股权激励 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[2] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[2] - 限制性股票（一类）授权登记日与首次解除解限日间隔不少于1年[4] - 限制性股票（一类）每期解除限售时限不少于12个月[4] - 限制性股票（一类）各期解除限售比例未超获授总额50%[4] - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日间隔不少于1年[4] - 限制性股票（二类）每个归属期时限不少于12个月[4] - 限制性股票（二类）各期归属比例未超获授总额50%[4] - 激励对象预留权益比例不适用相关要求[2] - 股票期权授权日与首次可行权日间隔不适用相关要求[4] 合规情况 - 监事会认为股权激励计划有利公司发展且无损害股东利益情况[36] - 律师事务所出具符合规定专业意见[37] - 独立财务顾问报告专业意见完整且符合要求[38] - 董事会表决草案关联董事回避表决[39] - 股东大会审议草案关联股东拟回避表决[40] 其他 - 股票期权后一行权期起算日等相关问题不适用[33][34][35] - 公司不存在金融创新事项[41] - 公司保证填写情况真实准确完整合法并担责[5]

激励计划总体情况 - 拟授予权益总计198.35万股，占公司股本总额28,586.0403万股的0.69%[6][28] - 拟授予的激励对象总人数为130人[8][25] - 激励计划经股东大会审议通过后60日内完成相关授予程序，否则终止[10] 限制性股票分类情况 - 第一类限制性股票62.20万股，占公司股本总额的0.22%，占拟授予权益总额的31.36%[6][28][30] - 第二类限制性股票136.15万股，占公司股本总额的0.48%，占拟授予权益总额的68.64%[6][29][44] 授予价格与相关股价 - 第一类和第二类限制性股票授予价格均为18.58元/股[8][36][48] - 激励计划草案公布前1个交易日公司股票交易均价为每股37.14元，前20个交易日为每股35.21元[36][48] 业绩考核目标 - 2025 - 2027年，2025年营业收入增长率目标30.30%、研发支出增长率目标18.00%；2026年营业收入增长率目标50.00%、研发支出增长率目标35.70%；2027年营业收入增长率目标65.00%、研发支出增长率目标49.27%[40][51] 归属与解除限售规则 - 第一类限制性股票激励计划公司层面业绩得分X≥100分，解除限售比例为100%；85分≤X＜100分，解除限售比例为85%；70分≤X＜85分，解除限售比例为70%；X＜70分，解除限售比例为0[41] - 第二类限制性股票第一个归属期自授予之日起12个月后的首个交易日至24个月内最后一个交易日，归属比例50%；第二个归属期自授予之日起24个月后的首个交易日至36个月内最后一个交易日，归属比例30%；第三个归属期自授予之日起36个月后的首个交易日至48个月内最后一个交易日，归属比例20%[46] - 激励对象考核结果为优秀时个人层面归属比例100%，合格时80%，不合格时0%[53] - 第二类限制性股票公司层面业绩得分X≥100分，归属比例100%；85分≤X＜100分，归属比例85%；70分≤X＜85分，归属比例70%；X＜70分，归属比例0[53] 第二类限制性股票参数 - 公允价值计算标的股价37.10元/股[59] - 有效期分别为12个月、24个月、36个月[59] - 历史波动率分别为39.6210%、33.4099%、29.2578%[59] - 无风险利率分别为1.50%、2.10%、2.75%[59] 调整与回购情况 - 资本公积转增股本等情况，限制性股票授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×（1＋n）等[63] - 资本公积转增股本等情况，限制性股票授予价格调整公式为P＝P0÷（1＋n）等[66] - 公司按规定回购注销第一类限制性股票，回购价格一般为授予价格，特定情况调整[68] 特殊情形处理 - 公司出现特定情形，激励计划终止实施，未解除限售股票回购注销，未归属股票作废[72] - 公司控制权变更等特定情形，激励计划不作变更或由股东大会决定是否变更[72] - 公司信息披露文件问题致不符合条件，未解除限售股票回购注销，已获权益返还[73]

限制性股票激励计划 - 2025年拟授予权益总计198.35万股，占股本总额0.69%[1] - 31人获第一类限制性股票62.20万股，占拟授权益31.36%[1] - 99人获第二类限制性股票136.15万股，占拟授权益68.64%[3] 激励对象获授情况 - 丁惊雷等5位高管共获第一类19万股[1] - 26名核心骨干获第一类42.20万股[1] 其他 - 公司有效期内激励标的股未超股本20%[3] - 公司有36位核心技术（业务）骨干[8]

