股权结构与股份发行 - 截至2021年12月31日，EQT和公司高管及董事持有的股份合计约占公司流通普通股的27.5% [294] - 截至2021年12月31日，EQT持有公司约23.5%的流通普通股 [301] - 2020年激励计划和2020年员工股票购买计划分别预留了19,898,104股和1,700,000股普通股用于未来发行 [295] - 2020年激励计划规定，计划股份储备在每个财年第一天自动增加，增加数量为（i）公司上一财年末流通普通股的4%与上一财年末计划股份储备的正差额（如有）和（ii）董事会确定的股份数量中的较小值 [295] - 2021年10月，公司为收购Pinnacle发行了2,239,717股普通股 [296] - 公司修订并重述的公司章程授权董事会在无需股东批准的情况下发行50,000,000股优先股 [308] 公司运营与资金依赖 - 公司作为控股公司无运营，依赖运营子公司提供资金以履行财务义务，子公司可能受限制无法向公司支付股息或提供资金 [290][291] 股价影响因素 - 未来公司或现有股东在公开市场的股票销售或市场对此的预期，可能导致公司普通股市场价格下跌 [292][293] - 公司组织文件中的某些条款可能延迟或阻止控制权变更，使第三方难以收购公司，股东获得股票溢价的能力受限 [297][298][300] - 公司股票价格可能大幅波动，受多种因素影响，包括经营业绩、市场情况、战略行动等，且季度经营业绩可能波动并低于预期，导致股价下跌 [311][312][316][317] 业务收入地域分布 - 2021年12月31日止年度，公司29%的收入来自美国以外的业务[525] 外汇风险相关 - 若2021年12月31日止年度美元相对英镑、欧元和日元贬值或升值10%，公司来自运营的收入将减少或增加约200万美元[528] - 截至2021年12月31日，公司无未到期的外汇远期合约[527] - 公司面临外汇汇率风险和利率风险等市场风险[524] - 公司管理外汇风险的策略是协商客户合同，以支付费用的相同货币收款[525] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司定期贷款有3.005亿美元未偿还借款，循环信贷安排下无未偿还借款，信贷协议下有20万美元未偿还信用证[536] 利率风险相关 - 2021年12月31日止年度，欧元货币利率每季度上升1个基点，公司当前浮动利率债务的利息费用将增加约20万美元[537] - 截至2021年12月31日，公司将利率互换的公允价值0.1万美元记录为衍生资产[537] 财务内部控制 - 公司管理层认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无效[323] 上市运营成本 - 公司运营作为上市公司产生大量成本，管理层需投入大量时间进行合规工作[325]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收7390万美元，同比增长23% [27] - 年初至今预订量2.292亿美元，同比增长12%，过去12个月增长15%，10月后过去12个月预订量同比增长18% [27][28] - 软件营收1930万美元，同比增长9%，软件预订量2090万美元，同比增长28%，总续约率87%，年初至今软件预订量增长19%，总续约率90% [29] - 服务营收5470万美元，同比增长28%，服务预订量5140万美元，同比下降10%，年初至今服务预订量增长10% [30][31] - 第三季度总成本2880万美元，高于2020年第三季度的2300万美元 [32] - 第三季度总运营费用4590万美元，高于2020年第三季度的2690万美元 [32] - 第三季度净亏损180万美元，2020年第三季度净利润120万美元 [38] - 第三季度摊薄后每股亏损0.01美元，2020年第三季度每股收益0.01美元 [39] - 第三季度调整后EBITDA为2610万美元，较2020年第三季度的2050万美元增长28% [39] - 第三季度调整后净利润1080万美元，2020年第三季度为330万美元 [40] - 第三季度调整后摊薄每股收益0.07美元，2020年第三季度为0.02美元 [40] - 预计2021年GAAP营收在2.88 - 2.91亿美元，调整后营收在2.92 - 2.95亿美元，调整后EBITDA在1.06 - 1.08亿美元，调整后每股收益在0.22 - 0.26美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第三季度营收1930万美元，同比增长9%，预订量2090万美元，同比增长28%，总续约率87%，年初至今预订量增长19%，总续约率90%，增长由生物模拟软件Simcyp和Phoenix驱动，年初至今增长17% [29] - 服务业务：第三季度营收5470万美元，同比增长28%，预订量5140万美元，同比下降10%，年初至今服务预订量增长10%，增长由延迟的技术驱动监管服务确认和生物模拟产品强劲增长推动 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区均实现强劲两位数营收增长，包括北美、欧洲和亚太地区 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Pinnacle 21，其团队已融入生物模拟和监管软件业务，看好在现有客户中拓展业务和全球获取新客户的机会，以及交叉销售机会 [10][12] - 持续投资业务，扩充全球专家团队，扩大商业版图 [18] - 致力于创新，开发工具以加速拯救患者生命的疗法 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年第三季度业务表现满意，实现战略和财务目标，预计未来继续受益于良好市场趋势，有望在生物制药研发支出中获得更大份额 [8][45] - 对Pinnacle 21收购后的整合情况满意，预计其将立即提升关键财务指标，2022年利润率将扩大 [24][49] 其他重要信息 - 10月初完成Pinnacle 21收购，整合顺利，获员工和客户积极反馈 [10] - 获得第四项FDA赠款，用于验证和扩展生物模拟模型，以评估仿制药皮肤药物的虚拟生物等效性 [14] - Simcyp COVID - 19疫苗模型获R&D 100奖，入围Pharma Intelligence 2021 Citeline奖 [16] - 第三季度末员工超1000人，年初至今增长近14%，收购Pinnacle 21后约1100人，近半新员工为科学家和专家，约350名员工拥有博士学位 [18] - 7名科学家在Elsevier和斯坦福大学研究中，基于标准化引用指标排名前2% [19] - 宣布James Cashman为新董事长，接替Sherilyn McCoy [20] - 12月15日将在纽约纳斯达克市场举办首届投资日活动 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Pinnacle 21利润率扩张轨迹及投资情况 - 公司认为Pinnacle 21是健康且增长良好的公司，现有销售团队有能力更广泛地向客户推广，会进行销售培训投资并适度扩充销售团队 预计2021年第四季度EBITDA利润率略高于公司整体平均水平，2022年利润率将因业务互补和协同效应而扩大，与额外投资无关 [48][49] 问题2: 第三季度预订环境节奏及生物模拟器产品情况 - 生物模拟器产品推出时间较短，已有客户，但仍有很大发展机会，不会导致客户暂停项目，能为生物制剂开发提供有价值见解 第三季度前两个月预订业务环境缓慢，9月开始回升，10月保持增长势头，第四季度管道情况良好 [51][52] 问题3: Pinnacle 21的协同效应、增长来源及未来投资机会 - 短期内，利用公司更大的销售和营销团队推广Pinnacle 21产品是重要机会 未来Pinnacle 21产品线有推出额外产品的机会 软件续约率方面，部分客户会将不同到期日的续约合并到同一时期，导致第三季度续约率略低，年初至今续约率为90% [55][56][57] 问题4: 目前人员配置情况及能否处理业务转化为收入 - 年初至今员工数量增长约14%，公司整体业务繁忙，但未达到拒绝业务的程度，认为公司对员工有吸引力，能应对人员招聘竞争 [59] 问题5: 2022年展望与长期目标相关情况 - 管理层倾向在投资日活动中讨论该问题 不包括Pinnacle 21的有机增长率接近高个位数，对2022年持乐观态度 [60] 问题6: 第三季度预订情况，特别是服务业务，有无突出的工作类型或客户类型 - 第三季度预订量波动主要是夏季因素导致 软件和服务业务中，新客户带来的收入占比高于以往，符合年初计划 [62] 问题7: Pinnacle 21与FDA的5年合同对增长的影响及业务进展节奏 - FDA的5年合同不是Pinnacle 21的主要收入来源，其主要收入来自制药公司 Pinnacle 21软件在制药行业有更大市场机会，可在制药开发过程中更早应用以节省成本和劳动力，目前该软件在行业中的渗透率尚未饱和 [65][66] 问题8: 第四季度指导中软件和服务业务的增长来源 - 第四季度软件和服务业务都将增长，软件增长是主要驱动力，预计软件增长率将提升至低个位数，服务业务也将有增量增长 [67] 问题9: Pinnacle 21业务中软件和服务的占比 - Pinnacle 21业务中90%为软件，10%为服务，服务包括培训和安装等 [69][70] 问题10: Certara和Pinnacle 21的交叉销售机会 - 在帮助制药项目设计临床策略时整合数据策略，可节省客户成本 在监管工作中，结合Pinnacle 21技术与公司为客户做的工作有机会 Pinnacle 21的数据标准化技术若广泛应用，可在制药开发过程中节省大量时间和成本 [71][72][73] 问题11: 产品更新和发布后获得市场认可并推动销售增长所需时间 - 对于像Simcyp这样的软件重大更新，部分急切期待新功能的客户会立即升级，但也有部分客户因药物适配特定版本而不升级 对于创新新产品，如二级情报软件，可能需要1 - 2年时间来开拓市场并获得认可，一般来说，在2年左右时间内获得市场接受较为常见 [75][76]

营收数据变化 - 2021年第三季度营收73,944千美元，2020年同期为60,317千美元；2021年前九个月营收210,758千美元，2020年同期为178,889千美元[23] - 2021年和2020年第三季度及前九个月各地区收入：美洲分别为54911美元和44910美元、150594美元和135187美元；EMEA分别为13307美元和10679美元、41222美元和30601美元；亚太分别为5726美元和4728美元、18942美元和13101美元；总计分别为73944美元和60317美元、210758美元和178889美元[131] - 2021年第三季度收入为7390万美元，较2020年同期增加1360万美元，增幅23%[195] - 2021年前九个月总收入增至2.108亿美元，较2020年同期增加3190万美元，增幅18%[213][214] 运营及利润数据变化 - 2021年第三季度运营亏损761千美元，2020年同期运营收入7,495千美元；2021年前九个月运营收入10,137千美元，2020年同期为29,100千美元[23] - 2021年第三季度净亏损1,762千美元，2020年同期净利润1,227千美元；2021年前九个月净亏损3,567千美元，2020年同期净利润5,050千美元[23] - 2021年第三季度综合亏损4,607千美元，2020年同期综合收入4,941千美元；2021年前九个月综合亏损4,910千美元，2020年同期综合收入4,033千美元[23] - 2021年前九个月净亏损356.7万美元，2020年同期净利润505万美元[33] - 2021年净亏损176.2万美元，2020年净利润122.7万美元；2021年调整后EBITDA为2612.6万美元，2020年为2047.2万美元[168] - 2021年第三季度净亏损180万美元，2020年同期净利润120万美元，同比下降244%[212] - 2021年前三季度净亏损356.7万美元，2020年同期净利润505万美元[170] 每股收益数据变化 - 2021年第三季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.01美元，2020年同期每股净利润为0.01美元；2021年前九个月基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，2020年同期每股净利润为0.04美元[23] - 2021年和2020年第三季度及前九个月基本和摊薄每股收益：第三季度分别为 - 0.01美元和0.01美元；前九个月分别为 - 0.02美元和0.04美元[133] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为 - 0.01美元，2020年同期为0.01美元[170] - 2021年前三季度摊薄后每股收益为 - 0.02美元，2020年同期为0.04美元[170] - 2021年第三季度调整后摊薄每股收益为0.07美元，2020年同期为0.02美元；2021年前三季度为0.16美元，2020年同期为0.06美元[171] 普通股及总权益数据变化 - 2021年9月30日普通股数量为157,353,191股，2020年12月31日为152,979,479股[26] - 2020年9月30日普通股数量为132,407,786股，2019年12月31日同样为132,407,786股[29] - 2021年9月30日总权益为971,320千美元，2020年12月31日为822,132千美元[26] - 2020年9月30日总权益为497,538千美元，2019年12月31日为492,048千美元[29] 加权平均普通股流通股数变化 - 2021年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数分别为149,016,609股和147,894,227股（部分期间），2020年为132,407,786股[24] 现金流量数据变化 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3955.7万美元，2020年同期为3212.9万美元[33] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为2059.9万美元，2020年同期为720.9万美元[33] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1.27035亿美元，2020年同期使用净现金2410.3万美元[33] - 2021年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加1.44667亿美元，2020年同期为198.7万美元[33] - 2021年前九个月期末现金及现金等价物和受限现金为4.17958亿美元，2020年同期为3174.9万美元[33] 费用数据变化 - 2021年前九个月无形资产摊销3043.5万美元，2020年同期为2980.4万美元[33] - 2021年前九个月支付利息1067.1万美元，2020年同期为2107.7万美元[33] - 2021年前九个月支付税款674.4万美元，2020年同期为667.5万美元[33] - 2021年利息费用328.9万美元，2020年为592.9万美元；2021年利息收入8.4万美元，2020年为1.2万美元[168] - 2021年所得税收益163.1万美元，2020年费用为35万美元；2021年折旧和摊销费用53.3万美元，2020年为61.4万美元[168] - 2021年无形资产摊销1020.9万美元，2020年为995.6万美元；2021年股权薪酬费用816.5万美元，2020年为118.1万美元[168] - 2021年收购相关费用756.1万美元，2020年为21.6万美元；2021年交易相关费用15.4万美元，2020年为48.7万美元[168] - 2021年第三季度和前九个月成本费用：成本收入分别为1442美元和3738美元；销售和营销分别为602美元和1636美元；研发分别为514美元和1528美元；一般和行政费用分别为5607美元和13944美元；总计分别为8165美元和20846美元[122] - 2021年第三季度收入成本为2880万美元，较2020年同期增加570万美元，增幅25%[201] - 