文章核心观点 - ChargePoint虽在电动汽车充电领域有一定优势，但尚未建立可持续业务，目前处于亏损状态，投资该公司股票风险较大 [1][5][10] 公司优势 - 拥有约28.6万个“激活”的ChargePoint品牌电动汽车充电端口，用户还可通过漫游访问另外63万多个端口，运营覆盖北美和欧洲多个国家，构建了庞大的电动汽车充电网络 [2] - 自2007年开展业务以来取得显著增长，推动了全球交通系统电动化进程，缓解了驾驶者对电动汽车续航的担忧 [2][3] 公司困境 - 公司持续亏损，投资者对其股票热情减退 [5] - 2024财年，公司营收近5.07亿美元，成本约4.77亿美元，毛利润约3000万美元，低于2023财年的约8600万美元 [6] - 2024财年运营费用达4.8亿美元，运营亏损约4.5亿美元，高于2023财年的约4.28亿美元 [7] - 运营费用包括约2.21亿美元研发成本、1.5亿美元销售和营销成本以及1.09亿美元一般和行政成本，难以削减足够成本实现盈利 [8] - 2024财年末公司现金约3.27亿美元，但仅运营费用支出就超过该金额，且业务仍在扩张，支出大于收入 [9] 投资建议 - 公司可能在支持不断增长的电动汽车市场竞争中成为大赢家，但距离成为可持续业务还有很长的路要走 [10] - 购买该公司股票意味着押注其未来能实现盈利，但可能面临大规模股权稀释风险，大多数投资者应持观望态度 [10]

文章核心观点 - 对有耐心的投资者而言，Rivian、蔚来和ChargePoint可能是很好的逆向投资选择，近期电动汽车股的抛售潮或为注重价值的投资者提供买入机会，这三只股票未来几年可能带来丰厚回报 [1][2] 各公司情况 Rivian Automotive - 生产电动皮卡、SUV和为亚马逊定制的电动配送车，2022年生产24337辆车，2023年产量增至57232辆，收入增长167%至44.3亿美元 [3] - 股价较IPO价格下跌近90%，投资者看空原因一是今年预计仅生产57000辆车，二是2023年净亏损达54.3亿美元 [4] - 目前股价低于今年销售额的2倍，2023年底总流动性达105亿美元，债务权益比为0.8，有义务在2030年前向亚马逊交付10万辆电动配送车，若能提高产量并完成订单，当下或为买入时机 [5] 蔚来 - 中国电动汽车制造商，销售多种轿车和SUV，以可更换电池的技术与竞争对手区分开来 [6] - 2022年交付122486辆车，2023年交付量增长31%至160038辆，但因中国电动汽车价格战降价，收入仅增长13%至556亿元人民币（78亿美元） [7] - 2023年汽车利润率从13.7%降至9.5%，净亏损从144亿元人民币扩大至207亿元人民币（29.2亿美元），股价较IPO价格下跌超30% [8] - 分析师预计2024年收入增长18%至658亿元人民币（91亿美元），净亏损收窄至162亿元人民币（22亿美元），虽债务权益比为3.4，但2023年底现金及等价物达573亿元人民币（81亿美元） [9] - 股票仍具投机性，但低于今年销售额的1倍，任何有关中国或电动汽车市场的利好消息都可能推动股价上涨 [10] ChargePoint - 北美和欧洲最大的电动汽车充电站建设商，2022财年收入增长65%，2023财年增长94%，2024财年收入仅增长8%至5.07亿美元，净亏损从3.45亿美元扩大至4.58亿美元 [11] - 收入增长减速是因电动汽车市场放缓、竞争及宏观逆风，股价较三年前上市开盘价下跌近97%，现约为1美元 [12] - 2024财年末流动性仅3.58亿美元，债务权益比为2.4，但未动用1.5亿美元循环信贷额度，2028年前无债务到期，若电动汽车市场回暖可能扭转局面，分析师预计2025财年收入增长9%至5.53亿美元，净亏损收窄至2.64亿美元，基于此估值低于今年销售额的1倍 [13] 行业情况 - 过去一年电动汽车股因市场降温、利率上升估值压缩而下跌，但2024 - 2032年全球电动汽车市场复合年增长率有望达23.4% [1]

