业绩总结 - 2019年第四季度每股稀释净收益为0.37美元，核心净收益为0.39美元[6] - 2019年全年净收益创纪录，达到4720万美元，较2018年增长[7] - 2019年第四季度净利息收入为4230万美元，较第三季度的4180万美元有所增加[22] - 2019年第四季度净利息收益率为3.43%，较第三季度下降7个基点[23] - 2019年12月31日的净收入（GAAP）为12,008千美元，较2018年同期的15,984千美元下降24.4%[36] - 2019年12月31日的核心净收入（非GAAP）为12,621千美元，较2018年同期的9,698千美元增长30.0%[37] 用户数据 - 2019年第四季度平均存款增长2.009亿美元，年化增长率为19.0%[6] - 2019年第四季度不良资产总额为6670万美元，较第三季度的7160万美元减少[28] 未来展望 - 预计2020年税前准备收益在7000万至7800万美元之间[33] 成本与支出 - 2019年第四季度非利息支出为3350万美元，核心非利息支出为3240万美元[25] - 2019年12月31日的核心非利息支出（非GAAP）为32,432千美元，较2018年同期的33,254千美元下降2.5%[36] 资产与权益 - 2019年12月31日的核心资产回报率（非GAAP）为0.97%，较2019年9月30日的1.06%下降0.09个百分点[37] - 2019年12月31日的有形普通股权益（非GAAP）为470,746千美元，较2018年同期的418,198千美元增长12.5%[37] - 2019年12月31日的总平均资产（GAAP）为5,139,701千美元，较2018年同期的4,680,235千美元增长9.8%[37] 贷款与准备金 - 2019年第四季度总贷款略微下降2830万美元，降幅为0.8%[15] - 2019年第四季度贷款损失准备金总额为3380万美元，较第三季度增加10万美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1320万美元，摊薄后每股收益0.41美元，二季度净收入1120万美元，摊薄后每股收益0.35美元，2018年三季度净收入940万美元，摊薄后每股收益0.29美元 [8] - 三季度平均存款增长1.174亿美元，较二季度年化增长11.3%，存款成本为37个基点，略高于二季度的34个基点 [9][10] - 三季度贷款增长1.763亿美元，较二季度年化增长21.4%，年末贷款增长预期上调至9% - 12% [11][20] - 三季度净息差为3.5%，二季度为3.66%，去年同期为3.65%，全年净息差预期调整为3.55% - 3.60% [20][21] - 三季度非利息收入770万美元，二季度为630万美元，2018年三季度为760万美元 [21] - 三季度非利息支出3190万美元，二季度为3100万美元，2018年三季度为3410万美元 [22] - 9月30日，不良资产总计7160万美元，占期末总资产的1.42%，较二季度减少240万美元 [24] - 三季度贷款损失拨备为释放60万美元，二季度为计提210万美元 [25] - 三季度平均股本回报率和核心有形普通股权益回报率分别为10.9%和11.4% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款业务：三季度存款增长1.859亿美元，年化增长17.8%，政治存款从二季度的4.194亿美元增长至5.109亿美元 [9][10] - 贷款业务：增长主要由住宅第一留置权和PACE贷款、多户住宅以及C&I类的SBA/USDA贷款推动，间接C&I投资组合年初至今减少1.75亿美元，目前仅剩6100万美元 [19] - 信托业务：管理和托管资产近450亿美元，本季度推出两项提高盈利能力的举措 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市、华盛顿特区和旧金山三个主要市场均实现存款增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续优先考虑有机增长，探索并购机会，同时计划在目标市场设立商业银行办公室以实现有机增长 [12] - 致力于推进ESG相关举措，包括签署联合国负责任银行原则、支持气候行动、发起碳会计金融伙伴关系等 [13][14] - 增强手续费收入，重点发展信托业务，通过与外包合作伙伴合作和拓展投资管理业务来提高盈利能力 [16][17] - 通过稳定的季度股息和2500万美元的股票回购计划来实现股东价值最大化 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对三季度的增长感到满意，认为品牌在当前和未来客户中具有影响力，未来增长空间广阔 [18] - 考虑到当前利率环境，对今年剩余时间的前景保持谨慎态度 [27] 其他重要信息 - 8月底关闭切尔西分行，预计每年节省约80万美元，无裁员情况 [23] - 成功完成一项供应商合同谈判，每年节省160万美元，从四季度开始实现节省 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：三季度计息存款成本增加的原因及未来是否会继续上升 - 三季度末对少数客户进行了利率调整，未来已进行全面商业定价调整，预计当前客户的计息存款成本不会继续上升 [30][31] 问题2：2020年新设分行的目标市场及布局思路 - 目标市场为洛杉矶、波士顿和芝加哥，计划设立无现金商业办公室，专注于商业存款获取和拓展非利息收入机会 [33][35] 问题3：假设CECL实施，首日影响如何 - 公司目前计划2021年实施CECL，也可选择更晚实施，需权衡等待的优势和成为未采用银行的影响 [37][38] 问题4：三季度获得的FDIC信贷金额 - 三季度获得的FDIC信贷略超过40万美元 [40][41] 问题5：2020年费用如何考虑，新设分行与成本节约措施能否相互抵消 - 尚未提供2020年指导，认为费用方面的进展可在很大程度上抵消新设分行带来的增加 [41][42] 问题6：净息差指导下调的原因及利率下调对净息差的持续影响 - 净息差指导下调受利率环境影响，利率下调对投资组合的短期影响更大，长期影响取决于曲线形状和贷款风险溢价等因素 [43][44] 问题7：提高存款和贷款增长指导、净息差范围不变、费用基本持平的情况下，为何税前、拨备前收入未提高 - 净息差下降，但资产负债表规模增加对净利息收入有一定积极影响，整体仍处于之前的范围 [45][46] 问题8：不同产品的贷款发放收益率情况 - 住宅贷款短期收益率为3.25% - 3.5%，多户住宅市场定价为3.25% - 3.75%，PACE贷款、商业贷款收益率在4%及以上 [49] 问题9：贷款的固定和浮动利率比例 - 新增贷款大多为固定利率 [50] 问题10：SBA/USDA贷款是否有新计划 - 已开展该业务几个季度，本季度发放约5000万美元，收益率为3.5%，信用风险低且有较好的提前还款保护 [52] 问题11：因SOX相关费用导致的法律和专业费用增加会持续多久 - SOX工作主要是一次性成本，年底将完成，未来6 - 9个月信托和资产管理部门的项目仍会有一定专业服务支出 [54][55] 问题12：本季度贷款购买情况、收益率及剩余间接C&I贷款的收益率 - 本季度购买住宅太阳能贷款1200万美元，收益率约6%；PACE贷款1600万美元；政府担保贷款5000万美元，收益率3.5%；剩余6000万美元间接C&I贷款收益率为LIBOR + 3.8% [56] 问题13：西海岸和东海岸的贷款发放情况及西海岸业务是否有增长 - 未按地理位置划分贷款，新团队在能源效率和可再生能源领域的贷款业务表现良好，全国范围内都有业务 [59] 问题14：信贷展望，四季度间接C&I贷款是否有减少，能否实现更正常的拨备和冲销 - 信贷方面未发现令人担忧的趋势，批评和分类贷款减少，仅关注剩余6100万美元间接C&I贷款中的三笔，预计该投资组合将逐渐减少 [62] 问题15：是否有特定的资本比率要求以进行并购或保持舒适的运营水平 - 目标一级资本比率为7.5% - 8.5%，本季度为9.03%，有一定资本部署空间，董事会将讨论股息和股票回购事宜 [64][65] 问题16：如果美联储本周降息并暂停，净息差是否会稳定、面临压力还是会扩大 - 除非曲线发生显著变化，否则净息差难以扩大，贷款与存款比率、存款增长等因素可帮助抵消部分压力，但长期仍受低利率影响 [67] 问题17：三项潜在交易未达成的原因 - 从战略角度看，交易在存款质量和构成、资产质量和构成方面的战略价值不高，且操作和整合难度大，不如回购自身股票 [70] 问题18：开始考虑新设分行是否意味着并购机会不如6或12个月前有吸引力 - 仍在寻找并购机会，但不会等待并购机会进入目标市场，认为明年可直接进入市场开展业务 [72] 问题19：是否考虑在华盛顿特区和旧金山等市场增加投资 - 认为有机增长和无机增长机会可以兼顾 [74] 问题20：40万美元的FDIC信贷是否会在四季度计提 - 三季度的信贷直接抵消了评估费用，若FDIC资金水平不变，该信贷在四季度和一季度仍可用 [76]

