行政处罚事件概述 - 中国银行股份有限公司荆州分行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行荆州市分行处以罚款5万元 [1][4] - 时任中国银行股份有限公司石首支行行长柳某对上述违法行为负有责任，被处以罚款1万元 [1][4] - 行政处罚决定书文号分别为利银罚决字[2025]4号（针对分行）和利银罚决字[2025]5号（针对责任人）[3][6] - 上述行政处罚的决定日期均为2025年12月24日 [3][6] - 行政处罚信息的公示期限均为1年 [3][6] 监管关注重点 - 监管机构（中国人民银行荆州市分行）的处罚依据是当事人违反了信用信息采集、提供、查询及相关管理规定 [1][3][4][6] - 此次处罚同时追究了机构与相关责任人的双重责任，体现了对个人问责的监管趋势 [1][3][4][6]

公司融资动态 - 公司收到中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，成功注册科技创新债券 [1] - 本次注册的基础品种为中期票据，注册金额为人民币20亿元 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，由上海银行股份有限公司担任主承销商 [1]

公司融资动态 - 公司收到中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，成功注册科技创新债券 [1] - 本次注册的基础品种为中期票据，注册金额为人民币20亿元 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，由上海银行股份有限公司担任主承销商 [1]

股价与市值表现 - 截至2025年12月26日收盘，中国银行股价报收于5.61元，较上周的5.66元下跌0.88% [1] - 本周股价最高为5.73元（12月24日盘中），最低为5.6元（12月26日盘中） [1] - 公司当前最新总市值为18076.12亿元，在国有大型银行板块市值排名第4位，在两市A股市值排名第5位 [1] 公司资本运作 - 中国银行于2025年12月22日至24日期间，在银行间债券市场成功发行总额为500亿元人民币的减记型二级资本债券 [1] - 本次债券发行包括两个品种：品种一为480亿元人民币10年期固定利率债券，票面利率2.22%；品种二为20亿元人民币10年期浮动利率债券，首个计息周期票面利率2.25% [1] - 两个债券品种均附有发行人于第5年末的赎回权，募集资金将全部用于补充公司的二级资本 [1]

会议背景与核心议题 - 金融界主办、宁波银行支持、清华大学经济管理学院中国金融研究中心提供学术支持的“启航·2025银行业高质量发展年会”于12月26日在北京举办 [1] - 年会主题为“凝心启新，聚力致远”，汇聚监管专家、学界精英、行业领袖及科技企业代表 [1] - 会议核心议题包括服务实体经济、数字化转型、AI+金融创新、风险防控等，旨在为银行业高质量发展建言献策 [1] 行业发展阶段与挑战机遇 - 银行业作为国民经济的核心支柱，是服务实体经济的主力军、防控金融风险的主战场、推进金融创新的主阵地 [3] - 当前行业发展处于“十四五”收官与“十五五”开局的关键节点，“十五五”规划对金融服务高质量发展提出新的更高要求 [1][3] - 行业面临宏观经济结构调整、数字化浪潮冲击、市场竞争加剧等外部压力 [3] - 行业同时迎来服务新质生产力、深化金融供给侧结构性改革、构建新发展格局的重要机遇窗口 [3] - 如何在变局中开新局、在守正中谋创新，成为全行业共同面对的时代课题 [3] 服务实体经济的具体方向 - 中国银行业协会引导行业回归本源、聚焦主业，推动金融资源向重点领域及薄弱环节倾斜 [3] - 金融资源倾斜的重点领域包括制造业、科技创新、绿色发展、乡村振兴 [3] - 行业致力于助力破解中小微企业融资难题，促进金融活水精准滴灌实体 [3] 数字化转型与生态建设 - 中国银行业协会搭建行业交流合作平台，引导核心场景强化数字化应用 [4] - 协会致力于规范数据安全与隐私保护，推动构建安全稳健、创新协同的数字化发展新生态 [4] - 会议议题紧扣数字化转型、AI+金融等前沿趋势 [5] 风险防控与行业自律 - 防控金融风险是行业核心命题之一 [5] - 中国银行业协会强化行业自律规范，促进行业良性竞争，推行标准化建设 [4] - 协会加强金融消费者权益保护，助力会员单位完善权益管理体系，筑牢金融安全防线 [4] - 协会引导行业牢固树立底线思维，持续完善全面风险管理体系，统筹好风险防控与业务发展的关系 [4] 品牌建设与差异化竞争 - 中国银行业协会倡导行业强化品牌意识，通过规范服务标准、提升服务质效、履行社会责任，打造兼具专业性与公信力的行业品牌形象 [4] - 协会引导广大中小金融机构立足自身资源禀赋，通过差异化定位、特色化服务，在细分领域形成独特竞争优势 [4] 协会角色与未来展望 - 中国银行业协会作为连接监管、机构与市场的纽带和桥梁，坚守“自律、维权、协调、服务”的职能定位 [3] - 协会将继续发挥桥梁纽带作用，积极搭建行业交流平台 [5] - 协会推动行业在服务实体经济上展现新作为、在数字化转型上实现新突破、在风险防控上取得新成效、在品牌建设上迈上新台阶 [5] - 协会将与监管部门、银行机构、学术院校、科技企业等各方一道，凝聚共识、汇聚合力，共同书写银行业高质量发展的崭新篇章 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 对2025年12月22日至12月26日二级资本债周度数据进行跟踪分析，涉及一级市场发行、二级市场成交、估值偏离等情况[1] 各部分总结 一级市场发行情况 - 本周银行间及交易所市场新发行8只二级资本债，规模531.50亿元，发行年限10Y [1] - 发行人性质包括地方国企、民企、其他企业、中央金融企业，主体评级有AA+、AA -、A+、AAA，地域涵盖四川、浙江、江苏、北京、湖南 [1] 二级市场成交情况 - 本周二级资本债周成交量约2729亿元，较上周减少10亿元，成交量前三券为25中行二级资本债03A(BC)、25建行二级资本债03BC、25中行二级资本债01BC [2] - 分地域成交量前三为北京、上海、广东，分别约2171亿元、193亿元、100亿元 [2] - 截至12月26日，5Y二级资本债中AAA -、AA+、AA级到期收益率较上周涨跌幅分别为1.19BP、0.00BP、0.00BP；7Y对应评级涨跌幅为 - 1.05BP、 - 1.52BP、 - 1.52BP；10Y对应评级涨跌幅为 - 1.92BP、 - 0.95BP、 - 0.95BP [2] 估值偏离%前三十位个券情况 - 本周二级资本债周成交均价估值偏离幅度整体不大，折价成交比例小于溢价成交，折价幅度大于溢价成交 [3] - 折价率前三为22盛京银行二级资本债券01（ - 0.5385%）、24长安银行二级资本债01（ - 0.4596%）、25吉林银行二级资本债01（ - 0.3868%），中债隐含评级以AAA -、AA、AA+为主，地域以北京、天津、广东居多 [3] - 溢价率前三为23华兴银行二级资本债01（0.3868%）、22建行二级资本债02B（0.2792%）、23中行二级资本债01B（0.2319%），中债隐含评级以AAA -、AA、AA -为主，地域以北京、上海、四川居多 [3]