公司股价表现 - ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) 在最新的市场收盘中，股价达到了1.27美元，较前一天上涨了+0.79% [1] - 公司股票在上个月中跌幅达到了33.68%，落后于Auto-Tires-Trucks行业的6.37%和标普500指数的3.15% [2] 财务数据预测 - ChargePoint Holdings, Inc. 即将公布的财报备受分析师和投资者关注，预计每股收益为-0.12美元，同比增长20%，营收预计为1.0609亿美元，同比下降18.41% [3] - 根据Zacks Consensus Estimates，整个年度的预计每股收益为-0.34美元，营收为5.5173亿美元，较去年同期分别增长了+56.96%和+8.9% [4] 分析师评级和行业排名 - 分析师对ChargePoint Holdings, Inc. 的预测变化可以反映公司短期业务趋势，投资者可以通过Zacks Rank模型来利用这些变化 [5] - Zacks Rank系统从1（强烈买入）到5（强烈卖出），历史表现良好，ChargePoint Holdings, Inc. 目前的排名为3（持有） [6] 行业评级和投资建议 - Automotive - Original Equipment行业属于Auto-Tires-Trucks行业，目前的Zacks Industry Rank为152，位于所有250+行业的后40% [7] - Zacks Industry Rank评估了各行业群体的实力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [8] - 投资者可以使用Zacks.com来跟踪这些股票变动指标，在未来的交易中保持关注 [9]

分组1 - Parkev Tatevosian与The Motley Fool有关联，推广其服务可获补偿，若通过其链接订阅，他将赚取额外资金支持其频道，但观点不受The Motley Fool影响 [2] 分组2 - Parkev Tatevosian和The Motley Fool在所提及股票中均无持仓 [1]

文章核心观点 - ChargePoint股票暴跌且可能无法恢复，公司运营存在根本问题且选择有限 [1] 公司情况 - ChargePoint股价于2024年4月19日触及历史新低，当日跌幅2.21%，且似乎没有恢复的办法 [1] - 视频于2024年4月22日发布，使用的是2024年4月19日的收盘价 [2]

文章核心观点 - 低价股板块波动大，但为投资者提供低成本获高收益机会，2024年连续降息概率高，低利率或推动低价股繁荣，推荐七只低价股 [1][2] 各公司情况 Destination XL Group (DXLG) - 是有成熟商业模式和运营成功经验的老牌零售商，销售“大码和加大码”男装，2023年销售额略有下滑，但当前估值不合理 [3] - 几周前公布的第四季度和全年业绩显示，调整后每股收益分别为0.10美元和0.50美元，较上一时期分别下降16%和20%，EBITDA利润率为10.7%，财报公布后股价下跌约10% [4] - 市盈率为6倍，市销率为0.42倍，无债务，现金管理良好，回购率高，总收益率为12.52%，是值得购买的低价股 [5] Connexa Sports Technologies (CXNA) - 利用新兴体育趋势的独特低价股，其专有产品Slinger Bag针对壁球、帕德尔球和网球等运动销售定制设备，有望受益于春夏季户外运动热情的回升 [6][7] - 2023年遭卖空者攻击，股价下跌超70%并进行反向股票分割，但新战略投资者介入，过去一个月股价飙升超500%，发展势头良好 [8] The Metals Company (TMC) - 深海金属开采公司，近期国会立法或对其有利，机构对从海洋获取有价值金属和矿物的兴趣重燃也支撑其股价 [9] - 新董事会成员Steve Jurvetson加入，其背景或为公司带来改变，公司目前现金状况是问题，但有足够现金和信贷流动性维持约一年，预计将有战略投资进展 [10][11] ChargePoint (CHPT) - 2023年公司和股东面临困境，股价低迷，批评者指出安装率下降、流动性问题和与特斯拉竞争等问题，但利率下调预期或助其反弹 [12][13] - 首席执行官称近期为“观望期”，2024年情况将改善，电动汽车销售回升和利率下调或为公司带来新的流动性机会，推动扩张 [14] Desktop Metal (DM) - 3D打印股票，自1月1日以来上涨超30%，虽低于过去高点，但将拓展新受众群体，有增长潜力 [15] - 医疗子公司Desktop Health推出ScanUp计划，针对牙科专业人士推动数字化转型，有望开拓未开发市场并产生可预测的经常性收入，2023年净亏损从7.403亿美元降至3.234亿美元 [16] Rumble (RUM) - 自1月1日以来股价飙升近50%，是社交媒体领域高动量低价股，股价上涨部分源于收购TikTok的临时要约，但公司地位不单纯依赖此收购 [18] - 与Barstool Sports合作吸引更广泛受众，策略奏效，年终报告显示收入自2022年以来翻倍至8100万美元，月活跃用户增长16%，广告商看好其核心用户群体 [18] iRobot (IRBT) - 每股价格约8美元，但市值2.29亿美元，小于部分上榜股票，有望成为今年的逆袭故事，无论市场条件如何，有利情况或使其产生不可阻挡的势头 [20] - 亚马逊收购失败凸显其强大的专利和知识产权组合，尽管机器人真空吸尘器销售放缓，其先进技术仍吸引潜在收购者和投资者 [21] - 公司积极调整运营，每股收益提高26%，市销率仅0.37倍，是有巨大增长潜力的价值投资机会 [22]

