板块整体表现 - 11月28日黑色家电板块整体上涨0.29%，表现优于上证指数（上涨0.34%）但弱于深证成指（上涨0.85%）[1] - 板块内10只个股中6只上涨，4只下跌，*ST高斯以4.99%的涨幅领涨[1] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出1.47亿元，游资资金净流出7700.29万元，但散户资金净流入2.24亿元[1] 个股价格表现 - *ST高斯收盘价8.00元，单日涨幅最高达4.99%，成交量为9.81万手，成交额为7737.23万元[1] - 海信视像上涨1.49%至25.91元，成交额为1.99亿元[1] - 同洲电子和创维数字分别上涨1.27%和0.32%，成交额分别为1.35亿元和1.97亿元[1] - 四川长虹微涨0.21%，成交额高达6.08亿元，成交量达64.59万手，为板块内最活跃个股[1] - 极米科技和兆驰股份分别下跌0.26%和0.62%，兆驰股份成交额为2.97亿元[1] 个股资金流向 - 海信视像是板块内唯一获得主力资金净流入的个股，净流入额为326.56万元，主力净占比为1.64%[2] - *ST高斯获得游资净流入742.93万元，游资净占比达9.60%，但主力净流入仅60.95万元[2] - 极米科技虽股价下跌，但获得游资净流入961.51万元，游资净占比高达13.83%[2] - 四川九洲和四川长虹遭遇最大规模主力资金净流出，分别达4861.03万元和4555.18万元[2] - 散户资金普遍净流入，四川九洲和四川长虹的散户净流入额最高，分别为9484.41万元和6164.68万元[2]

板块整体表现 - 黑色家电板块在11月26日较上一交易日微涨0.06%，而同日上证指数下跌0.15%，深证成指上涨1.02% [1] - 板块内10只个股中，3只上涨，7只下跌，同洲电子以2.64%的涨幅领涨 [1] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出2903.37万元，游资资金净流出3788.21万元，散户资金净流入6691.58万元 [1] 个股价格与成交表现 - 同洲电子涨幅最大，为2.64%，收盘价12.82元，成交28.79万手，成交额3.73亿元 [1] - 兆驰股份（原文中为“非轴股份”，疑为笔误）上涨1.92%，收盘价6.38元，成交量86.06万手为板块最高，成交额5.51亿元 [1] - 海信视像微涨0.16%，收盘价25.73元 [1] - *ST高斯跌幅最大，为-2.21%，收盘价7.51元 [1] - 四川长虹下跌0.73%，成交57.53万手，成交额5.49亿元（原文单位为“Z”，疑为“亿”之误） [1] 个股资金流向 - 同洲电子主力资金净流入2368.05万元，净占比6.34%，为板块中主力资金净流入最多的个股 [2] - 创维数字主力资金净流入1182.53万元，净占比6.88% [2] - 四川长虹主力资金净流出4125.84万元，净占比-7.52%，为板块中主力资金净流出最多的个股 [2] - 兆驰股份主力资金净流出1238.00万元，游资资金净流出2598.78万元 [2] - *ST高斯主力资金净流出447.65万元，净占比-19.70%，但游资和散户资金分别净流入126.34万元和321.31万元 [2]

板块整体表现 - 11月21日黑色家电板块整体下跌2.93%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.45%，深证成指下跌3.41% [1] - 板块内10只成分股全部收跌，领跌股为辰奕智能，跌幅达6.16% [1] 个股市场表现 - 辰奕智能跌幅最大为6.16%，收盘价34.87元，成交额1.15亿元 [1] - 四川长虹跌幅为3.82%，成交额10.31亿元，成交量106.54万手，为板块内成交最活跃个股 [1] - 兆驰股份跌幅4.39%，九联科技跌幅4.47%，创维数字跌幅3.02% [1] - *ST高斯为板块内跌幅最小个股，微跌0.64% [1] 板块资金流向 - 黑色家电板块整体主力资金净流出3.24亿元，游资资金净流出1538.08万元，散户资金净流入3.4亿元 [1] - 四川长虹主力资金净流出2.25亿元，主力净占比-21.85%，为板块内主力资金流出最多个股 [2] - 同洲电子主力资金净流出2704.56万元，主力净占比-10.48% [2] - 海信视像是板块内唯一获得主力资金净流入的个股，净流入703.70万元，主力净占比2.28% [2]

