业绩总结 - 2020年第一季度净销售额为22.79亿美元，同比下降约8.1%[22] - 调整后每股收益为0.77美元，较2019年第一季度的1.00美元下降了23%[25] - 调整后营业利润为2.34亿美元，调整后营业利润率为10.3%，较2019年第一季度的11.5%下降了120个基点[25] - 第一季度调整后的营业收入为1.89亿美元，营业利润率为8.3%[38] - 第一季度“驱动系统”部门净销售额为8.6亿美元，调整后的EBIT为6300万美元，调整后的EBIT利润率为7.3%[39] - 第一季度“发动机”部门净销售额为14.34亿美元，调整后的EBIT为2.08亿美元，调整后的EBIT利润率为14.5%[41] - 自由现金流为1.46亿美元，较2019年第一季度的-7700万美元有所改善[25][48] - 预计2020年净销售额在72.5亿至80亿美元之间[27] 用户数据与市场展望 - 预计2020年全球轻型汽车市场将下降约25%，有机收入预计下降约20%[27] - 预计2020年将产生1亿至3亿美元的正自由现金流[30] - 预计2020年全年现金流入为5.3亿美元至7.8亿美元[49] 新产品与技术研发 - 预计德尔福科技的收购交易将在2020年下半年完成[19] 负面信息 - 由于COVID-19，第一季度的销售受到影响，但所有主要地区均实现了增长[12] - 由于生产关闭和临时裁员，管理层采取了20%的临时薪资削减措施[15] - 4月13日，南卡罗来纳州的制造设施遭遇龙卷风，造成重大损失，但保险预计将覆盖相关损失[18] 财务状况 - 截至2020年3月31日，公司流动性为24%相当于2019年销售额的24%，即24亿美元[30] - 第一季度，可用信贷额度从12亿美元增加至15亿美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 2019年销售额约102亿美元，有机增长约0.7%，市场下降约4.6%，全年市场增长领先530个基点 [7][8] - 2019年每股收益4.13美元，高于指引 [9] - 2019年实现约7亿美元强劲自由现金流，预计2020年将延续 [10] - 第四季度收入增长领先预期850个基点，调整后营业收入3.4亿美元，调整后营业利润率13.3%，调整后每股收益1.15美元 [26][29][31] - 2020年预计市场下降2% - 4%，有机收入下降2.5% - 增长0.5%，收入97.5亿 - 100.75亿美元，调整后营业利润率11.6% - 12%，调整后每股收益3.85 - 4.15美元，自由现金流6.75亿 - 7.25亿美元 [33][36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度轻型汽车业务在各主要市场实现增长，欧洲轻型汽车有机收入低个位数增长，中国市场增长高于市场高两位数；商用车和非公路业务同比下降，拖累增长100个基点 [28] - 动力传动系统部门第四季度利润率创历史新高 [82] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年预计中国市场全年下降1% - 5%，欧洲市场下降2% - 5%，北美市场下降1% - 2% [33][34] - 2020 - 2023年积压订单预计在25亿 - 26亿美元之间，2020年积压订单较去年披露减少约3.5亿美元，主要因行业预期产量调整和2019年订单提前执行 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划收购德尔福科技，加强电动推进系统领导地位，增强燃烧、商用车和售后市场业务，实现更好市场平衡，预计交易有显著协同效应和增值作用 [17][18][19] - 宣布额外成本重组措施，包括制造和技术中心的重组、关闭或整合，以及涡轮和排放业务的整合，预计到2023年每年节省成本9000万 - 1亿美元，结合之前计划，每年实现总成本节省1.35亿 - 1.45亿美元 [12][13][14] - 持续关注新产品和新技术，2019年第四季度宣布多个新产品项目，包括与长安合作推出三离合P2混合动力模块和液压控制单元、获得eTurbo首个订单、与欧洲高端汽车制造商获得高压冷却液加热器项目 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年营收增长和利润率超预期，自由现金流强劲，公司采取必要成本措施维持利润率和竞争力，产品需求强劲，积压订单支持长期营收增长 [23][24] - 预计2020年行业挑战持续，但公司产品需求强劲，将继续超越市场增长 [33][34] - 长期来看，公司预计在燃烧、混合动力和电动汽车领域实现营收增长，电动化车辆内容增加将占轻型汽车净新业务积压订单的100%以上 [40] 其他重要信息 - 会议中提及的非GAAP指标用于更清晰展示核心业务表现和与往期比较，“可比基础”指排除外汇、净并购和其他不可比项目影响，“调整后”指排除不可比项目，“有机”指排除外汇和净并购影响 [5] - 公司将参加多个会议，具体信息可查看投资者关系主页活动板块 [3] - 会议可能包含前瞻性声明，实际结果可能与讨论内容有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场增长和积压订单相关问题 - 提问: 若市场销量下滑，公司高于市场的增长是否会扩大；收购德尔福后客户反馈、重点项目胜率情况；幻灯片6的重组是否与德尔福合并有关 [47][51][54] - 回答: 公司战略平衡，有信心中期实现500个基点的增长；客户认可技术和产品，目前谈胜率尚早；幻灯片6的重组与德尔福合并无关 [48][52][54] 问题2: 积压订单和利润率相关问题 - 提问: 积压订单中电动业务增长超100%，传统内燃机业务下降，重组节省的成本能否维持核心利润率；电动牵引电机的自制和外包比例是否有变化，是否需与汽车制造商建立更正式合作 [55][58] - 回答: 公司以投资回报率运营业务，有信心维持高利润率；目前认为500%的自制和外包比例合适，暂不考虑与汽车制造商建立更正式合作 [56][59] 问题3: 重组相关问题 - 提问: 此次重组不增加利润率的原因及现金成本；欧洲积压订单仅占10%的情况，若忽略柴油业务下降积压订单情况，以及幻灯片9机会的区域分布 [61][65] - 回答: 重组是为应对行业变化，采取主动风险缓解措施；潜在重组现金成本在2.75亿 - 3亿美元之间；欧洲积压订单受柴油业务影响，若柴油业务稳定，积压订单将增加约20个百分点 [62][64][66] 问题4: 与德尔福合作和积压订单相关问题 - 提问: 与德尔福合作后抓住机会的速度及整合快的原因；2020年积压订单减少中是否与电动汽车和混合动力汽车预期降低有关；重组现金支出的节奏 [70][72][76] - 回答: 公司有能力快速行动，技术先进且产品匹配；2020年积压订单减少是市场因素导致，与燃烧、混合动力和电动汽车的看法无关；今年现金重组支出预计在5000万 - 1亿美元之间 [71][73][76] 问题5: 积压订单和利润率相关问题 - 提问: 积压订单中商用车情况，2019年订单提前执行的原因，动力传动系统和发动机部门是否有差异；动力传动系统部门利润率创新高的可持续性 [77][82] - 回答: 去年预计商用车积压订单持平；2019年第四季度轻型汽车高增长导致2020年积压订单减少约1.4亿美元；第四季度利润率受供应链恢复、绩效举措和研发客户回款等因素影响，不应将其作为2020年的起点 [78][79][82] 问题6: 积压订单和新冠疫情相关问题 - 提问: 积压订单的呈现方式变化，2021 - 2023年积压订单与去年的比较；新冠疫情对供应链和运营的影响 [85][88] - 回答: 积压订单呈现方式一致，预计2021 - 2023年平均实现500个基点的增长；公司指导已反映截至目前的生产中断情况，若生产中断持续到2月下旬和3月，中国业务收入将面临压力，且可能影响全球原始设备制造商生产 [86][89][90] 