动损益13,551.91元，占比0.01%等[59] - 2022年末货币资金621,856,008.97元，占总资产26.59%，较年初增长12.07%；应收账款230,877,787.16元，占比9.87%，较年初下降13.45%等[59] - 2022年末交易性金融资产377,497,111.01元，占总资产16.14%，较年初增长16.06%[63] - 其他流动资产期末余额8,771,399.73元，占比0.38%，较上期减少1.23%，主要系子公司杭州鸿旺留抵增值税减少所致[66] - 其他非流动金融资产期末余额5,000,000.00元，占比0.21%，主要系对共青城金鲲股权投资合伙企业（有限合伙）的投资款[67] - 长期待摊费用期末余额18,349,814.03元，占比0.78%，较上期减少0.28%，主要系未摊销广告费用增加所致[68] - 交易性金融负债期末余额2,619,045.01元，占比0.11%，较上期增加0.06%，系期末未交割远期外汇合约的公允价值变动损失所形成的负债[69] - 应付票据期末余额650,000.00元，占比0.03%，较上期减少0.37%，因2022年公司将收到的银行承兑汇票背书转让给供应商，期末应付票据余额减少[70] - 以公允价值计量的金融资产期末合计382,497,111.01元，金融负债期末余额2,619,045.01元[72] - 截至报告期末，受限资产合计351,141,055.73元，包括货币资金5,234,910.69元、投资性房地产21,334,454.31元、固定资产286,423,015.35元、无形资产38,148,675.38元，银行贷款本金余额126,545,000.00元[73] - 报告期投资额392,658,665.50元，上年同期投资额24,100,000.00元，变动幅度1,529.29%[74] - 衍生品投资（远期结售汇）初始投资额18,804.42万元，期末金额13,232.74万元，占公司报告期末净资产比例6.94%，报告期内因交割产品形成投资收益 - 1,320.58万元，未交割产品形成的公允价值变动收益为1.36万元[75] - 销售费用1.36亿元，同比增长18.36%；管理费用6435.43万元，同比增长13.60%；财务费用 -1777.22万元，同比下降188.69%；研发费用1893.33万元，同比增长5.61%[40][41] - 营业成本15.09亿元，同比下降0.34%[36] - 宠物食品购买价款4.29亿元，同比增加41.45%；其他费用692.69万元，同比增加52.24%[36] - 前五名客户合计销售金额5.90亿元，占年度销售总额比例31.25%[37] - 前五名供应商合计采购金额5.66亿元，占年度采购总额比例35.72%[39] - 报告期末应收账款账面价值为2.3087778716亿元，占当期营业收入的比例为12.24%[115] - 报告期末存货账面价值为3.7900352746亿元，同比增长92.69%[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年美国宠物行业总支出超1368亿美元，较2021年的1236亿美元增长10.8%[17] - 2022年美国宠物市场宠物用品、活体和宠物非处方药类目合计市场规模为315亿美元，占总销售额23%，较2021年的298亿美元增长5.7%[17] - 2022年中国城镇宠物（犬猫）主7043万人，较2021年增长2.9%；消费市场规模为2706亿元，较2021年增长8.7%[18] - 2022年中国单只犬年均消费2882元，较2021年增长9.4%；单只猫年均消费1883元，较2021年增长3.1%[18] - 2022年中国宠物渗透率为20%[18] - 2022年宠物用品收入1,349,047,217.14元，占比71.50%，同比-9.78%；宠物食品收入511,356,509.15元，占比27.10%，同比增长54.01%[33] - 2022年宠物窝垫收入273,044,980.69元，占比14.47%，同比-23.31%；猫爬架收入377,920,243.48元，占比20.03%，同比-6.02%[33] - 