2021年第三季度销售和营销费用增至510万美元，较2020年同期增加200万美元，增幅64%[202] - 2021年第三季度研发费用增至450万美元，较2020年同期增加120万美元，增幅37%[203] - 2021年第三季度一般及行政费用增至2620万美元，较2020年同期增加1280万美元，增幅95%[204] - 2021年第三季度无形资产摊销费用增至960万美元，较2020年同期增加20万美元，增幅2%[206] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为50万美元，较2020年同期减少8万美元，降幅13%[207] - 2021年第三季度利息费用降至330万美元，较2020年同期减少260万美元，降幅45%[208] 公司身份及准则变化 - 公司预计2021年12月31日起不再是新兴成长型公司，将不再适用新或修订会计准则的延期过渡期[42] 受限现金及现金等价物数据 - 受限现金余额在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日分别为1108美元、1909美元和1812美元[58] - 现金及现金等价物和受限现金总额在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日分别为417958美元、273291美元和31749美元[58] 利率互换协议数据 - 公司利率互换协议名义金额230000美元，原固定利率2.1284%，2021年第二季度重新分类3033美元累计综合损失至利息费用，2021年前九个月利率互换公允价值变动计入利息费用638美元[59] - 2021年8月31日修订利率互换协议，嵌入式衍生工具名义金额230000美元，固定利率1.2757%，2021年9月30日融资组件计入利率互换负债1750美元，嵌入式衍生工具公允价值计入利率互换负债63美元[60] 未履行履约义务数据 - 截至2021年9月30日未履行的履约义务约为93837美元[70] 业务线收入数据 - 2021年第三季度和前九个月软件许可证（时点确认）收入分别为8665美元和30719美元，软件许可证（时段确认）收入分别为10603美元和30565美元，服务收入分别为54676美元和149474美元[72] - 2021年第三季度软件收入为1930万美元，较2020年同期增加160万美元，增幅9%[196] - 2021年第三季度服务收入为5470万美元，较2020年同期增加1210万美元，增幅28%[197] - 2021年前九个月软件收入增至6130万美元，较2020年同期增加540万美元，增幅10%[213][215] - 2021年前九个月服务收入增至1.495亿美元，较2020年同期增加2650万美元，增幅22%[213][216] 股权发行数据 - 2020年12月15日公司完成首次公开募股，发行14630000股普通股，特定股东出售18783250股，发行价23美元/股，公司净收益316301美元[76] - 2021年3月29日完成二次公开发行，特定股东出售10000000股普通股，公司未获收益，产生费用1100美元[81] - 2021年9月13日公司完成公开发行，发行价31美元/股，公司出售450万股普通股，特定售股股东出售1850万股，公司净收益134,096美元[82] - 2020年12月15日，公司完成首次公开募股（IPO），发行并出售14630000股普通股，某些股东出售18783250股，发行价23美元/股，公司净收益3.163亿美元[144] - 2021年3月29日，公司完成二次公开发行，特定售股股东出售1000万股普通股，公司未发售股票，未获收益，产生成本110万美元[145][146] - 2021年9月13日，公司完成另一次公开发行，以每股31美元价格发售450万股普通股，特定售股股东出售1850万股，公司净收益1.341亿美元，0.7万美元发行成本资本化[148] 业务合并数据 - 2021年3月2日和6月7日完成两笔业务合并，初步分配购买价格中，前者客户关系、非竞争协议和商誉分别约为1200美元、100美元和1100美元，后者客户关系和商誉分别约为7400美元和4700美元[86][87] - 2021年3月2日和6月7日完成的业务合并，分别约120万、10万、110万和740万、470万美元被分配到客户关系、非竞争协议和商誉[191][192] 贷款协议数据 - 2017年8月14日公司签订250,000美元定期贷款信贷协议，后经两次修订分别增加25,000美元和40,000美元，2021年6月17日第三次修订将循环信贷到期日延至2025年8月，定期贷款到期日延至2026年8月，循环信贷额度增加约80,000美元至100,000美元[89][90][91][92] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，定期贷款有效利率分别为3.68%和4.48%，信贷协议定期贷款利息分别为2773美元和8444美元（2021年三季度和前九个月）、2974美元和11047美元（2020年三季度和前九个月）[95][97] - 2017年8月14日公司签订100,000美元无担保定期贷款协议，利率8.25%，2020年7月15日提前还款20,000美元，12月28日还清剩余80,000美元本金及3000美元应计利息[98] 债务及租赁数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务本金分别为301,245美元和304,099美元，扣除债务发行成本和流动部分后，净额分别为292,183美元和294,100美元[99] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，资本租赁资产总额分别为1498美元和1501美元，累计摊销分别为1158美元和946美元，经营租赁租金费用分别为4796美元和4929美元（前九个月）[101][103] - 截至2021年9月30日，不可撤销未来最低租赁承诺中，经营租赁为17,441美元，资本租赁为405美元，扣除利息后净额分别为17,441美元和388美元[104] 激励计划及股权薪酬数据 - 公司管理团队参与2017年B类利润权益单位激励计划，EQT授权

业绩总结 - Certara在2021年第二季度的收入为7010万美元，同比增长15%[7] - Certara的调整后EBITDA为2550万美元，调整后EBITDA利润率为36%[7] - 2021财年预计收入为2.77亿至2.85亿美元，调整后的EBITDA为1亿至1.02亿美元[50][51] 用户数据 - Certara在2020年12月31日的客户数据中，拥有1650多名客户，覆盖61个国家[7] - Certara在2021年第二季度拥有261个客户的年度合同价值（ACV）[7] - 超过100,000美元的ACV客户数量为53个，其中ACV超过100万美元的客户数量为53个[7] - 2020年，Certara的净收入重复率为116%[29] - Certara的行业标准软件在61个国家被超过48,000名用户采用[32] 市场机会与展望 - Certara的市场机会总规模（TAM）超过116亿美元，预计年均增长率为12-15%[7] - Certara的总可寻址市场（TAM）预计在2024年达到170亿美元，年复合增长率（CAGR）约为12%[27] - Certara的生物模拟市场预计超过24亿美元[27] 新产品与技术研发 - Certara的生物模拟软件已为80多项新药批准提供了信息，涉及约250个药物标签[11] - Certara的生物模拟技术可以在某些情况下替代人类临床试验，从而节省大量时间和资金[8] - 90%的新药和生物制剂批准由客户实现[25] - 2020年，Certara的客户中有67%购买了2种以上的解决方案[37] 其他信息 - 传统药物研发平均需要超过10年和20亿美元才能上市[8] - 进入I期临床试验的化合物成功率仅为7%[8] - Certara的技术驱动服务占总收入的70%[45] - Certara的EBITDA利润率超过35%[55]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收7010万美元，同比增长15% [24] - 