收购交易概述 - 公司拟以现金2.89亿元收购华泽电子55%股权，从而获得控股权并切入智能汽车座舱控制器领域 [1][2][3] - 本次交易基于华泽电子约5.25亿元的预估值，交易对方承诺2025年至2027年净利润分别不低于4700万元、4800万元和5500万元，三年累计承诺净利润不低于1.50亿元 [3] - 若标的公司累计实际净利润超过1.50亿元且三年复合增长率大于0，收购方将支付超额部分的50%作为奖励 [3] 公司经营业绩 - 2025年前三季度公司营业收入6.04亿元，同比下降2.40%，归母净利润0.21亿元，同比下降34.50% [1][6] - 2025年第三季度公司营业收入1.86亿元，同比下降14.03%，归母净利润亏损220.73万元，为上市以来首次单季度亏损 [1][6] - 2024年公司营业收入8.73亿元，同比增长21.29%，但归母净利润0.47亿元，同比下降47.90%，扣非净利润0.45亿元，同比下降50.49% [5] 行业背景与战略动机 - 公司主营业务为家电及家居智能遥控器，面临存量市场竞争和行业景气度不高的压力 [1] - 收购旨在利用双方在软件算法、结构设计等技术上的共通性，以及智能家居与汽车行业客户的高度互补性，实现技术整合与协同 [6] - 华泽电子产品包括车载通信/语音识别麦克风、汽车主动降噪麦克风等，下游客户覆盖国内头部汽车厂商 [3] 公司历史与市场表现 - 公司于2023年12月28日在创业板上市，IPO时曾因实际控制人股权比例偏高、研发费用率偏低等问题受到市场质疑 [4] - 2025年以来，公司股价表现滞涨 [1]

亿纬锂能 - 公司与关联方思摩尔国际签订电芯采购框架协议，约定自2026年1月1日起，思摩尔集团将向亿纬锂能及其附属公司持续采购电芯等产品 [1] 卓易信息 - 公司正在筹划发行境外股份（H股）并在香港联合交易所上市 [1] 复洁环保 - 公司证券简称和扩位证券简称自11月26日起由“复洁环保”变更为“复洁科技”，公司全称和证券代码保持不变 [1] 达嘉维康 - 公司股东、董事钟雪松决定提前终止原定于11月30日结束的股份减持计划，截至11月20日，其已通过集中竞价方式累计减持公司股份205.07万股，占总股本1% [2] 澳弘电子 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请已获得中国证监会同意批复，批复自签发之日起12个月内有效 [2] 盈峰环境 - 公司控股股东一致行动人盈峰集团有限公司拟以所持公司A股股票为标的，非公开发行规模不超过10亿元的可交换公司债券，已获深交所无异议函 [2] 陇神戎发 - 控股子公司甘肃普安制药股份有限公司已取得甘肃省药监局换发的《药品生产许可证》，新证涵盖合剂、膜剂、原料药（盐酸纳洛酮）及前处理提取等生产范围 [4] 新华网 - 全资子公司新华网创业投资有限公司参与投资设立中保投信思创（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙），总认缴出资额为2.21亿元，创业投资以自有资金认缴1500万元，占基金总认缴出资金额的6.79% [5] 广安爱众 - 公司聘任刘刚、戴振中为公司副总经理，任期至本届董事会届满 [6] 复星医药 - 控股子公司复宏汉霖自主研发的斯鲁利单抗注射液用于联合化疗新辅助/辅助治疗胃癌已被国家药监局药品审评中心纳入突破性治疗药物程序，该适应症全球尚无PD-1单抗获批 [7] 南侨食品 - 公司10月归属于母公司股东的净利润为170.53万元，同比减少82.28%，主要变动原因为产品原材料成本上涨 [8] 南风股份 - 公司成功中标中广核工程有限公司“TY项目LOT150Ad空调机组及换热器”和“TY项目LOT150Ac、Ah及HVAC系统风阀（标段1）”两个项目，中标金额分别为4570万元和4717万元，合计9287万元 [10] 普洛药业 - 控股子公司浙江普洛康裕制药有限公司收到国家药监局签发的头孢地尼胶囊《药品注册证书》，该产品按化学药品4类注册，视同通过仿制药质量和疗效一致性评价，具备参与国家集采资格 [11] 利民股份 - 全资子公司利民化学收到江苏省生态环境厅下发的环评批复，同意其在现有厂区内建设年产100吨新型高效多功能植保原药技改项目，项目建成后将形成年产100吨氟吡菌酰胺原药产品生产能力 [12] 隆华新材 - 公司年产33万吨聚醚多元醇扩建项目已于当日顺利产出合格优等品，实现一次开车成功，正式进入试生产阶段，项目达产后，公司聚醚系列总产能将提升至129万吨/年，产品广泛应用于比亚迪、特斯拉、奔驰、宝马等知名车企供应链 [13] 普门科技 - 公司的26项电化学发光试剂产品以及血红蛋白层析柱获得欧盟公告机构TÜV南德意志集团签发的IVDR CE认证 [15] 中国化学 - 公司1-10月累计新签合同额达3126.70亿元 [18] 中国核建 - 截至2025年10月，公司累计实现新签合同1238.40亿元，累计实现营业收入813.34亿元 [18] 常熟银行 - 部分高管计划自公告披露之日起6个月内，通过集中竞价交易方式合计增持本行A股股份不少于55万股 [20] 山东钢铁 - 公司董事会同意控股子公司莱芜钢铁冶金生态工程技术有限公司作为债务人向法院申请破产清算 [21] 华康洁净 - 公司预中标柯桥未来医学中心净化系统项目，中标价1.76亿元，中标工期240日历天 [23] 华伍股份 - 公司将对下属子公司股权进行内部无偿划转，将上海金驹实业从华伍轨交剥离并转型为对外投资及持股平台，随后将华伍轨交100%股权及行力流体43%股权划入金驹实业 [24] 泰恩康 - 控股子公司博创园收到国家药监局签发的受理通知书，同意受理其提交的CKBA乳膏联合窄谱中波紫外线在儿童非节段型白癜风受试者中的II期临床研究申请 [26] 天益医疗 - 子公司宁波天益药业科技有限公司取得国家药监局颁发的III类“血液透析浓缩物”《医疗器械注册证》 [26] 雪浪环境 - 公司收到债权人江苏鑫牛线缆有限公司送达的《通知书》，申请人以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向无锡市中级人民法院申请对公司进行预重整 [27] 赤天化 - 全资子公司贵州安佳矿业有限公司因重大事故隐患被处罚后，经整改已通过验收并获批复同意销号摘牌，现已全面恢复生产 [28] 华平股份 - 公司董事鞠保平计划自公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，以集中竞价方式减持不超过15.63万股公司股份，占总股本0.03% [30] 锡装股份 - 公司拟以自有资金10万美元在新加坡投资设立全资子公司，新公司主营业务包括多种商品批发贸易及其他控股业务 [31] 瑞晟智能 - 全资子公司浙江瑞峰智能物联技术有限公司中标中国移动湖南永州分公司某赋能基地ICT项目标包1，含税中标金额6023.4万元 [32] 君逸数码 - 公司拟以自有资金1.2亿元对广东光宏精密科技有限公司进行增资，增资完成后将持有光宏精密60%股权，实现控股并纳入合并报表 [33] 福光股份 - 控股股东中融（福建）投资有限公司计划自公告日起6个月内增持公司股份，增持金额不低于8000万元、不超过1.5亿元，增持价格不低于21.00元/股 [34] 赣粤高速 - 公司实际控制人由省交通运输厅变更为江西省国有资产监督管理委员会 [35] 倍杰特 - 全资子公司倍杰特（北京）新材料科技有限公司拟以2.25亿元收购文山州大豪矿业开发有限公司55%股权，交易完成后，大豪矿业纳入公司合并报表范围 [37] 辰奕智能 - 公司拟以现金方式收购东莞市华泽电子科技有限公司55%股权，标的公司主营车载麦克风、胎压传感器等智能座舱产品，客户覆盖国内头部车企 [38] 顺丰控股 - 公司10月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为264.54亿元，同比增长9.79%，其中速运物流业务收入200.91亿元，同比增长13.68%，业务量15.24亿票，同比增长26.26% [39] 江苏索普 - 公司决定终止2025年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [41] 朗科智能 - 公司实际控制人的一致行动人刘孝朋拟减持不超过363.63万股（占总股本1.19%），股东郑勇拟减持不超过150万股（占总股本0.49%） [42] 