BioMarin Pharmaceutical (BMRN) shares ended the last trading session 6.3% higher at $59.43. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 20.7% loss over the past four weeks.The rise in share price came after President Trump announced a 90-day pause on his sweeping tariffs against non-retaliating countries.This rare disease biopharmaceutical is expected to post quarterly earnings of $0.95 per share in its upcomin ...

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. ...

This article is published by Terry Chrisomalis, who runs the Biotech Analysis Central pharmaceutical service on Seeking Alpha Marketplace. If you like what you read here and would like to subscribe to, I'm currently offering a two-week free trial period for subscribers to take advantage of. My service offers a deep-dive analysis of many pharmaceutical companies. The Biotech Analysis Central SA marketplace is $49 per month, but for those who sign up for the yearly plan will be able to take advantage of a 33. ...

Company plans to submit for regulatory approval later this yearSAN RAFAEL, Calif., April 2, 2025 /PRNewswire/ -- BioMarin Pharmaceutical Inc. (Nasdaq: BMRN) today announced that the Phase 3 PEGASUS trial evaluating PALYNZIQ® (pegvaliase-pqpz) met its primary efficacy endpoint, demonstrating a statistically significant lowering in blood Phe levels in adolescents aged 12-17 with phenylketonuria (PKU) compared to diet alone. Safety results were consistent with the known profile of the medicine. PALYNZIQ is the ...

文章核心观点 - 与CSL Limited Sponsored ADR相比BioMarin Pharmaceutical是价值投资者更好的选择 [7] 寻找价值股的方法 - 寻找价值股的最佳方法是将强大的Zacks排名与风格评分系统中价值类别的出色评级相结合 [2] - Zacks排名强调盈利预测和预测修正风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks排名情况 - BioMarin Pharmaceutical的Zacks排名为2（买入）CSL Limited Sponsored ADR的Zacks排名为4（卖出） [3] - BioMarin Pharmaceutical的盈利前景改善可能比CSL Limited Sponsored ADR更强 [3] 价值类别评估指标 - 价值类别通过查看各种关键指标来突出被低估的公司包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - BioMarin Pharmaceutical的预期市盈率为16.48CSL Limited Sponsored ADR为22.55 [5] - BioMarin Pharmaceutical的PEG比率为0.80CSL Limited Sponsored ADR为1.55 [5] - BioMarin Pharmaceutical的市净率为2.33CSL Limited Sponsored ADR为4.02 [6] 公司价值评级情况 - BioMarin Pharmaceutical的价值评级为B CSL Limited Sponsored ADR为D [6]

文章核心观点 - 2025年2月24日BioMarin Pharmaceutical Inc.宣布任命Timothy P. Walbert为公司董事会成员 [1] 公司动态 - 公司任命前Horizon Therapeutics董事长、总裁兼首席执行官Timothy P. Walbert为董事会成员，2025年2月24日生效 [1] - 公司总裁兼首席执行官Alexander Hardy表示欢迎Tim加入董事会，称其有运营专长和商业化药物洞察力且以患者为先 [3] - Timothy P. Walbert称很高兴加入董事会，期待与公司团队为基因疾病患者研发新药 [3] 人物履历 - Timothy P. Walbert在2008 - 2023年领导专注罕见病药物的Horizon，目前是Amgen高级顾问 [2] - 此前他曾担任IDM Pharma总裁兼首席执行官，还在NeoPharm Inc.和Abbott担任领导职务 [2] - 他有超30年制药行业经验，曾就职于Pharmacia、Merck、Pfizer和Wyeth Ayerst等公司 [2] - 他目前是Sagimet Biosciences、Mirum Pharmaceuticals和Century Therapeutics董事会成员 [2] 公司介绍 - BioMarin是全球生物技术公司，1997年成立于加州圣拉斐尔，致力于将基因发现转化为药物 [4] - 公司有8种商业疗法，临床和临床前产品线丰富，采用独特药物研发方法 [4]

