2024年整体财务业绩 - 2024年全年净利润1.12亿美元，摊薄后GAAP每股收益0.72美元，调整后每股收益2.38美元[1][4] - 2024年总存款增长12亿美元，核心客户存款增长12亿美元，总贷款增长5.52亿美元，调整后总贷款增长13亿美元[4] - 2024年净利息收入10亿美元，同比增长1%，净息差2.78%，下降3个基点[11] - 2024年非利息收入为负900万美元，主要受四季度资产负债表调整的非经常性项目影响[14] - 2024年非利息支出8.18亿美元，同比增长1%，包括四季度提前偿还FHLB贷款的1400万美元损失[18] - 2024年信贷损失拨备8500万美元，较上一年增加200万美元，主要因战略举措带来的贷款增长[24] - 2024年第四季度总利息收入为528,724千美元，较2023年第四季度增长3,357千美元，增幅1%；2024年全年为2,122,704千美元，较2023年增长164,652千美元，增幅8%[35] - 2024年第四季度总利息支出为258,436千美元，较2023年第四季度减少13,529千美元，降幅5%；2024年全年为1,075,456千美元，较2023年增长156,977千美元，增幅17%[35] - 2024年第四季度净利息收入为270,289千美元，较2023年第四季度增长16,886千美元，增幅7%；2024年全年为1,047,248千美元，较2023年增长7,675千美元，增幅1%[35] - 2024年第四季度非利息（损失）收入为 - 206,772千美元，较2023年第四季度减少75,759千美元，降幅58%；2024年全年为 - 9,407千美元，较2023年减少72,589千美元[35] - 2024年第四季度非利息支出为224,282千美元，较2023年第四季度减少15,109千美元，降幅6%；2024年全年为818,397千美元，较2023年增长4,715千美元，增幅1%[35] - 2024年第四季度税前（损失）收入为 - 177,752千美元，较2023年第四季度减少39,743千美元，降幅29%；2024年全年为134,459千美元，较2023年减少71,593千美元，降幅35%[35] - 2024年第四季度净（损失）收入为 - 161,615千美元，较2023年第四季度减少70,809千美元，降幅78%；2024年全年为123,145千美元，较2023年减少59,811千美元，降幅33%[35] - 2024年第四季度基本每股（损失）收益为 - 1.04美元，较2023年第四季度减少0.41美元，降幅65%；2024年全年为0.73美元，较2023年减少0.41美元，降幅36%[35] - 2024年第四季度摊薄每股（损失）收益为 - 1.03美元，较2023年第四季度减少0.41美元，降幅66%；2024年全年为0.72美元，较2023年减少0.41美元，降幅36%[35] - 2024年第四季度基本普通股平均流通股数为157,710千股，较2023年第四季度增加1,965千股，增幅1%；2024年全年为151,933千股，较2023年增加7,625千股，增幅5%[35] - 2024年每股股息为0.89美元，高于2023年的0.85美元[37] - 2024年市场价值最高为28.14美元，最低为19.73美元[37] - 2024年平均资产回报率为0.30%，低于2023年的0.45%[37] - 2024年平均全职等效员工为4030人，少于2023年的4199人[37] - 2024年管理资产市值为14773百万美元[37] - 2024年发放用于出售的抵押贷款为618百万美元，高于2023年的396百万美元[37] - 2024年回购股份900千股[37] - 2024年末贷款/存款比率为85.92%[37] - 2024年末股东权益/资产比率为10.70%[37] - 2024年末普通股一级资本比率为10.00%[37] - 2024年全年GAAP净收入为1.23亿美元，摊薄后每股0.72美元；2023年为1.83亿美元，摊薄后每股1.13美元[56] - 2024年全年非利息损失收入为 - 940.7万美元，2023年为6318.2万美元[56] - 2024年全年非利息费用为8.18397亿美元，2023年为8.13682亿美元[56] - 2024年全年剔除一次性项目后净收入为3.79亿美元，摊薄后每股2.38美元；2023年为3.57亿美元，摊薄后每股2.27美元[56] - 