BEIJING, Nov. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED (“BOSS Zhipin” or the “Company”) (Nasdaq: BZ; HKEX: 2076), a leading online recruitment platform in China, today announced that it will report its unaudited consolidated results for the third quarter ended September 30, 2024, before the U.S. market opens on Wednesday, December 11, 2024. The Company will host a conference call on Wednesday, December 11, 2024 at 8:00PM Beijing Time (7:00AM U.S. Eastern Time) to discuss the results. Participants are re ...

BEIJING, Nov. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED (“BOSS Zhipin” or the “Company”), a leading online recruitment platform in China, today announced that it has repurchased more than 6.2 million ordinary shares in November, valued at more than RMB300 million. Year-to-date, the Company has bought back approximately 28.2 million ordinary shares, amounting to more than RMB1.4 billion (USD200 million), representing 3% of total share capital. The Company announced a new share repurchase program effective ...

文章核心观点 - 市场预期KANZHUN LIMITED Sponsored ADR (BZ)在2024年第三季度将实现与去年同期持平的盈利，但收入将有所增长 [1] - 公司实际业绩与市场预期的对比将显著影响其股价 [2] - Kanzhun的盈利前景近期受到分析师的悲观预期，导致其Earnings ESP为-2.33%，且目前持有Zacks Rank 4，这使得其难以超越市场预期 [10][11] Zacks Consensus Estimate - 公司预计在即将发布的报告中每股收益为$0.22，与去年同期持平 [3] - 收入预计为$268.99 million，同比增长22.2% [3] Estimate Revisions Trend - 过去30天内，市场对公司季度每股收益的共识估计保持不变 [4] - 分析师在此期间对初始估计进行了重新评估，但总体上没有变化 [4] Earnings Whisper - 盈利预测模型Zacks Earnings ESP通过比较Most Accurate Estimate和Zacks Consensus Estimate来预测盈利惊喜 [5][6] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1 (Strong Buy), 2 (Buy)或3 (Hold)通常预示着盈利超预期 [8] - 负的Earnings ESP和Zacks Rank 4 (Sell)或5 (Strong Sell)则难以预测盈利超预期 [9] 盈利预测与历史表现 - Kanzhun的Most Accurate Estimate低于Zacks Consensus Estimate，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [10] - 公司过去四个季度均超出了市场对每股收益的预期 [13] 行业对比 - Evolent Health (EVH)预计在2024年第三季度每股收益为$0.30，与去年同期持平，收入预计为$625.58 million，同比增长22.4% [17] - Evolent Health的Earnings ESP为13.33%，结合其Zacks Rank 3 (Hold)，预示着其很可能超越市场预期 [18]

KANZHUN LIMITED Sponsored ADR (BZ) shares soared 19.3% in the last trading session to close at $15.19. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 9.8% loss over the past four weeks.The surge in Kanzhun’s stock price can be linked to growing investor confidence in the company's future potential. As the operator of BOSS Zhipin, an online recruitment platform, Kanzhun is capitalizing on favorable market conditions in China, par ...

文章核心观点 - 公司业务增长强劲,但受到宏观环境影响导致增速放缓 [3] - 公司基本面依然良好,用户增长强劲,未来增长潜力仍然很大 [4] - 公司正在积极拓展蓝领制造业等新领域,并计划进军海外市场 [5] - 公司承诺将通过股票回购和派发股息等方式回报股东 [7] - 公司估值较低,有进一步上涨空间 [8] 根据目录分类总结 财务表现 - 2Q24营收同比增长29%至人民币19.2亿元,现金结算额同比增长20%至人民币19.5亿元 [3] - 毛利率由1Q24的83.3%扩大至84.1%,调整后EBIT利润率扩大520个基点至34.4% [3] - 调整后净利润同比增长27%至人民币7.23亿元,利润率为37.7% [3] - 管理层预计3Q24增速将大幅放缓至19%,导致股价大跌 [3] 用户增长 - 月活用户同比增长25%,较1Q24的17%有大幅加速 [4] - 上半年新增2800万实名用户,超过全年40-45万的目标 [4] - 企业用户同比增长31%至590万 [4] 业务拓展 - 正在积极拓展蓝领制造业等新领域,收购WDT有助于开拓蓝领招聘市场 [5] - 已在香港推出最小可行产品,正在测试海外市场的可行性 [5] 资本回报 - 公司承诺通过股票回购和派发股息等方式回报股东 [7] - 未来12个月内可能回购高达2.62亿美元的股票,约占目前市值的5% [7] - 公司正在研究制定股息支付计划,有望凭借丰厚的现金储备提供持续分红 [7] 估值分析 - 公司当前仅交易10倍前瞻EBITDA,相比同行Pagegroup的9倍估值有一定溢价 [8] - 考虑到公司长期增长潜力,估值水平仍然较低,有进一步上涨空间 [8]

