公司业务及发展 - Amkor是全球领先的外包半导体封装和测试服务提供商，专注于高级技术服务领域[65] - 高级封装在手机、汽车和物联网等领域需求增长，云计算趋势也推动创新封装解决方案需求[66] - Amkor在葡萄牙和美国设有制造基地，为全球供应链提供支持，趋势向越南工厂提供高产量封装解决方案[67] 公司战略和资产管理 - 优化资产利用是成功的关键因素，通过多客户支持的制造线和高效率改进活动提高工厂利用率[68] - 通过扩张、合资、收购等战略投资来增强市场份额，维持技术领先地位，多元化收入流和提高利润[69] 行业风险和挑战 - 半导体行业受宏观经济因素影响，目前正经历周期性调整，无法准确预测调整的时间、强度和持续时间[70] - 受Covid-19限制、供应链压力和通货膨胀影响，可能对业务、运营和利润产生重大不利影响[71] 财务状况和资本结构 - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物和短期投资为12.516亿美元，其中海外子公司持有的11.162亿美元现金[98] - 公司2023年3月31日未确认税收优惠的净负债为3050万美元[99] - 公司在2023年第一季度通过非追索保理安排出售应收账款总额为7800万美元[100] 资本支出和债务管理 - 公司2023年资本支出预计约为8亿美元，资本支出金额将取决于多个因素，包括审查中的资本项目的时间和实施、业务绩效、经济和市场状况等[114] - 公司截至2023年3月31日的债务为11.975亿美元，其中12个月内应付的债务为1.375亿美元[103]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收14.7亿美元，每股收益0.18美元，均高于指引中点；营收同比下降8%，反映当前半导体周期 [5][13] - 第一季度毛利率13.2%，毛利1.94亿美元；运营费用1.26亿美元；运营收入6900万美元，运营利润率4.7%；净利润4500万美元；EBITDA为2.29亿美元，EBITDA利润率15.6% [15][16] - 第一季度末现金及短期投资13亿美元，总流动性19亿美元，总债务12亿美元，债务与EBITDA比率为0.9倍 [16] - 预计第二季度营收14.75亿美元，同比下降2%；毛利率12% - 14%；运营费用约1.25亿美元；全年有效税率约17%；第二季度净利润3000 - 7000万美元，每股收益0.12 - 0.28美元 [17] - 维持2023年资本支出预测8亿美元，比2022年低12% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入同比增长2%，得益于先进SiP产品组合的优势 [6] - 汽车和工业市场收入同比增长14%，受ADAS、电气化和工业应用增长驱动 [7] - 消费市场收入较去年第一季度下降43%，受产品生命周期转换、消费者需求减少和库存过剩等因素影响 [9] - 计算市场收入同比下降17%，受个人计算和存储业务疲软影响 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场，当前估计今年智能手机出货量将下降低个位数，但高端手机半导体含量持续增加 [7] - 汽车电子市场，市场报告预计未来几年将以中两位数的复合年增长率增长 [8] - 半导体市场，市场预测2023年全年将出现高个位数至低两位数的下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 凭借先进封装的领先地位、广泛多样的全球布局和对行业的关注，预计表现将优于市场 [6] - 积极与客户签订新计划，支持客户供应链多元化和降低风险 [11] - 越南新工厂持续建设，目标是今年晚些时候开始大规模生产；扩大葡萄牙和日本工厂的碳化硅和功率技术能力；在美国积极与客户、合作伙伴和经济发展机构讨论建立半导体供应链 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业面临短期逆风，主要由高库存和终端市场需求疲软导致，近期市场预测今年将进一步下滑 [5] - 对今年下半年需求和供应链库存改善持乐观态度，凭借领先的技术组合和多元化的制造及终端市场布局，有望加速发展 [12] - 相信半导体行业的长期增长驱动力仍然存在，公司有能力跑赢市场 [12][18] 其他重要信息 - 会议使用非GAAP财务指标，可在公司网站找到与美国GAAP等效指标的对账信息 [4] - 财务结果为初步数据，最终数据将包含在10 - Q表格中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各应用市场的前景，包括汽车工业市场的优势能否持续、消费SiP市场的逆风情况及新项目反弹时机、PC和计算市场的情况 - 汽车和工业市场第一季度需求有韧性，预计第二季度及今年下半年将保持强劲，该市场库存无增加迹象 [21] - 消费系统和封装市场第一季度有逆风，下半年有新项目推出，预计第二季度末开始复苏，年底市场将持续走强，长期来看物联网可穿戴市场有增长潜力 [22] - 其他SiP产品组合与通信市场波动相关，预计下半年随着新高端手机推出将出现上升趋势 [23] 问题2: 下半年库存情况及对全年公司与行业前景的看法 - 目前关键市场如BC和智能手机市场（特别是安卓中低端手机）的库存正在减少，预计第二季度会进一步改善，下半年通信市场的复苏部分归因于库存消耗和终端市场需求，但终端市场需求受宏观经济因素影响难以预测，总体对下半年库存更加平衡持乐观态度 [25][26] 问题3: 公司在HPC和AI领域如2.5D到扇出、高端倒装芯片测试的供应情况及机会 - 最先进的AI设备使用2.5D技术，公司去年开始生产并在今年进一步扩大产能，预计今年剩余时间将推动计算业务增长 [28] 问题4: 移动市场中高密度扇出和SoC分离技术的采用情况 - 高密度扇出和SoC分离技术预计先在计算市场（特别是AI等要求最高的计算领域）采用，然后才会在移动市场采用，移动处理器可能在2025 - 2027年采用3纳米及以下处理器技术时应用 [30] 问题5: 混合键合技术在处理器和内存等应用中的角色及公司参与供应链的计划 - 芯片小芯片技术利用混合键合技术的第一代和第二代可能在代工厂环境中完成，该技术是晶圆制造的延伸且需要高投资；下一代技术广泛普及后将进入OSAT领域，前提是技术成本降低和进一步标准化，长期来看会进入OSAT领域 [32] 问题6: 第一季度公司营收同比下降8%，同期市场表现如何 - 市场预测2023年全年半导体市场将出现高个位数至低两位数的下降，第一季度市场同比降幅接近该水平 [35] 问题7: 公司跑赢市场的原因 - 公司市场布局集中在汽车市场（半导体市场中增长最快的细分市场）和高端智能手机市场（公司凭借新技术获得市场份额），以及计算市场从垂直行业向非垂直行业转变为公司作为领先OSAT提供了增长机会 [37] 问题8: 公司下半年各终端市场中哪个对环比增长贡献最大 - 通信市场是下半年环比增长的最大贡献者，该市场占公司总收入的40%以上，下半年增长将由行业内新高端智能手机的推出驱动，包括iOS和安卓系统手机 [39] 问题9: 运营费用季度间的变动情况 - 预计全年每季度运营费用约1.2亿美元，第一季度实际和第二季度指引略高于此，主要与新产品引入活动的时间有关，变动幅度较小 [41] 问题10: 越南新工厂折旧何时增加 - 越南工厂预计今年年底投入使用，折旧在较长时间内进行，对2024年折旧影响较小，设备引入将与项目同步，属于正常资本支出增加的一部分 [43] 问题11: 越南工厂前几条生产线新设备与从其他工厂搬迁设备的比例 - 初期生产线将使用新设备以通过MPI并投入生产，后续扩张时会考虑平衡整体产能，公司SiP卓越中心在韩国，越南工厂产品线扩张时会考虑转移部分设备 [45] 问题12: 下半年增长的增量毛利率估计 - 公司增量毛利率一般指导为40%，考虑到下半年先进SiP产品增加对通信业务的支持，增量毛利率可能略低于40%以适应产品组合变化 [47] 问题13: 哪个业务组的增量毛利率最高 - 增量毛利率并非由终端市场决定，虽然产品组合有一定影响，但主要取决于生产线在收入增长时的利用率 [49] 问题14: 客户在制造地理多元化方面的情况，是开始转移产能还是处于规划阶段 - 目前客户正在积极将产能从一个地区转移到另一个地区，并且寻求现有产能的第二来源，这与过去几年的供应链中断和地缘政治紧张局势有关，公司正在为客户提供越南工厂等第二来源或协助客户将产能从一个地区转移到另一个地区以降低供应链风险 [51]

公司业绩 - Amkor是全球领先的外包半导体封装和测试服务提供商，专注于5G、汽车、物联网和HPC等行业巨头市场[247] - 2022年净销售额增长15.5%，达到709.16亿美元，主要受益于高级产品在各终端市场的增长[256] - 2022年净销售额增长主要受益于5G智能手机市场份额增长，汽车和工业市场硅内容增加，以及计算市场向云服务转变[262] 财务表现 - 2022年毛利率为18.8%，较2021年的20.0%下降，主要由于产品销售中高成本材料比例增加和上海工厂在2022年第二季度的政府强制封锁[257] - 2022年毛利增加，但毛利率下降主要由于销售产品中高成本材料比例增加和上海工厂封锁导致的利用率下降[263] - 2022年营业利润率从12.4%增至12.7%，主要受益于运营费用中有利的外汇汇率变动[258] - 2022年销售、一般和管理费用下降，主要受益于有利的外汇汇率变动和前一年在日本进行的工厂整合努力所产生的成本[265] 资本支出和现金流 - 2022年资本支出达9.08亿美元，占净销售额的12.8%，主要用于投资于高级封装和测试设备以及越南北宁新工厂[259] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为12.41亿美元[276] - 2022年，公司的资本支出总额为9.08亿美元，约占净销售额的12.8%[292] - 2022年经营活动净现金流为109.88亿美元，较2021年的112.13亿美元下降，主要由于营运资本变动和向供应商和客户的预付款增加[260] - 