圆通速递 - 公司10月快递产品收入62.16亿元，同比增长8.97%，业务完成量27.9亿票，同比增长12.78% [45] 金杯汽车 - 公司拟以1.58亿元通过增资及股权受让方式取得长春中拓模塑科技有限公司52%股权，成为其控股股东，中拓科技为理想汽车一级供应商 [46] 燕东微 - 股东国家集成电路产业投资基金和京国瑞国企改革发展基金计划分别减持不超过公司总股本1.5%和1%的股份，合计减持比例不超2.5% [48] 超图软件 - 公司中标庆阳市地质数字找矿—自然资源大模型建设项目2包，中标金额2920.8万元 [49] 人民同泰 - 公司控股股东哈药集团股份有限公司计划通过集中竞价交易方式减持不超过579.88万股公司股份，占总股本1% [50] 百利天恒 - 公司与中国银行四川省分行签署五年期《战略合作协议》，后者将为其提供不低于80亿元等值的综合授信支持，重点助力公司在创新药领域的研发与产业化 [51] 紫光股份 - 公司股东“信达证券丰实2号单一资产管理计划”计划通过集中竞价方式减持不超过2860.08万股公司股份，占总股本1% [52]

板块整体表现 - 黑色家电板块在11月20日整体上涨0.11%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.4%至3931.05点，深证成指下跌0.76%至12980.82点 [1] - 板块内个股涨跌互现，在统计的10只个股中，5只上涨，5只下跌 [1] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出3920.97万元，游资资金净流出70.53万元，散户资金净流入3991.5万元 [1] 领涨个股表现 - 辰奕智能领涨板块，涨幅为2.31%，收盘价37.16元，成交量为4.57万手，成交额为1.75亿元 [1] - 海信视像涨幅为1.46%，收盘价25.04元，成交量为8.93万手，成交额为2.22亿元 [1] - 九联科技、*ST高斯、兆驰股份分别上涨0.60%、0.51%、0.49% [1] 个股资金流向 - 兆驰股份获得主力资金最大净流入，金额为1622.43万元，主力净占比达7.11% [2] - 辰奕智能主力资金净流入834.29万元，主力净占比4.77%，同时获得游资资金净流入1111.52万元，游资净占比6.35% [2] - 九联科技主力资金净流入641.91万元，主力净占比为8.68% [2] - 四川长虹遭遇主力资金最大净流出，金额为2226.18万元，主力净占比-3.84% [2] - 创维数字主力资金净流出2198.65万元，主力净占比高达-20.07% [2]

收购交易概述 - 辰奕智能拟以现金收购华泽电子55%的股权，交易完成后华泽电子将成为其控股子公司 [1] - 本次收购暂定交易价格为28875万元，基于市盈率10.5倍及暂估净利润测算 [1] - 最终交易价格将以审计评估结果为准 [1] 标的公司业务概况 - 华泽电子成立于2010年，注册资本3000万元 [1] - 主要产品包括车载通信/语音识别麦克风、车载数字麦克风、汽车主动降噪麦克风、胎压传感器等 [1] - 产品广泛应用于汽车智能座舱，下游客户覆盖国内头部汽车厂商 [1] 交易条款与业绩承诺 - 交易设置业绩承诺期为2025年至2027年，净利润暂定为4700万元、4800万元和5500万元 [1] - 累计承诺净利润不低于1.5亿元 [1] - 若业绩未达约定将调整交易对价或进行补偿，超额完成部分可按50%比例奖励原股东 [1] - 收购款项分四期支付，与股权交割及业绩实现情况挂钩 [1] 战略意义与业务影响 - 收购符合公司战略发展规划，有助于整合华泽电子在智能汽车座舱领域的技术与客户资源 [2] - 交易将帮助公司形成“智能遥控器+智能家居控制器+智能汽车座舱产品”的多元化业务结构 [2] - 多元化布局有助于降低公司对单一业务的依赖风险 [2]

