香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （H股股票代碼：03968） 海外監管公告 本公告乃根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.10B條而作出。 招商銀行股份有限公司董事會 2025年12月22日 於本公告日期，本公司的執行董事為王良及鍾德勝；本公司的股東董事（非執行 董事）為繆建民、石岱、孫雲飛、鄧仁傑、江朝陽、朱立偉及黃堅；及本公司的 獨立非執行董事為李孟剛、劉俏、田宏啟、李朝鮮、史永東及李健。 A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2025-061 招商银行股份有限公司 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 招商银行股份有限公司（简称本公司或招商银行）于 2025 年 ...

合作协议 - 2025年12月22日公司与招商基金签订三年基金业务合作协议，期限2026年1月1日至2028年12月31日[3][4][6][17] - 交易为非豁免持续关连交易，适用百分比率高于0.1%但低于5%[3][14] - 交易按非独家基准进行，公司向至少两家基金提供商询价[7] 股权结构 - 公司及招商证券分别持有招商基金55%及45%股权，招商局集团间接持有公司29.97%股权及招商证券44.17%股权[5] 费用数据 - 2023 - 2025年持续关连交易上限分别为15亿元、18亿元、22亿元[9] - 截至2024年12月31日止两年度及截至2025年9月30日止九个月，招商基金集团支付服务费用分别为10.16亿元、9.30亿元、8.88亿元（未审核）[9] - 公司拟将2026 - 2028年服务费用年度上限分别设定为17亿元、21亿元、27亿元[9] 管理措施 - 公司建立内部控制制度，外部核数师年末审计，独立董事年度审阅[12] - 公司设有董事会关联交易管理与消费者权益保护委员会，独立董事占绝对多数且担任主任委员[15] - 公司董事会审计委员会每年定期组织内部审计部门对关联交易检查并出具报告，法律合规部进行合同评审并监控关联交易金额合规性，审计委员会监督相关职责和程序[15] - 公司制定关联交易管理相关内控措施，确保定价机制透明等[15] 公司信息 - 公司是中国注册股份有限公司，A股于上交所上市，H股于港交所上市，提供银行产品和服务及资金服务业务[16] - 招商基金2002年12月27日成立，注册资本为人民币13.1亿元，业务包括发起设立基金等[16] 人员信息 - 2025年12月22日公司执行董事为王良及钟德胜[20] - 2025年12月22日公司股东董事（非执行董事）为缪建民、石岱、孙云飞、邓仁杰、江朝阳、朱立伟及黄坚[20] - 2025年12月22日公司独立董事为李孟刚、刘俏、田宏启、李朝鲜、史永东及李健[20]

A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2025-062 招商银行股份有限公司 日常关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 本次关联交易无需提交股东大会审议。 ● 本次关联交易是本公司正常的授信业务，对本公司正常经营活动及财务 状况无重大影响。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 根据国家金融监督管理总局《银行保险机构关联交易管理办法》、中国证券 监督管理委员会（简称中国证监会）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 26 号——商业银行信息披露特别规定》《上海证券交易所股票上市规则》，以 及招商银行股份有限公司（简称本公司）制定的《招商银行股份有限公司关联交 易管理办法》和《招商银行股份有限公司关联交易管理实施细则》等相关规定， 本公司给予招商局集团有限公司（简称招商局集团）人民币 1,650 亿元的集团综 合授信额度占本公司 2025 年第三季度末法人口径资本净额 1%以上，其中给予招 商局集团纳入中国证监会/上海证券交易所监管规则下 ...

12月22日金融一线消息，招商银行公告称，12月22日召开的第十三届董事会第九次会议审议通过给予招 商局集团1650亿元的集团综合授信额度（含2024年6月已授的1300亿元），授信期限3年，此为并表授信 额度。截至2025年10月31日，2024年6月所授1300亿元额度已使用980.25亿元。招商局集团间接持股招 行29.97%，是第一大股东的控股股东。该关联交易无需股东大会审议，对招行经营和财务无重大影 盲 A 股简称:招商银行 A 股代码:600036 公告编号:2025-062 招商银行股份有限公司 日常关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: ● 本次关联交易无需提交股东大会审议。 ● 本次关联交易是本公司正常的授信业务,对本公司正常经营活动及财务 状况无重大影响。 一、日常关联交易基本情况 (一)日常关联交易履行的审议程序 根据国家金融监督管理总局《银行保险机构关联交易管理办法》、中国证券 监督管理委员会(简称中国证监会)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 26 号 ...