问题7: 积压订单和季度业绩相关问题 - 提问: 2021年积压订单是否优于2020年，积压订单增长领域；第一季度业绩的更新时间和中国业务的敏感性 [92][101] - 回答: 预计平均实现500个基点的增长，积压订单中变速器产品、全轮驱动和联轴器、旋转电气组件等占比较大；需持续关注中国业务情况，季度末会有更多更新 [93][94][104] 问题8: 合并利润率相关问题 - 提问: 2019年合并预计利润率与指导利润率存在差距的原因；是否与产品从燃烧向电动过渡有关 [105][110] - 回答: 差距原因包括无形资产摊销、德尔福重组措施维持利润率、公司自身重组应对潜在风险；与产品组合无关，主要是行业风险因素 [106][107][111] 问题9: 中国和欧洲积压订单相关问题 - 提问: 中国积压订单2020年的细分情况，是否仍由双离合变速器等驱动，是否有下行风险；欧洲积压订单占比低，是否能在近期和中期获得电气化市场份额 [113][115] - 回答: 中国积压订单在燃烧、混合动力和电动领域均有分布，目前未看到项目延迟；欧洲市场加速增长主要在2023年后 [114][116] 问题10: 重组相关问题 - 提问: 涡轮业务重组减少研发是否威胁涡轮渗透机会，减少的研发是否与柴油业务有关；公司与德尔福重组计划能否同时管理，是否有协同效应 [116][118] - 回答: 重组是公司整体策略，不意味着自动减少研发，公司对研发占销售额4% - 4.5%的比例满意；公司和德尔福的重组计划互不干扰 [117][119] 问题11: 收入协同效应和积压订单利润率相关问题 - 提问: 收购德尔福的收入协同效应来源；积压订单产品结构对利润率的影响，是否会出现利润率压缩但回报率不压缩的情况 [122][125] - 回答: 协同效应源于双方机械、电机和电力电子的结合，使产品更具优势；积压订单中动力传动系统业务占比较大，但增量收入的利润率与公司整体相当，公司以投资回报率管理业务 [123][124][127] 问题12: 收入漏斗和重组计划相关问题 - 提问: 15家原始设备制造商中真正的新机会比例；重组计划是否用于未来电动推进项目的工程和开发支出 [129][130] - 回答: 与多数客户有业务往来，产品组合将增强客户关系；2020年预计研发投资增加，部分抵消重组节省的成本，但预计未来研发仍维持在低至中4%的范围 [129][130][131]

公司收购与合资情况 - 公司于2020年1月28日达成协议，以约33亿美元全股票交易收购Delphi Technologies PLC[15] - 2015年公司收购Remy International, Inc.，其主要产品包括起动机、交流发电机和电动机[35] - 2017年公司收购Sevcon, Inc.，其产品包括电机控制器、电池充电器等[39] - 截至2019年12月31日，公司有8家合资企业，其中6家多数持股企业结果合并，2家按权益法核算[40] - 2019年公司与Romeo Systems, Inc.成立新合资企业BorgWarner Romeo Power LLC，持股60%[40] - 2020年1月28日，公司达成协议以约33亿美元全股票交易收购德尔福科技[179] 净销售额相关数据 - 2019 - 2017年净销售额分别为101.68亿美元、105.30亿美元、97.99亿美元，发动机和传动系统为两大报告板块[17] - 2019 - 2017年未合并合资企业销售额分别约为8.27亿美元、9.47亿美元、8.44亿美元[17] - 2019 - 2017年轻型车辆涡轮增压器销售额分别约占总净销售额的28%、27%、28%[21] - 2019年公司约83%的净销售额来自轻型车辆应用，9%来自商用车应用，4%来自非公路车辆应用，4%来自售后替换零件分销商[44] - 2019 - 2017年公司对福特的净销售额占比分别为15%、14%、15%，对大众的净销售额占比分别为11%、12%、13%[44] - 2019年净销售额为101.68亿美元，2018年为105.3亿美元[175][182] - 2019年净销售额为101.68亿美元，较2018年下降3.4%，排除外币和并购剥离影响后增长0.7%[192] - 2019年公司对福特和大众的全球销售额分别约占合并净销售额的15%和11%[144] - 2019年约77%的合并净销售额来自美国以外地区[132] 公司业务合作与采购数据 - 公司在日本的50%持股合资企业NSK - Warner是日本和中国摩擦片和单向离合器的主要生产商[30] - 2019 - 2017年公司从Turbo Energy Private Limited采购额分别为4500万美元、4200万美元、3200万美元[42] 研发支出相关数据 - 2019 - 2017年公司毛研发支出分别为4.98亿美元、5.12亿美元、4.73亿美元，客户报销分别为8500万美元、7200万美元、6500万美元，净研发支出分别为4.13亿美元、4.40亿美元、4.08亿美元，净研发支出占净销售额的比例分别为4.1%、4.2%、4.2%[55] - 2019年和2018年研发成本分别为4.13亿美元和4.4亿美元，占净销售额的4.1%和4.2%[196] 公司人员与专利情况 - 截至2019年12月31日，公司有大约29000名员工（2018年12月31日约为30000名），其中约6800名在美国，美国员工中约13%加入了工会[64] - 公司拥有约6430项国内外有效专利及正在申请或准备申请的专利[56] 公司高管信息 - 公司总裁兼首席执行官Frederic B. Lissalde，52岁，自2018年8月任职[72] - 公司执行副总裁兼首席财务官Kevin A. Nowlan，48岁，自2019年4月任职[72] - 公司执行副总裁兼首席法律官及秘书Tonit M. Calaway，51岁，自2018年8月任职[72] - 公司执行副总裁兼首席人力资源官Felecia Pryor，45岁，自2019年4月任职[72] 公司面临的风险 - 公司财务表现依赖全球汽车行业状况，汽车和卡车生产销售呈周期性且受经济等因素影响，经济下滑致生产大幅减少会对公司销售产生不利影响[86] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括大型OEM客户的垂直整合部门及国内外供应商，部分对手规模和资源更优，竞争加剧或影响公司业务[87] - 汽车行业向混合动力、电动汽车及先进驾驶辅助技术发展，若公司不创新开发新产品，将对运营结果产生不利影响[88] - 西欧行业从柴油动力系统向汽油和混合动力系统转变，可能降低公司当前产品需求，影响近期运营结果、财务状况和现金流[90][91] - OEM要求公司降低产品价格，公司成本转嫁能力有限，无法降低成本、原材料成本和员工工资福利增加会对业务产生不利影响[93] - 公司生产所用大宗商品成本波动，价格上涨或下跌都会影响业务，客户常挑战成本转嫁条款，供应商可能因价格下跌减少供应[94][95] - 美国贸易政策变化，如加征关税，增加了公司原材料和零部件采购成本，引发的贸易战可能对公司业务产生重大不利影响[97] - 公司依赖信息技术系统和基础设施，系统中断或网络攻击可能导致信息泄露、生产停工、收入损失等后果，损害公司声誉和业务[103] - 公司新业务启动困难可能影响盈利能力和运营结果，若无法成功启动，可能导致客户车辆生产延迟、公司面临财务处罚和市场份额流失[106][107] - 公司面临环境、产品保修、诉讼等相关负债风险[116][117][118] - 法律法规变化、税收政策调整可能对公司业务产生不利影响[120][122] - 公司增长战略可能因多种因素无法成功，收购整合存在风险[124][128] - 拟收购德尔福科技存在不确定性，交易失败或延迟会带来不利影响[129][131] - 国际业务面临贸易、货币、外汇等多种风险[132][134] - 中国业务竞争激烈，受经济、政治和市场条件影响大[136][137] - 债务评级下调会限制公司获取债务资本市场资金的能力并增加成本[138][139] - 