EV充电公司股价表现 - EVGo股价在2024年下跌超过42%[1] - ChargePoint股价下跌29.4%[1] - Blink Charging股价下跌24.1%[1] 美国电动汽车市场 - 美国电动汽车公司数量持续增长，但EV充电公司表现疲软[2] - EV行业虽然放缓，但在美国仍将是一个主要市场[3] - 一些州实施法规，电动汽车价格下降可能有助于行业发展[3]

电动汽车行业挑战 - 电动汽车行业正面临竞争、宏观经济逆风和消费者采用速度放缓等因素的挑战[1] - 未来几年该行业将出现整合，多家电动汽车公司可能会倒闭，幸存者将变得更强大并在未来十年继续增长[2] - 建议购买质量优秀的电动汽车股票，同时考虑出售那些可能无法生存的公司的股票[2] Lucid Group (LCID) - Lucid Group (LCID) 股票在过去12个月中下跌了67%，预计将进一步下滑[4] - Lucid 最近宣布从 Ayar Third Investment Company 获得10亿美元投资，但仍需几年才能实现现金流盈余，持续的现金燃烧意味着进一步的股权稀释[5] - Lucid 在2024年第一季度生产了1,728辆车，交付了1,967辆车，这些数字在扩大规模和实现调整后的EBITDA盈利方面仍然相当低[6] Polestar Automotive (PSNY) - Polestar Automotive (PSNY) 股票自2022年6月以13美元的价格上市以来持续下跌，目前交易价为1.6美元，预计将继续下跌[9] - Polestar 在2023年12月报告的现金储备为7.7亿美元，因此在未来几个季度中流动性不会成为问题[10] - Polestar 的真正挑战是在2025年实现现金流平衡，公司仍然预计需要额外的3.5亿美元外部资金才能实现这一目标[11] ChargePoint Holdings (CHPT) - ChargePoint Holdings (CHPT) 股票在过去12个月中下跌了82%，业务指标令人沮丧，不太可能在竞争中生存下来[13] - ChargePoint 在2023年第四季度报告的营收为1.158亿美元，同比下降24%，同时公司的毛利率收缩了300个基点至19%，收入下降加上毛利率压缩是一个重大负面因素[14] - ChargePoint 重申了到2025年1月实现正面非GAAP调整EBITDA的指导，但市场仍然不满意，预计CHPT股票将继续疲弱，甚至从交易角度来看也要避免[15]

ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)股价表现 - ChargePoint 的股价在过去一个月内下跌了12.1%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了2.2%[2] - ChargePoint 预计本季度每股亏损0.12美元，同比增长20%[5] - ChargePoint 当前财年的共识盈利预期为-0.34美元，同比增长57%[6] ChargePoint的盈利预期 - 分析师对 ChargePoint 的盈利预期变化会影响股价[4] - ChargePoint 下一个财年的共识盈利预期为-0.05美元，同比增长83.8%[7] ChargePoint的营收表现 - ChargePoint 当前季度的销售预期为1.0609亿美元，同比下降18.4%[10] - ChargePoint 上一个季度的营收为1.1583亿美元，同比下降24.2%[11] ChargePoint的估值 - ChargePoint 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，显示股价表现一般[8] - ChargePoint 的估值为 D，表明其与同行相比处于溢价状态[17]