（H股股票代碼：03968） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 持續關連交易公告 本公司於2025年12月22日與招商基金簽訂基金業務合作協議，協議期限為三 年，自2026年1月1日起，至2028年12月31日止。 根據基金業務合作協議，招商基金集團需要在2026年至2028年支付的基金代理 銷售等服務費用的年度上限的一項或多項適用百分比率（盈利比率除外）高於 0.1%但低於5%，因此，按基金業務合作協議進行的交易將構成本公司的非豁免 持續關連交易，須符合香港上市規則第14A章有關申報、年度審閱及公告的規 定，但豁免遵守獨立股東批准的規定。 緒言 本公司於2022年12月28日與招商基金訂立的基金業務合作協議將於2025年12月 31日屆滿；為確保該協議屆滿後本集團仍能向招商基金集團提供持續的基金代理 銷售等服 ...

A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2025-061 招商银行股份有限公司 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 招商银行股份有限公司（简称本公司或招商银行）于 2025 年 12 月 18 日以 电子邮件方式发出第十三届董事会第九次会议通知，于 12 月 22 日以书面传签方 式召开会议。会议应参会董事 15 名，实际参会董事 15 名。会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》等有关规定。 会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了《招商银行银行账簿利率风险管理办法（第二版）》。 | | | 二、审议通过了《招商银行风险文化、策略和偏好（第六版）》。 同意：15 票 反对：0 票 弃权：0 票 三、审议通过了《关于招商银行消费者权益保护五年战略规划（2026—2030 年）的报告》。 同意：15 票 反对：0 票 弃权：0 票 四、审议通过了《关于与招商基金管理有限公司 2026 年—2028 年持续关连 交易 1额度的议案》，同意与招商基金管理有限 ...

核心观点 - 招商银行在“2025中国年度最佳雇主”评选中荣获第一名，并同时获得“最受女性关注雇主”和“最具社会责任雇主”奖项，成为唯一获得三项大奖的机构，其雇主品牌获得长期广泛认可 [1] 雇主品牌成就与行业地位 - 公司连续15年入围中国年度最佳雇主10强，13年获评最佳雇主前3强，并在2024~2025年度蝉联榜首 [1] - 在英国《银行家》杂志“全球银行1000强”榜单中，公司以1648.62亿美元的一级资本规模跃升至全球第8位，较上年上升两位，一级资本同比增长11.3%，在15家中资上榜银行中位列首位 [2] - 在《财富》世界500强中，公司位列第193名，连续14年登榜 [2] - 在Brand Finance“2025年全球银行品牌价值500强”榜单中，公司品牌价值达282.79亿美元，名列全球第10位 [2] 科技与创新战略 - 公司业务发展源于创新基因，曾率先推出全国通存通兑的“一卡通”和面向个人客户的网上银行服务，引领行业变革 [3] - 招商银行App支撑起零售客户98%的非现金业务线上办理 [3] - 2024年度公司投入133.5亿元信息科技资源，构建的AI中台与金融大模型“一招”已应用于百余个业务场景 [3] 人才发展与人力资源体系 - 公司将“人才强行”作为重要战略，将“尊重、关爱、分享”的人本文化融入人才管理全流程 [4] - 公司搭建专业序列体系，并设置“管理”和“专业”发展双通道，打破“唯管理论”瓶颈 [4] - 公司设立后备人才库，为员工内部转岗、学习实践和多岗位历练提供助力，并完善分类别、专业化、数字化的人才培养体系 [4] - 公司建立全方位、多层次的人才交流体系，并发布数字人力美眉，为员工提供全天候、全流程智能服务 [4] - 持续增长的业务体量为员工创造了参与财富管理、跨境金融、智造金融等前沿领域实践的岗位机会 [2] 未来规划 - 公司未来将加大人才培养力度，围绕“专业化、多元化、市场化、国际化”，锻造高素质专业化金融干部人才队伍，以响应金融强国所需 [5]

