AutoZone, Inc. AZO will release earnings for the fourth quarter, before the opening bell on Tuesday, Sept. 23.Analysts expect the Memphis, Tennessee-based company to report quarterly earnings at $50.95 per share. That's down from $51.58 per share in the year-ago period. AutoZone projects quarterly revenue of $6.25 billion, compared to $6.21 billion a year earlier, according to data from Benzinga Pro.On May 27, the company reported third-quarter earnings per share of $35.36, missing the analyst consensus est ...

核心观点 - 华尔街预期汽车地带(AutoZone)在截至2025年8月的季度财报中营收和盈利将实现同比增长 但实际业绩与预期的对比可能影响股价短期走势 [1][2] - 公司预期每股收益51.10美元(同比增长6.2%) 营收62.3亿美元(同比增长0.4%) [3] - 盈利预期修正趋势显示 过去30天共识EPS预期未发生变化 但最准确预估低于共识预期 预示分析师近期转趋悲观 [4][12] - 结合Zacks排名第4级(卖出)及负向盈利ESP(-1.89%) 难以预测公司能否超预期 [12] - 历史数据显示 公司过去四个季度均未超过EPS预期 最近一季实际EPS35.36美元较预期36.78美元低3.86% [13][14] 财务预期 - 季度每股收益预期51.10美元 年增6.2% [3] - 季度营收预期62.3亿美元 年增0.4% [3] - 盈利ESP(预期惊喜预测)为-1.89% 显示最准确预估低于共识预期 [12] 市场预期与股价影响 - 若实际数据超预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - Zacks排名为第4级(卖出) 叠加负向ESP值 降低盈利超预期可能性 [12] - 过去四个季度均未达到EPS共识预期 最近一季出现3.86%的负向惊喜 [13][14] 分析模型与方法论 - Zacks盈利ESP模型通过对比"最准确预估"与"共识预期"来预测实际业绩偏差 [8] - 正向ESP结合Zacks排名1-3级时 预测盈利超预期的准确率近70% [10] - 负向ESP不代表必然未达预期 但难以 confident 预测超预期情况 [11]

公司业绩与财务表现 - 巴克莱银行将公司目标股价从3916美元上调至4510美元并维持增持评级[1] - 公司2025财年第三季度总销售额为45亿美元同比增长54%[2] - 国内同店销售额增长5%国际同店销售额增长81%[2] - 国内商业销售额同比增长107%为自2023财年第二季度以来首次实现两位数增长[3] 业务运营与扩张 - 公司在美国墨西哥和巴西市场零售和分销汽车替换零件及配件[3] - 净新增54家国内门店和30家国际门店[3] - 国际门店总数达到979家[3] 分析师预期与市场观点 - 巴克莱银行预期公司财报发布后盈利预期将上调[1] - 公司被视为股票分拆前的潜在投资标的[1]

公司业务与行业特征 - 公司主营汽车替换零部件、维修产品和配件销售 覆盖轿车、卡车及SUV市场 同时提供诊断维修软件和零部件服务 [2] - 公司在经济放缓期间表现优异 因消费者更倾向于维修旧车而非购买新车 节省开支 [1] 股票回购计划 - 过去十年间流通股数量从约3100万股大幅缩减至不足1700万股 累计减少约45% [1] - 年均回购力度达6% 被形容为"传奇式回购" [1][2] - 公司已回购半数流通股 回购执行力度显著 [2] 财务表现与估值 - 股票自5月推荐以来上涨约16% 表现超越市场预期 [2] - 当前市盈率为24倍 估值水平保持一致性 [2] - 最新季度财务业绩表现非常强劲 [2] 投资价值认定 - 被认定为具备持续增长潜力的优胜企业 [2] - 投资价值获得知名财经评论员高度认可 强调应立即买入而非仅考虑买入 [2]

Financial giants have made a conspicuous bearish move on AutoZone. Our analysis of options history for AutoZone AZO revealed 16 unusual trades.Delving into the details, we found 25% of traders were bullish, while 62% showed bearish tendencies. Out of all the trades we spotted, 4 were puts, with a value of $178,690, and 12 were calls, valued at $579,001.Expected Price MovementsBased on the trading activity, it appears that the significant investors are aiming for a price territory stretching from $2600.0 to ...

公司概况 - 市值达712亿美元 是全美领先的汽车零配件零售商和分销商[1] - 业务覆盖美国、波多黎各、墨西哥、巴西 并在上海设有采购办公室[1] - 同时服务DIY（自助安装）和DIFM（专业安装）两大市场[1] - 通过实体店、商业销售计划和在线平台销售汽车硬件、保养产品及非汽车类商品[2] 财务表现 - 第三季度营收44.6亿美元超预期 但每股收益35.36美元低于华尔街预期[5] - 净利润同比下降6.6%至6.084亿美元 低于去年同期的6.517亿美元[5] - 国内同店销售额实现5%正增长 但利润率受需求疲软和供应链成本上升挤压[5] 股价表现 - 当前股价较52周最高点4259.21美元小幅回落[3] - 三个月内上涨14.2% 显著跑赢标普500指数同期8.2%的涨幅[3] - 年内累计上涨31.8% 远超标普500指数10.5%的涨幅[4] - 52周累计涨幅达35.3% 对标普500指数18.8%的回报率形成优势[4] - 自去年以来持续位于50日及200日移动平均线上方[4] 行业对比 - 竞争对手Genuine Parts Company年内涨幅18.6% 52周涨幅仅1.4%[6] - 获得27位覆盖分析师"强力买入"一致评级[6] - 当前股价高于4180.46美元的平均目标价位[6]