公司可能产生额外重组费用，且不一定能实现预期节省和收益[140][141] - 公司面临多种风险，如主要客户或供应商供应合同变化、新车型项目费用及延迟等[153] 公司地点与股东情况 - 截至2019年12月31日，公司在全球有67个制造、组装和技术地点[156] - 截至2020年2月7日，公司普通股有1549名登记持有人[164] 公司股票相关数据 - 2014 - 2019年，公司股票初始投资100美元的累计回报分别为100.00美元、79.48美元、73.65美元、96.64美元、66.71美元、84.83美元；同期标普500指数为100.00美元、101.38美元、113.51美元、138.29美元、132.23美元、173.86美元；SIC代码指数为100.00美元、102.17美元、116.88美元、155.78美元、128.11美元、173.86美元[168] - 2019年11月13日，公司董事会将普通股回购累计授权提高至8960万股，截至2019年12月31日，已回购7540万股[170] - 2019年10月31日，员工交易购买4858股，每股均价40.31美元，普通股回购计划剩余可购买424.1311万股[172] - 2019年11月30日，员工交易购买623股，每股均价37.59美元，普通股回购计划剩余可购买1424.1311万股[172] - 截至2019年12月31日，公司股权补偿计划下待行使的证券数量为166.3812万股，加权平均行使价格为44.26美元，剩余可发行证券数量为598.4977万股[173] 公司股息与调查情况 - 公司目前预计未来将继续按近期历史水平支付季度现金股息，但股息政策由董事会审查和决定[165] - 2018年7月31日，美国证券交易委员会执法部门对公司石棉相关未主张索赔的会计处理展开调查，公司全力配合[161] 公司财务关键指标对比（2019与2018年） - 2019年归属于博格华纳公司的净收益为7.46亿美元，2018年为9.31亿美元[175][182] - 2019年摊薄后每股收益为3.61美元，2018年为4.44美元[175][182][184] - 2019年公司记录重组费用7200万美元，计划到2023年底产生2.75 - 3亿美元现金重组成本，预计年节省成本9000 - 1亿美元[185] - 2019年公司通过清算养老金计划资产结算6500万美元预计养老金义务，记录非现金结算损失2700万美元[185] - 2019年公司因仲裁决定记录费用1400万美元[185] - 2019年公司因战略收购和剥离活动记录费用1100万美元[187] - 2019年公司出售非核心产品线记录额外损失700万美元[187] - 2019年公司对博格华纳莫尔斯泰克有限责任公司进行终止确认获得税前收益1.77亿美元，税后收益400万美元[187] - 2018年公司记录了6700万美元的重组费用、2600万美元的资产减值费用、600万美元的并购和剥离费用、800万美元的受限股票和绩效股份单位补偿费用、2300万美元的石棉相关调整费用，以及1900万美元的建筑销售收益和400万美元的商业合同结算收益[188][190] - 2018年公司所得税费用减少包括1500万美元的重组费用、600万美元的石棉相关调整、800万美元的资产减值费用等，增加包括100万美元的商业结算收益和600万美元的建筑销售收益等[190] - 2019年和2018年销售、一般和行政费用分别为8.73亿美元和9.46亿美元，占净销售额的8.6%和9.0%[195] - 2019年和2018年其他（收入）费用净额分别为 - 7500万美元和9400万美元[197] - 2019年和2018年联营公司收益分别为3200万美元和4900万美元[198] - 2019年和2018年利息费用分别为5500万美元和5900万美元[199] - 2019年和2018年有效税率分别为37%和17.7%，排除非可比项目后2019年和2018年持续经营业务有效税率分别为26%和23.8%[200][201][204] 发动机部门业务数据 - 2019年发动机部门净销售额较2018年减少2.33亿美元，降幅3.6%，调整后息税前利润减少4500万美元，降幅4.3%[213]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为101.99亿美元，较2018年12月31日的100.95亿美元增长1%[14] - 2019年第三季度净销售额为24.92亿美元，2018年同期为24.78亿美元，同比增长0.6%；2019年前九个月净销售额为76.09亿美元，2018年同期为79.56亿美元，同比下降4.4%[16] - 2019年第三季度净利润为2.07亿美元，2018年同期为2.16亿美元，同比下降4.2%；2019年前九个月净利润为5.6亿美元，2018年同期为7.37亿美元，同比下降24%[16] - 2019年第三季度归属于博格华纳公司的净利润为1.94亿美元，2018年同期为2.04亿美元，同比下降4.9%；2019年前九个月为5.26亿美元，2018年同期为7.01亿美元，同比下降24.9%[16] - 2019年第三季度基本每股收益为0.94美元，2018年同期为0.98美元，同比下降4.1%；2019年前九个月为2.56美元，2018年同期为3.36美元，同比下降23.8%[16] - 截至2019年9月30日，公司现金为9.16亿美元，较2018年12月31日的7.39亿美元增长24%[14] - 截至2019年9月30日，公司短期债务为4.19亿美元，较2018年12月31日的1.73亿美元增长142%[14] - 2019年第三季度综合收益为9300万美元，2018年同期为1.72亿美元，同比下降46%；2019年前九个月为4.48亿美元，2018年同期为6.11亿美元，同比下降26.7%[17] - 2019年第三季度归属于博格华纳公司的综合收益为8500万美元，2018年同期为1.63亿美元，同比下降47.8%；2019年前九个月为4.21亿美元，2018年同期为5.82亿美元，同比下降27.7%[17] - 2019年第三季度外汇换算调整损失为1.14亿美元，2018年同期为4300万美元；2019年前九个月为1.36亿美元，2018年同期为1.24亿美元[17] - 2019年净收益为5.6亿美元，2018年为7.37亿美元[18] - 2019年经营活动提供的净现金为8.24亿美元，2018年为5.56亿美元[18] - 2019年投资活动使用的净现金为3.8亿美元，2018年为3.93亿美元[18] - 2019年融资活动使用的净现金为2.48亿美元，2018年为3.23亿美元[18] - 2019年现金及受限现金期末余额为9.16亿美元，2018年为3.62亿美元[18] - 公司支付给客户的利息，2019年为5800万美元，2018年为6700万美元[18] - 公司支付的所得税净额，2019年为1.48亿美元，2018年为2.67亿美元[19] - 2019年第三季度和前九个月，公司总营收分别为24.92亿美元和76.09亿美元，2018年同期分别为24.78亿美元和79.56亿美元[40] - 2019年第三季度和前九个月，公司毛研发支出分别为1.23亿美元和3.72亿美元，客户报销分别为2100万美元和5300万美元，净研发支出分别为1.02亿美元和3.19亿美元；2018年同期毛研发支出分别为1.22亿美元和3.86亿美元，客户报销分别为1400万美元和4900万美元，净研发支出分别为1.08亿美元和3.37亿美元[44] - 2019年第三季度和前九个月，公司其他费用净额分别为1800万美元和6300万美元，2018年同期分别为700万美元和4200万美元[45] - 2019年第三季度和前九个月，公司战略收购和剥离目标审查费用分别为400万美元和1000万美元，2018年同期分别为200万美元和500万美元[46] - 2019年前九个月，公司因仲裁决定支出1400万美元，2018年前九个月因商业合同结算获得约400万美元收益[47] - 