2022年，公司的经营活动现金流净额为1.1亿美元，较2021年减少2.25百万美元，主要由于营运资本变动和供应商及客户预付款变动，部分抵消了更高的净销售额和营业利润[294] - 公司自由现金流为1.94亿美元，较2021年的3.45亿美元减少，主要是由于与固定资产和设备相关的支出增加[298] 会计政策和风险管理 - 公司的包装和测试服务是向客户提供的履约义务[302] - 收入是根据服务的提供时间来确认的，通常在两到三周内完成[303] - 运输和处理成本被视为履行向客户提供服务的成本[305] - 公司通过成本加估计利润的输入方法来确定未完成订单的收入[304] - 公司对库存价值进行评估，如果认为无法收回成本，则会减少库存价值[309] - 库存主要由原材料和购买的零部件组成，按成本和净可变现价值计量[310] - 公司定期审查长期资产，包括财产、厂房和设备以及商誉，以确定是否存在减值迹象[311] - 公司每年对商誉进行减值测试，当商誉的账面价值超过其公允价值时，会记录减值损失[313] - 公司面临外汇和利率波动的市场风险，通过建立政策和程序来管理这些风险[314] - 公司对固定和浮动利率债务进行利率风险管理，不同利率变动对债务组合的影响不同[322]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收达19亿美元创纪录，全年营收71亿美元，每股收益3.11美元均创公司新纪录 [5] - 2022年先进封装业务营收增长22%，占总营收76% [5] - 2022年测试营收增至创纪录的9.25亿美元 [14] - 2022年第四季度毛利率17.5%，毛利润3.34亿美元，运营费用1.09亿美元，运营收入2.25亿美元，运营利润率11.8% [21] - 2022年第四季度因外汇汇率波动产生1000万美元外汇损失，有效税率升至22%，净利润1.64亿美元，每股收益0.67美元，EBITDA 3.82亿美元，EBITDA利润率20% [22] - 2022年全年毛利润13亿美元，运营收入8.97亿美元，净利润7.66亿美元，资本支出9.08亿美元，资本密集度12.8%，自由现金流约2亿美元 [24] - 2022年底现金及短期投资12亿美元，总流动性19亿美元，总债务12亿美元，债务与EBITDA比率0.8倍 [25] - 预计2023年第一季度营收在14 - 15亿美元之间，中点为14.5亿美元，同比下降9%，毛利率在10.5% - 13.5%之间，运营费用约1.2亿美元，净利润在1500 - 5500万美元之间，每股收益0.06 - 0.22美元，资本支出约8亿美元 [17][26][27] - 预计2023年全年有效税率约17% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务全年增长23%，占总营收44%，虽2022年智能手机总销量下降约10%，但5G手机销量增长约20% [7] - 汽车和工业市场营收全年增长14%，占总营收20%，先进封装技术支持的ADAS和信息娱乐业务全年增长近40%，电动汽车高功率碳化硅解决方案业务增长迅猛 [8][9] - 消费业务全年增长3%，占总营收20%，包括物联网可穿戴设备和传统消费产品解决方案 [10] - 计算业务全年增长15%，占总营收16%，对高性能封装技术需求增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年半导体市场增长为低个位数，公司营收增长16%，跑赢市场 [23] - 市场预测2023年半导体市场将下降中个位数百分比 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续对全球制造布局进行战略投资，与主要客户和供应商密切合作，支持产能和技术需求，加强区域半导体供应链 [6] - 扩大越南工厂规模，预计2023年底开始大规模生产，以支持未来客户需求 [11][28] - 加入台积电3D Fabric联盟，增强与供应链其他领导者合作能力，加速为客户提供下一代高性能解决方案的创新 [13] - 继续投资扩大测试服务的范围、规模和能力 [14] - 标准化制造流程，使技术在各工厂间有效转移，加速支持欧洲汽车供应链发展 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，宏观经济环境仍具挑战性，预计除个人电脑和低端智能手机市场需求疲软外，其他市场需求也将放缓 [17] - 消费可穿戴设备和高性能计算市场面临挑战，但汽车市场表现更具韧性，预计2023年该市场将保持强劲 [18] - 半导体行业长期增长驱动力依然存在，公司凭借领先技术组合、规模和全球布局，有望在市场复苏时加速增长，跑赢市场 [18][26][28][62] 其他重要信息 - 2022年11月公司将季度股息提高50%，并宣布目标是随着时间推移将40% - 50%的自由现金流返还给股东 [7][24] - 公司质量优先计划已全面部署，并扩展到供应链合作伙伴，以提高供应可靠性和质量，获得了客户认可 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否看到消费、低端智能手机等领域有提前企稳迹象，以及第一季度是否为业务低点，还是上半年持续疲软，下半年回升？ - 公司认为汽车市场在第一和第二季度将保持韧性，第二季度的回升情况不确定，取决于库存消化情况和市场驱动因素的发展，目前预计2023年上半年较弱，下半年较强 [31] 问题2: 公司预计全年增长情况如何，以及相对于行业表现优异的驱动因素有哪些？ - 通信市场是公司最大的收入来源，公司在高端市场占据强势地位，预计2023年下半年该市场将随着新机型推出而恢复增长；汽车市场在高端先进封装领域优势明显，2022年增长40%，预计未来将继续增长；计算市场方面，个人电脑和网络数据中心市场预计在下半年恢复正常；物联网可穿戴市场预计在第三、四季度回升 [33][34] 问题3: AI加速器业务对公司意味着什么，是否会带来更多需求，是否是高端倒装芯片的机会？ - 计算市场外包趋势增加，对公司有利；AI加速器相关公司大多属于外包供应链，去年该业务已有显著增长，预计未来几年将继续增长，技术基础主要是大尺寸倒装芯片或多芯片模块 [36][37] 问题4: 公司在日本、欧洲和美国的投资计划如何，资本支出和回报情况怎样？ - 越南新工厂预计2023年底投产，2024年产生收入；日本主要投资汽车行业高功率组件；欧洲葡萄牙工厂与关键汽车半导体公司签订长期合同，扩大高功率、传感器和MEMS领域的产能和能力；美国项目处于早期阶段，正在与客户和合作伙伴洽谈建立供应链，希望2023年取得进展 [39][40] - 越南工厂是新建项目，已包含在2022年和2023年的指导中；日本和欧洲的投资是在现有设施基础上进行，资本支出相对较少；美国项目将谨慎管理投资，避免资本支出大幅增加 [42] 问题5: 2023年折旧情况与2022年相比如何？ - 2022年折旧增加约9%，预计2023年折旧增幅将大幅降低，因为预计机械设备新增投资减少，且部分前几年投资的项目折旧到期 [44] 问题6: 公司资本支出中用于新产能扩张和维持性支出的比例分别是多少？ - 2022年约75%的资本用于机械设备；2023年资本支出减少1亿美元，其中设备部分减少幅度更大，预计8亿美元资本支出中约45%用于工厂扩张 [47] 问题7: 较低的资本支出是否意味着公司放缓了对越南的扩张计划？ - 公司将按计划推进越南工厂的投资，认为这是满足先进封装增长需求的中长期必要举措 [49] 问题8: 越南工厂主要针对消费市场吗？ - 越南工厂将首先推出面向消费市场的产品，随后很快会引入更广泛的产品组合，如存储产品将在消费级SiP产品推出一个季度后引入 [51] 问题9: 公司预计行业下滑中个位数百分比，自身将跑赢行业，是否属实？ - 公司表示已做好准备跑赢行业，并在市场低迷后加速增长 [53] 问题10: 过去几个季度的出色业绩有多少是由年初中国的延误推动的，有多少反映了真实的终端市场需求？ - 公司认为下半年业绩与第二季度中国的封锁无关，主要由通信和汽车市场业务推动 [55] 问题11: 中国当前疲软环境对公司有何影响，公司何时能从客户向全球其他地区转移中受益？ - 供应链区域化是一个多年的渐进过程，已经开始，在汽车等领域已经显现，并且正在加速 [57] 问题12: 第一季度毛利率指引下降是由于收入水平降低导致的间接费用分摊问题，还是有其他原因？ - 第一季度毛利率下降纯粹是由于产能利用率下降，没有其他结构性变化，公司给出的增量毛利率传导率约为40% - 50%，实际指引略好于该水平 [59] 问题13: 由于一次性原因，季度税率升至22%，未来税率预计是多少？ - 公司将全年有效税率估计提高至17% [60]

业绩总结 - 2022年第四季度收入创纪录，达到19.06亿美元，同比增长11%[7] - 2022年总收入为71亿美元，同比增长16%，增长额为10亿美元[8] - 2022年每股收益（EPS）为3.11美元[8] - 2022年毛利润为13亿美元，毛利率为18.3%[25] - 2022年运营收入为8.97亿美元，运营利润率为12.6%[25] - 2022年净收入为7.66亿美元，净利率为10.8%[25] 用户数据 - 2022年汽车和工业收入增长14%[11] - 2022年通信收入增长23%[10] - 2022年测试业务收入创纪录，达到9.25亿美元[15] 未来展望 - 2023年第一季度收入指导为14.5亿美元，同比下降9%[18]