财报发布安排 - 公司将于2025年9月23日市场开盘前发布2025财年第四季度（截至2025年8月30日）业绩 [1] - 同日东部时间上午10点举行一小时电话会议 可通过官网投资者关系栏目访问网络直播及配套幻灯片 [1] - 投资者可拨打电话(888) 506-0062（接入码347798）参与直播 或于2025年10月7日前拨打(877) 481-4010（重拨码52824）收听回放 [1] 业务规模与分布 - 截至2025年5月10日 公司在美洲地区共运营7,516家门店 其中美国6,537家 墨西哥838家 巴西141家 [2] 业务模式与产品线 - 作为美洲地区领先汽车零配件及配件零售商和分销商 门店覆盖轿车、SUV、厢式货车及轻卡的广泛产品线 [3] - 产品包括全新及再制造汽车硬部件、保养品、配件和非汽车产品 多数门店设有商业销售计划 [3] - 通过autozone.com销售汽车硬部件、保养品及配件 商业客户可通过autozonepro.com采购 [3] - 通过alldata.com销售汽车诊断、维修、碰撞和车间管理软件 通过duralastparts.com提供自有品牌产品信息 [3] - 公司不从事汽车维修或安装服务 不由此产生收入 [3]

华尔街分析师评级与AutoZone投资价值 - 当前AutoZone平均经纪推荐评级为1.35 介于强力买入和买入之间 基于27家经纪公司评级计算得出[2] - 27项评级中包含21项强力买入和2项买入 分别占比77.8%和7.4%[2] Zacks评级系统与ABR差异 - Zacks评级基于盈利预测修正量化模型 而ABR仅依赖经纪商推荐 两者虽均采用1-5级但本质不同[8][9] - 经纪商分析师存在系统性乐观偏见 强力买入与强力卖出推荐比例达5:1 导致ABR参考价值有限[6][10] - Zacks评级能快速反映盈利预测变化 具备时效性优势 而ABR可能存在信息滞后问题[12] AutoZone盈利预测与市场表现 - 公司当前Zacks共识盈利预测为147.67美元 近一个月维持不变[13] - 盈利预测稳定性使公司获Zacks第3级持有评级 与市场整体表现预期基本一致[13][14] - 建议谨慎对待买入级ABR评级 需结合Zacks评级系统进行投资决策验证[14]

股票分割概述 - 股票分割是上市公司按相同比例调整股价和流通股数量的表面操作 不影响市值或经营表现[2] - 反向分割通常被投资者回避 因常由经营困难公司实施以避免退市[4] - 正向分割受到投资者欢迎 旨在降低单股价格使散户更容易投资 实施公司多为具备竞争优势的行业领导者[5] O'Reilly Automotive股票分割案例 - 公司在2025年3月宣布并完成15比1正向分割 是今年首个宣布大规模分割的非科技公司[6] - 分割直接原因是股价自1993年IPO以来累计上涨约65000% 未分割情况下股价将超过1565美元[7] - 公司业绩增长源于三大因素：美国汽车平均使用年限创128年新高 分销中心网络覆盖153000种商品 以及自2011年以来266亿美元回购60%流通股[9][10][11] AutoZone股票表现与回购 - 公司自1991年上市以来股价累计上涨超过14000% 当前股价突破4000美元[1][13] - 仅进行过两次2比1正向分割 最近一次发生在1994年4月[16] - 通过381亿美元回购计划累计注销903%流通股 对每股收益产生显著正面影响[17] 行业基本面支撑 - 美国汽车使用年限从2012年111年延长至2025年128年历史新高 推高汽车零部件需求[9] - 利率上升和进口关税政策促使车主更依赖专业零部件供应商维护现有车辆[9] - AutoZone建设超过200个超级中心 单个门店可提供110000种商品 供应链能力与O'Reilly相当[15] 股票分割可行性分析 - 高股价本身不足构成分割理由 需考虑零售投资者交易便利性[18] - 在线经纪商提供碎股交易服务降低分割紧迫性[18] - AutoZone机构投资者持股比例达906% 零售投资者仅94% 缺乏分割动机[19]

公司表现 - O'Reilly Automotive和AutoZone在过去十年中表现优异 通过整合汽车零部件行业 扩大网络 并向股东返还资本 [1] 研究机构策略 - Triba Research专注于发掘高质量企业 这些企业具有潜力实现长期可持续的双位数回报 [2] - 研究策略重点包括识别具有强大竞争优势 在增长市场中运营 保持低债务水平 并由技能高超且利益一致的管理团队领导的公司 [2] - 研究机构关注长期价值创造 而非短期市场波动 [2] 分析师持仓 - 分析师持有O'Reilly Automotive的多头头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [3]