文章核心观点 - 随着年轻一代对可持续性和社会问题的关注增加,ESG股票的投资价值正在提升 公司如果不能在ESG方面表现良好,可能会面临负面影响 因此,ESG股票可能成为未来投资的重要方向 [1] ESG股票推荐 Applied Materials (AMAT) - 公司位于加利福尼亚州圣克拉拉,属于半导体设备和材料类别 公司提供半导体、显示器及相关行业的制造设备、服务和软件 [2] - 分析师普遍给予"适度买入"评级,目标价为234.91美元,意味着约11%的上涨潜力 [2] - 公司在可持续发展方面的努力使其成为ESG股票的优质选择 公司专注于减少环境影响,包括自身运营及其供应商和客户的影响 [2] - 过去四个季度,公司的平均正收益意外达到8.15% 预计2024财年增长缓慢,但2025财年每股收益可能升至9.53美元,销售额达到296.5亿美元 去年,公司每股收益为8.05美元,收入为265.2亿美元 [3] Target (TGT) - 公司是美国顶级大型零售商之一,属于消费者防御生态系统 作为一般商品零售商,公司已发展成为一站式购物商店,提供服装、珠宝、电子产品、食品杂货等多种商品 [4] - 公司的主要举措之一是推动包容性和多样性 公司致力于创造公平,并确保其意图对员工、顾客和更广泛的社区产生有意义的影响 [5] - 当前财年可能面临挑战,每股收益可能升至9.43美元(去年为8.94美元),收入可能达到1071.3亿美元,略低于去年 但展望未来12个月,每股收益可能提高到10.52美元,收入达到1111亿美元 [5] Prologis (PLD) - 公司总部位于加利福尼亚州旧金山,是一家房地产投资信托公司 公司是全球物流房地产的领导者,专注于高门槛、高增长市场 [6] - 分析师普遍给予"强力买入"评级,目标价为130.80美元,意味着超过17%的上涨潜力 [6] - 公司董事会致力于为股东的最佳利益服务,制定公司战略,并提供独立和经验丰富的监督 董事会设有四个常设委员会,涵盖审计、董事会治理和提名、人才和薪酬、执行事务等领域 公司强调对员工和董事会成员保持最高道德标准,并与持有共同价值观的实体合作 [6] - 过去四个季度,公司的平均正收益意外达到26.88% 预计2024财年收入将达到76.5亿美元,比去年的68.2亿美元增长12.2% [7]

分组1 - Parkev Tatevosian无文中提及股票持仓 [1] - 愚人投资组合持有应用材料公司股票并推荐该公司 [1] - Parkev Tatevosian是愚人投资附属机构，推广服务或获补偿 [1]

文章核心观点 - 分析应用材料公司（AMAT）国际业务营收趋势对评估其财务实力和未来增长可能性至关重要，全球市场带来机遇和挑战，需关注国际营收趋势以预测公司未来前景 [1][2][8] 公司季度营收情况 - 公司该季度总营收66.5亿美元，增长0.2% [2] - 中国区营收28.3亿美元，占比42.6%，超华尔街预期26.9%，上一季度和去年同期分别贡献30亿美元（44.7%）和14.1亿美元（21.2%） [3] - 东南亚营收2.13亿美元，占比3.2%，超预期25.21%，上一季度和去年同期分别贡献1.86亿美元（2.8%）和1.57亿美元（2.4%） [3] - 日本营收4.53亿美元，占比6.8%，低于预期15.56%，上一季度和去年同期分别贡献5.65亿美元（8.4%）和4.6亿美元（6.9%） [4] - 欧洲营收2.89亿美元，占比4.4%，低于预期41.17%，上一季度和去年同期分别贡献4.1亿美元（6.1%）和4.77亿美元（7.2%） [4] - 中国台湾地区营收10.2亿美元，占比15.3%，低于预期3.21%，上一季度和去年同期分别贡献5.59亿美元（8.3%）和14.4亿美元（21.6%） [5] - 韩国营收9.88亿美元，占比14.9%，低于预期11.71%，上一季度和去年同期分别贡献12.3亿美元（18.4%）和15.8亿美元（23.9%） [5] 营收预测情况 - 本财季公司总营收预计达66.1亿美元，增长2.9%，各地区预计贡献：中国23.9亿美元（36.1%）、东南亚1.7009亿美元（2.6%）、日本5.4489亿美元（8.2%）、欧洲4.8556亿美元（7.3%）、中国台湾地区9.4152亿美元（14.2%）、韩国9.8683亿美元（14.9%） [6] - 全年公司总营收预计265.9亿美元，增长0.3%，各地区预计贡献：中国103亿美元（38.8%）、东南亚7.0304亿美元（2.6%）、日本22.4亿美元（8.4%）、欧洲18.5亿美元（7%）、中国台湾地区34.4亿美元（12.9%）、韩国43.8亿美元（16.5%） [7] 公司股票表现 - 过去四周公司股价上涨11.8%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数（5.8%）和Zacks计算机与科技板块（7.4%） [10] - 过去三个月公司股价上涨7.6%，跑赢标准普尔500指数（6.3%），与板块整体涨幅（7.7%）相近 [10] 公司评级情况 - 公司目前Zacks排名为3（持有），意味着近期表现可能与整体市场走势一致 [9]