项目与业务落地 - 中国银行在老挝落地了首笔数字人民币钱包跨境二维码消费支付业务 [1] - 该业务基于央行间数字货币合作基础设施建设项目 [1] - 中国银行万象分行首批接入中国人民银行数字人民币跨境数字支付平台 [1] - 公司通过提供实时汇率报价及高效清算服务，完成了老挝境内商户二维码支付的生产验证 [1] 合作与试点背景 - 业务在中国人民银行和老挝央行相关部门共同指导下开展 [1] - 中国银行首批参与两国数字支付和央行数字货币合作项目的跨境试点工作 [1] 业务影响与优势 - 该业务将大幅降低中老跨境结算门槛 [1] - 业务实现了“支付-兑换-清算”全流程无缝体验 [1] - 为赴老挝游客和本地商户带来全新支付体验 [1] - 中国游客在老挝消费时，无需兑换外币，打开数字人民币APP扫码即可按实时汇率直接完成本币支付 [1] - 老挝本地商户无需额外改造收款设备，沿用既有方式即可实现资金的合规自动到账 [1]

国家政策与行业背景 - 国家“十五五”规划建议提出大力发展包括普惠金融在内的“五篇大文章”，为金融工作指明方向[1] - 国家金融监督管理总局与中国人民银行于2025年6月联合印发《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，要求坚持党的领导并将其优势转化为发展优势[1] - 截至2025年9月末，全国普惠贷款同比增长11.2%，普惠小微贷款余额达36.1万亿元，同比增长12.2%，显示金融资源持续向实体经济薄弱环节倾斜[1] 公司战略与顶层设计 - 公司以党建为引领，推动党建工作与普惠金融业务深度融合，探索以组织优势破解发展难题的特色路径[2] - 公司深入学习贯彻中央精神，落实“第一议题”制度，确保普惠金融工作践行“雪中送炭、服务民生”的职责定位，加大服务实体经济力度[6] - 公司构建了“乡村振兴工作领导小组”、“普惠金融委员会”等议事机制，并研究制定《中国银行普惠金融行动方案》等文件，完善顶层设计与政策体系[7] - 公司构建多层次、常态化的学习传导与基层赋能机制，通过发布《政策快报》、深化区域定点联系、开展深度调研等方式，确保政策精准传导与基层反馈顺畅[8] 业务实践与具体案例 - 截至2025年9月末，公司普惠贷款余额达2.71万亿元，惠及近180万户小微企业[2] - 在深圳，公司通过党建联建对接政府与市场，针对益华电子城商户“短、小、频、急”的资金需求，量身定制“电子商圈贷”特色服务方案[3][4] - 该方案具有随借随还、无还本续贷等特点，已为深圳益华电子城超60户对私普惠商户提供支持，发放贷款金额超4000万元[4] - 公司还参与社区“书记面对面”活动，现场接待16名居民，收集20多条民意诉求，并现场回应12条，同时通过设置助销摊位帮助小微企业拓宽销售渠道[4][5] 内外协同与生态构建 - 公司以党建为纽带，通过党组织联建共建强化业务协同，链接政策与市场资源，推动普惠金融服务向场景化、生态化定制转型[9][10] - 例如，公司总行普惠金融事业部党总支与国家公共信用和地理空间信息中心开展联学活动，推动“信易贷”支持民营小微企业融资，加强公共信用信息共享应用[10] 风险管理与可持续发展 - 公司坚持将党的领导贯穿风险管控全过程，党员骨干牵头攻关打造智能贷后预警体系，实现对海量风险的洞察和前置拦截[11] - 公司通过“三会一课”、主题党日等形式组织学习，开展金融文化融入行为规范活动，将“服务实体”的初心和“防控风险”的底线内化为员工行动自觉[11]