2019年前九个月，公司有效税率为29.2%，2018年前九个月为20.7%[50][51] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货净额分别为8100万美元和7810万美元[53] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司财产、厂房和设备净额分别为2.812亿美元和2.904亿美元；2019年和2018年前九个月，资本化利息成本分别为1300万美元和1700万美元[55][56] - 2019年9月30日产品保修应计账户期末余额为1.01亿美元，2018年为1.1亿美元；产品保修负债总计2019年为1.01亿美元，2018年为1.03亿美元[58] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，短期借款均为3300万美元；长期债务净额2019年为16.56亿美元，2018年为19.41亿美元[60] - 2019年9月30日和2018年12月31日，短期借款加权平均利率分别为3.3%和4.3%，所有未偿还借款加权平均利率均为3.4%[62] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，高级无担保票据估计公允价值分别为21.41亿美元和20.58亿美元[67] - 2019年9月30日和2018年12月31日，未结清信用证分别为2800万美元和4300万美元[68] - 2019年第三季度，现金流套期关系中，净销售金额为24.92亿美元，成本销售金额为19.68亿美元等[82] - 2018年第三季度，现金流套期关系中，净销售金额为24.78亿美元，成本销售金额为19.63亿美元等[83] - 2019年前九个月，现金流套期关系中，净销售金额为76.09亿美元，成本销售金额为60.53亿美元等[85] - 2018年前九个月，现金流套期关系中，净销售金额为79.56亿美元，成本销售金额为62.7亿美元等[86] - 2019年第三季度和前九个月，净投资套期的外汇和交叉货币互换有相应收益，如交叉货币互换第三季度2019年为1100万美元[89] - 2019年公司对设定受益养老金计划的预计缴款在1500万美元至2000万美元之间，前九个月已缴款1200万美元[91] - 2019年前九个月，公司通过向保险公司一次性支付约5000万美元清算计划资产，结算了约5000万美元的养老金预计福利义务，还向原员工一次性支付1300万美元，结算了6300万美元的预计福利义务，并记录了2600万美元的非现金结算损失[92] - 2019年第三季度，美国养老金服务成本为0，非美国为500万美元；利息成本美国为200万美元，非美国为300万美元等；2019年前九个月，美国养老金服务成本为0，非美国为1400万美元；利息成本美国为700万美元，非美国为900万美元等[94] - 2019年前九个月，公司分别向员工和非员工董事授予1054006股和23880股限制性股票，截至2019年9月30日，有4500万美元未确认的补偿费用将在1.9年的加权平均期间内确认[96] - 2019年和2018年第三季度，公司记录的限制性股票补偿费用分别为800万美元和700万美元；2019年和2018年前九个月分别为2200万美元和1900万美元[98] - 2019年前九个月，公司非归属限制性股票期初为1516000股，期末为1820000股[99] - 2019年和2018年第三季度，公司记录的总股东回报绩效股份单位补偿费用分别为200万美元和300万美元；2019年和2018年前九个月分别为500万美元和600万美元[99] - 2019年和2018年第三季度，公司记录的相对收入增长绩效股份单位补偿费用分别为300万美元和500万美元；2019年和2018年前九个月分别为300万美元和1300万美元[100] - 2018年公司修改了某些退休高管的限制性股票和绩效股份单位授予的归属条款，2018年第三季度产生净补偿费用600万美元，2019年和2018年前九个月均为200万美元[102] - 截至2019年6月30日，公司股东权益相关项目有发行普通股300万美元等，截至2019年9月30日，发行普通股仍为300万美元，资本公积为1.129亿美元等[103] - 2018年6月30日，已发行普通股300万美元，资本溢价11.1亿美元，库存股 - 15.44亿美元，留存收益49.73亿美元，累计其他综合损失 - 5.82亿美元，非控股权益9400万美元[106] - 2018年6 - 9月，宣布股息每股0.17美元，总计3500万美元，高管股票计划净发行资本溢价900万美元，受限股净发行资本溢价800万美元，库存股购买3600万美元，净收益2.04亿美元，其他综合收益（损失） - 4100万美元[106] - 2018年9月30日，已发行普通股300万美元，资本溢价11.27亿美元，库存股 - 15.81亿美元，留存收益51.42亿美元，累计其他综合损失 - 6.23亿美元，非控股权益1.04亿美元[106] - 2018年12月31日，已发行普通股300万美元，资本溢价11.46亿美元，库存股 - 15.85亿美元，留存收益53.36亿美元，累计其他综合损失 - 6.74亿美元，非控股权益1.19亿美元[107] - 2018年12月 - 2019年9月，宣布股息每股0.51美元，总计1.05亿美元，高管股票计划净发行资本溢价 - 500万美元，受限股净发行资本溢价 - 1200万美元，库存股购买1亿美元，净收益5.26亿美元，其他综合损失1.05亿美元[107] - 2019年9月30日，已发行普通股300万美元，资本溢价11.29亿美元，库存股 - 16.53亿美元，留存收益57.57亿美元，累计其他综合损失 - 7.79亿美元，非控股权益1.21亿美元[107] - 2019年6月30日至9月30日，累计其他综合损失期初余额 - 6.7亿美元，综合（损失）收入 - 1.04亿美元，所得税 - 800万美元，重分类400万美元，所得税重分类 - 100万美元，期末余额 - 7.79亿美元[109] - 2018年6月30日至9月30日，累计其他综合损失期初余额 - 5.82亿美元，综合（损失）收入 - 4400万美元，所得税200万美元，重分类200万美元，所得税重分类 - 100万美元，期末余额 - 6.23亿美元[109] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁资产为8800万美元，经营租赁负债为8700万美元[116] - 2019年前三季度和前九个月，公司经营租赁成本分别为600万美元和1900万美元，融资租赁成本不到100万美元[116] - 截至2019年9月30日，公司租赁负债未折现总额为1亿美元，现值为8700万美元[117] - 2019年前三季度和前九个月，公司经营租赁的经营现金流为1900万美元[119] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司环境负债应计额分别为800万美元和900万美元[124] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司石棉相关索赔活动中，新收到索赔分别为1667起和1460起，驳回索赔分别为967起和1430起，和解索赔分别为237起和268起[127] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司石棉相关索赔解决成本及相关辩护成本累计分别为6.08亿美元和5.74亿美元[127] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，公司石棉相关负债分别为7.72亿美元和7.92亿美元[128] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司估计可获得的石棉相关保险赔偿分别为3.85亿美元和3.86亿美元[132] - 