2024年全年剔除一次性项目后非利息收入为2.69182亿美元，2023年为2.64361亿美元[56] - 2024年全年剔除一次性项目后非利息费用为8.04154亿美元，2023年为7.83085亿美元[56] 2024年第四季度财务业绩 - 4Q24总利息收入为528,724千美元，较3Q24减少11,594千美元，降幅2%[36] - 4Q24总利息支出为258,436千美元，较3Q24减少19,374千美元，降幅7%[36] - 4Q24净利息收入为270,289千美元，较3Q24增加7,780千美元，增幅3%[36] - 4Q24非利息（损失）收入为 - 206,772千美元，较3Q24减少273,994千美元[36] - 4Q24非利息支出为224,282千美元，较3Q24增加23,685千美元，增幅12%[36] - 4Q24税前（损失）收入为 - 177,752千美元，较3Q24减少285,894千美元[36] - 4Q24净（损失）收入为 - 161,615千美元，较3Q24减少249,633千美元[36] - 4Q24基本每股（损失）收益为 - 1.04美元，较3Q24减少1.60美元[36] - 4Q24基本加权平均普通股股数为157,710千股，较3Q24增加7,463千股，增幅5%[36] - 4Q24摊薄加权平均普通股股数为159,164千股，较3Q24增加7,672千股，增幅5%[36] - 2024年第四季度GAAP净亏损为1.62亿美元，摊薄后每股亏损1.03美元；2023年第四季度净亏损为0.91亿美元，摊薄后每股亏损0.62美元[56] - 2024年第四季度剔除一次性项目后净收入为0.94亿美元，摊薄后每股0.57美元；2023年第四季度为0.83亿美元，摊薄后每股0.53美元[56] - 2024年第四季度末现金及银行应收款项为5.44059亿美元，较上一季度减少1057.1万美元 [33] - 2024年第四季度末投资证券可供出售的公允价值为45.81434亿美元，较上一季度增加4.28907亿美元 [33] - 2024年第四季度末总存款为346.48434亿美元，较上一季度增加10.94136亿美元 [33] - 2024年第四季度末总负债为384.17506亿美元，较上一季度增加6.19927亿美元 [33] - 2024年第四季度末股东权益总额为46.05562亿美元，较上一季度增加1.92325亿美元 [33] - 2024年第四季度末总存款为346.48亿美元，核心客户存款为286.14亿美元[56] - 2024年第四季度末贷款为297.68586亿美元，调整后贷款为304.91529亿美元[56] 2025年财务预测 - 预计2025年末贷款总额增长5% - 6%，存款总额增长1% - 2%，核心客户存款增长4% - 5%[6][10] - 预计2025年净利息收入增长12% - 13%，调整后非利息收入增长0% - 1%[13][17] - 预计2025年调整后非利息支出增长3% - 4%，年度有效税率在19% - 21%[21][23] 信贷相关情况 - 非应计贷款为1.23亿美元，较上一季度减少500万美元（4%），较去年同期减少2600万美元（17%），四季度非应计贷款与总贷款比率为0.41% [27] - 净冲销额为1200万美元，较上一季度减少100万美元（7%），较去年同期减少300万美元（22%） [27] - 贷款信用损失准备金为4.02亿美元，较上一季度增加500万美元，较去年同期增加1600万美元，四季度该准备金与总贷款比率为1.35% [27] - 2025年将根据风险等级、经济状况、贷款量等调整信贷损失拨备[25] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金期末余额为3.63545亿美元，较上季度增长2%，较去年同期增长4%[41] - 2024年第四季度贷款损失拨备为1400万美元，较上季度减少26%，较去年同期减少33%[41] - 2024年第四季度净冲销额为1222万美元，较上季度减少7%，较去年同期减少22%[41] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为1.2326亿美元，较上季度减少4%，较去年同期减少17%[41][42] - 