2022年宠物玩具收入307,193,108.78元，占比16.28%，同比-16.73%；其他用品收入390,888,884.19元，占比20.72%，同比增长6.14%[33] - 2022年境外销售1,187,477,656.33元，占比62.94%，同比-10.14%；境内销售699,221,111.18元，占比37.06%，同比增长31.22%[33] - 2022年批发收入1,759,078,309.67元，占比93.24%，同比-1.17%；零售收入101,325,416.62元，占比5.37%，同比增长113.31%[33] - 境外销售11.87亿元，同比增长21.97%；境内销售6.99亿元，同比增长16.78%[34] - 批发销售17.59亿元，同比增长19.48%；零售销售1.01亿元，同比增长24.86%[34] - 宠物用品销售量7931.94万件，同比下降16.08%；生产量490.24万件，同比增长7.38%；库存量355.43万件，同比下降33.15%；采购量7265.44万件，同比下降21.30%[34] - 宠物食品销售量536.61万件，同比增长7.86%；库存量184.39万件，同比增长167.85%；采购量652.16万件，同比增长26.66%[34] 公司业务模式与产品 - 公司以宠物用品业务为基础，积极拓展宠物食品销售业务[16] - 公司以宠物用品设计开发、生产和销售业务为基础，拓展宠物食品销售业务，产品全品类覆盖[20] - 公司已进入美国、欧盟、澳大利亚、日本等国际宠物市场，积累了沃尔玛、Amazon等优质下游客户[21] - 公司建立了线上线下并重、食品协同用品的境内销售渠道[21] - 公司猫爬架用于拓展猫活动空间，满足其生活习性[21] - 公司宠物窝垫用于宠物睡眠休憩，强调健康舒适等设计[22] - 公司产品涵盖牵引出行、清洁护理、饮食、套装、主题系列、人宠结合等用品及食品[24][25] - 公司形成以国内产业链为基础、宠物用品为主的国际业务模式和以国际供应链为基础、宠物食品为先导的国内拓展模式[25] - 公司国际市场主要通过向大型连锁零售商等销售贴牌产品进入，国内采取以食品带动用品拓展线上线下渠道策略[25][26] - 公司生产模式以外协加工为主，保留猫爬架与宠物窝垫部分自有产线[26] - 公司采购采取“以销定产”“以产定采”方式，对日用消耗品直接采购销售[26] - 公司创业团队1998年开始从事宠物行业，率先进入国际宠物市场[28] - 2009年以来公司多次获中国制造网“认证供应商”、阿里巴巴“金品诚企”证书[28] - 2011年公司被授予“中国宠物产业优秀企业”，2018年获“行业引领奖”[28] - 公司合作客户广泛分布于欧洲、北美、大洋洲等发达地区[28] - 宠物用品特点及客户订单特征对供应商生产组织供应能力提出挑战[28] - 公司以1998年开始专注宠物行业的创业团队为核心，积累了专业行业经验和管理体系[30] - 公司利用区位优势进口国际知名品牌宠物粮食，采取以食品带动用品的境内业务发展策略[30] - 公司正在研发具有电子智能定位和计步功能的宠物项圈以及具有智能除臭除菌的便携式宠物垫窝[41][42] - 开发仿摩天轮式猫爬架，增加猫咪活动范围，扩大公司销售收入[44] - 设计可自由组装的吸音材质猫爬架，满足不同需求，扩大公司销售收入[44] - 基于模块化设计理念开发猫爬架，提高设计效率[45] - 研发集休憩玩耍于一身的多功能猫爬架，满足猫咪习性，扩大公司销售收入[46] - 研发基于积木拼接概念零件自由组装的猫爬架，解决普通猫爬架弱点，扩大公司销售收入[47] - 设计可折叠式多用途组合猫爬架，解决拆装等问题，扩大公司销售收入[48] - 研发基于模块化自由组合式多功能木制猫城堡，提高设计效率[48] - 研发防撞保暖性强的化纤制狗衣物，满足夜间防撞功能，扩大公司销售收入[49] - 开发有良好吸湿性的抗菌化纤制狗窝，解决抗菌除臭等问题，扩大公司销售收入[50][51] - 研发占地面积小的螺旋猫爬架，减少占地，扩大公司销售收入[51] - 公司产品以境外市场为主，境外销售业务收入是主要收入与利润来源，销往美国、澳大利亚等几十个国家和地区[110] - 公司形成以外协加工为主，保留部分核心产品自有产线的生产模式[113] - 公司针对宠物用品提升产品开发与设计能力，强化供应商管理[114] - 公司针对宠物食品拓展国内销售渠道，提高合作厂商销售额并探索新合作[114] - 公司将加大生产和质量管理培训，执行多步骤质量控制制度应对产品质量控制风险[114] - 公司主要从事宠物用品业务，无重污染情况，环保设施运行良好，排放量达标[156] 募集资金使用情况 -