2019年前三季度和前九个月，公司重组费用分别为300万美元和1400万美元，2018年同期分别为500万美元和3800万美元[135] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.94美元和2.56美元，稀释每股收益分别为0.94美元和2.54美元；2018年对应数据分别为0.98美元、3.36美元和0.98美元、3.34美元[144] - 2019年第三季度净销售额为24.92亿美元，较2018年同期增长0.6%，排除外币和并购剥离影响后增长约4.5%[167] - 2019年前三季度净销售额为76.09亿美元，较2018年同期下降4.4%，排除外币和并购剥离影响后增长约0.1%[175] - 2019年第三季度销售成本占净销售额的79.0%，2018年同期为79.2%；前三季度销售成本占比为79.6%，2018年同期为78.8%[168][176] - 2019年第三季度研发费用为1.02亿美元，较2018年同期减少600万美元；前三季度研发费用为3.19亿美元，较2018年同期减少1800万美元[

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为102.31亿美元，较2018年12月31日的100.95亿美元增长1.35%[13] - 2019年第二季度净销售额为25.51亿美元，较2018年同期的26.94亿美元下降5.31%；上半年净销售额为51.17亿美元，较2018年同期的54.78亿美元下降6.59%[15] - 2019年第二季度净利润为1.82亿美元，较2018年同期的2.84亿美元下降35.92%；上半年净利润为3.53亿美元，较2018年同期的5.21亿美元下降32.25%[15] - 2019年第二季度归属于BorgWarner Inc.的净利润为1.72亿美元，较2018年同期的2.72亿美元下降36.76%；上半年为3.32亿美元，较2018年同期的4.97亿美元下降33.20%[15] - 2019年第二季度基本每股收益为0.84美元，较2018年同期的1.30美元下降35.38%；上半年为1.61美元，较2018年同期的2.38美元下降32.35%[15] - 2019年第二季度综合收益为1.84亿美元，较2018年同期的1.40亿美元增长31.43%；上半年为3.55亿美元，较2018年同期的4.39亿美元下降19.13%[16] - 截至2019年6月30日，公司现金为7.10亿美元，较2018年12月31日的7.39亿美元下降3.92%[13] - 截至2019年6月30日，公司应收账款净额为20.63亿美元，较2018年12月31日的19.88亿美元增长3.77%[13] - 截至2019年6月30日，公司存货净额为8.17亿美元，较2018年12月31日的7.81亿美元增长4.61%[13] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为45.02亿美元，较2018年12月31日的43.45亿美元增长3.61%[13] - 2019年净收益为3.53亿美元，2018年为5.21亿美元[17] - 2019年经营活动提供的净现金为4.67亿美元，2018年为3.05亿美元[17] - 2019年投资活动使用的净现金为2.77亿美元，2018年为2.67亿美元[17] - 2019年融资活动使用的净现金为2.18亿美元，2018年为2.15亿美元[17] - 2019年现金及受限现金期末余额为7.1亿美元，2018年为3.62亿美元[17] - 2019年上半年和2018年上半年，公司实际税率分别为31.7%和19.4%[48][49] - 2019年和2018年上半年，公司资本化利息成本分别为900万美元和1100万美元[55] - 2019年6月30日产品保修应计账户期末余额为1.06亿美元，2018年为1.15亿美元[57] - 2019年6月30日短期借款为3100万美元，2018年12月31日为3300万美元；长期债务净额为19.29亿美元，2018年为19.41亿美元[59] - 2019年6月30日和2018年12月31日短期借款加权平均利率分别为3.4%和4.3%，所有借款加权平均利率均为3.4%[60] - 2019年6月30日和2018年12月31日，高级无担保票据估计公允价值分别为21.42亿美元和20.58亿美元[63] - 2019年6月30日和2018年12月31日未结清信用证分别为3800万美元和4300万美元[65] - 2019年3月31日至6月30日，累计其他综合损失从 - 6.75亿美元变为 - 6.7亿美元[104] - 截至2019年6月30日，公司股东权益中发行普通股为300万美元，资本公积为11.16亿美元，库存股为 - 16.53亿美元，留存收益为55.98亿美元，累计其他综合损失为 - 6.7亿美元，非控股权益为1.08亿美元[100] - 2019年Q2和H1归属于博格华纳公司的净利润分别为1.72亿美元和3.32亿美元，2018年同期分别为2.72亿美元和4.97亿美元[138][144] - 2019年Q2和H1基本每股收益分别为0.84美元和1.61美元，2018年同期分别为1.30美元和2.38美元；摊薄每股收益2019年Q2和H1分别为0.83美元和1.60美元，2018年同期分别为1.30美元和2.36美元[138] - 2019年Q2和H1调整后息税前利润分别为3.51亿美元和6.97亿美元，2018年同期分别为3.95亿美元和7.96亿美元[144] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为102.31亿美元和100.95亿美元[145] - 2019年第二季度净销售额为25.51亿美元，较2018年同期下降5.3%，排除外币和并购剥离影响后下降约0.3%[161] - 2019年第二季度销售成本占净销售额的79.9%，高于2018年同期的78.5%，毛利润为5.13亿美元，毛利率为20.1%，低于2018年同期的5.8亿美元和21.5%[162] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为2.12亿美元，较2018年同期减少2500万美元，占净销售额的8.3%，低于2018年同期的8.8%；研发费用为1.13亿美元，较2018年同期增加100万美元，占净销售额的4.4%，高于2018年同期的4.2%[163] - 2019年第二季度其他费用净额为1600万美元，包括1300万美元的重组费用和500万美元的战略收购目标审查费用；2018年同期为3000万美元，包括3100万美元的重组费用和100万美元的剥离活动费用[164][166] - 2019年第二季度每股摊薄收益为0.83美元，低于2018年同期的1.3美元，非可比项目对每股摊薄收益的总影响为 - 0.17美元，2018年为0.11美元[172][173] - 2019年上半年净销售额为51.17亿美元，较2018年同期下降6.6%，排除外币和并购剥离影响后下降约1.8%[174] - 2019年上半年销售成本占净销售额的79.8%，高于2018年同期的78.6%，毛利润为10.32亿美元，毛利率为20.2%，低于2018年同期的11.71亿美元和21.4%[175] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为4.38亿美元，较2018年同期减少5200万美元，占净销售额的8.6%，低于2018年同期的8.9%；研发费用为2.17亿美元，较2018年同期减少1200万美元，占净销售额的4.2%，与2018年同期持平[176] - 2019年上半年其他费用净额为4500万美元，包括2700万美元的重组费用、1400万美元的仲裁费用和600万美元的战略收购目标审查费用；2018年同期为3500万美元，包括3900万美元的重组费用、300万美元的剥离活动费用和400万美元的商业合同结算收益[177][179] - 