文章核心观点 - AutoZone (AZO) 的股票近期受到Zacks.com访客的密切关注 公司未来的短期表现可能受到多种因素的影响 [1] 股价表现 - 过去一个月 AutoZone 的股价下跌了2.7% 相比之下 Zacks S&P 500 综合指数上涨了1.1% 同时 AutoZone 所属的汽车零售和批发零部件行业下跌了0.4% [1] 盈利预测修正 - Zacks 认为公司未来盈利预测的变化是决定股票公允价值的关键因素 当盈利预测上调时 股票的公允价值也会上升 从而推动股价上涨 [2] - 当前季度 AutoZone 预计每股收益为53.81美元 同比增长15.8% 过去30天内 这一预测保持不变 [3] - 当前财年 预计每股收益为151.57美元 同比增长14.5% 过去30天内 这一预测保持不变 [3] - 下一财年 预计每股收益为163.89美元 同比增长8.1% 过去一个月内 这一预测保持不变 [3] 销售预测 - 当前季度 AutoZone 的销售额预计为62亿美元 同比增长9% [5] - 当前财年和下一财年的销售额预计分别为185亿美元和190.4亿美元 同比增长6%和2.9% [5] 最新财报表现 - 最近一个季度 AutoZone 的营收为42.4亿美元 同比增长3.5% 每股收益为36.69美元 同比增长7.5% [6] - 实际营收低于Zacks共识预测的42.9亿美元 差距为-1.16% 但每股收益超出预测2.86% [6] - 公司在过去四个季度中每次都超出了每股收益的共识预测 并且在过去四个季度中有三次超出了营收的共识预测 [6] 估值 - AutoZone 的估值评级为B 表明其交易价格相对于同行有所折扣 [9]

文章核心观点 - AutoZone近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，其Zacks Rank 3表明短期内或与大盘表现一致 [1][10] 收益预期修正 - Zacks重视公司未来收益预期变化，认为其决定股票公允价值，收益预期上调会使股价上涨，且与短期股价走势强相关 [2] - 本季度AutoZone预计每股收益53.81美元，同比变化+15.8%，过去30天Zacks共识预期未变 [3] - 本财年共识收益预期151.57美元，同比变化+14.5%，过去30天预期未变 [3] - 下一财年共识收益预期163.89美元，同比变化+8.1%，过去一个月预期未变 [3] - AutoZone因共识预期变化及其他三个与收益预期相关因素，被评为Zacks Rank 3（持有） [4] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解其潜在营收增长很关键 [5] - AutoZone本季度共识销售预期62亿美元，同比变化+9%；本财年和下一财年预期分别为185亿美元和190.4亿美元，变化分别为+6%和+2.9% [5] 上次财报结果及意外表现历史 - AutoZone上季度营收42.4亿美元，同比变化+3.5%，每股收益36.69美元，去年同期为34.12美元 [6] - 与Zacks共识预期42.9亿美元相比，报告营收意外变化-1.16%，每股收益意外变化+2.86% [6] - 公司在过去四个季度均超共识每股收益预期，三次超共识营收预期 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票估值情况 [8] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，AutoZone评分为B，表明其股价相对同行有折扣 [9]

文章核心观点 - 公司最近受到市场关注,值得关注其未来表现[1][2] - 公司业绩预测和盈利预测修正是影响股价的关键因素[3][4] - 公司当前季度和未来几年的收入增长预期良好[5][6][7][10] - 公司最近几个季度的业绩表现和盈利预测超出市场预期[11][12][13] - 公司估值水平相对同行处于较低水平,存在一定投资价值[14][15][16][17] 行业和公司概况 - 公司所属的汽车零部件零售和批发行业最近1个月内上涨7.9%[2] - 公司主营汽车零部件零售业务[2] - 公司最近1个月内股价上涨6.9%,优于大盘2.8%的涨幅[2] 业绩预测 - 公司当前季度每股收益预计为53.81美元,同比增长15.8%[5] - 公司本财年每股收益预计为151.57美元,同比增长14.5%[6] - 公司下个财年每股收益预计为163.89美元,同比增长8.1%[7] 收入预测 - 公司当前季度收入预计为62亿美元,同比增长9%[10] - 公司本财年和下个财年收入预计分别为185亿美元和190.4亿美元,同比增长6%和2.9%[10] 历史业绩 - 公司最近一个季度收入为42.4亿美元,同比增长3.5%[11] - 公司最近一个季度每股收益为36.69美元,同比增长7.5%[11] - 公司最近4个季度均超出市场盈利预期,收入也有3个季度超出预期[13] 估值分析 - 公司当前估值水平相对同行处于较低水平,具有一定投资价值[14][15][16][17]

