财务表现 - 公司2024年第二季度每股亏损3美分，去年同期为每股盈利7美分，低于Zacks一致预期的每股盈利2美分 [1] - 公司第二季度净销售额为5.608亿美元，同比下降2.6%，但超过Zacks一致预期的5.309亿美元 [2] - 公司第二季度原铝出货量为167,908吨，同比下降3.3%，环比下降3.8% [2] - 公司第二季度末现金及现金等价物为4130万美元，同比下降33% [3] - 公司2024年上半年经营活动净现金流出为330万美元，去年同期为190万美元 [3] 展望 - 公司预计第三季度调整后EBITDA在6500万至7500万美元之间，主要受伦敦金属交易所价格上涨、区域溢价和出货时间的影响，部分被电力成本上升所抵消 [4] 股价表现 - 公司股价在过去一年上涨57.3%，远超行业16.4%的涨幅 [5] 行业其他公司表现 - Franco-Nevada Corporation (FNV) 当前年度Zacks一致预期每股收益为3.27美元，过去60天增长3%，过去四个季度平均盈利超预期10.5%，计划于8月13日发布第二季度财报 [6] - Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) 当前年度Zacks一致预期每股收益为5美分，同比增长25%，过去60天增长25%，股价过去一年上涨37.5%，计划于8月13日发布第二季度财报 [7] - Barrick Gold Corporation (GOLD) 当前年度Zacks一致预期每股收益为1.16美元，同比增长38.1%，过去60天增长9%，股价过去一年上涨4.1%，计划于8月12日发布第二季度财报 [8]

业绩总结 - 第二季度调整后的EBITDA为3400万美元[7] - 净销售额从第一季度的4.90亿美元增长至第二季度的5.61亿美元[17] - 2024年第二季度，归属于Century股东的净收入为246.8百万美元，调整后每股收益为2.66美元[28] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为28.8百万美元，第二季度为30.0百万美元[31] 用户数据 - 第二季度铝材出货量为174,627吨，较第一季度的167,908吨有所增加[17] - 2024年第一季度的铝土矿出货量为342千吨，预计全年出货量为700千吨[34] 财务状况 - 公司在第二季度减少了4900万美元的债务，当前总债务为4.84亿美元[17] - 公司流动性强，现金余额为3.43亿美元[7] - 2024年第一季度的总流动性为343百万美元，目标流动性为250-300百万美元[43] - 2024年第一季度的净债务为443百万美元，目标净债务为300百万美元[43] 市场展望 - 公司预计第三季度的调整后EBITDA将在6500万至7500万美元之间[22] - 由于铝土矿供应紧张，铝土矿市场价格已达到两年来的最高点[5] - 美国铝业市场每年短缺约410万吨[44] - 美国铝冶炼厂的缺口约为每吨420美元[47] 新产品与技术研发 - Jamalco收购降低了成本波动性，尤其是在当前铝土矿市场动态下[6] - 新铝冶炼厂将减少约75%的排放，相较于全球平均水平[44] - 新铝冶炼厂将获得美国能源部最高5亿美元的资助[44] - 预计新项目将创造5500个建设工作岗位和1000个永久性直接工作岗位[44] 负面信息 - 2024年第一季度，归属于Century股东的净亏损为2.5百万美元，调整后每股收益为-0.03美元[28] - 公司在乌克兰和中东战争的影响下，评估全球能源市场的前景[2] 其他新策略 - 当前印第安纳州电力中心的价格为每兆瓦时约35美元[6] - 美国商务部于5月对14个国家实施反倾销税[46] - 该项目的建设和规划过程预计需要4到6年才能实现首次金属生产[44]

公司业绩表现 - Century Aluminum 2024年第二季度每股亏损0.03美元 低于市场预期的每股盈利0.02美元 与去年同期每股盈利0.16美元相比大幅下滑 经调整后的业绩意外为-250% [1] - 公司2024年第二季度营收5.608亿美元 超出市场预期5.63% 但较去年同期5.755亿美元有所下降 过去四个季度中有两次超过营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨1.2% 表现逊于同期标普500指数9%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 当前市场对公司下一季度每股收益预期为0.26美元 营收预期5.526亿美元 本财年每股收益预期3.10美元 营收预期21.4亿美元 [7] - 公司目前获得Zacks评级2级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [6] 行业状况 - 公司所属的金属制品-采购和制造行业在Zacks行业排名中处于后34% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同行公司 - 同属工业产品板块的Deere公司预计2024年第三季度每股收益5.85美元 同比下降42.7% 过去30天市场预期上调1.5% [9] - Deere公司预计2024年第三季度营收108.9亿美元 同比下降23.7% [10]