2019年上半年每股摊薄收益为1.6美元，低于2018年同期的2.36美元，非可比项目对每股摊薄收益的总影响为 - 0.4美元，2018年为0.08美元[185][186] - 2019年第二季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为3.51亿美元，2018年同期为3.95亿美元；2019年上半年调整后息税前利润为6.97亿美元，2018年同期为7.96亿美元[192] - 2019年6月30日，公司持有现金7.1亿美元，其中5.99亿美元由美国以外的子公司持有[200] - 2019年前六个月经营活动提供的净现金为4.67亿美元，较2018年同期增加1.62亿美元；投资活动使用的净现金为2.77亿美元，较2018年同期增加0.1亿美元；融资活动使用的净现金为2.18亿美元，较2018年同期增加0.03亿美元[208][209][210] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1发动机业务净销售额分别为15.69亿美元和31.67亿美元，2018年同期分别为16.74亿美元和33.90亿美元；传动系统业务净销售额2019年Q2和H1分别为9.98亿美元和19.80亿美元，2018年同期分别为10.34亿美元和21.17亿美元[142] - 2019年第二季度发动机部门净销售额为15.69亿美元，较2018年同期减少1.05亿美元，降幅6.3%；传动系统部门净销售额为9.98亿美元，较2018年同期减少0.36亿美元，降幅3.5%[190][193][194] - 2019年上半年发动机部门净销售额为31.67亿美元，较2018年同期减少2.23亿美元，降幅6.6%；传动系统部门净销售额为19.8亿美元，较2018年同期减少1.37亿美元，降幅6.5%[190][195][196] 公司会计政策及特定项目数据变化 - 2019年1月1日采用ASC 842，记录租赁使用权资产约1.04亿美元，租赁负债约1.03亿美元[25] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司为特定安排分别记录合同资产1000万美元和1100万美元[32] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司因特定安排分别确认负债300万美元和600万美元[33] - 2019年6月30日和2018年12月31日，合同负债分别为1100万美元和1300万美元、1600万美元和1700万美元[36] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司预付款项和其他流动资产分别为2800万美元和2900万美元，其他非流动资产均为1.87亿美元[37] - 2019年第二季度和上半年，公司研发总支出分别为1.28亿美元和2.49亿美元，客户报销分别为1500万美元和3200万美元，净研发支出分别为1.13亿美元和2.17亿美元；2018年对应数据分别为1.34亿美元、2200万美元、1.12亿美元和2.64亿美元、3500万美元、2.29亿美元[42] - 2019年第二季度和上半年，公司其他净支出分别为1600万美元和4500万美元；2018年对应数据分别为3000万美元和3500万美元[43] - 2019年第二季度和上半年，公司战略收购目标审查费用分别为500万美元和600万美元；2018年对应数据分别为100万美元和300万美元[44] - 2019年上半年，公司因仲裁决定支出1400万美元；2018年上半年，公司因商业合同结算获得约400万美元收益[45] 公司租赁相关数据变化 - 截至2019年6月30日，公司经营租赁资产为9500万美元，经营租赁负债为9300万美元，其中流动负债为2200万美元，非流动负债为7100万美元[111] - 2019年3月31日至6月30日，公司记录的经营租赁成本分别为600万美元和1300万美元，2019年上半年融资租赁成本低于100万美元[111] - 截至2019年6月30日，公司租赁负债到期情况为：2019年下半年1100万美元，2020 - 2021年分别为2000万美元和1500万美元，2022年1200万美元，2023年900万美元，2023年后3900万美元，未折现租赁付款总额为1.06亿美元，现值为9300万美元[112] - 2018年3月31日至6月30日，公司总租金费用分别为1100万美元和2100万美元[112] - 2018年12月31日，公司未来最低经营租赁付款情况为：2019年2400万美元，2020年2100万美元，2021年1500万美元，2022年1300万美元，2023年1000万美元，2023年后3800万美元，总计1.21亿美元[112] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁加权平均期限为8年，融资租赁合同加权平均期限为3年，经营租赁加权平均折现率为2.8%，融资租赁加权平均折现率为3.3%[114] - 2019年上半年，公司经营租赁的经营现金流为1200万美元[114] - 截至2019年6月30日，公司已签署但尚未开始的经营和融资租赁均不重要[115] 公司套期保值及衍生品相关数据变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日铜商品套期保值量分别为120公吨和257公吨[70] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司有多笔外汇衍生品合约未到期，如巴西雷亚尔兑欧元400万美元、英镑兑欧元2300万美元等[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司有多笔交叉货币互换合约未到期，如固定美元对固定欧元名义金额2.5亿美元、固定美元对固定日元名义金额1亿美元等[72] - 2019年6月30日和201

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金为4.94亿美元，较2018年12月31日的7.39亿美元减少33.15%[15] - 2019年第一季度净销售额为25.66亿美元，较2018年同期的27.84亿美元下降7.83%[17] - 2019年第一季度净利润为1.71亿美元，较2018年同期的2.37亿美元下降27.85%[17] - 2019年第一季度基本每股收益为0.77美元，较2018年同期的1.07美元下降28.04%[17] - 2019年经营活动提供的净现金为4000万美元，较2018年的3500万美元增长14.29%[22] - 2019年投资活动使用的净现金为1.04亿美元，较2018年的1.61亿美元减少35.40%[22] - 2019年融资活动使用的净现金为1.53亿美元，而2018年为300万美元[22] - 2019年现金及受限现金期末余额为5.17亿美元，较2018年的4.10亿美元增长26.10%[22] - 2019年支付的利息为2600万美元，较2018年的3100万美元减少16.13%[22] - 2019年支付的所得税净额为6800万美元，较2018年的8000万美元减少15.00%[22] - 2019年第一季度有效税率为34.7%，2018年同期为28.6%[52][53] - 2019年3月31日存货净额为8.07亿美元，2018年12月31日为7.81亿美元[56] - 2019年3月31日物业、厂房及设备净额为28.95亿美元，2018年12月31日为29.04亿美元[57] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月资本化利息成本分别为500万美元和600万美元[58] - 2019年3月31日产品保修应计账户期末余额为1.07亿美元，2018年为1.18亿美元[61] - 