公司财报相关 - 公司2024财年第三季度（截至5月4日）每股收益为36.69美元同比增长7.5%高于Zacks共识预期的35.72美元净销售额同比增长3.5%至42.355亿美元略低于Zacks共识预期的42.92亿美元[2] - 本季度国内商业销售额达11.4亿美元高于去年同期的11.1亿美元国内同店销售额持平[2] - 毛利润从去年同期的21.4亿美元增至22.6亿美元营业利润同比增长4.8%至9亿美元[2] - 本季度公司在美国新开32家门店在墨西哥新开12家在巴西新开1家截至5月4日美国有6364家门店墨西哥有763家巴西有109家共7236家门店[3] - 本季度公司库存同比增长8%季度末每家门店库存为85.1万美元去年同期为81万美元[3] - 截至5月4日公司现金及现金等价物为2.754亿美元低于2023年8月26日的2.771亿美元总债务为85亿美元高于2023年8月26日的76.7亿美元[4] - 公司在第三财季以7.377亿美元回购24.2万股普通股平均每股3036美元季度末在当前股票回购授权下剩余14亿美元[4] 公司业绩评估相关 - 过去一个月新的预估呈下降趋势[5] - 公司目前平均增长得分为C动量得分是F价值方面评级为B总体VGM得分为C[6] - 股票预估总体呈下降趋势修正幅度表明向下转变公司Zacks排名为3（持有）预计未来几个月股票回报将与市场持平[7]

文章核心观点 - 美国汽车零部件零售商AutoZone宣布15亿美元股票回购授权，虽有增长前景但因高债务水平、高估值等因素，目前不是买入好时机，已有股票可长期持有 [1][6][9] 股票回购情况 - 公司宣布15亿美元额外股票回购授权，自计划启动包括最新授权已授权392亿美元股票回购，上季度回购7.35亿美元股票，季度末回购授权剩余超14亿美元 [1] 财务与业绩表现 - 过去3 - 5年公司年化现金流增长率11.8%，高于行业平均2.7%，5年平均资本回报率71% [1] - 过去10年和20年公司股价分别上涨约450%和3600%，过去一年上涨21%，跑赢行业 [2] - 2024年3月22日股价创3256美元/股历史新高，现较历史高点折价约9% [3] - 2024财年公司销售额和每股收益预计同比增长6%和14.5%，2025财年预计同比增长3%和8% [10] 行业趋势与公司机遇 - 2024年美国车辆平均年龄达12.6岁创纪录，较2023年增加两个月，连续7年增长，超1.1亿辆车处于售后维修黄金期，预计到2028年占比达40%，将推动AutoZone等售后市场公司需求 [4] - 高利率或使消费者推迟购买新车，AutoZone作为售后市场企业受影响较小 [4] - 公司通过优化库存分配策略提高效率和推动增长，国内外扩张，截至5月4日美国有6364家门店、墨西哥763家、巴西109家，92%门店有商业项目，库存可用性和品牌优势推动商业板块发展 [5] 投资风险因素 - 截至2024年5月4日公司总债务达85亿美元，高于2023年8月26日的76.7亿美元和2023年5月6日的73.4亿美元 [6] - 公司股票市盈率为18.39倍，高于5年中值，估值偏高 [7] - 公司受长期通胀和高利率压力，过去30天每股收益预期下调，除非消费者状况改善，否则高估值不合理 [8] 盈利预测变化 |时间|当前季度(8/2024)|当前财年|下一年(8/2025)| | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|53.81|151.57|163.89| |7天前|53.81|151.57|163.89| |30天前|55.33|152.37|167.01| [9] 投资评级 - AutoZone目前Zacks评级为3（持有） [10]