公司基本信息 - 公司注册资本为22,038.5490万元人民币[8] - 公司成立于2012年1月13日[8] - 2023年5月15日在深交所创业板挂牌上市[9] - 审计报告期间为2024年1月1日至2024年12月31日[10] 激励计划基本情况 - 2025年8月20日审议通过《蜂助手2025年限制性股票激励计划（草案）》[12] - 激励对象共计130人[15] - 拟授予权益总计198.35万股，占公司股本总额28,586.0403万股的0.69%[20] - 第一类限制性股票62.20万股，占公司股本总额的0.22%，占拟授予权益总额的31.36%[20] - 第二类限制性股票136.15万股，占公司股本总额的0.48%，占拟授予权益总额的68.64%[20] 激励计划时间安排 - 激励计划公示期不少于10天[16] - 监事会在股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[16] - 第一类和第二类限制性股票有效期最长不超过48个月[23][24] - 公司需在股东大会审议通过后60日内向激励对象授予并完成相关工作[25][27] 限售与归属规定 - 第一类限制性股票限售期分别为12个月、24个月、36个月[28] - 第一类限制性股票第一个解除限售期比例为50%，第二个为30%，第三个为20%[29] - 第二类限制性股票第一个归属期比例为50%，第二个为30%，第三个为20%[32] 授予价格 - 第一类限制性股票授予价格为每股18.58元[36] - 第二类限制性股票授予价格为每股18.58元[38] 激励对象限制条件 - 激励对象最近12个月内被认定为不适当人选，不得获授第一类限制性股票[42] - 公司上市后最近36个月内未按规定进行利润分配，激励对象不得获授第一类限制性股票[41] - 公司最近一个会计年度财务报告被出具否定或无法表示意见审计报告，激励对象不得获授第一类限制性股票[41] 考核目标 - 2025 - 2027年各年度营业收入增长率目标分别为30.30%、50.00%、65.00%[47][57] - 2025 - 2027年各年度研发支出增长率目标分别为18.00%、35.70%、49.27%[47][57] 业绩得分与解除限售/归属比例 - 公司层面业绩得分公式为X =（50%×a/A + 50%×b/B）×100[48][57] - X≥100分，解除限售/归属比例为100%[49][58] - 85分≤X＜100分，解除限售/归属比例为85%[49][58] - 70分≤X＜85分，解除限售/归属比例为70%[49][58] - X＜70分，解除限售/归属比例为0[49][58] 个人考核与归属比例 - 激励对象考核结果优秀或良好，个人层面归属比例为100%[50][59] - 考核合格，个人层面归属比例为80%[50][59] - 考核不合格，个人层面归属比例为0%[50][59] 激励计划审议与实施程序 - 2025年8月20日董事会和监事会审议通过相关议案并提交股东大会[62][63] - 激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二（含）以上通过[65] - 激励计划内部公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[64] - 监事会将在股东大会审议前5日披露审核意见及公示情况说明[64] - 公司需对内幕信息知情人在草案公告前6个月内买卖公司股票及衍生品种情况自查[65] - 公司应在会议审议通过激励计划草案后及时公告相关必要文件[66] 其他 - 激励对象参与资金来源为自筹，公司不为其提供财务资助[67] - 独立董事和监事会认为激励计划有利于公司发展，不存在损害股东利益情形[62][63][69] - 截至法律意见书出具日，公司具备实施激励计划主体资格，已履行现阶段必要法定程序[70] - 公司尚需履行多项法定程序后方可实施激励计划[64][65][70]

证券简称：蜂助手 证券代码：301382 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 蜂助手股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案） 之 独立财务顾问报告 2025 年 8 月 | 一、释义……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3 | | --- | | 二、声明 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 4 | | 三、基本假设 ……………………………………………………………………………………………………………………… 5 | | 四、独立财务顾问意见 … | | (一) 对公司实行本激励计划条件的核查意见 ………………………………………………………………………… | | (二) 对本激励计划内容及可行性的核查意见 ……………………………………………………………………… ...

为保证本激励计划的顺利推进及有序实施，现根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号—业务 办理》等有关法律、行政法规和规范性文件以及公司章程、限制性股票激励计划 的相关规定，并结合公司实际，特制定本办法。 一、考核目的 进一步完善公司现代企业法人治理结构，建立和完善公司长效激励约束机制， 保证公司限制性股票激励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用， 进而确保公司远期发展战略及经营目标的实现。 二、考核原则 蜂助手股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 蜂助手股份有限公司（以下简称"公司"）为了进一步建立、健全公司长效 激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工积极性，有效地将股东利益、 公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在 充分保障股东利益的前提下，公司按照收益与贡献对等的原则，拟实施 2025 年 限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）。 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象 ...