2019年3月31日短期借款为2400万美元，2018年12月31日为3300万美元；长期债务净额为19.23亿美元，2018年为19.41亿美元[62] - 2019年3月31日和2018年12月31日短期借款加权平均利率分别为2.8%和4.3%，所有借款加权平均利率均为3.4%[65] - 2019年3月31日和2018年12月31日公司高级无抵押票据估计公允价值分别为20.71亿美元和20.58亿美元[69] - 2019年第一季度，净投资套期交叉货币互换收益为900万美元、外币债务收益为1200万美元；2018年第一季度，交叉货币互换损失为700万美元、外币债务损失为1600万美元[87] - 2019年第一季度，公司宣布每股0.17美元的股息，导致留存收益减少3500万美元，非控制性权益减少2000万美元[99] - 2019年第一季度，公司净收益为1.6亿美元，非控制性权益增加1100万美元[99] - 2019年基本和摊薄每股收益均为0.77美元，2018年为1.07美元；2019年归属公司净收益为1.6亿美元，2018年为2.25亿美元[146] - 2019年调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为3.46亿美元，2018年为4.01亿美元[152] - 2019年第一季度销售成本占净销售额的79.8%，高于2018年同期的78.8%；毛利润为5.19亿美元，毛利率为20.2%，低于2018年同期的5.91亿美元和21.2%[166] - 2019年第一季度SG&A费用降至2.26亿美元，较2018年同期减少2700万美元；占净销售额的8.8%，低于2018年同期的9.1%；研发费用降至1.04亿美元，较2018年同期减少1300万美元；占净销售额的4.1%，低于2018年同期的4.2%[169] - 2019年第一季度其他费用净额为2900万美元，2018年同期为500万美元；权益收益为900万美元，较2018年同期减少100万美元；利息费用为1400万美元，较2018年同期减少200万美元[170][171] - 2019年第一季度有效税率为34.7%，2018年同期为28.6%；排除不可比项目影响，公司预计2019年持续经营业务的年有效税率约为26%[172][173] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为0.77美元，2018年同期为1.07美元；不可比项目对摊薄后每股收益的总影响为 - 0.22美元（2019年）和 - 0.03美元（2018年）[175][176] - 2019年3月31日，公司现金为4.94亿美元，其中3.82亿美元由美国以外子公司持有；多货币循环信贷额度为12亿美元，可增至15亿美元；商业票据计划最高发行额为12亿美元；净债务与净资本比率为26.6%，高于2018年12月31日的24.0%[187][189][190][192] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金增至4000万美元，较2018年同期增加500万美元；投资活动使用的净现金降至1.04亿美元，较2018年同期减少5700万美元；融资活动使用的净现金增至1.53亿美元，较2018年同期增加1.5亿美元[193][195][196] - 2019年第一季度外币折算调整损失900万美元，2018年同期收益6500万美元[207] - 2019年第一季度美元兑欧元升值约2%，使其他综合收益减少约4600万美元[207] - 2019年第一季度美元兑人民币和英镑贬值约3%和2%，使其他综合收益增加2400万美元和600万美元[207] - 2018年第一季度美元兑欧元贬值约3%，使其他综合收益增加约5500万美元[207] 准则采用对财务数据的影响 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，记录使用权资产约1.04亿美元，租赁负债约1.03亿美元[30] - 2019年1月1日因采用ASC 842准则，其他非流动资产从5.02亿美元调整为6.06亿美元，应付账款和应计费用从21.44亿美元调整为21.67亿美元，其他非流动负债从3.57亿美元调整为4.37亿美元[30] 特定安排相关财务数据 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司为特定安排分别记录合同资产1100万美元[37] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司因特定安排分别确认负债800万美元和600万美元[38] - 2019年3月31日和2018年12月31日，合同负债在应付账款和应计费用及其他非流动负债中分别为1200万美元和1600万美元、1300万美元和1700万美元[40] 资产项目相关财务数据 - 2019年3月31日和2018年12月31日，预付款项和其他流动资产中分别记录3100万美元和2900万美元，其他非流动资产中分别记录1.85亿美元和1.87亿美元[42] 费用支出相关财务数据 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司研发总支出分别为1.21亿美元和1.30亿美元，净支出分别为1.04亿美元和1.17亿美元[45] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司分别记录重组费用1400万美元和800万美元[48] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司分别记录并购和剥离费用100万美元和200万美元[49] - 2019年第一季度公司因仲裁决定记录费用1400万美元，2018年第一季度因商业合同结算记录收益约400万美元[50] 套期相关财务数据 - 2019年3月31日和2018年12月31日，铜商品衍生品合约未平仓量分别为188公吨和257公吨[77] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司无未平仓的利率互换合约[77] - 2019年3月31日和2018年12月31日，部分外汇衍生品合约未平仓名义金额有变化，如巴西雷亚尔兑欧元从400万美元降至200万美元等[78] - 2019年3月31日和2018年12月31日，交叉货币互换合约中固定美元对固定欧元未平仓名义美元为2.5亿美元、欧元为2.06亿欧元；固定美元对固定日元未平仓名义美元为1亿美元、日元为109.78亿日元[80] - 2019年3月31日和2018年12月31日，套期工具相关金额在合并资产负债表中，外汇套期在预付款项和其他流动资产分别为300万美元和200万美元等[80] - 2019年3月31日，净投资套期递延收益在AOCI中，外汇为400万美元、交叉货币互换为2100万美元、外币债务为 - 1800万美元，总计700万美元；2018年12月31日总计为 - 1400万美元[84] - 2019年第一季度，现金流套期关系中，净销售额为25.66亿美元、销售成本为20.47亿美元等；2018年第一季度，净销售额为27.84亿美元、销售成本为21.93亿美元等[84] 养老金及股份相关财务数据 - 2019年公司确定受益养老金计划预计缴款在1500万美元至2500万美元之间，前三个月已缴款300万美元[89] - 2019年第一季度，净定期福利成本中，美国养老金服务成本为0、非美国为500万美元等[90] - 2018年计划授权发行700万股，截至2019年3月31日约600万股可用于未来发行[92] - 2019年前三个月公司授予员工930,338股限制性股票，授予员工的限制性股票一般2年后归属50%，其余3年后归属；授予非员工董事的一般在授予日一周年归属[93] - 截至2019年3月31日，公司有5700万美元未确认的补偿费用，将在2.3年的加权平均期间内确认；2019年和2018年第一季度均记录了700万美元的限制性股票补偿费用[93] - 