公司基本信息 - 公司成立于2003年4月24日，股份公司成立于2021年5月11日，注册资本8121万元[5] - 本次公开发行股份2707万股，占发行后公司股份总数的25%，发行后总股本为10828万股[5][61][78][79] - 实际控制人石正兵合计控制公司82.31%的表决权[35] 业绩数据 - 2022 - 2024年资产总额分别为53917.09万元、64866.01万元、72449.71万元[22] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者权益分别为30275.95万元、39629.83万元、49113.54万元[22] - 2022 - 2024年营业收入分别为63785.14万元、83527.26万元、101962.39万元[23] - 2022 - 2024年净利润分别为5887.18万元、8497.78万元、8765.58万元[23] - 2022 - 2024年线上直销主营业务收入分别为42725.52万元、57809.72万元、71384.19万元，占比分别为67.74%、70.24%、70.88%[26] - 2022 - 2024年公司在天猫平台销售收入分别为28523.21万元、26966.20万元、25570.93万元，占线上直销比例分别为66.76%、46.65%、35.82%[26] - 2022 - 2024年公司线上销售主营业务收入分别为49338.35万元、65370.47万元、81409.15万元，占比分别为78.23%、79.43%、80.84%[27] - 2022 - 2024年公司电商平台费用占线上主营业务收入比例分别为28.24%、33.99%、35.99%[28] - 2022 - 2024年主营业务毛利率分别为55.44%、58.85%、57.05%[32] - 报告期内，境外主营业务收入分别为14053.67万元、20936.14万元、32586.96万元，分别占同期主营业务收入的22.28%、25.44%、32.36%[47] - 报告期内，汇兑收益分别为990.48万元、96.53万元、126.30万元，分别占同期利润总额的14.86%、0.98%、1.25%[48] - 报告期内，远期外汇合约持有期间的公允价值变动收益分别为 -26.83万元、 -19.81万元和0.00万元，投资收益分别为 -94.49万元、 -5.91万元和0.00万元[48] - 报告期内，真空收纳袋销售收入占主营业务收入的比例分别为43.93%、43.09%、36.37%[49] - 2021 - 2023年公司在天猫平台真空收纳袋市场占有率分别为27.98%、22.24%、22.13%[51] - 2021 - 2023年公司在天猫平台垂直墙壁置物产品市场占有率分别为1.40%、1.45%、1.44%[51] - 2023年度、2024年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为8075.67万元、8567.86万元，累计净利润为16643.53万元[80] 技术与产品 - 真空收纳产品累计26次进入太空，连续15年保障国家载人航天任务安全，行业市场占有率连续多年第一[7] - 安全防护类纳米流体复合材料防割防刺性能达美标、欧标和国标顶级，申报发明专利4项，获国内发明专利授权2项，2024年10月起全面上市[8][9] - 拥有微重力下的收纳技术、纳米流体及其复合材料应用技术等多项技术，应用于多种产品，部分在研[10] - 压缩袋生产换料、自动叠袋、免抽排气等技术应用于所有袋制品生产[11] - 截至2025年2月10日，公司取得授权专利858项，其中发明专利44项[20][84] - 真空压缩袋氧气透过量≤2cm³/㎡·24h·0.1Mpa，热封强度达80N/15mm以上[85] - 研发改良的TPE弹性体检测透气量＜100 cm³/㎡·24h·0.1Mpa，初粘力＞7N[90] - 2020年以来累计销售安全扶手23万余套[92] - 研发的高剪切应变泡棉压敏胶最大剪切力＞200N，伸长率＞1000%[92] - 蘑菇搭扣产品动态剪切强度达30N/cm²，T型剥离强度＞0.9N/cm，已申请3项发明专利[93] - 纳米流体复合材料相关已申请PCT国际专利5件，获国内发明专利2项，申报发明专利4项[95] - 合成的粒子原料杂质含量低于1%，制备单位成本降低90%以上[96] - 胀流性材料可吸收超90%的冲击能量，7mm厚度能达EN1621标准顶级防冲击效果[97] - 2020年以来公司累计申请功能性新材料领域发明专利15项，TPE、TPV、POM、STF材料已获发明专利授权5项[102] - 公司申请新型复合材料PCT国际专利6项[102] 研发预算 - 家居用品智能化研发预算1300万元[18] - 垂直空间利用技术的功能材料研发预算1620万元[18] - 纳米流体技术应用及产品研发预算1050万元[18] - 充气无骨帐篷、气阀技术及相关生产工艺研发预算230万元[19] - 可降解及回收的新材料研发预算400万元[19] - 基于功能材料技术的健康及智慧收纳研发预算750万元[19] - 花瓣形蘑菇头易拆卸连接器的研发及生产预算1000万元[19] 市场与运营 - 真空收纳产品境内外主要电商平台市场规模突破20亿元，公司市占率超15%[109] - 壁挂置物类产品市场规模约140亿元，公司市占率约1.5%[109] - 2023年全球露营装备市场规模为835.8亿美元，露营帐篷产品约占15%份额[109] - 2023年全球个人防护装备（PPE）市场规模为839.1亿美元，防护手套和安全鞋等工业领域份额约为17.80%[109] - 2023年公司电商业务日处理订单能力增长至5万单左右[113] - AI客服可解决店铺约75%的售前咨询及10%-30%的售后咨询[113] - 数字营销BI系统累计上线100个看板及报表[113] - 生产环节先后减少作业人工200多人[115] - 仓管提效约15 - 20%，分拣中心发货效率提效100%，盘点时效提升约20%[115] - 2021年以来，公司信息化流程使用数量增长30%，流程流转效率提升31%[116] - 数字化人才与用户从2021年30人增长至2024年43人[117] 风险提示 - 募投项目正常达产后每年新增折旧摊销金额较大，可能影响经营业绩[56] - 海运运力不足及海运费上涨影响公司出口销售和跨境电商业务[53] - 募集资金投资项目可能无法达预期收益[54] - 募投项目太力武汉生产及物流中心和研发中心项目暂未取得土地使用权[57] - 公司存在发行认购不足而发行失败的风险[58] - 股票价格受多种内外部因素影响存在波动风险[59] 其他 - 从国内外知名高校引入硕博士6位，设立广东省博士工作站、与华南理工大学共建新材料实验室[87] - 2024年10月参与申报国家重点研发计划项目，负责“极寒食品专用包装材料和自加热装置研发”课题[89] - 保荐机构对发行人持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后3个完整会计年度[129] - 保荐机构认为太力科技符合上市法规规定，具备在创业板上市条件，民生证券同意推荐太力科技在创业板上市[131]