公司累计亏损情况 - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司累计亏损分别为16.144亿美元和1.1568亿美元[304] - 截至2024年1月31日，公司累计亏损16.144亿美元[432] 公司裁员及重组相关情况 - 2023年9月重组计划裁员约10%，2024年1月裁员约12%[305][306] - 截至2024年1月31日，2023年9月重组相关负债为0.5百万美元，2024年1月为1060万美元[305][306] - 2024财年1月31日止十二个月，2023年9月重组产生员工遣散等费用1560万美元，2024年1月产生员工遣散等费用990万美元和设施退出成本270万美元[305][306] 政策利好情况 - 《基础设施投资和就业法案》为高速公路走廊和社区的电动汽车充电提供75亿美元资金[316] - 《降低通胀法案》将电动汽车充电基础设施税收抵免和电动汽车税收抵免延长至2032年[316] 公司业务模式及目标客户 - 公司主要通过销售联网充电系统、云服务和扩展零部件及劳动力保修等方式创收，部分通过“ChargePoint即服务”订阅模式[301] - 公司目标客户包括商业、车队和住宅三个关键垂直领域[302] 公司业绩影响因素 - 公司认为其业绩和未来成功取决于电动汽车采用增长、竞争、欧洲和车队扩张等因素[308] 各业务线收入情况 - 2024财年联网充电系统收入为360,822千美元，较2023财年减少2,800千美元，降幅0.8%，占总收入比例从77.7%降至71.2%[324] - 2024财年订阅收入为120,445千美元，较2023财年增加35,149千美元，增幅41.2%，占总收入比例从18.2%升至23.8%[325] - 2024财年其他收入为25,372千美元，较2023财年增加6,196千美元，增幅32.3%，占总收入比例从4.1%升至5.0%[326] 各业务线成本情况 - 2024财年联网充电系统成本为386,149千美元，较2023财年增加67,521千美元，增幅21.2%，占总收入比例从68.1%升至76.2%，主要因交付数量增加和7000万美元库存减值费用[331] - 2024财年订阅成本为73,595千美元，较2023财年增加22,179千美元，增幅43.1%，占总收入比例从11.0%升至14.5%[332] - 2024财年其他成本为16,777千美元，较2023财年增加4,660千美元，增幅38.5%，占总收入比例从2.6%升至3.3%[333] 公司毛利润情况 - 2024财年毛利润为30,118千美元，较2023财年减少55,815千美元，降幅65.0%，毛利率从18.4%降至5.9%，主要因7000万美元库存减值费用[336] 公司收入增长预期 - 公司预计短期内联网充电系统收入增长仍有波动，长期因电动汽车及充电基础设施需求增加，联网充电系统和订阅收入将增长[323] 公司研发费用情况 - 公司预计2025财年研发费用占收入比例将下降，持续优化技术和产品路线图的研发活动[338] - 2024财年研发费用为220,781千美元，较2023财年的194,957千美元增长13.2%，占总收入比例从41.6%升至43.6%[339] 公司销售和营销费用情况 - 2024财年销售和营销费用为150,186千美元，较2023财年的142,392千美元增长5.5%，占总收入比例从30.4%降至29.6%[341] 公司一般及行政费用情况 - 2024财年一般及行政费用为109,102千美元，较2023财年的90,366千美元增长20.7%，占总收入比例从19.3%升至21.5%[344] 公司利息收入情况 - 2024财年利息收入为9,603千美元，较2023财年的5,534千美元增长73.5%，占总收入比例从1.2%升至1.9%[346] 公司利息费用情况 - 2024财年利息费用为(16,273)千美元，较2023财年的(9,434)千美元增长72.5%，占总收入比例从(2.0)%降至(3.2)%[348] 公司其他收入（费用）净额情况 - 2024财年其他收入（费用）净额为(1,009)千美元，较2023财年的(1,569)千美元减少35.7%，占总收入比例从(0.3)%降至(0.2)%[350] 公司所得税拨备（收益）情况 - 2024财年所得税拨备（收益）为(21)千美元，较2023财年的(2,167)千美元减少99.0%，占税前亏损比例从2.2%降至0.6%[352] 公司现金及现金等价物等情况 - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资分别为3.578亿美元和3.995亿美元[353] - 截至2024年1月31日，公司现金和受限现金总计3.578亿美元[389] - 截至2024年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.578亿美元，2023年同期为2.94562亿美元，2022年同期为3.15635亿美元[426] - 2024年1月31日现金及现金等价物为327,410千美元，受限现金为30,400千美元，总计357,810千美元；2023年1月31日现金及现金等价物为264,162千美元，受限现金为30,400千美元，总计294,562千美元；2022年1月31日现金及现金等价物为315,235千美元，受限现金为400千美元，总计315,635千美元[444] 公司融资相关情况 - 2022年4月，公司完成3亿美元可转换票据私募，2023年10月对契约进行修订，将到期日延至2028年4月1日，净收益约2.94亿美元[354] - 原可转换票据现金利息为3.50%，修订后2028年可转换票据现金利息为7.00%，初始转换率为每1000美元本金83.3333股，初始转换价格约为每股12美元[355] - 2023年7月27日公司签订初始本金最高1.5亿美元的循环信贷协议，到期日为2027年1月1日，借款人可增加不超1.5亿美元本金[357] - 截至2024年1月31日，借款人在2027年循环信贷安排下无未偿还借款或信用证，借款能力最高1.5亿美元[360] - 2022年7月1日公司提交S - 3表格注册声明，可发售最高10亿美元证券，其中ATM工具可发售最高5亿美元普通股[360] - 