截至2024年12月31日，其他不动产拥有量为2021.7万美元，较上季度增长7%，较去年同期增长92%[41] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为1.44164亿美元，较上季度减少3%，较去年同期减少10%[41] - 2024年第四季度，商业和工业贷款净冲销额为240.6万美元，较上季度减少77%，较去年同期减少82%[41] - 截至2024年12月31日，重组贷款（应计）总额为353.1万美元，较上季度增长38%，较去年同期增长30%[42] - 截至2024年12月31日，30 - 89天逾期应计贷款总额为7680.1万美元，较上季度增长58%，较去年同期增长24%[42] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金占总贷款的比例为1.35%，较上季度的1.33%略有上升[41] 资产负债相关情况 - 截至2024年12月31日，公司CET1资本比率为10.00%，资本状况保持强劲 [28] - 公司总资产为430亿美元，是威斯康星州最大的银行控股公司 [30] - 截至2024年12月31日，公司总贷款平均余额为302.02亿美元，利息收入为4.54亿美元，收益率为5.98%[44] - 截至2024年12月31日，公司总生息资产平均余额为388.79亿美元，利息收入为5.33亿美元，收益率为5.46%[44] - 截至2024年12月31日，公司总资产为420.72亿美元[44] - 截至2024年12月31日，公司计息负债平均余额为312.95亿美元，利息支出为2.59亿美元，利率为3.29%[44] - 截至2024年12月31日，公司利率差为2.17%，净自由资金为0.64%[44] - 截至2024年12月31日，公司完全税收等效净利息收入为2.74亿美元，净利息收益率为2.81%[44] - 截至2024年12月31日，公司净利息收入为2.70亿美元[44] - 与2024年9月30日相比，2024年12月31日商业和企业贷款平均余额从109.71亿美元增至114.74亿美元[44] - 与2024年9月30日相比，2024年12月31日储蓄存款利息支出从2161.1万美元降至2012万美元[44] - 与2023年12月31日相比，2024年12月31日完全税收等效净利息收入从2.58亿美元增至2.74亿美元[44] - 2024年末总贷款平均余额为29697360千美元，利息收入为1832274千美元，收益率为6.17%；2023年对应数据分别为29534293千美元、1723134千美元、5.83%[46] - 2024年末总生息资产平均余额为38167851千美元，利息收入为2140446千美元，收益率为5.61%；2023年对应数据分别为37630710千美元、1977221千美元、5.25%[46] - 2024年末总利息负债平均余额为30754994千美元，利息支出为1078279千美元，利率为3.51%；2023年对应数据分别为29322503千美元、918479千美元、3.13%[46]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测联合银行集团即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，且近30天对该季度每股收益的共识估计上调，同时给出公司部分关键指标的平均估计 [1][2] 盈利预测 - 预计季度每股收益为0.55美元，同比增长3.8% [1] - 预计营收为3.4334亿美元，同比增长6.6% [1] - 近30天该季度共识每股收益估计上调4.4%至当前水平 [2] 关键指标估计 - 平均盈利资产总额预计达387.5亿美元，去年同期为382.7亿美元 [5] - 不良资产总额预计为1.4876亿美元，去年同期为1.6042亿美元 [5] - 完全税收等效效率比率预计为59.5%，去年同期为64.1% [6] - 净利息收入（FTE）预计达2.779亿美元，去年同期为2.5803亿美元 [6] - 银行和公司持有的人寿保险预计达408万美元，去年同期为338万美元 [7] - 资本市场净收入预计为459万美元，去年同期为911万美元 [7] - 卡基费用预计达1203万美元，去年同期为1153万美元 [8] - 服务收费和存款账户费用预计为1319万美元，去年同期为1082万美元 [8] - 财富管理费用预计达2352万美元，去年同期为2100万美元 [8] - 其他收费收入预计达504万美元，去年同期为402万美元 [9] 股价表现与评级 - 联合银行集团过去一个月股价回报率为+5.6%，同期标准普尔500指数回报率为 -2.1% [9] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [9]