上市信息 - 太力科技股票于2025年5月19日在深交所创业板上市[3] - 本次发行价格为17.05元/股[9] - 发行后公司总股本为108,280,000股，无限售条件流通股数量为23,099,106股，占比21.33%[12] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为63785.14万元、83527.26万元、101962.39万元，净利润分别为5883.55万元、8495.77万元、8763.89万元[23] - 2025年第一季度营业收入26806.13万元，较上年同期增长6.95%；营业利润2232.74万元，较上年同期下降2.88%[83] - 公司预计2025年1 - 6月营业收入为58,389.09万元～63,289.09万元，同比增长7.41%～16.42%[96] 市场与销售 - 报告期内线上直销主营业务收入分别为42725.52万元、57809.72万元、71384.19万元，占比分别为67.74%、70.24%、70.88%[18] - 2021 - 2023年公司在天猫平台真空收纳袋市场占有率分别为27.98%、22.24%、22.13%[21] - 报告期内电商平台费用占线上主营业务收入比例分别为28.24%、33.99%、35.99%[20] 股权结构 - 发行后石正兵持股60,030,000股，持股比例55.44%，可上市交易日期为2028年5月19日[31] - 高级管理人员与核心员工专项资产管理计划获配战略配售股份270.7000万股，占本次发行股份数量10.00%，限售期12个月[28] - 本次发行后上市前，公司股东户数为28,932户，前十名股东合计持股8,371.7000万股，占比77.32%[55][56] 研发情况 - 真空收纳袋研发迭代周期9 - 12个月，TPE弹性体等功能材料研发迭代周期3 - 4年[17] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为46154.35万元，扣除发行费用后，募集资金净额为36952.07万元[75] - 本次发行费用总额（不含税）为9202.28万元，每股发行费用为3.40元[76] 风险提示 - 本次发行可能存在上市跌破发行价的风险[15] - 公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能短期内下降[16] 承诺与措施 - 控股股东、实际控制人石正兵自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理首次公开发行股票前已持股份[107] - 稳定股价措施启动条件为上市后三年内，公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产[141] - 若招股书等资料有重大虚假等影响发行条件，公司10个交易日内启动回购全部新股，回购价为发行价[167]

法律意见 关于广东太力科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 致：广东太力科技集团股份有限公司 | 一、本次发行上市的批准和授权 3 | | --- | | 二、发行人本次发行上市的主体资格 4 | | 三、发行人本次发行上市的实质条件 5 | | 四、本次发行上市保荐人和保荐代表人 6 | | 五、发行人及相关责任主体出具的承诺及约束措施 7 | | 六、结论意见 7 | 关于广东太力科技集团股份有限公司 北京德恒律师事务所 首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的法律意见 北京德恒律师事务所 关于广东太力科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的 法律意见 德恒 01F20201334-64 号 根据广东太力科技集团股份有限公司（以下简称"发行人""公司"）与本所签订 的《专项法律顾问服务协议》，本所接受发行人的委托，担任发行人申请首次公开发行 股票并在深圳证券交易所创业板上市（以下简称 ...

上市信息 - 太力科技股票2025年5月19日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本10828.0000万股，发行股票数量2707.0000万股[4] - 本次发行价格为17.05元/股[5] 市盈率数据 - 截至2025年4月29日，“C29橡胶和塑料制品业”最近一月静态平均市盈率23.09倍[5] - 可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率27.11倍[6] - 本次发行价格对应发行人2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率21.55倍[7] 其他业绩 - 2024年家联科技扣非前EPS为0.2969元/股，扣非后为0.0653元/股[6] - 2024年通达创智扣非前EPS为0.9023元/股，扣非后为0.8141元/股[6] - 2024年茶花股份扣非前EPS为 - 0.1551元/股，扣非后为 - 0.1731元/股[6] 风险提示 - 本次发行价格对应的市盈率低于行业和可比公司平均，但仍有股价下跌风险[8]