2024财年公司通过ATM工具出售59299481股普通股，净收益2.872亿美元，截至2024年1月31日还有1.616亿美元普通股可售[360] 公司各活动现金流量情况 - 2024财年经营活动净现金使用3.289亿美元，主要因净亏损4.576亿美元，部分被净经营资产减少1.028亿美元和非现金费用2.315亿美元抵消[367] - 2024财年投资活动净现金提供8560万美元，来自短期投资到期收回1.05亿美元，部分被购置物业和设备1940万美元抵消[369] - 2024财年融资活动净现金提供3.065亿美元，包括ATM工具出售普通股净收益2.872亿美元等[370] - 2024财年经营活动净现金使用量为328,941美元，2023财年为267,049美元，2022财年为157,178美元[425] - 2024财年投资活动净现金为85,576美元，2023财年使用量为126,154美元，2022财年使用量为221,740美元[425] - 2024财年融资活动净现金为306,524美元，2023财年为372,859美元，2022财年为549,687美元[425] 公司租赁付款义务情况 - 截至2024年1月31日，公司有2670万美元租赁付款义务，其中650万美元需在12个月内支付[372] 公司收入确认方法 - 公司使用五步模型确认收入，涉及多产品和服务合同时需判断各产品和服务是否为单独履约义务[375] - 确定含多个履约义务合同的相对独立售价需重大判断，有可观察定价时使用，无则用剩余法估计[381] - 公司按ASC 606规定的五步模型确认收入[472] 公司利率及外汇风险情况 - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物和短期投资价值产生重大影响[389] - 假设所有外币兑美元贬值10%，截至2024年1月31日，不会导致公司外币计价余额出现重大外币损失[390] - 2024财年（截至1月31日）与2023财年相比，公司利率风险无重大变化[389] - 2024财年（截至1月31日）与2023财年相比，公司外汇风险无重大变化[390] 公司会计核算方法 - 公司采用收购法核算业务合并，收购资产和承担负债按收购日估计公允价值入账[383] - 公司按成本与可变现净值孰低计量存货，若存货过时、成本高于预期可变现净值或超出预期需求，将计提存货跌价准备[382] - 公司对所有基于股票的奖励按授予日公允价值确认薪酬成本，不同类型奖励采用不同计量和费用确认方法[385] - 公司采用资产负债法核算所得税，根据暂时性差异确认递延所得税资产和负债，并在必要时计提估值准备[386] - 公司采用ASC 340对包含多份合同的组合进行会计处理[485] - 公司采用资产负债法核算所得税，根据历史亏损情况设立估值备抵[494] 公司财务报表审计情况 - 公司审计师认为，截至2024年和2023年1月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，且公司在2024年1月31日维持了有效的财务报告内部控制[397] 公司总资产及普通股情况 - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司总资产分别为1103363美元和1079957美元[410] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司普通股分别为42股和35股[410] 公司营收、成本、利润等综合情况 - 2024年、2023年和2022年，公司总营收分别为506639千美元、468094千美元和241006千美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司总成本分别为476521千美元、382161千美元和187473千美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司毛利润分别为30118千美元、85933千美元和53533千美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司运营亏损分别为449951千美元、341782千美元和265440千美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司净亏损分别为457609千美元、345108千美元和132241千美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司基本每股净亏损分别为1.22美元、1.02美元和1.01美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司摊薄每股净亏损分别为1.22美元、1.02美元和1.49美元[414] - 2024年、2023年和2022年，公司综合亏损分别为457151千美元、353273千美元和140615千美元[417] 公司股东权益及股份变动情况 - 截至2021年1月31日，可赎回可转换优先股为182,934,257股，金额为615,697美元；普通股为22,961,032股，股东权益（赤字）为 - 616,521美元[420] - 2021年因反向资本重组等事项，可赎回可转换优先股转换为普通股182,934,257股，金额减少615,697美元，普通股增加194,060,336股[420] - 截至2022年1月31日，普通股为334,760,615股，股东权益为547,014美元[420] - 2022年因股票计划等发行普通股，包括7,267,807股（股票计划）、1,041,533股（行使认股权证）等[420] - 截至2023年1月31日，普通股为348,330,481股，股东权益为354,992美元[420] - 2023年因股票计划等发行普通股，包括12,223,116股（股票计划）、59,299,481股（ATM发行）等[420] - 截至2024年1月31日，普通股为421,116,720股，股东权益为327,676美元[422] - 2021 - 2023年分别产生净亏损132,241美元、345,108美元、457,609美元[420] - 20