铝冶炼和铝土矿业务 - 公司拥有美国和冰岛的铝冶炼厂，并在牙买加拥有55%的铝土矿和氧化铝联营企业[165] - 2024年3月,美国能源部选择公司参与最高5亿美元的工业示范计划,计划在俄亥俄/密西西比河流域建设美国45年来首个新的原铝冶炼厂[167] - 2022年8月,公司全面减产了Hawesville冶炼厂,预计将继续维护该厂,待市场条件允许时重新启动[169,170,171] - 2023年5月,公司以1美元的价格收购了Jamalco55%的股权,Jamalco是一家位于牙买加的铝土矿和氧化铝联营企业[172] - 2023年6月,Jamalco发电设备故障导致生产效率下降,累计影响约3880万美元[173] 财务表现 - 2024年上半年,铝价持续上涨,LME均价为2360美元/吨,较2023年同期上涨1.2%[176,177] - 2024年上半年,公司净销售额为10.503亿美元,较2023年同期下降6.9%[183] - 2024年上半年,公司归属于普通股股东的净利润为2.443亿美元,较2023年同期扭亏为盈[183,184] - 2024年上半年,公司原铝出货量为167,908吨,较2023年同期下降7.3%[185,186,187] - 净销售额增加7130万美元,主要由于LME和区域价格溢价有利的实现以及铝土矿销售增加[190] - 净销售额减少7760万美元,主要由于LME和区域价格溢价不利的实现[191] - 毛利增加390万美元,主要由于LME和区域价格溢价有利的实现,部分被较低的销量、电力价格实现不利和延迟的第一季度维护费用抵消[193] - 销售、一般及管理费用减少180万美元,主要由于期间内薪酬成本降低[194] - 衍生工具合约净损失为400万美元,较上一季度增加1140万美元,主要由于LME和重油远期合约的损失增加[197] 收购和融资 - 完成对General Alumina Holdings Limited的收购,确认24590万美元的议价购买收益[199,200] - 公司已获得2.5亿美元的7.5%优先担保票据和8630万美元的2.75%可转换票据[220,221] - 公司全资子公司Grundartangi与Arion Bank hf签订了13.6百万欧元的定期贷款协议[222] - 公司子公司Vlissingen与Glencore International AG签订了90.0百万美元的贷款协议,利率为8.75%,到期日为2024年12月2日[223] 税收优惠 - 2023年12月,美国通过通胀减免法案提供税收抵免,公司2024年上半年获得2260万美元的成本抵免[168] - 公司获得了新的税收抵免,2024年前三季度共计获得23.8百万美元的抵免[235] 风险管理 - 公司面临铝土矿价格波动的风险,铝土矿成本是公司最大的生产成本之一[243] - 公司面临市场电力价格波动的风险,电力是公司最大的运营成本之一[247] - 公司位于冰岛、荷兰和牙买加的子公司面临当地货币汇率波动的风险[251] - 公司通过金融工具管理外汇风险敞口[252] - 部分铝土矿合同和大部分冰岛工厂的电力采购与LME铝价挂钩,为公司生产提供了自然对冲[253] - 公司的金属、电力、天然气和外汇风险管理活动由高级管理层在董事会制定的指引下进行[254] - 公司资产中商品合约的公允价值为5.5亿美元,如果价格下跌10%,公允价值将降至2.5亿美元[256] - 公司负债中商品合约的公允价值为6.7亿美元,如果价格下跌10%,公允价值将降至15.5亿美元[257] 内部控制和法律事项 - 公司于2023年5月2日完成收购General Alumina Holdings Limited的全部股权,并已实施针对Jamalco相关业务的内部控制[260] - 公司于2024年6月30日评估了披露控制和程序的有效性,管理层认为其有效[259] - 公司目前涉及的法律诉讼不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[261]

财务表现 - 净销售额为5.608亿美元，较上一季度增加7130万美元，主要由于LME铝价、区域和增值产品溢价上涨[6] - 归属于Century股东的净亏损为250万美元，较上一季度减少2.493亿美元，主要由于在2024年第一季度确认了2.459亿美元的Jamalco收购折价收益[7] - 归属于Century股东的经调整EBITDA为3420万美元，较上一季度增加920万美元，主要由于LME和区域价格溢价增加2180万美元,部分被产量下降720万美元和推迟的第一季度维护费用540万美元所抵消[8] - 公司预计2024年第三季度经调整EBITDA将在6500万美元至7500万美元之间，主要受益于更高的LME和区域溢价，部分被电力成本上升所抵消[11] 财务状况 - 2024年6月30日,公司的流动性为3.426亿美元,较上一季度增加4060万美元[9] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为41.3亿美元[19] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为83.7亿美元[19] - 公司2024年6月30日的存货为467.5亿美元[19] - 公司2024年6月30日的总资产为1,805.2亿美元[19] - 公司2024年6月30日的总负债为1,222.3亿美元[19] - 公司2024年6月30日的股东权益为582.9亿美元[19][20][21] 经营数据 - 公司2024年上半年的净收入为2.38亿美元[23] - 公司2024年第二季度的主铝出货量为167,908吨[24] - 公司2024年第二季度的主铝销售额为452.3亿美元[24] - 公司2024年第二季度的经调整EBITDA为30.0亿美元[28]