业绩总结 - 2019年第三季度每股摊薄收益为0.41美元，核心收益同样为0.41美元[6] - 2019年9月30日的净收入（GAAP）为13,195千美元，较2018年9月30日的9,417千美元增长40.5%[63] - 2019年9月30日的核心收益（非GAAP）为13,303千美元，较2018年9月30日的12,095千美元增长10.0%[64] 存款与贷款数据 - 平均存款增长为1.174亿美元，年化增长率为11.3%[6] - 贷款增长为1.76亿美元，年化增长率为21.4%[6] - 结束时总存款增加1.859亿美元，年化增长率为17.8%[9] - 非利息存款占结束存款的45%[9] 收入与支出 - 净利息收入为4180万美元，较2019年第二季度的4190万美元略有下降[33] - 2019年9月30日的净利息收入（GAAP）为41,758千美元，较2018年9月30日的40,042千美元增长4.3%[63] - 2019年9月30日的非利息收入（GAAP）为7,659千美元，较2018年9月30日的7,547千美元增长1.5%[63] - 2019年9月30日的非利息支出（GAAP）为31,887千美元，较2018年9月30日的34,053千美元下降6.4%[63] 效率与回报 - 核心效率比率为64.3%[44] - 2019年9月30日的核心资产回报率（非GAAP）为1.06%，较2018年9月30日的1.05%略有上升[64] - 2019年9月30日的核心效率比率（非GAAP）为64.26%，较2018年9月30日的64.02%有所上升[64] 未来展望 - 2019年更新的存款增长预期为14%至18%[59] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金总额为3370万美元，占总贷款的0.96%[54] 其他财务指标 - 2019年9月30日的平均有形普通股权益（非GAAP）为461,898千美元，较2018年9月30日的394,338千美元增长17.1%[64] - 2019年9月30日的核心非利息支出（非GAAP）为31,789千美元，较2018年9月30日的30,464千美元增长4.3%[64]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1120万美元，摊薄后每股收益0.35美元，上一季度净收入为1080万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2018年第二季度净收入为1160万美元，摊薄后每股收益0.39美元 [9] - 核心收益为1160万美元，摊薄后每股收益0.36美元，上一季度核心收益为1070万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2018年第二季度核心收益为1180万美元，摊薄后每股收益0.40美元 [9] - 第二季度存款增长2940万美元，年化增长率2.9%，平均存款为41亿美元，较上一季度增加1.904亿美元 [10] - 资金成本从2019年第一季度的31个基点略微增加到34个基点，较去年同期上升10个基点，不包括经纪资金的存款成本为31个基点 [13] - 第二季度贷款年化增长2.9%，较上一季度增加2390万美元，较去年同期增长6.6% [13] - 净息差为3.66%，第一季度为3.65%，去年同期为3.56%，平均盈利资产收益率为4.07%，较上一季度下降3个基点 [19] - 贷款收益率下降2个基点至4.42%，本季度贷款收益率中有8个基点来自贷款标记的增值，比上一季度高3个基点 [20] - 2019年第二季度非利息收入为630万美元，低于第一季度的740万美元，较2018年第二季度增加14.5万美元 [21] - 2019年第二季度非利息支出为3100万美元，第一季度为3140万美元，2018年第二季度为3010万美元 [21] - 