报告收入情况 - 2024Q2 收入符合前期指引,达到19.2亿元,同比增长29% [1] - 现金收款增速环比有所下滑,主要系企业招聘需求走弱,CB比走高导致企业付费招聘意愿减弱 [1][4] 业务分析 - 线上招聘业务收入18.9亿元,同比增长29%,系企业端用户增长驱动 [1][4] - 其他业务收入2400万元,同比增长43%,环比增长22%,主要受益于招聘者用户群扩大 [1][4] - 蓝领行业二季度招聘需求同比保持增长但环比回落较为明显,其中生产制造业最为突出 [1][4] - 大企业招聘需求同比增速高于小企业,低线城市表现更优 [1][4] 用户增长情况 - 平均月活跃用户同比增长25%,增速环比加快7.8pct,达到5460万人 [6] - 上半年新增完善用户约2800万,已完成全年用户增长目标的约70% [6] - 付费企业客户数同比增长31%,但增速环比放缓11.4pct,受企业招聘需求不振影响 [6] - ARPU值同比增长3.5%,结束同比下行趋势,主要得益于大企业招聘相对快速恢复 [6] 盈利情况 - 净利率21.8%,同比增加1.0pct,经调净利率37.5%,同比减少0.7pct [10] - 毛利率83.5%,同比增长1.7pct,公司加强了服务器带宽等成本控制 [10] - 期间费率65.2%,同比下降4.7pct,公司采取稳健的运营策略,谨慎投放费用 [10] 其他 - "海螺优选"进展显著,2024Q2实现收入超4000万,公司正加大投入推动其转化为收入 [11] - 公司加大回购力度,过去4个月累计回购0.88亿美元,并宣布新的1.5亿美元回购计划 [11] - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年收入和利润保持良好增长 [11]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024Q2公司实现营业收入19.17亿元,同比增长28.8%,略低于公司指引;经调整净利润7.19亿元,同比增长26.4%,略好于预期 [3] - 2024Q2现金收款增长略低于预期,主要系付费招聘需求减弱,预计全年现金收款及收入同比增长分别实现20%和25% [3] - 用户增长趋势良好,平台变现潜力有待释放,企业端收入同比增长29% [3] - 大企业、二三线企业招聘需求韧性,蓝领增速相对较快,公司在蓝领领域的投入有望带来增量 [3] - 成本费用管控较佳,2024H2运营利润率同比有望改善 [4] 报告内容总结 财务数据 - 2024-2026年营业总收入分别为74.59亿元、92.31亿元和111.22亿元,同比增长分别为25%、24%和20% [2] - 2024-2026年Non-GAAP净利润分别为26.80亿元、32.36亿元和41.41亿元,同比增长分别为24%、21%和28% [2] - 2024-2026年Non-GAAP EPS分别为5.95元、7.19元和9.20元 [2] - 2024-2026年Non-GAAP PE分别为14.84x、12.29x和9.60x [2] 业务发展 - 2024Q2公司MAU达5460万人,同比增长25.2%;2024H1新增验证用户约2800万 [3] - 2024Q2企业端收入18.9亿元,同比增长29%;过去12个月付费企业数达590万,同比+31.1% [3] - 二~四线城市、大企业招聘需求增长快于一线城市和中小企业;蓝领招聘增速相对较快 [3] - 公司在蓝领领域的海螺优选项目Q2收入超4000万元,有望为公司带来增量 [3] 盈利预测与投资评级 - 考虑到Q2企业付费招聘需求弱于预期,公司2024-2026年Non-GAAP净利润预测由28/34/41亿元调整为27/32/41亿元 [4] - 维持"买入"评级,公司2024-2026年Non-GAAP PE为15/12/10x [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩概况 - 2024Q2公司营收同比增长28.8%至19.17亿元,经调整净利润同比增长26.4%至7.19亿元 [1] - 公司预计2024Q3将实现营收19.0~19.2亿元,同比增长18.2%~19.5% [1] 招聘需求及用户情况 - 2024Q2面向B端的在线招聘服务营收实现18.9亿元,同比增长28.7% [2] - 2024Q2面向C端的以候选人增值服务为主的其他服务业务营收实现2400万元,同比增长42.9% [2] - 2024Q2月均MAU达5460万,同比增长25.2% [2] - 截至2024Q2付费企业客户增至590万,同比增长31.1% [2] 成本管控及利润情况 - 2024Q2毛利率达83.49%,同比提升1.7个百分点 [2] - 2024Q2销售/研发/管理费用率分别为28.44%/23.15%/13.63%,同比均有所下降 [2] - 2024Q2净利率提升至21.77%,经调整净利率为37.5% [2] 业务拓展情况 - 蓝领"海螺优选"收入超4000万,下沉市场用户持续增长 [2] - 大企业占比有所提升,中小企业成为主要驱动力,生产制造和物流岗位需求明显增长 [2] - 公司研发的招聘行业大规模预训练模型已获备案,有望提升招聘效率 [2] - 成为2024年巴黎奥运会中国国家羽毛球队官方供应商,提升品牌影响力 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年经调整净利润分别为25.80/30.94/34.18亿元,同比增长19.7%/19.9%/10.5% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为3.46/4.60/5.32元 [4] - 预计2024-2026年ROE分别为7.1%/8.9%/9.8% [4]

BEIJING, Aug. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED ("BOSS Zhipin" or the "Company") (Nasdaq: BZ; HKEX: 2076), today announced that the Company's board of directors has authorized a new share repurchase program effective from August 29, 2024 for a 12-month period, under which the Company may additionally repurchase up to US$150 million of its shares (including in the form of American depositary shares), in a sign of confidence about the Company's continued growth in the future. This new share repurch ...

BEIJING, Aug. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- KANZHUN LIMITED (“BOSS Zhipin” or the “Company”) (Nasdaq: BZ; HKEX: 2076), a leading online recruitment platform in China, today announced that the Company’s board of directors has authorized a new share repurchase program effective from August 29, 2024 for a 12-month period, under which the Company may additionally repurchase up to US$150 million of its shares (including in the form of American depositary shares), in a sign of confidence about the Company’s contin ...