公司总营收情况 - 2024年公司总营收28.539亿美元，2023年为24.192亿美元，2022年为20.96亿美元[360] - 2024年、2023年和2022年总营收分别为28.539亿、24.192亿和20.96亿美元，2024年较2023年增加4.347亿美元[373] 公司净收入情况 - 2024年公司净收入4.269亿美元，2023年为1.676亿美元，2022年为1.416亿美元[360] 净产品收入情况 - 2024年净产品收入28.094亿美元，较2023年增加4.369亿美元，主要因VOXZOGO等产品销量增加[365] 单一产品收入情况 - 2024年KUVAN产品收入下降，归因于市场独占权丧失带来的仿制药竞争加剧[367] 产品销售计价情况 - 2024年以美元计价的产品销售13.66亿美元，较2023年增加2.282亿美元；以外币计价的产品销售14.434亿美元，较2023年增加2.087亿美元[370] - 2024年约51%的净产品销售以外国货币计价，25%的运营费用（不包括销售成本）以外国货币计价[416] - 2024年约51%的净产品销售以外国货币计价，25%的运营费用（不包括销售成本）以外国货币计价[416] 外币汇率影响 - 2024年外币汇率对非美元计价产品销售产生1亿美元不利影响，主要因阿根廷比索和日元贬值[370] - 截至2024年12月31日，公司有净名义金额为14亿美元的未平仓远期合约，假设外币汇率相对于美元不利变动10%，这些合约剩余期限内收到的价值将减少约1.296亿美元[418] - 基于2024年12月31日的外币敞口，美元汇率近期波动10%可能导致公司净外币资产和负债（不包括投资和未平仓远期合约）的公允价值变动约3270万美元[419] 销售成本情况 - 2024年销售成本5.802亿美元，较2023年增加4810万美元，主要因销量增加[373] - 2024年、2023年和2022年销售成本分别为5.802亿、5.321亿和5.03亿美元，2024年较2023年增加0.481亿美元[373] 毛利率情况 - 2024年毛利率79.7%，较2023年的78.0%增加1.7个百分点，主要因酶产品单位制造成本降低[373] - 2024年、2023年和2022年毛利率分别为79.7%、78.0%和76.0%，2024年较2023年增加1.7%[373] 研发费用情况 - 2024年研发费用7.472亿美元，2023年为7.468亿美元，2022年为6.496亿美元[360] - 2024年研发费用为7.472亿美元，较2023年的7.468亿美元略有增加，主要因早期研发投入增加，后期临床项目投入减少[377] - 2024年、2023年和2022年研发费用分别为7.472亿、7.468亿和6.496亿美元，2024年较2023年增加0.04亿美元[377] 公司产品情况 - 公司有8种商业疗法，产品包括VIMIZIM、VOXZOGO等，用于治疗多种罕见病[359] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年销售、一般和行政费用为10.09亿美元，较2023年的8.924亿美元增加，主要因一般和行政费用增加，销售和营销费用减少[379] - 2024年、2023年和2022年销售、一般和行政费用分别为10.09亿、8.924亿和8.232亿美元，2024年较2023年增加1.166亿美元[379] 无形资产摊销和或有对价情况 - 2024年无形资产摊销和或有对价为4330万美元，较2023年的6220万美元减少，主要因无形资产估计使用寿命增加和一项无形资产摊销完毕[381] - 2024年、2023年和2022年无形资产摊销和或有对价分别为4.33亿、6.22亿和6.72亿美元，2024年较2023年减少1.89亿美元[381] 非金融资产出售收益情况 - 2024年非金融资产出售收益为1000万美元，因第三方实现监管批准里程碑[381][382] - 2024年、2023年和2022年非金融资产出售收益分别为1亿、0和10.8亿美元，2024年较2023年增加1亿美元[381] 利息收入情况 - 2024年利息收入为7490万美元，较2023年的5830万美元增加，主要因现金等价物和投资组合余额及收益率提高[384] - 2024年、2023年和2022年利息收入分别为7490万、5830万和1800万美元，2024年较2023年增加1660万美元[384] 利息费用情况 - 2024年利息费用为1270万美元，较2023年的1730万美元减少，主要因可转换债券到期[385] - 2024年、2023年和2022年利息费用分别为1270万、1730万和1600万美元，2024年较2023年减少460万美元[385] 其他费用净额情况 - 2024年其他费用净额为470万美元，较2023年的3820万美元减少，主要因外汇交易损失和非上市证券损失减少[386] - 2024年其他净支出为470万美元，较2023年的3820万美元减少3350万美元，主要因外汇交易损失降低和非上市证券损失减少[386] 所得税拨备情况 - 2024年所得税拨备为1.149亿美元，较2023年的2090万美元增加，主要因收益增加和境外来源收入在美国纳税[387] - 2024年所得税拨备为1.149亿美元，较2023年的2090万美元增加9400万美元，主要因较高收益的税收和美国对外国来源收入征税[387] 现金、现金等价物和投资情况 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为16.589亿美元，较2023年的16.849亿美元略有减少[392] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为9.428亿美元，较2023年的7.551亿美元增加1.877亿美元；短期投资为1.949亿美元，较2023年的3.187亿美元减少1.238亿美元；长期投资为5.212亿美元，较2023年的6.111亿美元减少8990万美元；现金、现金等价物和投资总额为16.589亿美元，较2023年的16.849亿美元减少2600万美元[392] 公司流动性及资金需求情况 - 公司认为商业产品销售产生的现金及现有现金、现金等价物和短期投资足以满足未来12个月的流动性需求，长期资金需求将通过经营活动现金流和现有现金及长期投资余额满足[392] 经营活动净现金情况 - 2024年经营活动提供的净现金为57280万美元，2023年为15930万美元，同比增加41350万美元[394] - 2024年经营活动提供的净现金为5.728亿美元，较2023年的1.593亿美元增加4.135亿美元，主要归因于经营业绩改善和客户现金收款时间[394] 投资活动净现金情况 - 2024年投资活动提供的净现金为13650万美元，2023年使用的净现金为11120万美元，同比增加24770万美元[394] - 2024年投资活动提供的净现金为1.365亿美元，较2023年使用的1.112亿美元增加2.477亿美元，主要归因于投资净购买减少、物业、厂房和设备购买减少以及收到1000万美元里程碑付款[395] 融资活动净现金情况 - 2024年融资活动使用的净现金为52640万美元，2023年为1870万美元，同比增加50770万美元[394] - 2024年融资活动使用的净现金为5.264亿美元，较2023年的1870万美元增加5.077亿美元，主要因2024年到期票据结算4.95亿美元[396] 可转换债务情况 - 截至2024年12月31日，公司有6亿美元（未折现）的可转换债务[397] - 截至2024年12月31日，公司有6亿美元可转换债务，包括2027年到期的1.250%高级次级可转换票据[397] - 公司有未偿还的2027年票据6亿美元（未折现），利率固定[423] - 截至2024年12月31日，公司可转换债券的公允价值为5.589亿美元[423] 无担保循环信贷安排情况 - 2024年8月，公司签订了一项6亿美元的无担保循环信贷安排[398] - 2024年8月，公司签订6亿美元无担保循环信贷安排，用于营运资金需求和一般公司用途，该信贷安排于2029年8月到期，截至2024年12月31日无未偿还金额且符合所有契约[398] 公司义务情况 - 截至2024年12月31日，公司有6.419亿美元的采购义务，其中4.82亿美元预计在2025年支付[400] - 截至2024年12月31日，公司有4800万美元的租赁付款义务，其中950万美元在2025年支付[401] - 截至2024年12月31日，公司有2.581亿美元的或有付款，其中若满足特定条件，2025年可能支付310万美元[402] - 截至2024年12月31日，公司有6.419亿美元采购义务，其中4.82亿美元预计在2025年支付；有4800万美元租赁付款义务，其中950万美元在2025年支付；或有付款可能为2.581亿美元，其中2025年可能支付310万美元；未确认税收优惠负债为3.25亿美元[400][401][402][403] 销售总额与净额调整情况 - 2024年销售总额与净额调整的年初余额为1.521亿美元，当期销售为4.351亿美元，付款为3.922亿美元，年末余额为1.95亿美元[408] 利率变动影响 - 假设利率上升100个基点，截至2024年12月31日公司投资组合的公允价值可能损失约850万美元[422] 生息投资及到期情况 - 截至2024年12月31日，生息投资总额7.161亿美元，平均利率4.6%，其中2025 - 2029年到期金额分别为1.948亿、3.178亿、1.724亿、0.186亿和0.079亿美元，对应平均利率为4.6%、4.5%、4.6%、4.7%和4.6%[423] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券总额为7.161亿美元，2025 - 2029年各年到期金额分别为1.948亿、3.178亿、1.724亿、0.186亿、0.079亿美元，平均利率为4.6%[423]