现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.241亿美元，短期投资为3.081亿美元[101] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.321亿美元，其中7.898亿美元由海外子公司持有[122] 净销售额情况 - 2022年第三季度净销售额为20.837亿美元，较2021年同期的16.81亿美元增加4.027亿美元，增幅24.0%[103] - 2022年前三个和九个月净销售额增加，主要因各终端市场先进产品销售增加，部分被不利外汇汇率变动抵消；通信终端市场分别占增加额的63%和46%，计算终端市场分别占14%和23%[109] 毛利率与营业利润率情况 - 2022年第三季度毛利率为20.2%，高于2021年同期的19.3%[103] - 2022年第三季度营业利润率为15.3%，较2021年同期的12.6%扩大270个基点[104] 资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为5.755亿美元，高于2021年同期的4.914亿美元[104] - 2022年前三季度，公司资本支出总计5.755亿美元，预计2022年资本支出约为9亿美元，其中约6000万美元用于越南新工厂建设[136] - 2022年前9个月用于购买物业、厂房和设备的支出为57550.2万美元，2021年同期为49142.5万美元[143] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为5.458亿美元，低于2021年同期的6.316亿美元[105] - 2022年前三季度，公司经营活动提供的净现金为5.45764亿美元，较2021年同期减少8590万美元[139] - 2022年前9个月经营活动净现金为54576.4万美元，2021年同期为63161.9万美元；2022年前9个月自由现金流为 -2704.7万美元，2021年同期为14291.6万美元[143] 费用情况 - 2022年前三个和九个月销售、一般和行政费用减少，主要因有利外汇汇率变动，九个月减少部分还因上一年日本工厂整合成本[112] - 2022年前三个和九个月研发费用减少，因部分项目进入生产阶段，部分被先进封装技术新开发项目抵消[113] - 2022年前三季度利息费用为43620千美元，较2021年同期的38333千美元增加5287千美元，增幅13.8%；前三季度利息收入为6578千美元，较2021年同期的765千美元增加5813千美元，增幅超100%[114] - 2022年前三季度所得税费用为44159千美元，较2021年同期的44875千美元减少716千美元；前三季度其他费用净额为24791千美元，较2021年同期的37825千美元减少13034千美元，降幅34.5%[114][116] 公司建设情况 - 公司在越南北宁建设新工厂，预计为客户提供低成本、高产量制造地，利于供应链多元化[97] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年前三季度，公司分别出售应收账款2.478亿美元和3.194亿美元，扣除折扣和费用分别为60万美元和80万美元[124] 负债情况 - 截至2022年9月30日，公司净负债与未确认税收优惠相关为3500万美元；债务为11.251亿美元，其中1.235亿美元需在12个月内偿还[123][128] - 截至2022年9月30日，公司韩国子公司的遣散费负债为6300万美元，其中710万美元需在12个月内支付；外国养老金计划义务为4820万美元[131] - 截至2022年9月30日，公司总剩余经营租赁义务和融资租赁义务分别为1.558亿美元和1.26亿美元，其中分别有7310万美元和5890万美元需在12个月内支付；采购义务为5.21亿美元，其中5.018亿美元需在12个月内支付[132] 股息与股票回购情况 - 2022年前三季度，公司支付季度现金股息总额为3670万美元；董事会授权的股票回购计划最高可回购3亿美元普通股，截至2022年9月30日，约9160万美元可用于回购[133][134] 投资活动现金流情况 - 2022年前三季度，投资活动使用的净现金为7.23216亿美元，较2021年同期增加8684.7万美元[139] - 2022年前9个月投资活动现金流较2021年同期增加8680万美元[140] 外汇影响情况 - 假设所有外币对美元升值10%，2022年前9个月税前收入将减少约1000万美元，经营收入将减少约1亿美元[146][147] - 2022年和2021年前9个月外汇汇率折算损失分别为3150万美元和1130万美元[149] - 2022年前9个月约85%的净销售额以美元计价，约55%的销售成本和运营费用以美元计价[147] 债务利率与到期情况 - 固定利率债务总额为97541.5万美元，平均利率为4.3%；可变利率债务总额为15605万美元，平均利率为4.1%；总债务到期金额为113146.5万美元，公允价值为108533.2万美元[152] 物业厂房设备出售收益情况 - 2022年前9个月出售物业、厂房和设备的收益为269.1万美元，2021年同期为272.2万美元[143] 市场风险情况 - 公司主要面临外汇和利率波动的市场风险，通过既定政策和程序管理风险[144] 投资组合情况 - 公司投资组合主要为一年或更短期限的证券，认为利率立即上升不会对可供出售债务投资的公允价值产生重大影响[150]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达21亿美元创纪录，同比增长24%，环比增长38% [6] - 第三季度每股收益为1.24美元 [6] - 