文章核心观点 - 华尔街分析师预测康菲石油即将公布的季度财报中每股收益为1.89美元，同比下降21.3%，营收预计达144.7亿美元，同比下降5.4%，过去30天该季度共识每股收益预估上调15%，分析公司关键指标预测能更全面评估其季度表现 [1][2][4] 盈利预测 - 分析师预测公司即将公布的季度财报中每股收益为1.89美元，同比下降21.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调15%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计营收达144.7亿美元，同比下降5.4% [1] - “营收 - 销售及其他营业收入”预计达139.4亿美元，同比变化 -5.4% [5] - “营收 - 联营公司收益权益”预计为4.0306亿美元，同比变化 -4.3% [5] - “销售及其他营业收入 - 天然气凝析液”预计为6.9011亿美元，同比变化 +5.4% [6] - “营收 - 资产处置收益（损失）”预计达2400万美元，同比变化 -14.3% [6] - “销售及其他营业收入 - 加拿大”预计达9.1394亿美元，同比变化 +0.9% [7] - “销售及其他营业收入 - 亚太地区”预计达4.6141亿美元，同比下降2.5% [7] - “销售及其他营业收入 - 欧洲、中东和北非”预计达14.2亿美元，同比下降9.6% [8] - “销售及其他营业收入 - 美国本土48州”预计达93亿美元，同比下降6.2% [8] 产量预测 - “日总产量”预计为20.8633亿桶油当量，去年同期为19.02亿桶油当量 [9] - “公司天然气日产量 - 总计”预计达35.8894亿立方英尺，去年同期为31.61亿立方英尺 [9] - “公司原油日产量 - 总计”预计为10.5765亿桶，去年同期为9.49亿桶 [10] - “公司天然气凝析液日产量 - 总计”预计达3.3609亿桶，去年同期为3.01亿桶 [10] 股价表现与评级 - 过去一个月康菲石油股价变化 -1.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化 +1.7% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 - 康菲石油公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报，虽有增长因素但面临不确定性，当前股价相对低估，投资者应耐心等待不确定性解决，持股者建议继续持有 [1][17] 财报信息 - 公司将于2月6日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks共识预期第四季度每股收益为1.89美元，较去年同期下降21.3%；季度收入为145亿美元，较去年实际下降5.4%；过去30天有3位分析师下调预期，3位上调预期 [2] - 公司在过去四个季度中三次超出盈利共识预期，一次未达预期，平均惊喜率为4.87% [5] 盈利预测 - 模型预测此次公司无法实现盈利超预期，因其盈利ESP为 -1.77%，最准确估计为每股1.85美元，低于Zacks共识估计，且公司Zacks排名为3 [5][6] 影响Q4业绩因素 - 第四季度美国西德克萨斯中质原油（WTI）现货均价有利，可能使公司勘探和生产活动受益，提高产量 [7] - 模型预测公司总日油当量产量同比增长5%，美国本土48州地区日油当量产量同比增长2.5% [8] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价下跌7.3%，而行业综合股票上涨3.8% [9] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）比率为5.02，低于行业平均的12.05，相对低估 [16] 投资分析 - 去年年底公司完成对马拉松石油的收购，扩大了关键的美国本土48州业务组合，增加超20亿桶资源，预计通过整合运营每年节省超10亿美元，未来12个月全部实现 [11][12] - 公司专注勘探和生产，易受油价波动影响，相比多元化巨头面临更大挑战 [13] - 柳树项目未来不确定，若无法获批，公司可能失去大量油气储备，限制生产规模，其增长依赖监管变化 [14]

文章核心观点 - 华尔街预计康菲石油公司2024年第四季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差率和Zacks评级来判断公司是否能超预期盈利，但盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素 [1][2][14] 分组1：财报预期 - 公司预计2025年2月6日发布2024年第四季度财报，届时每股收益预计为1.89美元，同比下降21.3%，营收预计为146.8亿美元，同比下降4.1% [2][3] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天内，该季度的每股收益共识预期上调了14.96%，反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] 分组3：盈利预期偏差率（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数预测盈利超预期的能力较强 [5][6][7] - 康菲石油公司的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -1.77%，结合其Zacks评级为3，难以确定公司是否能超预期盈利 [10][11] 分组4：盈利惊喜历史 - 上一季度，公司预期每股收益1.68美元，实际为1.78美元，盈利惊喜为 +5.95%，过去四个季度中，公司三次超预期盈利 [12][13] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在财报发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks评级 [14][15] - 康菲石油公司不太可能盈利超预期，投资者在财报发布前还应关注其他因素 [16]

文章核心观点 过去一年康菲石油股价下跌5.4%，表现远逊于行业，虽有收购带来的积极影响和较强资产负债表，但受油价预期和自身业务结构影响，存在不确定性，当前股价相对较贵，投资者可等待更有利切入点 [1][10][12] 公司表现 - 过去一年康菲石油股价下跌5.4%，远低于行业综合股票18.3%的涨幅 [1] 公司收购情况 - 去年底完成对马拉松石油的收购，扩大关键投资组合，增加超20亿桶资源 [5] - 完成交易后，公司预计通过整合运营实现每年超10亿美元的节省，并在未来12个月完全实现 [6] 公司财务状况 - 此前收购增加了公司债务，但多数分析师认为因规模大、盈利强，公司资产负债表比行业同行更强 [7] - 公司总债务与资本比率近27%，低于行业综合股票的31.1%，且过去几年一直低于行业 [8] 公司面临的不确定性 - 美国能源信息署预计全球石油产量将超过需求，可能压低油价，影响公司收入 [10] - 作为上游为主的公司，比多元化能源巨头更易受油价波动影响 [11] 投资建议 - 公司长期业务前景乐观，但当前股价相对较贵，投资者可等待更有利切入点 [12]