银行业发展科技金融的核心战略 - 银行业需守正创新 加快构建与科技创新相适配的科技金融体制 推动科技创新和产业创新深度融合 助力发展新质生产力[1] - 银行业需构建分工协作的金融机构体系 凝聚支持合力 打造敢贷、愿贷、能贷、会贷的长效机制[1] - 科技金融的本质是为未来定价、为不确定性赋能 要求银行业建立健全可持续的科技金融发展模式 提升服务的适配性、针对性和有效性[1] 银行业发展科技金融的具体路径 - 健全专业化服务模式 创新更适配的产品体系 完善差异化考核评价体系[1] - 推动更多金融资源用于科技创新领域 促进“科技—产业—金融”良性循环 支持现代化产业体系建设[1] - 将服务新质生产力发展作为金融支持的关键着力点 立足当地资源禀赋和产业基础分业施策 优化金融供给 建立多样化、专业性、特色化金融产品服务体系[2] - 推动科技创新和产业创新深度融合 强化产业政策和金融政策协同 深入研判融合趋势 及时响应企业需求变化[2] - 发力供应链金融 支持重点产业链高质量发展 助力短板产业补链、优势产业延链、新兴产业建链 推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合[2] 不同类型银行的差异化定位 - 国有大型商业银行和全国性股份制银行应发挥综合化经营优势 丰富金融工具 加强对国家重大科技任务的金融支持[3] - 大型银行应积极开展科技企业并购贷款试点 支持科技企业特别是“链主”企业整合产业 畅通资本循环[3] - 大型银行应为科技型企业发行科创票据、资产支持票据、资产担保债券等提供承销服务 加大科创类债券投资配置力度[3] - 大型银行应发挥金融资产投资管理公司优势 完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持模式[3] - 中小银行应着力打造科技金融特色服务体系 在细分领域、特色客群、重点区域集中资源深耕细作[3] - 中小银行应聚焦科技型中小企业和专精特新中小企业 探索完善多样化的服务模式[3] - 中小银行应构建“企业—个人—家庭”的公司金融、人才金融、家庭金融、供应链金融等综合金融服务体系 满足科技企业多元化需求[3] 构建科技金融生态的合作机制 - 银行业应立足职能定位 通过错位发展、优势互补构建多层次、可持续的科技金融服务体系[2] - 银行业应加强与创业投资等机构的合作 凝聚支持科技金融发展的合力[2] - 银行业应深化多方合作 加强与资产管理机构、各类型基金的合作 构建科技金融生态圈和产业链朋友圈[4] - 银行业应统筹运用股权、债券、保险等手段 打造多元化接力式的科技金融服务模式 为科技型企业提供全链条金融服务[4] - 银行业应探索开展投贷联动业务 解决科技型企业尤其是早中期企业的融资痛点难点[4] - 中国银行业协会将立足“助力监管、服务行业”两个并重 大力推动科技金融政策及发展成效的宣传 搭建高效沟通交流平台 加强前瞻性与针对性课题研究[4]

行业发布 近日，中国银行业协会连续第四年发布《中国银行业中间业务发展报告暨创新案例选编（2025）》(以 下简称《报告》)。《报告》系统梳理了近年来中国银行业中间业务发展的趋势、特点、重大变化以及 所取得的成就，深刻剖析了中间业务发展过程中面临的问题、挑战，展望中间业务未来发展方向，还精 选了20个中间业务产品创新优秀案例。 一、服务国家战略，提升服务质效 受经济增速放缓、政策利率调降等多因素影响，商业银行净息差呈持续收窄态势，息差管理压力显著上 升，亟须向轻资本、轻资产的中间业务方向转型。在此背景下，商业银行积极服务先进制造业、战略性 新兴产业、养老产业等重点领域，持续加强中间业务产品创新，加快推进业务转型。同时，认真贯彻减 费让利政策要求，着力提升金融服务质效，不断优化客户金融体验，切实提升服务实体经济与人民群众 的能力和水平，为经济高质量发展提供有力支撑。 二、强化管理能力，夯实经营根基 中间业务是商业银行服务实体经济和促进自身高质量发展的重要抓手。在净息差收窄、资本约束收紧的 背景下，商业银行不断加强精细化管理、提升专业能力，促进降本增效，在为客户创造价值的过程中实 现稳健可持续经营。《报告》提出，要 ...