第三季度毛利润达4.21亿美元创季度新高，毛利率超20%，为超十年来第三季度最佳表现 [17] - 第三季度运营费用为1.02亿美元低于预期，运营收入达3.19亿美元创季度新高，运营利润率为15.3% [17] - 第三季度所得税费用低于预期，净利润为3.06亿美元，每股收益1.24美元，均创历史季度新高 [17] - 第三季度EBITDA为4.81亿美元，EBITDA利润率为23.1% [18] - 第三季度末现金及短期投资为9.32亿美元，总流动性为16亿美元，总债务为11亿美元，债务与EBITDA比率为0.7倍 [18] - 预计第四季度营收在18 - 19亿美元之间，同比增长7%，全年增长约15% [19] - 预计第四季度毛利率在16% - 18%之间，运营费用约1.1亿美元 [19] - 假设美元持续走强，预计全年有效税率在离散税项前约为10% [19] - 预计第四季度净利润在1.5 - 1.95亿美元之间，每股收益在0.6 - 0.8美元之间 [20] - 预计2022年下半年营收同比增长16%，每股收益扩张约20% [20] - 2022年资本支出预计为9亿美元，比之前目标低约5% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务第三季度营收环比增长76%，同比增长35% [8] - 消费端市场营收环比增长31%，同比增长14% [9] - 汽车和工业市场营收环比增长6%，同比增长13% [10] - 计算端市场营收环比增长12%，同比增长22% [11] - 测试业务第三季度营收达2.66亿美元创纪录，环比增长32%，同比增长80% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，尽管今年智能手机整体出货量预计下降，但5G手机持续普及，高端5G手机硅含量丰富且功能不断创新 [8] - 消费市场中，物联网可穿戴设备有进一步小型化和集成新功能的趋势，市场将持续多元化和增长 [9] - 汽车市场中，材料交付周期持续改善，预计年底供应链更加平衡，市场报告预计未来几年汽车电子将以中两位数的复合年增长率增长 [10] - 计算市场中，PC市场疲软，但因持续的非垂直化和外包制造供应链的采用增加存在增长机会，新无晶圆厂企业、有内部硅设计的OEM以及ARM架构的引入有望推动未来增长，AI引入和数据中心及网络升级需要先进封装和增强半导体含量 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略，利用先进封装技术的领导地位、广泛的地理布局，抓住5G、物联网、汽车和高性能计算等行业大趋势带来的机遇 [6] - 为支持未来客户需求，公司将业务拓展至越南，预计2023年底开始大规模生产 [9] - 公司扩大汽车解决方案的产能和技术组合，特别是在欧洲和日本的工厂，以支持关键汽车半导体的区域供应链 [10] - 公司投资扩大测试服务的规模和能力，通过全球工厂布局提供交钥匙服务，确保产品质量、可靠性并缩短周期时间 [12] - 公司与客户密切合作，适应地缘政治动态和新冠相关干扰对半导体供应链的影响，满足客户对供应链战略调整的需求 [13] - 公司认为其广泛的地理布局是关键差异化因素，能支持客户并从全球供应链趋势转变中受益，预计美国出口管制可能加速区域化趋势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临短期宏观经济逆风，部分市场预测走弱，但公司先进封装技术需求依然强劲，第三季度势头增强 [6] - 公司对2023年宏观经济不确定性保持关注，与客户密切合作应对需求环境变化，对长期前景有信心，因为先进封装的增长催化剂未变，公司在该领域保持领先地位 [21] 其他重要信息 - 公司在介绍中使用非GAAP财务指标，可在公司网站找到与美国GAAP等效指标的对账信息 [5] - 公司发布的财务结果为初步数据，最终数据将包含在10 - Q表格中 [5] - 公司在越南的新工厂建设按计划进行，预计2023年底为主要客户支持大规模生产，这是公司的一项长期战略投资，将为客户提供全球供应链多元化的机会 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度除材料改善外的其他因素，中国复苏的影响，第三季度高基数对第四季度的影响，以及今年关键高端智能手机提前生产的影响 - 第三季度因材料可用性加速生产，在通信领域iOS和安卓端都有体现，客户因供应链不确定性决定提前生产；中国复苏对季度环比收入改善的贡献约为25%，其余70% - 75%为增长 [27] 问题2: 第四季度不同应用的趋势，2023年公司业务和行业的初步看法，以及第一季度与季节性的比较 - 公司不按应用提供指引，通信和消费领域季度环比变化最明显，汽车和计算领域受影响较小；公司未对第一季度提供指引，因存在多种不确定性，正与客户密切合作了解预测变化并关注市场动态；预计2023年公司将继续跑赢半导体市场，原因是公司在先进封装领域的地位使其需求更多样化，受市场疲软领域的影响较小 [29][30] 问题3: 关于毛利率，销售表现超预期但毛利率未充分体现杠杆效应的原因，以及第四季度销售下降时毛利率降低的影响因素 - 第三季度Q2到Q3材料含量增加，产品组合变化导致毛利率百分比提升较温和，但Q3在毛利润、运营收入和每股收益方面仍创纪录；Q3到Q4毛利率百分比下降主要是由于利用率降低，增量利润率约为45%，符合财务模型，结构成本无变化；尽管毛利率百分比下降，但下半年利润水平较去年下半年有所扩张，即使产品组合向先进SiP大幅转变 [32][33] 问题4: 今年SiP业务与去年的对比情况，以及资本支出延迟的原因和明年资本密集度的初步看法 - 第三季度SiP业务同比增长近50%，通信和消费领域的变化是增长的主要驱动力；资本支出更新为9亿美元是由于付款时间和设备交付的调整；展望未来，资本密集度经验法则约为13%，会考虑越南工厂支出和环境变化 [35][37] 问题5: 第四季度中国出口限制的影响以及2023年是否会持续 - 第四季度出口限制影响为个位数低百分比，公司仍在评估其进一步发展情况，不确定能否恢复，可能维持该水平或通过业务转移到其他客户来恢复 [40] 问题6: 供应链或客户的库存水平情况，以及库存调整何时结束 - 不同市场库存情况不同，汽车市场大部分库存略低于部分客户目标水平，通信市场中安卓中低端智能手机有库存积压，预计1 - 2个季度消化；计算市场中PC市场中低端有库存，预计2023年第二季度正常化，数据中心和网络部分库存正常；消费市场部分领域有库存，但物联网可穿戴市场库存正常；高库存市场预计在2023年第二和第三季度正常化 [42][43] 问题7: 当前产能利用率情况及趋势，何时会趋于平稳 - 第三季度公司大部分工厂满负荷运转，仅日本工厂有少量产能未充分利用；第四季度韩国工厂因通信和消费市场调整产能利用率有所下降，其余工厂仍保持高利用率 [45] 问题8: 在行业周期下行时，公司成本结构（COGS和OpEx）的可变程度 - 从财务模型看，下行周期增量利润率通常在40% - 50%，可据此衡量固定成本结构随收入变化的情况，这在第四季度有所体现；运营费用一直控制较好，预计下行周期中与员工薪酬相关的运营费用只会有轻微变化 [48][49]

业绩总结 - Amkor在2022年第三季度创下历史最高收入，收入为21亿美元，EPS为1.24美元[8] - 所有终端市场均实现创纪录收入，先进封装业务同比增长33%[8] - 2022年第三季度EBITDA为4.81亿美元，EBITDA利润率为23.1%[25] - 2022年第四季度预计收入为18亿至19亿美元，同比增长7%[15] - 2022年全年资本支出预计为18亿至19亿美元[30] 用户数据 - 通信市场收入同比增长35%，主要受5G高端智能手机需求推动[10] - 消费市场收入同比增长14%，新物联网产品逐步推出[11] - 汽车和工业市场收入同比增长13%，与领先汽车客户建立了信任关系[12] - 计算市场收入同比增长22%，新参与者不断涌现，外包供应链增加[13] - 测试业务创下收入记录，同比增长18%[15] 未来展望 - 2022年第四季度预计收入为18亿至19亿美元，同比增长7%[15] - 2022年全年资本支出预计为18亿至19亿美元[30] 新产品和新技术研发 - 消费市场收入同比增长14%，新物联网产品逐步推出[11] 市场扩张 - 所有终端市场均实现创纪录收入，先进封装业务同比增长33%[8] 负面信息 - 暂无负面信息提及 其他新策略和有价值的信息 - 与领先汽车客户建立了信任关系，推动汽车和工业市场收入增长[12]

现金及投资情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7.339亿美元，短期投资为3.751亿美元[101] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为11.091亿美元，其中9.464亿美元由海外子公司持有[121] 净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为15.049亿美元，较2021年同期的14.065亿美元增加9830万美元，增幅7.0%[103] - 2022年第二季度和上半年净销售额较2021年同期增加，主要因汽车和工业终端市场持续复苏以及计算终端市场向云服务转移，汽车和工业终端市场分别占2022年第二季度和上半年增长的51%和25%，计算终端市场分别占42%和33%，2022年上半年通信终端市场贡献29%的增长[108] 利润率情况 - 2022年第二季度毛利率降至16.6%，2021年同期为19.4%[103] - 2022年第二季度营业利润率降至9.5%，2021年同期为11.0%[104] 资本支出情况 - 2022年上半年资本支出总计3.402亿美元，2021年同期为2.736亿美元[104] - 2022年上半年，公司资本支出为3.402亿美元，预计2022年资本支出约为9.5亿美元，其中1亿美元用于越南新工厂建设[133] 