日本央行加息及其全球影响 - 日本央行于12月19日加息25个基点，将政策利率上调至0.75% [1] - 尽管预计加息节奏将保持高度克制，但日元流动性逆转及日债市场仍将对全球金融条件形成压制 [1] 对全球资产流动性的影响 - 日元套息交易可能发生持续性逆转，对全球资产流动性形成长期压制 [1] - 截至2024年末，仍有约9万亿美元头寸以低息日元为流动性来源，未来该部分流动性或随美日利差收窄而稳步收缩 [1] 日本国债市场风险 - 日本国债风险可能进一步发酵 [1] - 短期看，高市早苗政府批准了相当于名义GDP 2.8%的补充财政预算 [1] - 长期看，日本计划将国防开支提升至名义GDP的3%，并实施永久性消费税减免 [1] - 日本政府不合时宜的财政扩张立场可能引发市场更大担忧，导致中长期日债收益率陡峭上行，收益率曲线加速陡峭化 [1]

董事会构成 - 董事会由11至19名董事组成，设董事长1名，副董事长1至2名，职工董事至少1名，执行董事与职工董事人数总计不超董事总数的三分之一[3] 董事选举与任期 - 董事长和副董事长由全体董事过半数选举产生和罢免，任期3年，可连选连任[5] 董事会职权 - 决定行长奖励基金按利润总额的提取比例[6] - 负责召集股东会并报告工作，执行股东会决议[5] - 审议批准公司年度财务预算、决算方案，决定经营计划、投资方案和重大资产处置方案[5] - 制订公司发展战略、资本管理战略并监督实施[6] - 制订公司利润分配和弥补亏损方案[6] - 制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案[6] 投资与资产处置审批 - 单笔股权投资或其他对外投资和单笔购置与处置的固定资产或其他资产金额不超公司最近一期经审计的净资产10%，由董事会批准，超过则由股东会批准[11] 公益捐赠审批 - 公司每年对外公益捐赠总额原则上不超上一年经审计的净利润（集团口径）的1%，由董事会批准，超过则由股东会批准[11] 会议召开规则 - 董事会每季度至少召开一次定期会议，定期会议通知应在会议召开十四日前书面送达全体董事[15] - 满足七种情形之一时，董事长应在十日内召集临时董事会会议，其中包括代表10%以上表决权的股东提议[15] 会议举行与决议规则 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，作出决议须经全体董事的过半数通过，反对票与同意票相等时董事长有权多投一票[17] - 有关联关系的董事不得对相关决议行使表决权，董事会会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议需经无关联关系董事过半数通过，出席的无关联关系董事人数不足3人，应提交股东会审议[17] - 利润分配等重大事项不应采取书面传签方式，且应由董事会三分之二以上董事通过[18] 董事委托规则 - 一名董事原则上最多接受两名董事的委托，独立董事不得委托非独立董事代为出席，审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席[18] 会议记录与责任 - 董事会会议记录保存期限为永久[21] - 董事会决议违反规定致使公司遭受损失，参与决议的董事负赔偿责任，但表决时表明异议并记载于会议记录的董事可免责[21] 专门委员会构成 - 董事会审计委员会成员应是不在公司担任高级管理人员的董事，独立董事应过半[23] - 董事会薪酬与考核委员会成员中至少三分之一以上应为财务专业人士[23] - 董事会提名委员会中至少有一名成员为不同性别[23] - 董事会关联交易管理与消费者权益保护委员会、风险与资本管理委员会中独立董事占比原则上不低于三分之一[23] 审计委员会会议规则 - 董事会审计委员会每季度至少召开一次会议[26] - 董事会审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[26] - 董事会审计委员会作出决议，应经成员的过半数通过[26] - 披露财务报告等特定事项应经董事会审计委员会全体成员过半数通过后，提交董事会审议[26] 专门委员会职责 - 董事会消费者权益保护委员会负责审核关联交易公告、审议消费者权益保护工作战略等[31] - 董事会风险与资本管理委员会监督高级管理层多方面风险管理情况，定期评估风险政策等[31] - 董事会薪酬与考核委员会研究制定董事和高级管理人员考核标准、薪酬政策与方案等[34] - 董事会提名委员会研究拟定董事、高级管理人员选择标准和程序，推进董事会成员多元化[34] 其他规定 - 董事会对薪酬与考核委员会、提名委员会建议未采纳或未完全采纳，应记载意见及理由并披露[33][35] - 董事会专门委员会可聘请中介机构，费用由公司承担[37] - 公司原则上不迟于董事会专门委员会会议召开前三日提供相关资料和信息[37] - 董事会专门委员会会议以现场召开为原则，必要时可采用视频、电话等方式[37] - 本规则自股东会决议批准，公司章程生效之日起施行[37] - 本议事规则的解释权属公司董事会[37]