文章核心观点 - 华尔街预计联合银行集团（Associated Banc - Corp）2024年第四季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，联合银行集团和QCR控股公司均可能超预期盈利，但投资决策还需考虑其他因素 [1][15][16] 联合银行集团（Associated Banc - Corp） 业绩预期 - 预计2025年1月23日发布的报告中，季度每股收益0.55美元，同比增长3.8%，收入3.4334亿美元，同比增长6.6% [2][3] 预测指标 - 过去30天季度每股收益共识预期上调4.4% [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计，收益ESP为+3.64%，Zacks排名为3，表明可能超预期 [10][11] 历史表现 - 上一季度预期每股收益0.51美元，实际0.56美元，超预期9.80% [12] - 过去四个季度三次超预期 [13] QCR控股公司（QCR Holdings） 业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益1.73美元，同比下降12.2%，收入8970万美元，同比下降13.3% [17] 预测指标 - 过去30天每股收益共识预期下调0.6% [18] - 最准确估计较高，收益ESP为6.51%，Zacks排名为3，表明可能超预期 [18] 历史表现 - 过去四个季度均超预期 [18]

文章核心观点 - 联合银行集团凭借战略扩张计划、贷款和存款余额稳步增长及资产负债表调整，具备增长优势，但费用增加和资产质量恶化构成挑战 [1] 支持联合银行集团增长的因素 有机增长 - 公司有机增长战略体现在强劲的贷款和存款余额及提升手续费收入的努力上，2021年和2024年前九个月总收入下降，但2018 - 2023年复合年增长率为3.2%，同期贷款和存款复合年增长率分别为5.8%和6.6%，2024年前九个月贷款下降但存款增长 [2] - 公司预计扩大贷款能力、纳入“高利润率”贷款组合和进行数字投资，到2026年总营收 - 全时当量（不含一次性项目）复合年增长率达3.2% [3] 支持净利息收入增长 - 当前高利率环境下，公司净息差受高资金成本影响，2020 - 2021年因低利率下降，2022年因利率上升改善，2023年和2024年前九个月再次下降，主要因资金和存款成本大幅上升 [4] - 2024年第四季度资产负债表调整和资金成本稳定，预计未来季度净息差扩大，预计2024 - 2026年净息差分别为2.80%、2.92%和3.03% [5] 战略扩张计划 - 2023年11月公司宣布战略计划第二阶段，依托2021年9月宣布的第一阶段成功经验，聚焦2025年前贷款和存款增长，通过获客和深化客户关系推动增长 [6] - 公司计划获取大众富裕和私人财富领域客户，加强商业贷款业务，第一阶段已提升贷款能力，支持核心业务增长和数字化能力转型，第二阶段目标进展顺利，预计2024年下半年和2025年全面实现举措影响 [7] 联合银行集团面临的近期障碍 费用基数高 - 过去六年（截至2023年）费用复合年增长率为2.3%，2024年前九个月持续上升，主要因人员成本和技术费用增加，由于扩张、数字化和通胀压力，运营费用预计仍将高企 [8] - 公司计划2024年削减2500 - 3000万美元非利息费用，管理层预计2025年第一季度前招聘26名客户关系经理，预计到2026年总非利息费用复合年增长率为2.1% [8][9] 资产质量恶化 - 2022 - 2023年信贷损失拨备增加，2024年前三季度持续上升，尽管近期衰退风险消退，但经营环境挑战仍可能使公司资产质量承压，预计2024年信贷损失拨备增加9% [10] 公司股价表现与评级 - 联合银行集团目前Zacks评级为3（持有），过去三个月股价上涨12%，跑赢行业9.6%的涨幅 [11] 值得考虑的同行股票 - 联合银行集团排名较好的同行包括Old National Bancorp（ONB）和Huntington Bancshares（HBAN），ONB评级为1（强力买入），HBAN评级为2（买入） [12] - ONB过去一个月当前年度盈利预测不变，过去三个月股价上涨15% [12] - HBAN过去30天当前年度盈利预测略有上调，过去六个月股价上涨10.7% [13]