经营活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为4.623亿美元，2021年同期为4.563亿美元[105] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为462,269千美元，2021年同期为456,331千美元；2022年上半年自由现金流为122,834千美元，2021年同期为184,963千美元[140] 费用情况 - 2022年第二季度和上半年销售、一般和行政费用较2021年同期减少，主要因员工薪酬成本降低和日本工厂整合成本减少[111] - 2022年第二季度和上半年研发费用较2021年同期减少，因部分项目进入生产阶段，但先进封装技术新项目部分抵消了减少额[112] - 2022年第二季度和上半年利息费用分别为1.4593亿美元和2.8741亿美元，较2021年同期分别增加1829万美元（14.3%）和3304万美元（13.0%）[113] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为1.0788亿美元和4.0516亿美元，较2021年同期分别减少5201万美元和增加1.286亿美元[115] 公司建设情况 - 公司在越南北宁建设新工厂，预计为客户提供低成本、高产量的制造基地，并有助于供应链多元化[97] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年上半年，公司分别出售应收账款1.655亿美元和2.119亿美元，扣除折扣和费用后分别为0.4亿美元和0.6亿美元[122] 信贷额度情况 - 截至2022年6月30日，2022新加坡循环信贷额度为6亿美元，海外子公司循环信贷额度为6.45亿美元，定期贷款信贷额度为6530万美元[124] 债务情况 - 截至2022年6月30日，公司债务为11.092亿美元，其中1.28亿美元在12个月内到期，利息支付义务为2.236亿美元，其中4490万美元在12个月内到期[125] - 公司固定利率债务总额为1,021,346千美元，平均利率为4.2%；可变利率债务总额为94,950千美元，平均利率为2.8%[149] - 2022 - 2026年及以后固定利率债务到期金额分别为58,208千美元、106,101千美元、77,365千美元、85,367千美元、69,304千美元和625,001千美元[149] - 2022 - 2026年及以后可变利率债务到期金额分别为9,950千美元、4,000千美元、46,000千美元、35,000千美元和0千美元[149] 福利负债及计划义务情况 - 截至2022年6月30日，韩国子公司离职福利负债为6770万美元，其中790万美元在12个月内到期，外国养老金计划义务为5010万美元[128] 租赁及采购义务情况 - 截至2022年6月30日，公司经营租赁义务和融资租赁义务分别为1.557亿美元和1.104亿美元，其中分别有7230万美元和4630万美元在12个月内到期，采购义务为6.796亿美元，其中5.84亿美元在12个月内到期[129] 股息及股票回购情况 - 2022年上半年，公司支付季度现金股息2450万美元，董事会授权的股票回购计划剩余9160万美元额度[130][131] 投资活动现金流情况 - 2022年上半年投资活动现金流较2021年同期增加2.052亿美元，主要因购置物业、厂房及设备、外汇远期合约净付款和短期投资净付款增加[137] 外汇汇率影响情况 - 假设所有外币兑美元升值10%，2022年上半年税前收入将减少约1500万美元，经营收入将减少约6500万美元[143][144] - 2022年和2021年上半年外汇汇率换算损失分别为2400万美元和1120万美元[145][146] - 2022年上半年约85%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[144] 市场风险管理情况 - 公司面临外汇和利率波动的市场风险，采用自然对冲和远期合约管理外汇风险[141][142] 投资组合情况 - 公司投资组合主要为一年或更短到期的证券，利率上升对可供出售债务投资公允价值无重大影响[147]

业绩总结 - Q2 2022 收入创纪录，达到 15 亿美元，净收益为 1.25 亿美元，EPS 为 0.51 美元[8] - Q3 2022 收入预期在 18.8 亿至 19.8 亿美元之间，环比增长 28%，同比增长 15%[16] - Q3 2022 净收入预期在 2 亿至 2.5 亿美元之间，稀释每股收益预期为 0.82 至 1.02 美元[27] - 上半年收入同比增长 14%[31] 用户数据 - 通信市场收入同比增长 10%，主要受 5G 高端智能手机推动[10] - 汽车和工业市场收入同比增长 16%，半导体内容增加[11] - 计算市场收入同比增长 27%，数据中心和高性能计算(HPC)表现强劲[12] 财务状况 - EBITDA 为 3.02 亿美元，EBITDA 利润率为 20%[26] - 现金及短期投资总额为 11 亿美元，流动性为 18 亿美元[26] - 总债务为 11 亿美元，债务与 EBITDA 比率为 0.8x[26] 未来展望 - 公司在先进封装领域保持战略领先地位[31]