2019年第一季度，公司为高级管理人员授予的总股东回报绩效股份单位记录了300万美元补偿费用，2018年同期为200万美元[94] - 2019年第一季度，公司为高级管理人员授予的相对收入增长绩效股份单位记录了100万美元的补偿费用减少，2018年同期为700万美元[97] - 2019年第一季度，公司因修改某些退休高管的限制性股票和绩效股份单位授予的归属条款，产生了200万美元的净限制性股票和绩效股份单位补偿费用[98] 租赁相关财务数据 - 2019年第一季度，短期租赁成本和剩余付款均少于100万美元[108] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁资产为9800万美元，经营租赁负债为9700万美元；融资租赁资产和负债均少于100万美元[109] - 截至2019年3月31日，租赁负债未折现总额为1.1亿美元，现值为9700万美元[111] - 2018年第四季度总租金费用为1000万美元，2018年12月31日未来最低经营租赁付款总额为1.21亿美元[114] - 加权平均剩余租赁期限：经营租赁为8年，融资租赁为2年；加权平均折现率：经营租赁为2.7%，融资租赁为3.1%[114] 环境及石棉相关财务数据 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司环境负债应计额为900万美元[122] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司石棉相关索赔解决成本及相关辩护成本分别累计达5.84亿美元和5.74亿美元[124] - 2019年和2018年第一季度，公司支付的石棉相关索赔解决成本及相关辩护成本分别为1100万美元和1500万美元[124] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司石棉相关负债合理最佳估计分别为7950万美元和8130万美元[128] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司估计有3.86亿美元石棉相关保险可用[132] - 公司在28个危险废物处理场可能需承担清理和补救活动费用[199] - 截至2019年3月31日，公司石棉相关索赔及关联成本估计负债为7.95亿美元，可用保险赔偿为3.86亿美元[203] 业务线重组费用相关财务数据 - 2019年和2018年第一季度，发动机部门分别记录重组费用700万美元和500万美元，2019年第一季度新增自愿离职计划记录400万美元[138] - 2019年和2018年第一季度，传动系统部门和公司分别记录重组费用200万美元和300万美元[139] 业务线遣散费相关财务数据 - 2019年3月31日遣散费应计余额为1200万美元，其中动力传动系统400万美元，发动机800万美元[141] 业务线净销售额及利润相关财务数据 - 2019年发动机净销售额15.98亿美元，动力传动系统9.82亿美元；2018年发动机17.16亿美元，动力传动系统10.83亿美元[152] - 2019年3月31日止三个月净销售额为25.66亿美元，较2018年同期减少7.8%，排除外币疲软影响后约减少3.3%[165] - 发动机部门2019年第一季度净销售额为15.9

各业务线净销售额变化 - 2018、2017、2016年发动机业务净销售额分别为64.474亿美元、60.615亿美元、55.901亿美元，传动系统业务净销售额分别为41.394亿美元、37.903亿美元、35.237亿美元，公司净销售额分别为105.296亿美元、97.993亿美元、90.71亿美元[17] - 2018、2017、2016年公司未合并的合资企业销售额分别约为9.47亿美元、8.44亿美元、7.37亿美元[17] - 2018年NSK - Warner净销售额7.318亿美元，公司持股50%；Turbo Energy Private Limited净销售额2.153亿美元，公司持股32.6%等[43] 各业务线销售额占比情况 - 2018、2017、2016年轻型车辆涡轮增压器销售额分别约占总净销售额的27%、28%、28%[21] - 2018年公司约82%净销售额用于轻型车辆应用，10%用于商用车，4%用于非公路车辆，4%用于售后替换零件分销商[45] - 2018 - 2016年公司对福特的销售额占比分别为14%、15%、15%，对大众分别为12%、13%、13%[45] 公司业务出售与收购情况 - 2018年12月，公司达成协议以约2800万美元出售恒温器产品线，预计2019年第一季度完成交易[27] - 2014年2月28日，公司收购Gustav Wahler GmbH u. Co. KG及其普通合伙人100%的股权[26] - 2015年，公司收购Remy International, Inc.，其主要产品包括起动机、交流发电机和电动机[36] - 2017年，公司开始探索发动机部门非核心排放产品线的战略选择，并启动出售计划[27] - 2016年公司出售Remy轻型汽车售后市场业务，专注OEM电动化趋势[39] - 2017年公司收购全球电气化技术供应商Sevcon[40] 公司合资企业情况 - 公司拥有日本合资企业NSK - Warner 50%的股权，该企业是日本和中国摩擦片和单向离合器的主要生产商[30] - 2008年公司与中国汽车发展联合投资公司成立合资企业，公司持股66%，为中国市场生产各种双离合器变速箱模块[32] - 截至2018年12月31日，公司有7家合资企业，5家多数股权的合资企业业绩合并计算，2家有效持股50%或以下的采用权益法核算[41] 公司财务业绩影响因素 - 全球贸易政策变化和新关税对公司2018年财务业绩有轻微负面影响[10] - 2018年英国净销售额占公司净销售额不到2%，英国脱欧对公司影响不大[303] 公司研发支出情况 - 2018 - 2016年公司毛研发支出分别为5.117亿美元、4.731亿美元、4.178亿美元，净研发支出分别为4.401亿美元、4.075亿美元、3.432亿美元[55] - 2018 - 2016年公司净研发支出占净销售额的比例分别为4.2%、4.2%、3.8%[57] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有大约30000名员工，其中约6500名在美国，美国约15%的员工加入工会[64] 公司原材料情况 - 公司使用铝、铜、镍等多种原材料，2019年认为原材料供应充足且有多个来源[66][68] 公司债务情况 - 截至2018年12月31日，固定利率债务占总债务的99.8%，可变利率债务平均成本10%的增减，分别使2018年和2017年的税前利息费用变动约0.1百万美元[302] - 截至2018年和2017年12月31日，非美元债务分别为4720万美元和5920万美元[303] 公司外汇相关情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司记录的外汇衍生品递延收益分别为170万美元和160万美元，递延损失分别为150万美元和390万美元[303] - 2018年、2017年和2016年外汇折算调整损失分别为1.476亿美元、收益2.365亿美元和损失1.091亿美元[304] - 2018年美元兑欧元和人民币分别升值约4%和5%，使其他综合损失分别增加约1.02亿美元和4800万美元[304] - 2017年美元兑欧元贬值约14%，使其他综合收益增加约2.66亿美元[304] - 2016年美元兑欧元和人民币升值，使其他综合损失分别增加约6000万美元和4500万美元[304] 公司商品互换合约情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司商品互换合约总名义价值为170万美元，记录短期递延损失20万美元，2017年无未到期商品互换合约[306]