截至2019年6月30日，不良资产总额为7390万美元，占期末总资产的1.50%，较上一季度增加1740万美元 [22] - 2019年第二季度贷款损失拨备为210万美元，上一季度为220万美元 [23] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金降至3360万美元，2018年为3720万美元 [24] - 截至2019年6月30日，银行有5930万美元的减值贷款，为此计提了390万美元的专项准备金，上一季度减值贷款为4810万美元，专项准备金为150万美元，贷款准备金与总贷款的比率在2019年6月30日为1.01%，3月31日为0.95% [24] - 平均股本回报率和核心有形普通股权益回报率分别为9.65%和10.45%，核心回报率第一季度为10.18%，去年同期为13.08% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要由住宅第一留置权、财产评估清洁能源（PACE）贷款和商业房地产的增长推动，间接工商业（C&I）投资组合持续战略缩减，第二季度减少1.37亿美元，年初至今已减少1.66亿美元，目前为7000万美元 [18][19] - 政治存款在第二季度持续强劲增长，较2019年第一季度增加1.485亿美元，达到4.194亿美元，截至7月又增长了3700万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约和华盛顿市场的所有客户群体都出现了存款增长，西部地区办公室新聘请了区域总监，有望加速加利福尼亚州的存款业务增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本分配的首要任务是战略并购，公司有活跃的并购渠道，并与多个有吸引力的候选对象进行讨论；其次是通过稳定的季度股息向股东稳定返还资本；第三是通过2500万美元的股票回购计划返还资本 [15][16] - 公司致力于减少间接C&I投资组合以降低资产负债表风险，同时寻找机会用贷款替代证券，以提高净息差 [14][30] - 公司希望通过关闭不盈利的分支机构和协商关键供应商合同来降低成本 [21] - 公司在社会责任银行领域具有竞争优势，获得了Euro Money Magazine和Forbes的奖项认可 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩感到满意，对今年剩余时间的前景持谨慎乐观态度，考虑到利率环境的预期波动 [25] - 预计2020年秋季之前存款将持续增长，选举后余额将减少 [12] - 全年贷款增长预期为6% - 10%，净息差预期为3.55% - 3.65%（假设本周美联储降息25个基点），季度费用预期为3100万 - 3300万美元 [25] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，投资者可参考收益幻灯片第二页、2018年10 - K报告和其他定期报告中的风险因素 [5] - 会议讨论了非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账可在收益报告和公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美联储25个基点降息对净息差（NIM）的影响 - 预计每次25个基点的降息对净利息收入（NII）的影响约为250万美元，但该估计包含很多假设 [28] 问题2: 如果美联储继续降息，公司有哪些措施来抵消压力 - 降息对NIM有积极影响，包括存款持续增长，特别是活期存款账户（DDA）和非利息存款的增长；目前贷款与存款比率为80%，低于同行，且间接C&I投资组合基本清理完毕，未来贷款增长的拖累将减少，有机会用贷款替代证券，对NIM产生积极影响 [30] 问题3: 90天逾期贷款增加是否主要是时间问题，是否与信用压力无关 - 大部分90天逾期且仍在计息的贷款是由于到期日延迟和重新文件处理延迟导致，所有贷款都在正常还款和计息，但有一笔已被列为次级的贷款可能需要在信用方面做些工作，但目前还款正常且贷款价值比（LTV）良好 [32][34] 问题4: 本季度增加纽约市多户住宅贷款准备金的原因 - 定性准备金的增加与潜在抵押物价值有关，纽约市通过的一项法规使多户住宅物业价值受到影响，市场仍在探索物业价值的变化，因此增加相关定性因素的准备金是谨慎之举 [37] 问题5: 费用指导为何未降低 - 公司计划进行一些招聘，这将增加薪资和福利费用；同时，银行有一些变革举措正在进行中；公司希望在指导范围内保留一定的灵活性 [41][42] 问题6: 第二季度未进行股票回购的原因 - 是价格因素、并购对话进展以及认为将资本用于明智的战略收购对银行更有利等多种因素的综合结果 [44] 问题7: 并购对话中最大的障碍是什么 - 主要障碍是卖方尚未准备好出售和双方无法就价格达成一致 [46] 问题8: 间接C&I贷款迁移到批评和分类风险评级的具体原因 - 一笔贷款因收入表现变弱，低于公司阈值而被降级，该情况是孤立的，未影响贷款组合中的其他贷款 [47] 问题9: 间接C&I贷款处置市场条件是否有利 - 目前剩余的间接C&I贷款组合规模较小，剩下的一些贷款存在问题需要解决，且部分是紧密的俱乐部交易，有出售限制，除非现有俱乐部贷款人寻求更大份额，否则难以出售 [48] 问题10: 下一季度准备金的预期情况 - 本季度准备金受C&I贷款迁移、多户住宅定性因素和贷款标记增值影响；下一季度，住宅和PACE贷款的准备金覆盖率约为50 - 60个基点，关系型C&I贷款约为1.1%，综合比率可能在70 - 90个基点之间，目前暂不提供其余投资组合的具体指导 [52][53] 问题11: 随着间接C&I投资组合减少，准备金是否会下降 - 是的，长期来看，准备金预计会下降到90个基点左右 [54] 问题12: 为何纽约多户住宅贷款中部分未按50%风险权重持有 - 主要原因是很多贷款的初始期限不足7年，而按50%风险权重持有需要初始期限超过7年 [60] 问题13: 纽约市多户住宅贷款未来的增长情况 - 公司仍在纽约寻找机会，当地有业务团队继续开发项目，市场虽会收紧但未完全枯竭；公司看好多户住宅领域的保守性，同时考虑深化与社区发展金融机构（CDFI）贷款人的合作，并让旧金山和华盛顿的商业房地产团队在当地寻找多户住宅贷款机会 [58][59] 问题14: 本季度贷款增长中购买部分的情况，以及东西海岸贷款发放的细分和未来贷款增长的主要驱动因素 - 本季度购买了3000万美元的PACE贷款、3000万美元的政府担保贷款以及1800万美元的住宅、太阳能和其他小额贷款；贷款发放更注重行业、信用类型、抵押类型和使命契合度，而非地理位置；可再生能源领域是重要驱动因素，公司在该领域的声誉不断提升，未来将继续在该领域寻找机会 [62][63][64] 问题15: 7.5亿美元纽约市多户住宅贷款中受租金管制影响的金额 - 7.5亿美元贷款中约60%的单元有租金管制，但并非所有7.5亿美元都直接受影响，部分是纯市场利率交易的物业不受影响 [65][66] 问题16: 多户住宅贷款定性准备金的变化情况 - 由于定性因素变化，准备金增加了约50万美元 [68] 问题17: 定性因素变化是否考虑了租金管制公寓估值变化，范围是多少 - 公司没有相关信息来进行评估，这需要进行新的评估，随着时间推移会获得市场信息，目前市场报告的估计范围较广 [70] 问题18: 本季度可归属收益率情况以及异常高的部分 - 上一季度为5个基点，本季度为8个基点，相差约40万美元，短期内5个基点可能是更合适的水平，且未来会逐渐下降 [72] 问题19: 考虑到LIBOR变动和美联储降息，第三季度NIM可能下降多少 - 投资组合中很多产品参考三个月LIBOR定价，部分已进行重置，部分未重置，影响会在季度内逐渐体现；固定利率贷款的长期利率此前已下降并趋于稳定，压缩效应已经存在 [74] 问题20: 公司贷款组合中零售与商业的最优战略组合目标 - 公司没有明确的直接C&I贷款占比目标，总体战略是保持房地产贷款在总资产中的比例大致不变，增加优质直接C&I贷款在商业贷款中的占比，以牺牲证券投资组合为代价，同时不断评估收益率和风险因素 [78][79] 问题21: 贷款组合中跨市场和市场内发放或购买的贷款金额，以及是否存在地域集中风险 - 住宅、太阳能和PACE贷款主要集中在加利福尼亚州和佛罗里达州，商业贷款在关系型C&I部分地域限制较小，New Resource没有明显的地域集中风险 [82] 问题22: 排除西海岸办公室的太阳能项目后，旧金山市场的贷款增长情况 - 公司在加利福尼亚州开展商业贷款业务 [83] 问题23: NIM指导是否包含下半年5个基点的购买会计增值 - 是的，NIM指导包含下半年5个基点的购买会计增值 [83]