文章核心观点 - 人工智能热潮下部分半导体股票估值过高，投资者可关注设备内半导体股票，寻找被低估的投资机会 [1] 行业情况 - 人工智能革命正在改变工作世界，强大的大语言模型未来可能不仅存在于云端，还会出现在设备中 [1] - 随着半导体行业发展，会出现新的赢家和落后者 [1] 公司情况 高通（QCOM） - 过去一年股价上涨超84%，市盈率为25.8倍，相比人工智能热潮中被疯狂追捧的GPU制造商，具有投资价值 [2] - 有一系列令人印象深刻的新芯片推出，并与安沛计算合作推动人工智能服务器业务 [2] 应用材料（AMAT） - 半导体制造设备制造商，市盈率为25.18倍，股价接近历史高点，盘后交易下跌超1% [3][4] - 是将人工智能融入产品的杰出推动者，投资者可获得双重人工智能概念 [4] - 若投资者获利了结，可能出现每股210美元以下的买入机会 [4] 台积电（TSM） - 市值近8000亿美元的代工巨头，过去一年股价上涨超67%，市盈率为29.39倍，被低估 [5] - 3纳米和5纳米技术需求强劲，有望支持第二季度增长 [5] - 人工智能手机可能引发销售热潮，公司销售高峰可能尚未到来 [5]

文章核心观点 - 公司2024财年第二季度非GAAP每股收益超预期且同比增长，净收入同比微增也超预期，部分业务和地区表现良好，但半导体系统业务疲软及部分地区业务下滑带来不利影响，公司还给出了第三财季的业绩指引 [1] 财务业绩 整体业绩 - 2024财年第二季度非GAAP每股收益2.09美元，超Zacks共识预期6.1%，同比增长5% [1] - 净收入66.5亿美元，同比增长0.2%，超Zacks共识预期的65.1亿美元 [1] 各业务板块业绩 - 半导体系统业务收入49亿美元，占净收入73.7%，同比下降1.5%，超Zacks共识预期的48亿美元 [2] - AGS业务收入15.3亿美元，占净收入23%，同比增长7.1%，超Zacks共识预期的15亿美元 [2] - 显示及相邻市场业务收入1.79亿美元，占净收入2.8%，同比增长6.5%，超Zacks共识预期的1.5亿美元 [2] - 企业及其他业务收入3600万美元，占收入0.5%，同比下降36.8% [2] 各地区业绩 - 美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾、东南亚和中国收入分别为8.53亿、2.89亿、4.53亿、9.88亿、10.2亿、2.13亿和28.3亿美元，分别占净销售的13%、4%、7%、15%、15%、3%和43% [3] - 东南亚和中国收入同比分别增长35.7%和101.5%，美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾收入同比分别下降23.4%、39.4%、1.5%、37.6%和28.9% [3] 运营结果 - 非GAAP毛利率47.5%，同比扩大70个基点 [4] - 运营费用12.4亿美元，同比增长4.9%，占销售百分比同比扩大90个基点至18.7% [4] - 非GAAP运营利润率29%，同比收缩10个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年4月28日，现金、现金等价物和短期投资76亿美元，高于2024年1月28日的75亿美元 [5] - 2024财年第二季度库存57亿美元，高于第一季度的56亿美元，应收账款从47亿美元增至48亿美元 [5] - 报告期末长期债务54.63亿美元，上一季度末为54.62亿美元 [6] - 公司产生现金流14亿美元，上一季度为23亿美元 [6] - 公司向股东返还10.9亿美元，其中股票回购8.2亿美元，股息支付2.66亿美元 [6] 业绩指引 - 2024财年第三季度预计净销售66.5亿美元（±4亿美元），Zacks共识预期为65亿美元 [7] - 预计半导体系统、AGS和显示业务销售分别为48亿、15.7亿和2.45亿美元 [7] - 预计非GAAP毛利率47%，非GAAP运营费用12.6亿美元，预计非GAAP税率12.3% [7] - 预计非GAAP每股收益1.83 - 2.19美元，Zacks共识预期为1.94美元 [7] 股票表现与评级 - 公司股价一年来上涨32.2%，跑赢行业26.3%的涨幅 [1] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [8] - 科技板块中Salesforce、CrowdStrike和Intuit Zacks排名为2（买入），年初至今股价分别上涨8.3%、32.8%和4.8%，长期盈利增长率分别为17.45%、22.31%和14.57% [8]