股东大会召开规定 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度完结后6个月内举行[5] - 出现特定情形，公司应在自事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[7] - 董事人数少于公司章程所定人数的三分之二时需召开临时股东大会[8] - 公司未弥补的亏损达实收股本总额的三分之一时需召开临时股东大会[8] - 单独或者合并持有公司有表决权股份总数10%以上的股东书面请求时需召开临时股东大会[8] 股东会审议事项 - 单独或合并持有公司发行在外有表决权股份总数1%以上股东的提案需由股东会审议[6] - 单笔股权投资等超过公司最近一期经审计净资产10%，或一年内累计购置与处置重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项需股东会审议[6] - 一年内购买、出售重大资产或提供非商业银行业务担保金额超最近一期审计资产总额30%，由股东大会特别决议通过[35] 董事会授权 - 股东会审议授权董事会三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[6][35] 会议通知与提案 - 年度股东会提前至少十或二十日发通知，临时股东会提前至少十或十五日发出通知[20] - 股东提出临时提案，召集人应在2日内发补充通知[18] - 发出股东会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[25] 会议主持与记录 - 股东会由董事会依法召集，董事长主持，不能履职时由副董事长主持，两者均不能履职时由半数以上董事推举一名董事主持[29] - 董事会审计委员会自行召集的股东会，由主任委员主持，不能履职时由过半数成员推举一人主持[28] - 股东自行召集的股东会，由召集人或其推举代表主持[28] - 会议主持人违规使股东会无法进行，经现场有表决权过半数股东同意可推举一人继续主持[28] - 股东会会议记录由董事会秘书负责，记载会议时间、地点等内容[30] 表决相关 - 普通股每股享有一票表决权，除特定优先股分类表决事项外优先股无表决权，恢复表决权的优先股按约定计算[32] - 股东大会普通决议需出席有表决权股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[34] - 股东大会审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者表决单独计票并及时披露[34] - 股东买入超规定比例股份，买入后三十六 个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[34] - 董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份股东等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[34] - 股东大会审议关联交易事项，关联股东不参与投票表决，其股份不计入有效表决总数[36] - 股东大会选举董事可实行累积投票制，选举两名以上独立董事时应实行累积投票制[36] - 累积投票制下，每股拥有与应选董事人数相同表决权，可集中使用[36] - 股东大会对提案逐项表决，按提案提出时间顺序进行，除特殊原因外不能搁置或不予表决[39] - 股东大会表决由律师和股东代表计票、监票，当场公布结果，决议结果载入会议记录[41] - 未填、错填等表决票视为弃权[42] - 股东大会审议提案不得修改，否则视为新提案[43] - 股东大会以记名投票方式表决，同一表决权只能选一种方式，重复表决以第一次为准[43] - 股东大会现场结束时间不得早于网络或其他方式，主席宣布表决情况和结果[44] 其他规定 - 非职工董事提名，单独或合计持有3%以上表决权股份的股东可提名[17] - 同一股东及其关联人提名董事原则上不超董事会成员总数三分之一[19] - 提名独立董事，股东单独或合计持有1%以上表决权股份[19] - 单独或合计持有1%以上有表决权股份的股东可书面提临时提案[19] - 表决代理委托书至少应在有关会议召开前24小时或指定表决时间前24小时，备置于公司住所或指定地方[26] - 发行优先股需审议事项包括种类数量、发行方式等十一项[40] - 股东大会决议应及时公告，列明出席股东等信息及提案表决结果[47] - 拟变更或废除类别股东权利需经股东大会特别决议和受影响类别股东另行召集会议通过[48] - 特定情形下受影响类别股东在类别股东大会有表决权，利害关系股东无表决权[49] - 类别股东会决议需经出席会议有表决权的三分之二以上股份表决通过[53] - 公司间隔12个月单独或同时发行境内、境外上市股份，数量各自不超该类已发行在外股份的20%[53] - 公司设立时发行内资股、境外上市外资股计划，需在国务院证券监管机构核准、批准之日起15个月内完成[53] - 股东会对董事会普通决议事项授权，需出席股东所持表决权过半数通过；特别决议事项授权，需三分之二以上通过[54] - 股东会就利润分配形成决议或董事会制定具体方案后，需在两个月内完成普通股股东现金利润或股份派办事宜[58] - 董事会应就股东会决议执行情况作专项报告，不能执行需说明原因[58] - 本规则自股东会决议批准、公司章程生效之日起施行[60] - 本规则解释权属于公司董事会[60]