调整后EBITDA为2550万美元，较2020年第二季度增长1%，增长受2020年SG&A支出减少和2021年上市公司成本增加影响 [6][7][30] - 软件预订额1940万美元，同比增长8%，年初至今增长15%；服务预订额5570万美元，同比增长7%，年初至今增长21%；公司过去12个月预订总额同比增长26% [7][25][26] - 2021年第二季度净亏损290万美元，2020年同期净利润280万美元；摊薄后每股亏损0.02美元，2020年同期每股收益0.02美元 [30] - 调整后净收入为560万美元，2020年第二季度为380万美元；调整后摊薄每股收益为0.03美元，2020年第二季度为0.02美元 [31] - 截至季度末，现金及现金等价物为2.678亿美元，未偿还债务总额为2.956亿美元 [31][32] - 上调2021年全年营收、调整后EBITDA和调整后每股收益指引，不考虑收购Pinnacle 21，营收预计在2.83 - 2.89亿美元，调整后EBITDA预计在1.01 - 1.03亿美元，调整后每股收益预计在0.21 - 0.25美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：2021年第二季度收入2010万美元，同比增长12%，主要因第二季度预订情况良好、第一季度提前续约和续约时业务拓展；软件预订额1940万美元，同比增长8%，总续约率为90%；增长由生物模拟软件Simcyp和Phoenix驱动 [25] - 服务业务：2021年第二季度收入5000万美元，同比增长16%，由生物模拟服务增长推动；服务预订额5570万美元，同比增长7% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区市场增长强劲，中国市场持续招聘和业务拓展，亚太地区增长率达50%，但受疫情影响，人员往来不便，扩张速度受限 [59][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略收购Pinnacle 21，交易预计在第四季度初完成，收购价3.1亿美元现金加股票，Pinnacle 21将立即增加公司收入和调整后EBITDA，预计2022年贡献3000 - 3100万美元收入，增长约30% [8][14][24] - 持续创新，推出免疫原性和免疫肿瘤模拟器新版本，帮助解决生物制剂发现和开发中的挑战 [15][16] - 技术支持的服务业务持续增长，超过长期目标，服务具有高度差异化和盈利能力 [19] - 不断扩充专家团队，全球员工超975人，年初至今增长5%，第二季度新员工超60%为科学家和专家 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，战略收购Pinnacle 21令人兴奋，端到端平台有望受益于市场趋势，预计随着创新、收购和新解决方案的增加，将在生物制药研发支出中占据更大份额 [34] - 市场环境对公司产品有利，过去12个月和年初至今的预订情况使公司有信心上调全年指引 [49] 其他重要信息 - 公司董事会新增三名成员，分别是Carol Gallagher博士、Nancy Killefer和Cynthia Collins [21] - Mubadala Investment Company于8月2日通过直接购买方式向公司投资约2.5亿美元，从现有机构股东手中购买超961万股 [21] - 计划于12月15日下午在纽约市为分析师和投资者举办业务概述日活动 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司招聘活动进展及劳动力市场竞争情况 - 公司招聘按计划进行，在劳动力市场竞争中表现良好，被视为生物模拟行业理想雇主，虽招聘优秀人才有难度，但能达到预期员工规模；在监管领域招聘未遇明显困难 [37][38] 问题2: CDISC数据验证和简化与公司项目的契合度 - 公司是CDISC组织白金会员，参与行业合规工作；认为数据标准化有助于公司整体发展，符合FDA需求，也有利于行业采用生物模拟工具，Pinnacle 21是最佳解决方案，顺应制药行业长期趋势 [41][42] 问题3: Pinnacle 21与公司原有业务的客户重叠、交叉销售机会和收入协同效应 - 双方有大量客户重叠，存在交叉销售和产品结合机会，可考虑将Pinnacle 21软件用于技术支持服务，与公司现有软件结合；公司将投入销售和营销资源，扩大Pinnacle 21在全球制药行业的应用和覆盖范围 [45][46] 问题4: 上调财年指引的信心来源 - 市场环境对公司产品有利，过去12个月和年初至今的预订情况良好，收入季节性从上半年向下半年略有转移，监管业务下半年收入转化将更强，公司对此有清晰可见性 [49] 问题5: 公司业务活动水平、客户类型和服务类型的变化 - 制药客户实现中个位数增长，生物技术客户增长更高，这一趋势已持续一段时间，主要因公司在生物技术市场渗透率较低，且整个行业研发活动活跃，新生物技术公司投资资本增加 [52] 问题6: COVID工作对公司营收的影响及下半年成本情况 - 去年第二季度成本（如差旅费）降低，今年部分成本将缓慢回升，但公司已获得效率提升，将抵消大部分成本增加；公司在计划中已考虑差旅费恢复因素 [53][54] 问题7: Pinnacle 21收购完成后能否立即开展交叉销售和融入公司平台 - 收购完成后可立即利用公司销售和营销能力拓展Pinnacle 21业务，软件集成需要一定时间，因此存在短期和长期机会 [55] 问题8: 中国市场业务拓展进展、Delta变种对拓展计划的影响及公司对美国和美国以外市场收入结构的预期 - 公司持续在中国招聘，业务在扩张，但基数较小；Delta变种使人员往来不便，影响扩张速度，但市场需求旺盛；公司预计随着在中国和欧洲的投资增加，美国业务占比将略有下降，但美国仍将是最大市场 [59][61][62] 问题9: 收购Pinnacle 21后公司资本部署策略及未来计划增加的平台能力 - 公司将继续进行小规模增值收购，当前首要目标是整合Pinnacle 21并推动其业务增长；若有重要战略机会，会进行评估，但目前无相关计划 [66][67] 问题10: 根据当前软件和服务预订情况，对两者未来增长的看法 - 软件预计实现低至中个位数增长，服务预计实现中至高位数增长；收购Pinnacle 21预计将使公司整体增长率提高约100个基点，软件与服务的结构将改变约400 - 500个基点，软件增长将略高于此前预期 [68] 问题11: 上季度新产品发布或扩展的市场反馈、表现及创新和新产品对增长的影响 - Simcyp版本20推动当前Simcyp收入增长，客户采用率高，为生物技术领域新客户提供机会；二级智能软件处于早期阶段，新版本正在推出和营销，预计会引起关注；公司在研发上投入大量资金，新产品推出和扩展将在未来推动公司增长 [71][72][73]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为267,757千美元和271,382千美元[20] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金为269,595千美元，2020年同期为59,353千美元[34] - 受限现金余额在2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日分别为1,838美元、1,909美元和3,684美元[56] - 现金及现金等价物和受限现金总额在2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日分别为269,595美元、273,291美元和59,353美元[58] 营收相关数据 - 2021年第二季度和2020年同期，公司营收分别为70,096千美元和61,123千美元；2021年上半年和2020年同期，营收分别为136,814千美元和118,572千美元[23] - 2021年3个月和6个月软件许可证转让、服务收入及总计收入分别为70,096美元和136,814美元，2020年同期为61,123美元和118,572美元[69] - 2021年和2020年6月30日结束的三个月收入分别为70096美元和61123美元，六个月收入分别为136814美元和118572美元[121] - 