核心观点 - 2024年6月19日AutoZone公司董事会授权额外回购15亿美元普通股其自1998年回购计划开始以来董事会共授权392亿美元回购[1] - AutoZone持续产生强劲自由现金流的能力使其能在维持投资级信用评级的同时增加累计股票授权公司致力于有纪律的资本分配政策以推动增长并保持充足流动性[1] 公司基本情况 - 截至2024年5月4日公司在美国有6364家门店在墨西哥有763家在巴西有109家总共7236家门店[2] - 公司是美洲领先的汽车替换零件和配件零售商与分销商每家门店都有广泛产品线多数门店有商业销售项目可向各类客户提供零件等产品及商业信贷公司还通过多个网站销售产品但不从汽车维修或安装服务中获取收入[3] 联系信息 - 财务方面联系人Brian Campbell电话901 - 495 - 7005邮箱brian.campbell@autozone.com媒体方面联系人David McKinney电话901 - 495 - 7951邮箱david.mckinney@autozone.com[4]

股票回购相关 - 2024年6月19日AutoZone公司董事会授权额外回购15亿美元普通股作为其持续股票回购计划一部分自1998年回购计划开始以来包括此次金额董事会已授权392亿美元股票回购 [1] 公司门店相关 - 截至2024年5月4日公司在美国有6364家门店在墨西哥有763家在巴西有109家总共7236家门店 [2] 公司业务相关 - AutoZone是美洲领先的汽车替换零件和配件零售商和分销商多数门店有商业销售计划提供零件和产品的快速交付及商业信贷公司通过多个网站销售多种产品且不来源于汽车维修或安装服务 [3] 联系信息相关 - 财务方面联系人为Brian Campbell电话901 - 495 - 7005邮箱brian.campbell@autozone.com媒体方面联系人为David McKinney电话901 - 495 - 7951邮箱david.mckinney@autozone.com [4]

股票表现 - 过去一个月公司股票回报率为-3% 而Zacks S&P 500综合指数变化为+4.2% 公司所在行业回报率为-3.2% [1] 盈利预测修正 - 本季度公司预计每股收益为$53.81 同比变化+15.8% 过去30天Zacks共识预测变化-2.8% [2] - 本财年共识盈利预测为$151.57 较上一年变化+14.5% 过去30天该预测变化-0.6% [3] - 下一财年共识盈利预测为$163.89 较一年前预期变化+8.1% 过去一个月该预测变化-1.9% 公司Zacks排名为3(持有) [3] 营收情况 - 本季度共识销售预估为$62亿 同比变化+9% 本财年和下一财年预估分别为$185亿和$190.4亿 变化分别为+6%和+2.9% [5] 上次财报结果与惊喜历史 - 上个报告季度公司营收为$42.4亿 同比变化+3.5% 同期每股收益为$36.69 较一年前的$34.12有所增长 [6] - 报告营收较Zacks共识预估的$42.9亿低-1.16% 每股收益惊喜为+2.86% 过去四个季度公司每股收益均超预期 营收三次超预期 [6] 估值 - 公司在Zacks价值风格评分中为B级 表明其相对于同行有折扣 [9] 结论 - 文中事实及Zacks.com上的其他信息有助于判断是否值得关注公司市场传闻 其Zacks排名3表明近期可能与大盘表现一致 [10]