公司业务策略 - 2018 年起探索发展面向国内市场的进口品牌宠物粮食业务，19 年下半年建立宠物食品跨境电商模式进口合作业务，实行宠物主粮带动用品销售的境内拓展策略 [4] - 继续采取食品带动用品的境内市场经营策略，拓宽一般贸易渠道，扩大进口宠物粮食品牌合作范围，为开发自有品牌宠物食品打下渠道力基础 [8][9] 资产周转率情况 - 2019 - 2022 年 1 - 6 月，应收账款周转率分别为 7.47 次、7.92 次、7.50 次、3.15 次；存货周转率分别为 12.54 次、10.01 次、8.43 次、3.02 次 [5] - 2019 - 2022 年 1 - 6 月，存货周转天数分别为 28.72 天、35.97 天、42.72 天、59.56 天 [6] - 2019 年存货周转天数上升是因外协产品成本占比降低致交货周期延长；2020 年起因内销业务扩大，内销备货期长于外销产品，存货周转天数进一步增加 [7] 海外业务相关 - 国内产品出口美国，境内公司直接出口，关税由美国客户支付；出口至美国子公司欧塞艾后销售，关税由欧塞艾支付；子公司杭州赛旺开展海外仓业务，关税由公司直接承担 [7] - 海外客户宠物用品备货期：自产窝垫和猫爬架生产到交货周期约 60 天，外协产品采购后发货周期 1 - 7 天，欧塞艾美国业务交货周期 7 - 10 天，需提前 50 天以上备货 [7] 供应链优势 - 采取自主生产与外协生产相结合的产品组织方式，为窝垫与爬架建立自有生产线，多数产品实行外协生产模式 [7][8] - 利用浙江区域产业链优势，建立供应商准入与管理体系，保障外协产品可靠、稳定供应 [8] 销售渠道与业务进展 - 国内市场线上销售通过自营与寄售方式开展 [8] - 2019 年起在多平台开设 B2C 店铺，面向终端消费者销售，丰富线上销售产品品类，B2C 销售收入占主营业务收入比例较小 [8] 工厂建设规划 - 已在柬埔寨设立生产子公司，持续推进东南亚供应链布局，未来将在欧洲、美洲等地建立后端加工工厂 [8] 利润分配情况 - 涉及公司利润分配情况，关注 4 月披露的定期报告及相关公告 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 301335，证券简称为天元宠物 [1] - 2023 年 2 月 22 日在杭州天元宠物用品股份有限公司鸿旺园区 9 号 9 楼会议室开展特定对象调研，参与单位众多 [2] - 公司接待人员为董事会秘书、副总裁田金明和证券事务代表洪寒琼 [2] 核心竞争优势 行业先发与客户资源 - 1998 年创业团队进入宠物行业，初期以宠物窝垫与猫爬架为主，后涵盖多品类产品，建立产品开发供应体系 [3] - 2009 年以来获多项证书荣誉，积累覆盖全球的优质客户资源，合作客户分布于欧美、大洋洲等地区 [3] 供应链管理与品质管控 - 形成高效可靠的多品类产品供应链管理体系，满足客户一站式、多频次选购需求 [3][4] - 建立供应商准入与管理体系，保障宠物用品可靠、稳定、及时供应 [4] 多品类产品开发 - 建立覆盖全品类宠物用品的设计开发能力，注重多方面产品开发与设计转化，快速响应客户需求和市场动向 [4] - 产品中心将产品分为九大类别，全面覆盖各类宠物用品 [4] 产业区位与运营体系 - 地处杭州，借助区位优势聚焦高附加值环节，采用自主生产与外协配套结合的方式，快速响应客户需求 [4] - 杭州电商产业配套发达，利于公司开展线上销售业务 [4] - 以薛元潮为核心的团队专注宠物行业，积累专业经验和管理体系 [4] - 