2021年Q1和Q2新订单分别为8190万美元和7510万美元，2020年Q1和Q2分别为6100万美元和7010万美元[148] - 2021年第二季度总营收7009.6万美元，较2020年同期的6112.3万美元增长897.3万美元，增幅15%[188] - 2021年上半年收入增至1.368亿美元，较2020年同期增加1820万美元，增幅15%，软件和服务收入均增长[206][208] 净利润相关数据 - 2021年第二季度和2020年同期，公司净利润分别为 - 2,857千美元和2,777千美元；2021年上半年和2020年同期，净利润分别为 - 1,805千美元和3,823千美元[23] - 2021年上半年净亏损1,805千美元，2020年同期净收入3,823千美元[34] - 2021年Q1和Q2净亏损分别为285.7万美元和180.5万美元，2020年Q1和Q2净利润分别为277.7万美元和382.3万美元[162] - 2021年第一季度净亏损285.7万美元，2020年同期净利润277.7万美元；2021年上半年净亏损180.5万美元，2020年同期净利润382.3万美元[163] - 2021年第二季度净亏损290万美元，而2020年同期净利润为280万美元，主要因2021年第二季度股份支付费用较去年同期增加700万美元[205] 应收账款净额相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为56,586千美元和54,091千美元[20] 总资产相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为1,265,335千美元和1,269,400千美元[20] 总负债相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为430,825千美元和447,268千美元[20] 运营费用相关数据 - 2021年第二季度和2020年同期，公司运营费用分别为37,280千美元和26,871千美元；2021年上半年和2020年同期，运营费用分别为72,358千美元和54,137千美元[23] 利息费用相关数据 - 2021年第二季度和2020年同期，公司利息费用分别为 - 6,332千美元和 - 7,023千美元；2021年上半年和2020年同期，利息费用分别为 - 10,260千美元和 - 13,881千美元[23] - 2021年上半年支付利息现金7,114千美元，支付税款现金4,420千美元[34] - 本季度公司将3,033美元累计综合损失重分类至利息费用，本季度利息费用活动在利润表中抵减利息费用的收入为643美元[59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信贷协议有效利率分别为3.73%和4.48%，定期贷款利息分别为5,671美元和8,073美元，循环信贷利息分别为0美元和232美元[90][91] - 2021年第二季度利息费用降至630万美元，较2020年同期减少70万美元，降幅10%，主要因2021年第二季度信贷安排平均未偿还本金余额降低[200] - 2021年上半年利息费用降至1030万美元，较2020年同期减少360万美元，降幅26%，占总收入7%[219] - 2020年上半年利息费用为1388.1万美元，占总收入12%[219] 普通股发行及流通股数相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司普通股发行及流通股数分别为152,864,921股和152,979,479股[20] - 截至2021年6月30日，普通股股份为152,864,921股，总权益为834,510千美元[27] 基本每股净亏损/收益相关数据 - 2021年第二季度和2020年同期，公司基本每股净亏损/收益分别为 - 0.02美元和0.02美元；2021年上半年和2020年同期，基本每股净亏损/收益分别为 - 0.01美元和0.03美元[23] - 2021年和2020年6月30日结束的三个月基本和摊薄每股收益分别为 - 0.02美元和0.02美元，六个月分别为 - 0.01美元和0.03美元[128] - 2021年第一季度摊薄后每股亏损0.02美元，2020年同期摊薄后每股收益0.02美元；2021年上半年摊薄后每股亏损0.01美元，2020年同期摊薄后每股收益0.03美元[166] 经营、投资、融资活动净现金相关数据 - 2021年上半年经营活动提供净现金19,556千美元，2020年同期为16,641千美元[34] - 2021年上半年投资活动使用净现金17,999千美元，2020年同期为5,241千美元[34] - 2021年上半年融资活动使用净现金5,165千美元，2020年同期提供净现金17,186千美元[34] 业务收购承担负债相关数据 - 2021年上半年业务收购承担负债1,912千美元，2020年通过新资本租赁控制财产和设备831千美元[34] 公司业务地区相关数据 - 公司在美、加、西等19个国家和地区有业务[38] 公司会计准则采用相关数据 - 公司是新兴成长型公司，选择使用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[41] - 公司于2021年1月1日前瞻性采用ASU 2019 - 12，该准则对合并财务报表无影响[51] - 公司将于2022年1月1日开始的年度采用ASU 2016 - 02，目前正在评估其影响[52] - 公司将于2023年1月1日开始的年度采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其影响[53] - 公司将于2022年1月1日开始的年度采用ASU 2017 - 04，目前正在评估其影响[54] - 公司在2020年1月1日开始的年度采用了ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 13，对合并财务报表无重大影响[47][49] 利率互换协议相关数据 - 公司利率互换协议名义金额为230,000美元，固定利率为2.1284%，截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为2,390美元和3,671美元[59] 未履行的履约义务相关数据 - 截至2021年6月30日，未履行的履约义务约为90,826美元[67] 公司股权发行相关数据 - 2020年12月15日公司完成首次公开募股，发行14,630,000股普通股，特定股东出售18,783,250股，发行价23美元/股，公司净收益316,301美元[73] - 2021年3月29日完成二次公开发行，特定股东出售10,000,000股，公司未获收益，产生成本1,100美元[76] - 2020年12月15日公司完成IPO，发行并出售1463万股普通股，部分股东出售1878.325万股，发行价23美元/股，公司净收益3.163亿美元，440万美元发行成本资本化[140] - 2021年3月29日公司完成二次公开发行，部分股东出售1000万股普通股，公司未发售股票也未获收益，产生成本110万美元[141] 业务合并相关数据 - 2021年3月2日和6月7日完成两笔业务合并，初步分配购买价格分别约为客户关系1,200美元和7,400美元、商誉1,100美元和4,700美元[81][82] - 2021年3月2日和6月7日完成两笔业务合并，分别约120万美元、10万美元、110万美元和740万美元、470万美元分配至客户关系、非竞争协议和商誉[184][185] 贷款协议相关数据 - 2017年8月14日签订250,000美元定期贷款协议，后两次增加额度共65,000美元，2021年6月17日修订协议，定期贷款到期日延至2026年8月，循环信贷承诺到期日延至2025年8月，循环信贷额度增至100,000美元[83][84][85][86] - 2017年8月14日签订100,000美元无担保定期贷款协议，2020年7月15日提前还款20,000美元，12月28日还清剩余80,000美元本金及3,000美元利息[92] 长期债务本金到期情况相关数据 - 截至2021年6月30日，长期债务本金到期情况为2021 - 2026年分别为1,510美元、3,020美元、3,020美元、3,020美元、3,020美元、288,410美元，总计302,000美元[93] 资本租赁和经营租赁相关数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，资本租赁资产总值分别为1,504美元和1,501美元，累计摊销分别为1,094美元和946美元，经营租赁租金费用分别为3,221美元和3,281美元[97] - 非可撤销未来最低租赁付款中，经营租赁为18729美元，资本租赁为481美元[101] 公司员工激励单位相关数据 - 截至2020年6月30日，公司员工持有5,508,785个B类激励单位，2020年上半年授予156,332个，实际没收76,745个[100] - 公司在2020年6月30日结束的三个月和六个月里，与B类单位归属相关的薪酬费用分别为567美元和1105美元[103] - 2020年12月10日起，公司以每股23美元的IPO价格，向未归属B类单位持有人发行5941693股受限普通股[104] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月里，与基于绩效的B类单位交换的受限股的股权薪酬费用分别为2983美元和7025美元[106] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月里，与基于时间的B类单位交换的受限股的股权薪酬费用分别为754美元和1531美元[107] - 2021年6月30日，未归属受限股为5264358股，未归属RSU为915137单位，未归属PSU为362740单位[109][112][116] 公司全球有效税率相关数据 - 公司2021年和2020年6月30日结束的三个月和六个月的全球有效税率分别为 - 103%、1131%、57%和53%[123] 公司收购相关数据 - 2021年8月2日，公司签订合并协议，将以250000美元现金和价值60000美元的受限普通股收购Pinnacle 21, LLC[127] 公司行业地位相关数据 - 公司是基于2020年营收的生物模拟领域全球领导者，超1650家生物制药公司和学术机构使用其平台，覆盖61个国家，2014年以来使用其软件和服务的客户获超90%美国FDA新药批准，17个全球监管机构获其软件许可[133] 公司续约率相关数据 - 2021年Q1和Q2续约率分别为92%和90%，2020年Q1和Q2分别为92%和96%[148] 公司调整后EBITDA相关数据 - 2021年Q1和Q2调整后EBITDA分别为2553.4万美元和4940.5万美元，2020年Q1和Q2分别为2533.3万美元和4524.1万美元[162] 公司监管业务相关数据 - 公司过去四年交付超200份监管申报文件，拥有超200名监管

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收6670万美元，同比增长16% [25] - 调整后EBITDA为2390万美元，较2020年第一季度增长20% [10][35] - 净收入为110万美元，2020年第一季度为100万美元 [34] - 摊薄后每股收益为0.01美元，与2020年第一季度持平 [35] - 调整后净收入为950万美元，2020年第一季度为210万美元 [36] - 调整后摊薄每股收益为0.06美元，2020年第一季度为0.02美元 [36] - 截至季度末，现金及现金等价物为2.73亿美元，总债务为2.984亿美元 [37][38] - 2021年全年营收指引为2.77 - 2.85亿美元，调整后EBITDA为1 - 1.02亿美元，调整后每股收益为0.2 - 0.24美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件收入为2190万美元，较上年同期增长8% [25] - 软件预订额为2190万美元，较上年同期增长22%，总续约率为92% [25] 服务业务 - 服务收入为4480万美元，较上年同期增长21% [26] - 服务预订额为6000万美元，较上年同期增长39% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场营收增长31%，亚太市场营收增长69% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于创新，通过推出新产品和升级现有软件，扩大生物模拟市场份额，满足客户需求 [12][16] - 公司计划继续扩大全球业务版图，增加员工数量，提升服务能力 [10][21] - 公司认为其端到端平台将受益于生物制药研发支出的增长趋势，有望获得更大市场份额 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在影响部分地区，但公司业务表现良好，团队专注于客户需求，推动业务增长 [7][8] - 公司对2021年的业务发展充满信心，认为全年业绩将符合预期 [19][40] - 随着市场逐渐恢复正常，公司预计业务将继续增长，但仍需关注临床试验延迟等因素的影响 [66][67] 其他重要信息 - 公司在第一季度推出了Simcyp模拟器20版本和Secondary Intelligence软件，提升了生物模拟技术的应用能力 [12][16] - 公司在上海开设了新办公室，团队规模正在逐步扩大 [49] - 公司员工数量在第一季度增长超过5%，约75%为科学家和专家，人员流动率较低 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在强劲预订和营收超预期的情况下，为何仅适度上调全年指引 - 公司作为新上市公司较为保守，希望观察未来一两个季度的情况后再做调整 从过去12个月来看，预订增长超20%，支持实现中到高个位数的营收增长 [45][46] 问题2: 软件和服务业务的利润率走势及全年节奏如何 - 第一和第四季度是软件预订旺季，服务业务预计全年逐步增长 历史上，49%的EBITDA在上半年产生，51%在下半年产生，利润率将随营收增长而变化 [47][48] 问题3: 上海办公室的进展及何时能有显著贡献 - 办公室于去年底开业并开始招聘，团队规模较小但在不断扩大 亚太和中国市场业务增长良好，未来有望做出更大贡献 [49][50] 问题4: 管理层对客户在生物制剂和小分子药物方面使用软件的情况是否有了解，扩展后的生物制剂模拟器如何开拓新市场 - Simcyp最初专注于小分子药物，近年来不断增加生物制剂相关功能 此次将生物制剂模块独立出来，可更直接地服务仅从事生物制剂业务的客户 [53][55] 问题5: 新推出的Secondary Intelligence产品的市场前景如何，客户更倾向于软件授权还是技术服务 - 该产品是市场上唯一能预测脱靶安全问题的软件，公司正在开拓新市场 目前是产品的第一个版本，预计随着功能增加，将受到安全药理学家和毒理学家的欢迎 客户既可以选择软件授权，也可以通过技术服务获取相关能力 [57][61] 问题6: 去年临床试验延迟对服务业务的影响及后续趋势 - 疫情导致2020年部分临床试验延迟，仍在影响药物开发周期，导致公司部分项目推迟 随着时间推移，可能会有多个项目在下半年集中推进，但仍需关注市场变化 [66][67] 问题7: 未来新软件或解决方案的推出节奏及对业务的影响 - 预计每年推出几款新产品，这些产品是现有业务的延伸，特别是Secondary Intelligence产品有望开拓新市场 [68] 问题8: 第一季度员工数量增长5%是短期现象还是全年趋势 - 预计全年员工数量将保持类似的增长节奏 [69] 问题9: 近期预订业务在临床、发现、临床前和上市后等业务板块的收入结构是否有变化 - 收入结构与之前讨论的情况一致，没有变化 [73] 问题10: 大客户和小客户的业务占比是否稳定 - 大客户和小客户业务均有增长，大客户增长中个位数，小客户增长更快，第一季度新客户数量创历史新高 [73] 问题11: 公司在新冠疫情相关工作中的贡献及对2021年业务的影响 - 公司在疫情期间业务表现稳健，去年参与了超30个新冠项目，但从财务角度看，不会对业务产生重大影响，预计2021年既不是顺风因素也不是逆风因素 [74]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为6670万美元，同比增长16%[9] - 2021年第一季度净收入为110万美元，相较于2020年第一季度的100万美元有所增长[9] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2390万美元，同比增长20%[9] - 2021年第一季度调整后净收入为9477万美元，相较于2020年第一季度的206万美元显著增长[24] - 2021年第一季度调整后每股收益为0.06美元，较2020年第一季度的0.02美元有所提升[9] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为36%[12] - 2021年第一季度现金及现金等价物为2.73亿美元，较2020年第一季度的2.71亿美元略有增加[9] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.01美元，与2020年持平[26] 未来展望 - 2021年预计全年收入范围为2.77亿至2.85亿美元[22] - 2021年预计全年调整后EBITDA范围为1亿至1.02亿美元[22] - 2021年预计全年调整后每股收益范围为0.20至0.24美元[22] 股本和费用 - 调整后的稀释每股收益为0.06美元，较2020年的0.02美元增长了200%[26] - 2021年第一季度的股权基础补偿费用为0.03美元，较2020年的0.01美元增长了200%[26] - 2021年第一季度与收购相关的费用为0.01美元，2020年无此费用[26] - 2021年第一季度的交易相关费用为0.01美元，2020年无此费用[26] - 调整后的稀释加权平均普通股在外流通股数为152,084,745，较2020年的132,407,786增加了14.8%[26]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为272,988千美元，较2020年12月31日的271,382千美元略有增加[19] - 2021年第一季度公司营收为66,718千美元，较2020年同期的57,449千美元增长约16.13%[22] - 2021年第一季度公司净利润为1,052千美元，较2020年同期的1,046千美元略有增长[22] - 截至2021年3月31日，公司总资产为1,262,624千美元，较2020年12月31日的1,269,400千美元略有下降[19] - 截至2021年3月31日，公司总负债为435,357千美元，较2020年12月31日的447,268千美元有所下降[19] - 2021年第一季度公司综合亏损为16千美元，较2020年同期的4,418千美元大幅减少[22] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为827,267千美元，较2020年12月31日的822,132千美元有所增加[19] - 2021年第一季度公司基本每股收益为0.01美元，与2020年同期持平[22] - 2021年第一季度公司摊薄每股收益为0.01美元，与2020年同期持平[22] - 2021年第一季度净收入为105.2万美元，2020年同期为104.6万美元[29] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为493.4万美元，2020年同期为882.3万美元[29] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为345.8万美元，2020年同期为300.9万美元[29] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为85.5万美元，2020年同期提供的净现金为1903.1万美元[29] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加43万美元，2020年同期为2459.4万美元[29] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.73721亿美元，2020年同期为5435.6万美元[29] - 2021年第一季度支付利息现金为355.2万美元，2020年同期为898.7万美元[29] - 2021年第一季度支付税款现金为164.4万美元，2020年同期为176.3万美元[29] - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日受限现金余额分别为73.3万美元、190.9万美元和50.6万美元[50] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物分别为272,988美元、271,382美元和53,850美元，受限现金分别为733美元、1,909美元和506美元，总计分别为273,721美元、273,291美元和54,356美元[52] - 2021年第一季度和2020年第一季度，软件许可收入分别为12,425美元和11,365美元，服务收入分别为44,814美元和37,188美元，总收入分别为66,718美元和57,449美元[64] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净收入分别为1,052美元和1,046美元，基本和摊薄每股收益均为0.01美元[110] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总营收分别为66,718美元和57,449美元[107] - 2021年第一季度新订单为8190万美元，2020年同期为6100万美元；两个时期续约率均为92%[128] - 2021年第一季度净利润为105.2万美元，2020年同期为104.6万美元[143] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2387.1万美元，2020年同期为1990.8万美元[143] - 2021年第一季度调整后净收入为944.7万美元，2020年同期为206万美元；调整后摊薄每股收益为0.06美元，2020年同期为0.02美元[144] - 2021年第一季度总营收为6671.8万美元，较2020年同期的5744.9万美元增长926.9万美元，增幅16%，其中软件收入增长164.3万美元，增幅8%，服务收入增长762.6万美元，增幅21%[164] - 2021年第一季度收入成本为2601.6万美元，较2020年同期的2218.3万美元增长383.3万美元，增幅17%[167] - 2021年第一季度销售和营销费用为375.2万美元，较2020年同期的293.8万美元增长81.4万美元，增幅28%[168] - 2021年第一季度研发费用为470.6万美元，较2020年同期的287.5万美元增长183.1万美元，增幅64%[170] - 2021年第一季度一般及行政费用为1656.2万美元，较2020年同期的1154.1万美元增长502.1万美元，增幅44%[171] - 2021年第一季度无形资产摊销费用增至950万美元，较2020年同期增加10万美元，增幅1%，占总收入14%[172] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为60万美元，较2020年同期增加4.9万美元，增幅9%，占总收入1%[173] - 2021年第一季度利息费用降至390万美元，较2020年同期减少300万美元，降幅43%，占总收入6%[175] - 2021年第一季度杂项收入为10万美元，2020年同期杂项费用为50万美元，变化主要因外汇汇率波动[176] - 2021年第一季度所得税费用为50万美元，有效所得税率33%；2020年同期为60万美元，有效所得税率37%[177] - 2021年第一季度净收入为110万美元，较2020年同期增加6000美元，增幅1%[178] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.73亿美元，其中2390万美元存于美国境外[182] - 