文章核心观点 - 汽车零售和批发零部件行业受益于持续的车辆需求和车辆平均年龄的增加，同时技术进步为行业带来了新的增长机会。值得关注的行业参与者包括O'Reilly Automotive (ORLY) 和 AutoZone (AZO) [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] 行业概述 - 汽车零售和批发零部件行业包括制造、零售、分销和安装车辆零部件、设备和配件。消费者可以选择自行维修（DIY）或寻求专业维修设施的帮助（DIFM）。行业竞争激烈，客户期望和技术创新正在推动行业变革 [2] 行业动态 - 新车销售增长：2023年美国新车销售达到自2019年以来的最高水平，预计2024年销售将继续增长，推动汽车零部件需求 [3] - 车辆老化：2024年美国车辆平均年龄达到12.6年，连续第七年增长，推动了汽车零部件的需求 [4] - 技术进步：技术进步和数字化转型正在重塑汽车市场，消费者更倾向于寻求专业服务 [4][5] 行业前景 - Zacks行业排名显示，汽车零售和批发零部件行业排名第53位，位于Zacks行业排名的前21%，表明其近期的良好前景 [6] - 行业在过去一年中表现优于汽车、轮胎和卡车行业，但落后于S&P 500指数，增长4%，而S&P 500增长23% [8] - 行业当前估值：基于EV/EBITDA比率，行业目前交易于64.85X，高于S&P 500的14.77X和汽车、轮胎和卡车行业的14.39X [9] 值得关注的公司 - O'Reilly Automotive (ORLY)：作为领先的汽车售后市场零部件零售商，公司连续31年实现创纪录的收入，预计2024年将继续增长，得益于市场增长、车辆寿命延长、门店扩张和客户导向的业务模式 [10] - AutoZone (AZO)：作为领先的汽车零部件零售商和分销商，公司预计在DIY和商业业务中继续保持强劲，通过优化分销网络和提高效率来推动增长 [11]

文章核心观点 - 汽车零售和批发零部件行业受益于车辆需求、车龄增加和技术进步 汽车零部件零售商需制定综合策略 奥赖利汽车和汽车地带值得关注 [1] 行业概述 - 行业参与者执行制造、零售、分销和安装汽车零部件等功能 消费者可选择自己修理或寻求专业维修 行业竞争激烈且正经历变革 [2] 影响因素 - 车辆销售增长推动零部件市场 2023年美国新车销量达2019年以来最高 预计2024年销量将同比增长1.3% 汽车零部件需求有望上升 [3] - 车龄增加是催化剂 2024年美国车辆平均年龄达12.6年 连续七年上升 推动汽车零部件需求增长 [4] - 技术进步创造新机遇 先进车辆使消费者更依赖专业服务 全渠道营销和数字化推动销售增长 [5] 行业排名与前景 - 行业排名显示前景良好 目前Zacks行业排名第53 处于约250个Zacks行业的前21% 分析师对行业盈利增长潜力乐观 [6] 行业表现与估值 - 行业表现 过去一年行业跑赢汽车、轮胎和卡车板块 但跑输标普500指数 行业上涨4% 标普500指数上涨23% 板块下跌16.5% [8] - 行业估值 基于过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润比率 行业目前为64.85倍 高于标普500的14.77倍和板块的14.39倍 过去五年最高75.93倍 最低15.90倍 中位数25.27倍 [9] 关注股票 - 奥赖利汽车 美国领先的汽车售后市场零部件零售商 连续31年创纪录营收 预计2024年DIY和专业业务都将推动销售增长 国际扩张和股票回购增强前景 目前Zacks排名3 价值评分B 2024年销售和每股收益预计同比增长7%和9% 2025年预计再增长6%和11% 过去四个季度均超盈利预期 [11][12] - 汽车地带 美国领先的汽车替换零部件零售商和分销商 预计DIY和商业业务持续强劲 分销网络转型将提高效率和推动增长 目前Zacks排名3 价值评分B 2024年销售和每股收益预计同比增长6%和14.5% 2025年预计再增长3%和8% 过去四个季度均超盈利预期 [13][14]