文章核心观点 公司执行副总裁兼企业和商业银行主管欢迎Stacy、Kevin、Mike和Scott加入团队，以扩大公司在中西部的商业影响力 [1] 新员工信息 - Stacy Quick预计12月23日加入公司，担任明尼苏达市场高级副总裁兼客户关系经理，拥有超20年银行经验，曾在US Bank任职，拥有明尼苏达州立大学工商管理学士学位 [1] - Kevin Kopaska于11月15日加入公司，担任爱荷华市场高级副总裁兼客户关系经理，拥有超25年银行经验，曾在富国银行和美国银行任职，拥有布埃纳维斯塔大学金融与银行学文学学士学位，将作为公司明尼苏达团队的一员负责爱荷华州业务 [2] - Mike Hauswirth于12月4日加入公司，担任明尼苏达市场高级副总裁兼客户关系经理，拥有超30年银行经验，曾在US Bank和通用汽车金融服务公司任职，拥有威斯康星大学拉克罗斯分校会计学学士学位和堪萨斯大学工商管理硕士学位 [3] - Scott Rothenbush于12月4日加入公司新的专业存款和支付解决方案团队，担任高级副总裁兼客户关系经理，拥有超30年银行经验，曾在US Bank任职，拥有俄亥俄州立大学市场营销/经济学理学学士/文学学士学位 [4] 公司概况 - 公司总资产420亿美元，是总部位于威斯康星州的最大银行控股公司，总部位于格林贝，是中西部领先的银行机构，通过近200个银行网点为威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州的100多个社区提供全方位金融产品和服务，还在多个州设有贷款业务办公室 [5]

公司高层变动 - Associated Banc-Corp宣布任命Heath Sorenson为Associated Trust Company的执行副总裁、董事总经理兼首席执行官，自2025年2月1日起生效 John Thayer将转任执行副总裁兼高级领导顾问[1] - Sorenson将负责领导和管理Associated Trust Company的全面财富管理解决方案，包括战略、收入增长、技术、风险、运营和合规[2] 新任高管背景 - Sorenson拥有超过25年的财富管理经验，最近担任Midland States Bank的Midland Wealth Management首席运营官、Midland Wealth Advisors LLC总裁和Midland Trust Company总裁[3] - 他曾在AMCORE/BMO担任投资和资本市场运营高级副总裁，在Raymond James担任注册负责人/分支机构经理，以及在Loan Servicing担任副总裁/经理[3] 新任高管职责 - Sorenson将领导个人、企业及机构信托服务、投资管理、退休计划解决方案以及信托管理/运营[2] - 他将专注于通过增强客户体验、销售、运营效率和高绩效团队建设来推动增长[3] 现任高管贡献 - John Thayer在Associated Bank任职近25年，统一了之前独立的业务，形成了一个财富管理实体，并在三年内推动了1.5亿美元的营收[4] - Thayer在多个危机和监管变化中领导业务，并建立了新的领导团队[4] 公司概况 - Associated Banc-Corp总部位于威斯康星州格林贝，是威斯康星州最大的银行控股公司，总资产达420亿美元[6] - 公司提供全面的金融产品和服务，拥有近200个银行网点，服务于威斯康星州、伊利诺伊州和明尼苏达州的100多个社区[7] 新任高管展望 - Sorenson表示期待加入Associated Bank Private Wealth和Associated Trust Company，并希望与客户和社区互动[4] - 他拥有伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校的会计学学士学位和北伊利诺伊大学的MBA学位，并完成了西北大学的财务规划课程，获得了注册财务规划师（CFP®）认证[5]