文章核心观点 - 应用材料公司在公布2024年第一季度财报后股价变动不大，分析师仍看好其两位数上涨空间和每股收益增长，公司估值较同行有大幅折让，在半导体制造趋势和人工智能发展背景下是值得关注的投资标的 [2][4][5] 公司股价表现 - 应用材料公司本周股价变动不大，过去六个月曾上涨37.3%，投资者可能在股价上涨后稍作喘息 [2] - 5月17日股价为214.03美元，较上一交易日下跌3.46美元，跌幅1.59%，52周股价范围在120.18 - 218.75美元 [3] 公司估值与前景 - 英伟达和AMD市值在过去一年翻倍，而应用材料公司估值显示有25%的上涨空间 [2] - 高盛分析师预计2024年半导体制造行业将有突破，美联储降息使美元走弱，美国商品对外国买家更具吸引力，2月ISM制造业PMI指数显示出口订单增长6.4% [4] - 应用材料公司作为全球领先芯片供应商，随着美国政府推动半导体制造本土化，有望实现超预期增长 [4] 公司财务情况 - 2024年第一季度公司营收持平，但每股收益增长11%，半导体供应链缓解提升了公司主要客户的定价能力，使公司运营更高效、盈利 [5] 分析师评级与目标价 - 坎托·菲茨杰拉德分析师给予应用材料公司260美元的目标价，较当前股价有21.5%的上涨空间；瑞银分析师给出235美元的目标价，较当前股价高约10% [5] 与同行对比 - 与计算机行业265.2倍的市盈率相比，应用材料公司股票市盈率为25.2倍，有90%的折让 [5] - 与AMD和英伟达相比，AMD股价达到52周高点的72%，英伟达达到97%，应用材料公司股价接近历史新高 [5] 机构资金流向 - 过去12个月有1284亿美元的机构资金流入应用材料公司股票，机构可能希望缩小其巨大的估值差距 [5]

文章核心观点 - 应用材料公司的总裁和首席财务官将参加即将到来的投资者会议 [1] - 应用材料公司是全球新芯片和先进显示屏生产的材料工程解决方案的领导者 [2] 公司信息 - 应用材料公司(纳斯达克股票代码:AMAT)是全球新芯片和先进显示屏生产的材料工程解决方案的领导者 [2] - 公司在原子级和工业规模上修改材料的专业知识使客户能够将可能性变为现实 [2] - 公司的创新使更美好的未来成为可能 [2] 会议信息 - 公司总裁将于5月30日参加伯恩斯坦战略决策会议 [1] - 公司首席财务官将于6月6日参加美银证券全球科技会议 [1] - 每场会议的现场音频网络直播将在公司网站上提供,当天即可重播 [1]