截至2021年3月31日，公司定期贷款未偿还借款为3.033亿美元，循环信贷额度可用额度为1990万美元，未偿还信用证为10万美元[198] - 截至2021年3月31日，公司联邦和州净运营亏损分别约为330万美元和300万美元，联邦和州研发税收抵免结转分别约为230万美元和60万美元，外国税收抵免约为1250万美元[202] - 截至2021年3月31日，估值备抵与2020年12月31日相比保持不变，为1670万美元[203] 股权与融资相关 - 2020年12月15日，公司完成首次公开募股，发行14,630,000股普通股，净收益316,301美元[67] - 2021年3月29日，公司完成二次公开发行，某些股东出售10,000,000股普通股，公司未获收益，产生成本0.7百万美元[70] - 2020年12月15日，公司完成首次公开募股，发行并出售1463万股普通股，特定股东出售1878.325万股，发行价23美元/股，公司净收益3.163亿美元[122] - 2021年3月29日，公司完成二次公开发行，特定股东出售1000万股普通股，公司未发售股票也未获收益，一季度为此支出70万美元[123] 业务合并相关 - 2021年3月2日，公司完成业务合并，初步分配购买价格中客户关系120万美元、非竞争协议10万美元、商誉110万美元[74] - 2021年3月2日完成业务合并交易，约120万美元、10万美元和110万美元的购买价格分别分配给客户关系、非竞争协议和商誉[160] 债务相关 - 公司有250,000美元定期贷款和20,000美元循环信贷额度，截至2021年3月31日和2020年12月31日，循环信贷额度因备用信用证减少[75] - 2021年第一季度和2020年全年，信贷协议有效利率分别为3.75%和4.48%[79] - 2021年第一季度和2020年第一季度，定期贷款利息支付分别为2,854美元和4,241美元，应计利息分别为31美元和32美元[80] - 2017年8月14日，公司签订100,000美元无担保定期贷款协议，利率8.25%，2020年7月15日还款20,000美元[81] - 2020年12月28日，公司偿还贷款协议项下80,000美元本金及3,000美元应计利息，贷款义务解除[82][83] - 截至2021年3月31日，长期债务本金到期情况为2021年3,891美元、2022年3,153美元、2023年3,153美元、2024年293,113美元，总计303,310美元[84] - 2020年12月31日止年度，公司需在2021年4月30日前对定期贷款进行约1,527美元的强制性提前还款[84] 租赁相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，资本租赁资产总额均为1,501美元，累计摊销分别为1,024美元和946美元[86] - 2021年和2020年第一季度，经营租赁租金费用分别为1,626美元和1,684美元[86] 激励计划与股权转换相关 - 2017年B类利润权益单位激励计划授权发行6,366,891个B类单位，截至2020年3月31日，已发行和流通5,500,258个[90][93] - 2020年12月10日起，已归属B类单位换为公司普通股，未归属换为限制性普通股，公司发行5,941,693股[95] 税率相关 - 2021年和2020年第一季度，公司全球有效税率分别为33%和37%[109] 公司业务地位与前景相关 - 公司基于2020年营收成为生物模拟领域全球领导者，服务超1650家生物制药公司和学术机构，覆盖61个国家，2014年以来使用其软件和服务的客户获美国FDA超90%新药批准[115] - 过去四年公司交付超200份监管申报文件，团队有超200名监管专业人员[117] - 公司预计持续投资扩大解决方案，预计员工数量和总运营费用将增加，但运营费用增速低于收入增速[131] 市场与风险相关 - 生物模拟产品和相关服务市场竞争激烈且高度分散，公司面临多类竞争对手[134] - 截至2021年3月31日，新冠疫情未对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[136] 会计政策与准则相关 - 公司将于2022年1月1日开始采用ASU 2016 - 02和ASU 2017 - 04，2023年1月1日开始采用ASU 2016 - 13[46][47][48] - 截至2021年3月31日的三个月内，公司关键会计政策和估计无重大变化[210] - 除本季度报告其他地方披露外，近期发布的会计准则不会对公司合并财务报表产生重大影响或不适用于公司业务[212] 市场风险与内部控制相关 - 截至2021年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口无重大变化[213] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[214] - 截至2021年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[215] 法律诉讼相关 - 公司法律诉讼情况与2020年12月31日财年年度报告披露相比无重大变化[218] 业务线构成相关 - 软件业务收入来自软件许可证、软件订阅和软件维护；服务业务收入主要来自技术支持服务和专业服务[152] - 收入成本主要包括员工相关费用、股权薪酬、第三方分包商成本等；预计将增加计算基础设施服务提供商等投入[153] - 预计销售和营销、研发投入将持续增加；一般及行政费用预计将因业务增长和上市相关成本而增加[154][156][157] 股本数量相关 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行及流通股数为152,979,479股，与2020年12月31日持平[19] 利率互换协议相关 - 公司有一项名义金额为230,000美元的利率互换协议，固定利率为2.1284%，截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换公允价值分别为3,033美元和3,671美元[53] 表外安排相关 - 公司目前没有美国证券交易委员会规则和条例所定义的表外安排[205]

业绩总结 - Certara在2020年的收入为2.435亿美元，同比增长17%[7] - 2020年调整后的EBITDA为8790万美元，调整后的EBITDA利润率为36%[7] - Certara预计2021年收入将在2.72亿到2.85亿美元之间[52] - Certara的调整后EBITDA预计在9800万到1.02亿美元之间[52] 用户数据 - Certara在61个国家拥有超过1650个客户[7] - 客户中有261个年合同价值超过10万美元，53个年合同价值超过100万美元[7] - 90%的软件续约率和116%的服务净收入重复率显示出客户的高忠诚度[7] - 67%的客户在2019年和72%的客户在2020年购买了2种以上的解决方案[37] 市场展望 - Certara的市场总规模（TAM）超过116亿美元，预计年均增长率为12-15%[7] - 预计到2024年，市场总规模将达到170亿美元，年均增长率约为15%[27] 新产品与技术研发 - Certara的生物模拟软件已为70多个新药批准提供了信息，涉及约200个标签[11] - 生物模拟技术可以显著提高人类临床试验的成功概率，传统药物研发平均需要超过10年和20亿美元[8] - 生物模拟技术的FDA指导文件数量已达到24个，显示出行业和监管机构对该技术的日益认可[10] - Certara的行业标准软件在全球60个国家被超过48,000名用户采用[32] 市场扩张与并购 - Certara在2020年进行了13次收购，展现出其在增值和互补交易方面的良好记录[7] - Certara的客户基础超过1,650家，包括美国、欧洲和日本的前10大生物制药公司[25] 负面信息 - 无明显负面信息提及 其他新策略与有价值的信息 - Certara的员工中约有300人拥有博士、药学博士或医学博士学位，显示出其在专业人才方面的优势[7] - 90%的新药和生物制剂批准由Certara的客户实现[25] - Certara的收入中，软件占30%，技术驱动服务占70%[26] - Certara的EBITDA利润率超过35%[54]