文章核心观点 - Associated Banc-Corp (ASB) 宣布进行资产负债表重构交易，以支持其有机增长战略 这些交易预计将在2024年第四季度导致公司净亏损，但公司专注于长期增长和盈利能力 [1] 资产负债表重构的细节与影响 - 公司出售了约13亿美元的投资证券（平均收益率为1.87%），并计划出售0.7亿美元的低收益抵押贷款，主要来自单一产品关系 抵押贷款销售预计将在2025年第一季度完成 [2] - 这些交易预计将导致2.53亿美元的税后亏损 公司将出售投资证券的收益再投资于约15亿美元的更高收益证券（平均收益率为5.08%） [3] - 资产负债表重构将通过偿还FHLB贷款和减少低收益资产来增加公司的批发融资能力 [3] - 在模拟基础上，重构预计将使2024年第三季度的净利息收入增加约1580万美元，并将净利息收益率提高19个基点 此外，这将增强公司的盈利能力，增加资本并提供增长空间 此外，抵押贷款的销售将降低住宅抵押贷款占公司总贷款的比例 [4] 市场表现与评级 - ASB的股价在过去三个月上涨了22.8%，超过了行业20.8%的涨幅 [7] - 目前，ASB持有Zacks排名3（持有） [9] 同行业公司 - ASB的一些评级较高的同行包括Civista Bancshares (CIVB) 和MidWestOne Financial Group (MOFG)，它们都持有Zacks排名1（强力买入） [10] - CIVB的当前年度盈利预测在过去60天内上调了9.1%，其股价在过去三个月上涨了38.1% [10] - MOFG的当前年度盈利预测在过去两个月内上调了4.1%，其股价在过去三个月上涨了19.6% [11]

文章核心观点 公司宣布资产负债表重新定位交易以加速有机增长战略，虽会造成税后损失使四季度净亏损，但有望增强盈利、提升资本并增加贷款增长空间 [1][2] 交易内容 - 出售约13亿美元投资证券并同意出售约7亿美元抵押贷款，后者预计2025年一季度完成交易 [1] - 交易预计使公司税后损失约2.53亿美元，导致2024年四季度净亏损 [2] - 交易预计通过偿还FHLB预付款增加批发融资能力，同时从账面上移除低收益资产 [3] - 公司选择将约15亿美元重新投资于投资证券 [3] 公司战略意义 - 资产负债表重新定位支持并加速有机战略，增强盈利、提升资本并为贷款增长提供额外空间 [2] - 有助于吸引和深化客户关系、在关键商业市场获取份额并提升特许经营价值 [2] 信息披露安排 - 公司将于2024年12月4日下午4:30 CT为投资者和分析师举行电话会议，介绍资产负债表重新定位详情 [4] - 投资者可通过公司网站直播或电话参与会议，会议前网站将提供幻灯片演示，结束约15分钟后可查看音频存档 [4] - 投资者报告将作为8 - K表格附件提交给SEC，可通过公司投资者关系网站获取 [5] 公司概况 - 公司总资产420亿美元，是威斯康星州最大银行控股公司 [6] - 总部位于威斯康星州格林贝，是中西部领先银行，在近200个银行网点为威斯康星、伊利诺伊和明尼苏达超100个社区提供金融服务 [6] - 公司还在印第安纳、密歇根、密苏里、纽约、俄亥俄和得克萨斯设有贷款生产办公室 [6] 非GAAP财务指标 - 新闻稿及相关材料可能包含非GAAP财务指标，相关信息可在财务表格中找到 [9] - 管理层认为这些指标有意义，能反映各方评估每股收益、了解运营情况和增强结果可比性的调整 [9]

文章核心观点 介绍个人投资者Derek及其创建运营的customstockalerts.com平台，鼓励投资者使用该平台 [1] 个人投资者信息 - Derek是个人投资者，目标是为家人提供富足稳定的退休生活，并帮助其他投资者制定产生收入流的计划 [1] - Derek毕业于特拉华大学，拥有计算机科学学士学位和经济学辅修学位，与妻子和两个孩子一起生活 [1] 平台信息 - customstockalerts.com是供投资者跟踪股票的工具套件，可选择关注的公司、提醒类型和数值，达到设定值时会以短信或邮件形式提醒 [1] - 该平台还能提醒即将到来的股息及股息增加情况，适用于股票和ETF，可借此机会买入并获取股息 [1] 分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对SCHD股票持有长期实益头寸 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [1]