文章核心观点 公司宣布总裁兼首席执行官Gary Dickerson和高级副总裁兼首席财务官Brice Hill将参加即将举行的投资者会议炉边谈话 [1] 公司信息 - 公司是材料工程解决方案领域的领导者，用于生产全球几乎所有新芯片和先进显示器 [2] - 公司在原子层面和工业规模上对材料进行改性的专业知识，使客户能够将可能性变为现实 [2] - 公司的创新为更美好的未来创造了可能 [2] 会议安排 - Gary Dickerson将于5月30日周四上午11:30（太平洋时间）/下午2:30（东部时间）参加在纽约举行的伯恩斯坦战略决策会议 [1] - Brice Hill将于6月6日周四上午8:40（太平洋时间）/上午11:40（东部时间）参加在旧金山举行的美国银行证券全球技术会议 [1] - 每场会议将在公司网站进行音频直播，当天还可观看回放 [1] 联系方式 - 编辑/媒体联系Ricky Gradwohl，电话408.235.4676 [3] - 金融界联系Michael Sullivan，电话408.986.7977 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入和利润接近引导区间的高端 [9] - 公司在2024年持续交出强劲业绩,并有望从长期趋势中受益 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体系统业务收入保持强劲,包括离子注入设备销售创新高 [38] - 应用全球服务(AGS)业务收入同比增长7%,达到15.3亿美元,订阅式服务协议工具数量增加8% [38][39] - 显示业务收入为1.79亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场收入占比将在第三季度回归正常水平,约30% [84][116][117] - ICAPS(物联网、通信、汽车、电源和传感器)业务在第二、三季度保持强劲增长,弥补了中国DRAM业务的下降 [30][31][84][116] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于支持推动半导体技术关键架构转变,如栅极全包围晶体管、高性能DRAM和先进封装,以此持续超越市场表现 [13][14][15][16][19] - 公司正在与客户和合作伙伴进行更早、更深入和更广泛的合作,加速关键技术的商业化 [21][22][23] - 公司服务业务保持两位数增长,体现了行业路线图日益复杂带来的机遇 [23][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数据中心AI是未来最大的技术转型,公司在支撑其关键半导体技术方面处于领先地位 [13][19] - 物联网、电动汽车和可再生能源等大趋势将持续推动ICAPS业务增长 [31][32] - 公司有信心在未来几年内将先进封装业务规模翻番 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **CJ Muse 提问** 询问公司对下半年和2025年的可见度以及与大客户的对话情况 [45][46][47][48][49] **Gary Dickerson 回答** 公司看到ICAPS和领先逻辑业务可以弥补中国DRAM业务的下降,对2025年的栅极全包围技术也有信心继续增长 [46][47][48][49] 问题2 **Stacy Rasgon 提问** 询问公司2025年的增长潜力,是否可以在WFE市场持平的情况下实现显著增长 [50][51][52][53][54][55][56][57][58][60][61] **Brice Hill 和 Gary Dickerson 回答** 公司在关键技术转型如栅极全包围、先进封装、HBM和服务业务等方面有很强的增长潜力,有望持续超越市场表现 [51][52][53][54][55][56][57][58][60][61] 问题3 **Mark Lipacis 提问** 询问公司向上游价值链延伸是否会带来更高的利润率 [64][65][66][67] **Gary Dickerson 回答** 公司正在与客户进行更深入的合作,提供更多价值,未来有望获得更多利润 [65][66][67]

文章核心观点 - 应用材料公司（Applied Materials）本季度财报表现出色，股价年初至今涨幅优于大盘，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；维福系统公司（Veeva Systems）即将公布财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][2][5] 应用材料公司财报情况 - 本季度每股收益2.09美元，超Zacks共识预期的1.97美元，去年同期为2美元，盈利惊喜率6.09%；上一季度实际每股收益2.13美元，超预期的1.90美元，盈利惊喜率12.11%；过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年4月季度营收66.5亿美元，超Zacks共识预期2.04%，去年同期为66.3亿美元；过去四个季度均超共识营收预期 [1] 应用材料公司股价表现 - 自年初以来，应用材料公司股价上涨约34.2%，而标准普尔500指数涨幅为11.3% [2] 应用材料公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利预期是投资者判断股票走势的可靠指标，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.94美元，营收65亿美元；本财年共识每股收益预期为8.07美元，营收265.9亿美元 [4] 行业影响 - 半导体设备 - 晶圆制造行业在Zacks行业排名中处于后11%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 维福系统公司情况 - 维福系统公司将于5月30日公布截至2024年4月季度财报，预计每股收益1.43美元，同比增长57.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收6.4173亿美元，较去年同期增长21.9% [6]