文章核心观点 - BioMarin Pharmaceutical公司股价近四周上涨10.6%，华尔街分析师短期目标价显示仍有上涨空间，但仅依赖目标价做投资决策不明智，分析师上调每股收益预期及公司Zacks排名显示其股价近期有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - 25个短期目标价均值为95.92美元，暗示潜在涨幅40.5%，标准差16.71美元，最低目标价65美元意味着较当前价格下跌4.8%，最乐观目标价127美元，涨幅86.1% [1][2] - 价格目标常误导投资者，分析师因业务激励常设定过高目标价，但目标价集中（标准差低）可作为进一步研究起点，投资决策不应仅基于目标价 [5][6][7] 公司股价上涨原因 - 分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关，过去一个月当前年度Zacks共识预期提高1.1% [9][10] - 公司Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期排名的4000多只股票前20%，表明股价近期有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度财报后股价上涨近5% 未来发展前景良好 [1][5] 2024年第四季度财报情况 - 公司2024年第四季度营收达7.47亿美元 较上年同期增长16% [2] - 非GAAP（调整后）净收入近翻倍 达1.8亿美元（每股0.92美元） 上年同期利润为9500万美元 [2] - 营收和调整后净收入均远超分析师预期 主要得益于全球对公司酶疗法需求上升及大规模政府订单 [2][3] 2025年展望 - 公司预计2025年总营收在31亿至32亿美元之间 调整后净收入为每股4.20至4.40美元 [4] - 分析师对这两项指标的共识预期分别为31亿美元和每股4.16美元 [4]