业绩总结 - 2019年第二季度每股摊薄收益为0.35美元，核心收益为0.36美元[6] - 2019年6月30日的净收入（GAAP）为10,813千美元，较2018年6月30日的19,253千美元下降了43.8%[27] - 2019年6月30日的核心收益（非GAAP）为10,683千美元，较2018年6月30日的19,723千美元下降了45.9%[27] 用户数据 - 平均存款增长为1.904亿美元，年化增长率为19.4%[6] - 非利息存款占期末存款的46.1%，较第一季度的42%有所上升[8] 贷款与资产 - 贷款增长2390万美元，年化增长率为2.9%[10] - 2019年第二季度不良资产总额为7390万美元，较第一季度的5660万美元增加[21] - 贷款损失准备金总额为3360万美元，占总贷款的1.01%[22] 收益与支出 - 净利息收益为4190万美元，较第一季度增长2.7%，较去年同期增长14.1%[17] - 2019年6月30日的核心运营收入（非GAAP）为47,898千美元，较2018年6月30日的82,824千美元下降了42.1%[27] - 2019年6月30日的核心非利息支出（非GAAP）为31,331千美元，较2018年6月30日的58,408千美元下降了46.3%[27] 效率与回报 - 核心效率比率为63.50%[18] - 2019年6月30日的核心资产回报率（非GAAP）为0.96%，较2018年6月30日的0.93%上升了3.2%[29] - 2019年6月30日的核心效率比率（非GAAP）为63.50%，较2018年6月30日的64.45%下降了1.5%[29] 未来展望 - 预计税前预拨收益为6600万至7200万美元，假设存款增长10%至14%[25] - 2019年6月30日的平均有形普通股权益（非GAAP）为425,491千美元，较2018年6月30日的434,926千美元下降了2.9%[29] - 2019年6月30日的有形普通股权益（非GAAP）为434,697千美元，较2018年6月30日的383,156千美元上升了13.5%[27]

业绩总结 - 2019年第一季度净收入为1080万美元，每股摊薄收益为0.33美元[6] - 核心收益为1070万美元，每股摊薄核心收益为0.33美元[6] - 净利息收入为4080万美元，比2018年第四季度增长1.4%[15] - 2019年3月31日的股东权益（GAAP）为455,480千美元，较2018年12月31日的439,371千美元增长了2.5%[28] - 2019年3月31日的有形普通股权益（非GAAP）为434,697千美元，较2018年12月31日的418,199千美元增长了3.0%[28] 用户数据 - 存款增长为180万美元，年化增长率为0.2%[6] - 调整后的存款增长为3.485亿美元，年化增长率为34.8%[9] - 贷款增长为5640万美元，年化增长率为7.0%[11] - 不良资产为5660万美元，较2018年第四季度的5930万美元有所下降[22] 财务指标 - 每股有形账面价值为13.68美元，较2018年第四季度的13.16美元有所上升[20] - 贷款损失准备金总额为3140万美元，占总贷款的0.95%[23] - 2019年3月31日的核心资产回报率（非GAAP）为0.90%，较2018年12月31日的0.82%上升了9.8%[28] - 2019年3月31日的核心普通股权益的平均回报率（非GAAP）为10.18%，较2018年12月31日的9.50%上升了7.1%[28] - 2019年3月31日的核心效率比率（非GAAP）为65.41%，较2018年12月31日的69.44%下降了4.4%[28] 成本与支出 - 2019年3月31日的核心非利息支出（非GAAP）为31,331千美元，较2018年同期的28,536千美元增长了9.9%[28] - 2019年3月31日的核心营业收入（非GAAP）为47,897千美元，较2018年同期的39,919千美元增长了20.0%[28] - 2019年3月31日的总平均资产（GAAP）为4,787,874千美元，较2018年同期的4,054,776千美元增长了18.0%[28] - 2019年3月31日的核心收益（非GAAP）为10,682千美元，较2018年同期的7,929千美元增长了34.9%[28]