销售服务领域分国际、国内团队，国际团队分区域开拓市场，国内团队发展线上电商业务 [5] - 产品供应领域供应链中心各部门协作，保障供应链高效运行和多品类产品供应 [5] - 利用杭州区位优势进口国际知名宠物粮食，采取食品带动用品的境内业务发展策略 [5] 主要竞争对手 - 单品类宠物用品企业，如台州华茂工艺品股份有限公司、天津庆泉宠物用品股份有限公司、依依股份、悠派科技 [5] - 综合型宠物用品企业，如宁波新禾休闲用品有限公司、温州源飞宠物玩具制品股份有限公司、杭州华元宠物用品有限公司、江苏中恒宠物用品股份有限公司 [5] 业务数据 自有品牌收入 - 2021 年度自有品牌收入为 18,180.23 万元，占比 9.95% [6] - 2021 年 1 - 6 月自有品牌收入 6,527.50 万元，占比 7.68% [6] 宠物食品销售收入 - 2021 年度宠物食品销售收入 33,202.13 万元，占比 8.52% [7] - 2022 年 1 - 6 月宠物食品销售收入 19,650.39 万元，占比 14.10% [7] 未来发展规划 产品开发 - 优化产品结构，形成多系列、全品类宠物产品供应体系，持续增加产品开发投入 [5][7] - 未来三年着重开发符合智能、趣味、环保、健康趋势的产品和自有品牌宠物食品 [5][7] 产能扩充 - 通过湖州天元技术改造升级项目和杭州鸿旺生产基地建设项目新增猫爬架和电子宠物用品产能 [7] - 扩充海外工厂产能，柬埔寨天元已形成年产 15 万套猫爬架产能，未来增加宠物窝垫产能，计划在欧洲自主生产 [7] 人才建设 - 增强人才培养与引进，扩充技术开发、管理等方面人才队伍，建立人才梯队 [8] 国际市场 - 依托国内产业链优势，加强海外分支机构本地化服务，拓展巩固 KA 渠道客户资源 [8] - 在美国、欧洲设立海外仓，开展海外跨境电商模式，向小型客户供货 [8] - 在柬埔寨设生产子公司，推进东南亚供应链布局，未来在欧美建立后端加工工厂 [8] 国内市场 - 采取食品带动用品的经营策略，授权合作销售国际知名宠物粮食品牌，巩固境内线上线下销售渠道 [6][8][9] - 拓宽一般贸易渠道，扩大进口宠物粮食品牌合作范围，开发自有品牌宠物食品 [6][9] - 通过“宠发发”等平台，为线下“小 B”客户赋能全品类供应链，推动境内销售渠道建设 [6][9]

行业市场情况 - 2021年全球宠物商品市场（不含服务类）零售规模为1596亿美元，其中宠物用品零售规模448亿美元，保持稳定增长 [2] - 2021年中国城镇饲养犬猫人数达6844万人，城镇犬猫消费市场规模达2490亿元，较2020年增长20.60% [6] - 2021年中国单只猫年均消费1826元，同比增长0.3%，单只犬年均消费2634元，同比增长16.50% [7] - 2019年中国城镇养宠家庭（犬猫）渗透率为23%，远低于美国等宠物行业成熟市场 [7] 公司业务情况 境外业务 - 产品以境外市场为主，销往美国、澳大利亚、德国、日本等几十个国家和地区，进入美国、欧盟、澳大利亚、日本等国际宠物市场，与美国沃尔玛、Kmart AUS等建立长期合作关系 [3] 境内业务 - 2020年初实行以食品销售带动用品业务的发展策略，2020年上半年境内业务销售收入16240.25万元，较上年同期增长4.13倍 [3] - 继续采取食品带动用品的境内市场经营策略，授权合作销售国际知名宠物粮食品牌产品，拓宽一般贸易渠道，扩大进口宠物粮食品牌合作范围 [3] - 通过“宠发发”等“to小B”宠物产品全品类供应链平台，将线下宠物专营店作为重要客群，推动境内销售渠道建立与提升 [3] 公司核心竞争优势 行业先发与客户资源优势 - 1998年创业团队进入宠物行业，初期以宠物窝垫与猫爬架为主，后涵盖多品类宠物产品，建立产品开发供应体系 [4] - 2009年以来多次获中国制造网“认证供应商”证书等荣誉，积累覆盖全球的优质客户资源 [4] 供应链管理及品质管控优势 - 形成高效、可靠的多品类产品供应链管理体系，满足客户一站式、多频次选购需求 [5] - 建立供应商准入与管理体系，保障宠物用品可靠、稳定、及时供应 [5] 多品类产品快速响应开发优势 - 建立基本覆盖全品类宠物用品的设计开发能力，注重从多方面进行产品开发与设计转化 [5] - 建立覆盖品类广、市场响应快的产品开发团队，产品中心分九大产品类别 [5] 产业区位配套与运营体系优势 - 地处浙江杭州，借助区位优势聚焦高附加值环节，采取自主生产与外协配套结合的生产方式 [5] - 杭州电子商务产业配套发达，利于发展线上销售业务和组建电商运营团队 [5] - 创业团队专注宠物行业，积累专业经验和管理体系，建立国际与国内专业业务团队 [6] - 供应链中心各部门紧密协作，保障多品类产品有效供应 [6] - 利用区位优势以跨境电商模式进口宠物粮食，开展多渠道销售，采取食品带动用品协同销售策略 [6] 行业竞争格局 宠物行业整体 - 国内宠物市场起步晚，2010年后快速发展，市场规模不断扩大，有较大市场空间和潜力 [6][7] 宠物用品领域 - 制造优势领先，产业链转移至中国，参与者以境内企业为主 [7] - 多数宠物用品标准化程度低，经营规模小，特定品类以中小企业为主 [7] - 公司竞争企业包括单品类宠物用品企业（如台州华茂工艺品股份有限公司等）和综合型宠物用品企业（如宁波新禾休闲用品有限公司等） [7] 自有品牌发展规划 - 宠物用品行业品牌效应不明显，品牌使用以标示作用为主 [7] - 境外销售除美国子公司和海外仓业务使用自有品牌外，普遍使用客户提供的品牌标识 [7]

公司基本信息 - 证券代码 301335，证券简称天元宠物 [1] - 2023 年 2 月 9 日在杭州天元宠物用品股份有限公司鸿旺园区 9 号 9 楼会议室开展特定对象调研，参与单位众多，公司接待人员为董事会秘书、副总裁田金明和证券事务代表洪寒琼 [2] 外销业务情况 - 2019 - 2021 年，自有品牌收入分别为 10,081.03 万元（占比 9.65%）、13,544.57 万元（占比 9.38%）、18,180.23 万元（占比 9.95%）；非自有品牌收入分别为 94,395.50 万元（占比 90.35%）、130,820.49 万元（占比 90.62%）、164,557.16 万元（占比 90.05%） [3][4] - 宠物用品外销以贴牌为主，贴牌产品通过境外大型连锁零售商、专业宠物产品连锁店、线上电商平台等销售，如销售给澳大利亚 KmartAUS、美国 Chewy 和 Amazon 等客户的产品使用其指定品牌 [4] 内销经营思路 - 采取食品带动用品的境内市场经营策略，以授权合作销售国际知名宠物粮食品牌产品为先导，巩固境内线上与线下销售渠道，拓宽一般贸易渠道，扩大进口宠物粮食品牌合作范围，为推出自有品牌宠物食品打下渠道基础 [5][6] - 通过“宠发发”等“to 小 B”宠物产品全品类供应链平台，将线下宠物专营店作为重要客群，利用产业链资源优势为其赋能，推动境内销售渠道建立与提升 [6] 线上经销业务布局 - 2017 年开始发展国内线上业务，在 1688 平台、波奇网、京东、天猫和拼多多等第三方平台布局；2020 年起发展境外线上业务，通过亚马逊等境外平台开展跨境海外仓业务 [6] - 2020 年和 2021 年，境内平台收入分别为 2,089.87 万元和 3,685.16 万元，境外线上平台收入分别为 1,519.65 万元和 1,744.79 万元，实现较快增长 [6] 海外工厂布局规划 - 已在柬埔寨设立生产子公司，持续推进在东南亚的供应链布局 [6] - 未来将在欧洲、美洲等地建立后端加工工厂，降低产品运输成本，提高产品竞争力，强化国际市场本地化设计、生产和销售 [6] 行业长期布局 - 坚持业务领先战略，专注宠物产品领域，整合资源，开拓宠物食品、电子宠物用品等领域，成为全球领先的全品类宠物产品提供商 [7] 用品领域发展策略 - 公司是国内全品类、大规模的综合型宠物产品供应商，销售市场覆盖多个发达国家和地区，积累了优质下游客户 [7] - 建立了多品类产品开发设计能力、供应链整合管控能力和国际化服务能力，形成竞争壁垒，在产业链中较难被上下游替代 [7] - 宠物用品行业品牌效应不明显，产品以功能实用、外观新颖、质量性价比为主要竞争力，公司对境外客户销售产品主要使用客户提供品牌 [7][8]