公司公告 - Century Aluminum Company将于2024年8月8日市场收盘后公布2024年第二季度财报 [1] - 财报新闻稿将通过GlobeNewswire发布 [1] 投资者关系 - 公司将于2024年8月8日美国东部时间下午5点举行财报电话会议 [2] - 电话会议将通过公司官网进行网络直播 建议至少在直播开始前10分钟完成注册 [3] - 网络直播结束后约两小时内将提供回放 [3] 联系方式 - 投资者和媒体联系人：Ryan Crawford [3] - 联系电话：(312) 696-3132 [3] - 联系邮箱：investorrelations@centuryaluminum.com [3]

公司财报发布计划 - Century Aluminum Company将于2024年8月8日市场收盘后发布2024年第二季度财报 [1] - 财报新闻稿将通过GlobeNewswire发布 [1] 财报电话会议安排 - 公司将于2024年8月8日美国东部时间下午5点举行财报电话会议 [2] - 电话会议将通过公司官网进行网络直播 [2] - 建议至少在直播开始前10分钟完成注册 [2] - 网络直播结束后约两小时内将提供回放 [2] 投资者关系联系方式 - 投资者和媒体联系人：Ryan Crawford [3] - 联系电话：(312) 696-3132 [3] - 联系邮箱：investorrelations@centuryaluminum.com [3]

公司运营情况 - Century Aluminum的Jamalco铝土矿和氧化铝生产合资企业已恢复全面生产，此前受到飓风Beryl的影响[1] - Jamalco的生产设施未受到重大损坏，员工也未受伤，公司预计该事件不会对其财务结果产生重大影响[1] - Jamalco的港口设施受到飓风影响，部分氧化铝输送带受损，预计将在几周内完成修复[2] - Jamalco已安排替代港口以确保在输送带修复期间继续向客户发货，输送带损坏预计不会影响炼油厂的生产水平、接收原材料的能力或炼油厂的运营[2] 公司领导层表态 - Century Aluminum总裁兼首席执行官Jesse Gary对Jamalco团队在飓风期间的安全准备和运营表示感谢，并强调员工安全是首要任务[2] - 公司正在与当地官员合作，协助受飓风影响的社区[2] 公司背景 - Century Aluminum是一家综合性的铝土矿、氧化铝和原铝产品生产商，是美国最大的原铝生产商，并在冰岛、荷兰和牙买加设有生产设施[3]

公司运营情况 - Century Aluminum的Jamalco铝土矿和氧化铝生产合资企业已恢复全面生产 此前受到飓风Beryl的影响 但未造成员工受伤或生产设施重大损坏 [1] - Jamalco的生产设施未受到重大损坏 但港口设施受到风暴影响 部分氧化铝输送带受损 预计将在几周内完成修复 公司已安排替代港口以确保氧化铝的持续发货 [5] - 公司预计飓风事件不会对其财务结果产生重大影响 [1] 公司领导层表态 - Century Aluminum总裁兼首席执行官Jesse Gary对Jamalco团队在飓风期间的出色表现表示感谢 强调员工安全且未发生重大损坏 但飓风对周边社区造成重大影响 公司正与当地官员合作提供援助 [2] 公司背景 - Century Aluminum是一家综合性铝土矿 氧化铝和原铝产品生产商 是美国最大的原铝生产商 并在冰岛 荷兰和牙买加设有生产设施 [2]

行业政策与市场环境 - 美国政府决定加强对从墨西哥进口铝的监管 引入“熔铸”条款 限制通过墨西哥进入的第三方国家铝产品转口贸易 俄罗斯、中国、伊朗和白俄罗斯在墨西哥加工的铝产品将适用10%的232条款关税 [1] - 美国持续面临来自墨西哥的低价铝产品进口激增 今年早些时候 美国商务部与国际贸易委员会已对墨西哥铝型材征收反倾销和反补贴税 但墨西哥仍从不受关税限制的第三方国家进口原铝 [5] 公司立场与行动 - 公司对拜登政府支持国内铝行业的决定表示感谢 认为铝是绿色能源转型的关键材料 对新兴绿色产业和国防至关重要 此次决定有助于保护行业和美国工人 [8] - 公司认为这是迈向公平竞争环境的第一步 并将继续为此努力 [2] 公司概况 - 公司是综合性的铝土矿、氧化铝和原铝生产商 是美国最大的原铝生产商 在冰岛、荷兰和牙买加设有生产基地 [6]