收购交易核心信息 - 公司拟以现金方式收购华泽电子55%的股权，获得标的公司控股权 [1] - 华泽电子主要产品包括车载通信/语音识别麦克风、车载数字麦克风（A2B系统）、汽车主动降噪麦克风（ANC）、胎压传感器等，应用于汽车智能座舱，客户覆盖国内头部汽车厂商 [1] - 业绩承诺方承诺华泽电子2025年、2026年、2027年净利润分别为4700万元、4800万元、5500万元，累计业绩承诺数不低于1.5亿元 [1] 战略协同与业务整合 - 公司现有智能控制产品在软件算法、结构设计及材料应用等方面技术与标的公司具备高度共通性 [1] - 公司在智能家居领域的客户与华泽电子在汽车行业领域客户具有高度互补性，可为双方进一步开拓市场提供便捷渠道 [1] - 交易完成后，公司将形成“智能遥控器+智能家居控制器+智能汽车座舱控制产品”的多元化业务架构，降低对单一业务的依赖 [2] 市场布局与产品体系 - 公司已建立起智能家居场景、智能汽车场景、智能终端等场景物联网产品体系 [2] - 在智能汽车场景，公司已推出智能车载娱乐麦克风、空间定位遥控器等新品，市场反响良好 [2] - 本次收购有助于公司快速切入智能汽车座舱控制器赛道，完善在汽车智能座舱交互产品的战略布局 [2]

收购交易概述 - 辰奕智能拟以现金方式收购华泽电子55%的股权，获得标的公司控股权 [2] - 交易完成后，公司主营业务经营范围可能将发生较大调整，新增华泽电子的智能汽车座舱控制器业务 [5] 标的公司（华泽电子）业务与业绩 - 华泽电子主要产品包括车载通信/语音识别麦克风、车载数字麦克风（A2B系统）、汽车主动降噪麦克风（ANC）、胎压传感器等，广泛应用于汽车智能座舱 [3] - 标的公司下游客户覆盖国内头部汽车厂商 [3] - 业绩承诺方承诺华泽电子2025年、2026年、2027年净利润分别为4700万元、4800万元、5500万元，累计业绩承诺数不低于1.5亿元 [5] 战略协同与业务整合 - 辰奕智能现有智能控制产品在软件算法、结构设计及材料应用等方面的技术与华泽电子具备高度共通性 [5] - 公司在智能家居领域的客户与华泽电子在汽车行业领域客户具有高度互补性，可为双方进一步开拓市场提供便捷渠道 [5] - 通过收购可迅速获取华泽电子在技术、客户资源、市场渠道等方面的积累，快速切入智能汽车座舱控制器赛道 [5] 公司业务架构与发展规划 - 收购完成后将形成“智能遥控器+智能家居控制器+智能汽车座舱控制产品”的多元化业务架构 [6] - 多元化架构有助于降低对单一业务的依赖，分散单一主业周期性波动风险，增强公司整体抗风险能力 [6] - 公司已建立起智能家居场景、智能汽车场景、智能终端等场景物联网产品体系，新品市场反响良好 [6]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购华泽电子55%的股权，获得标的公司控股权 [1] 标的公司业务与产品 - 华泽电子主要产品包括车载通信/语音识别麦克风、车载数字麦克风（A2B系统）、汽车主动降噪麦克风（ANC）、胎压传感器、RNC加速度传感器、USBBOX等 [1] - 产品广泛应用于汽车智能座舱，下游客户覆盖国内头部汽车厂商 [1] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺华泽电子2025年净利润4700万元，2026年净利润4800万元，2027年净利润5500万元 [2] - 累计业绩承诺数不低于1.5亿元 [2] 战略协同与业务整合 - 公司现有智能控制产品在软件算法、结构设计及材料应用等方面技术与标的公司具备高度共通性 [2] - 公司在智能家居领域的客户与华泽电子在汽车行业领域客户具有高度互补性，可为双方进一步开拓市场提供便捷渠道 [2] - 通过收购可迅速获取华泽电子在技术、客户资源、市场渠道等方面的积累，有效突破行业进入壁垒，快速切入智能汽车座舱控制器赛道 [2] 业务架构调整 - 交易完成后，公司主营业务经营范围可能将发生较大调整，新增华泽电子的智能汽车座舱控制器业务 [2] - 公司将形成“智能遥控器+智能家居控制器+智能汽车座舱控制产品”的多元化业务架构 [3] 多元化战略意义 - 多元化业务架构有助于降低公司对单一业务的依赖，分散单一主业周期性波动风险，增强公司整体抗风险能力 [3] - 公司已构建全场景覆盖的智能产品体系，打破单一市场依赖，建立起智能家居场景、智能汽车场景、智能终端等场景物联网产品体系 [3] 现有产品拓展 - 智能家居控制器方面推出智能面板、2.4G无线卫浴控制器 [3] - 智能汽车场景推出智能车载娱乐麦克风、空间定位遥控器 [3] - 智能终端领域推出云游戏手柄、4K超清AI摄像头、灵犀悬浮触控板，这些新品市场反响良好 [4]