蜂助手股份有限公司 章程 二〇二五年八月 | 第一章 | 总则 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | | 3 | | 第三章 | 股份 | | 4 | | | 第一节 股份发行 | | 4 | | | 第二节 | 股份增减和回购 | 5 | | | 第三节 股份转让 | | 6 | | 第四章 | 股东和股东大会 | | 7 | | | 第一节 股东 | | 7 | | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 10 | | | 第三节 | 股东大会的召集 | 13 | | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 14 | | | 第五节 | 股东大会的召开 | 16 | | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 19 | | 第五章 | 董事会 | | 26 | | | 第一节 董事 | | 26 | | | 第二节 董事会 | | 29 | | 第六章 | | 经理及其他高级管理人员 | 36 | | 第七章 | 监事会 | | 38 | | | 第一节 监事 | | 38 | | | 第二节 监事会 | | 39 | | 第八章 | ...

往来资金情况 - 2025年上半年上市公司期初往来资金余额为23824.62万元[7] - 2025年上半年往来累计发生金额（不含利息）为5519.34万元[7] - 2025年上半年往来资金利息为0万元[7] - 2025年上半年年度偿还累计发生金额为26866.49万元[7] - 2025年上半年期末往来资金余额为2477.47万元[7] 应收账款情况 - 广东丰当科技应收账款期初8.25万元，累计发生4.13万元，期末4.13万元[4] - 广东悦伍纪网络技术应收账款期初0.41万元，累计发生70.01万元，期末70.25万元[4] - 广州零世纪信息科技应收账款期初71.73万元，累计发生230.34万元，期末216.24万元[4] - 广州智科网络技术应收账款期初220.03万元，累计发生635.82万元，期末680.20万元[4] - 广州助蜂网络科技应收账款期初36.49万元，累计发生122.39万元，期末151.99万元[5]

募集资金情况 - 公司首次公开发行4240万股A股，每股发行价23.8元，募集资金总额10.0912亿元，实际净额8.9599782908亿元[3] - 截至2025年6月30日，报告期内使用募集资金6061.113361万元[4] - 已使用募集资金75.266134763亿元，含项目支出等多项用途[4][5] - 利息收入1018.168464万元，手续费7044.56元[5] - 募集资金余额1.5351112153亿元，专户活期余额2351.112153万元[5] - 暂时补充流动资金未归还金额1.3亿元，7月3日已全部归还[5][27] - 公司超募资金4.4217782908亿元，截至2023年12月31日使用1.3亿元，剩余3.1217782908亿元[31] - 各项目变更后使用超募资金追加投资2.470853亿元，自有资金3.121778亿元[32] - 截至2025年6月30日，无尚未确定用途的超募资金[33] - 累计变更用途的募集资金总额3.1217782908亿元，比例34.84%[40] 项目投资情况 - 营销网络建设项目总投入由2943.27万元增至4465.71万元[14] - 智慧停车管理系统开发及应用项目总投入由1644.83万元增至2996.17万元[17] - 数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目总投入由20120.43万元增至36344.21万元，使用超募9092.90万元，自有7130.88万元，建设期延至36个月[18] - 公司用19251.10万元超募资金投资新增物联网应用研发中心建设项目，建设周期48个月[21] - 营销网络建设项目预计2025年5月16日达预定可使用状态，投资进度98.53%[41][46] - 智慧停车管理系统开发及应用项目预计2027年5月16日达预定可使用状态，投资进度89.70%[41][46] - 数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目预计2026年5月16日达预定可使用状态，投资进度88.11%[41][46] - 物联网应用研发中心建设项目投资进度52.44%，预计2028年5月13日达预定可使用状态[46] 项目变更情况 - 营销网络建设项目新增实施主体，实施地点增加武汉、成都，调整内部投资结构[13][14] - 智慧停车管理系统开发及应用项目实施地点变广州市天河区，实施方式变购置房产，调整内部投资结构[15][16][17] - 数字化虚拟产品综合服务云平台建设项目新增实施主体，地点变广州市天河区，方式变与控股子公司合作购地自建，调整内部投资结构[18] 股权与资金合并情况 - 公司持有广东丰当科技有限公司股权由48300万股升至69000万股，占比由70%升至100%[10] - 公司账户合并资金为2351.11万元[11] 资金使用决策情况 - 2023年8月16日同意用不超2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年7月17日前归还[25] - 2024年7月18日再次同意用不超2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[26] - 公司将营销网络建设项目结项，节余69.64万元永久补充流动资金[30]

资本变更 - 公司拟变更注册资本为285,593,903元[3][5] - 公司章程拟修订相关资本条款[6] 股票激励与分红 - 2024年限制性股票激励计划调整后回购数量为266,500股[3] - 以218,249,710股为基数派发现金红利21,824,971元[5] - 以218,249,710股为基数转增65,474,913股，总股本增至285,860,403股[5] 章程修订与手续 - 拟修订的公司章程需2025年第二次临时股东大会三分之二以上同意通过[7] - 授权董事会指定专人办理工商变更登记及备案手续[7]