文章核心观点 - 百奥迈科制药（BioMarin Pharmaceutical）第四季度和2024年全年业绩表现良好，产品销售增长和运营费用降低推动盈利提升，2025年展望乐观，同时公司在研管线也有积极进展 [1][9] 第四季度财报情况 - 调整后每股收益92美分，超Zacks共识预期的73美分，同比增长88%，得益于产品销售增加和运营费用降低 [1] - 总营收7.473亿美元，按报告基础同比增长16%，按固定汇率计算同比增长21%，超Zacks共识预期的7.119亿美元，主要受Voxzogo强劲销售推动 [1] 产品营收情况 产品总营收 - 产品营收总计7.356亿美元，同比增长16%，主要来自Voxzogo、Vimizim、Naglazyme和Palynziq的收入增加，但Kuvan销售下降部分抵消了增长 [3] 各产品营收 - Voxzogo销售额2.08亿美元，同比增长42%，超Zacks共识预期和模型估计，美国市场约占26%，其余来自美国以外市场 [4] - Palynziq注射剂季度销售额1亿美元，同比增长14%，超Zacks共识预期和模型估计，得益于美国患者使用量增加 [5] - Vimizim销售额1.91亿美元，同比增长9%，超Zacks共识预期和模型估计 [6] - Naglazyme销售额1.1亿美元，同比增长12% [6] - Brineura销售额4800万美元，同比增长9% [6] - Aldurazyme产品营收3900万美元，同比下降9%，可能因向赛诺菲订单交付时间不利 [7] 其他营收 - 新基因疗法Roctavian销售额1100万美元，去年同期为300万美元，可能因公司聚焦美、德、意三国的策略 [8] - 苯丙酮尿症药物Kuvan营收2800万美元，下降24%，因2020年末失去美国市场独占权面临仿制药竞争 [8] 2024年全年业绩 - 总营收28.5亿美元，按报告基础同比增长18%，按固定汇率计算同比增长22% [9] - 报告每股收益3.52美元，较去年同期增长69% [9] 2025年展望 - 预计总营收在31 - 32亿美元之间，中点同比增长约10%，Zacks共识预期约30.7亿美元 [10] - 管理层重申到2027年实现总营收40亿美元的目标 [10] - 预计Voxzogo销售额在9 - 9.5亿美元之间，2023 - 2027年复合年增长率超25% [11] - 调整后营业利润率预计在32% - 33%之间 [11] - 预计调整后每股收益在4.2 - 4.4美元之间，中点较去年增长22%，Zacks共识预期4.01美元 [12] 在研管线进展 - Voxzogo正在招募软骨发育不全患者进行关键注册试验，也在特发性矮小症等四种矮小症相关疾病的临床研究中推进，目前所有项目招募正在进行 [14] - 预计2025年下半年公布评估Palynziq治疗青少年苯丙酮尿症的后期研究数据，若数据积极，计划2025年末在美国、2026年初在美国以外地区提交监管申请 [15] - 预计年底前公布下一代寡核苷酸药物BMN 351治疗杜氏肌营养不良症的早期概念验证数据 [16] 股票评级及其他生物科技股 - 百奥迈科目前Zacks评级为2（买入） [17] - argenx和Day One Biopharmaceuticals目前Zacks评级为1（强力买入） [18] - argenx 2025年和2026年每股收益估计上调，年初至今股价上涨4%，过去四个季度盈利两次超预期，平均惊喜率339.37% [18][19] - Day One Biopharmaceuticals 2025年和2026年每股亏损估计收窄，年初至今股价下跌7%，过去四个季度盈利两次超预期，平均惊喜率90.70% [19]