行业情况 - 去年石油市场相对平静，需求健康，欧佩克严控供应支撑了油价，今年因俄罗斯和伊朗的地缘政治风险，原油价格可能上涨，或推动石油股反弹 [1] 推荐公司 - Fool.com 贡献者推荐今年值得考虑的石油股：雪佛龙（CVX -0.23%）、康菲石油（COP -2.08%）和西方石油（OXY -2.09%） [2] 雪佛龙 - 雪佛龙是适合长期持有的投资选择，其综合业务模式具有多元化特点，业务覆盖全球，涵盖上游（石油生产）、中游（管道）和下游（化工和炼油），可缓解能源行业的周期性波动 [3][4] - 雪佛龙资产负债表稳健，杠杆率极低，债务权益比率仅为 0.17，适度的杠杆使其能在行业低迷时举债维持业务和支付股东股息，为下一次石油行业低迷做好了充分准备 [5] - 雪佛龙的业务优势在股息历史中体现明显，尽管能源行业具有周期性，但该公司已连续 37 年提高股息，股息收益率达 4%，是保守型股息投资者青睐的长期投资标的 [6] 康菲石油 - 康菲石油拥有大量低成本油气资源，去年初资源基础达 200 亿桶油当量，平均供应成本为每桶 32 美元，在当前油价 70 多美元的环境下能产生大量现金 [7] - 去年前九个月，康菲石油经营活动产生的现金流达 149 亿美元，平均每桶油当量售价 55.77 美元（每桶原油 78.88 美元），资金用于资本支出和投资（88 亿美元）、股票回购（35 亿美元）、支付股息（27 亿美元），还偿还了 5 亿美元到期债务，期末财务状况良好 [8][9] - 康菲石油以 225 亿美元收购马拉松石油，增加了超 20 亿桶资源，平均供应成本低于每桶 30 美元，预计该交易将立即增加经营现金流和自由现金流，第一年实现超 10 亿美元成本和资本协同效应，超过初始预测的两倍 [10] - 收购带来的自由现金流增加使康菲石油今年能够向投资者返还更多现金，股息提高 34%，年度股票回购率从 50 亿美元提高到 70 亿美元，盈利增长和现金返还增加可能使其今年表现优于同行 [11] 西方石油 - 西方石油股价近三个季度承压，2024 年第四季度油价下跌可能影响其第四季度业绩，但从债务和现金流角度看，该股票具有逢低买入价值 [12] - 近期油价下跌影响了西方石油的收益，同时 2024 年 8 月以近 120 亿美元收购 CrownRock 时近 75%的资金来自新债务，导致股价受挫 [13] - 西方石油在收购后不到三个月内偿还了 40 亿美元债务，提前大幅完成 90%的短期债务削减目标，首席执行官预计 2025 年即使油价低迷仍能产生现金流进一步削减债务，CrownRock 将为公司现金流做出贡献，支持 2025 年提高股息，有望实现业绩反转 [14][15]

文章核心观点 - 尽管油价回落至80美元以下，但康菲石油公司因拥有大量低成本石油资源，仍能在70多美元的油价环境下产生大量现金，尤其是收购马拉松石油后情况更佳，该石油股仍值得买入 [1][8] 油价现状 - 过去一年油价波动较大，美国主要基准价格WTI多次突破每桶80美元，本月初也是如此，但随后回落至70多美元 [1] 康菲石油公司业务表现 - 康菲石油是全球领先的勘探和生产公司，去年第三季度石油、天然气和天然气凝析液日均产量超190万桶油当量，期间石油平均售价76.77美元，每桶油当量总产出平均售价54.18美元，运营产生47亿美元现金，用于业务扩张、支付股息（9亿美元）、回购股票（12亿美元）和维持强劲资产负债表（期末现金及短期投资71亿美元） [2] - 去年前九个月，公司运营产生149亿美元现金，日均产量190万桶油当量，每桶油当量平均售价55.77美元（每桶石油78.88美元），现金用于覆盖资本支出和投资（88亿美元）、回购股票（35亿美元）、支付股息（27亿美元），还用资产负债表上的现金偿还5亿美元到期债务 [3] 低成本优势 - 公司约有200亿桶供应成本在每桶40美元或更低的资源，平均供应成本为每桶32美元，因此油价低于80美元时也能产生大量现金 [4] 收购影响 - 公司完成以225亿美元收购马拉松石油的交易，增加超20亿桶估计平均供应成本低于每桶30美元的资源，深化了投资组合，符合财务框架 [5] - 该交易对公司运营现金流和自由现金流有直接增值作用，预计在交易完成后的第一个完整年度实现超10亿美元的成本和资本协同效应，是最初预期5亿美元的两倍 [6] 对投资者回报计划 - 公司已将股息提高34%，计划未来股息增长率跻身标准普尔500指数成份股公司前25%，还计划将股票回购率从每年超50亿美元提高到每年超70亿美元 [7]

文章核心观点 - 康菲石油公司（ConocoPhillips）接手马来西亚东部Kebabangan气田的全部运营权 ，同时介绍了气田情况及推荐了几只能源行业排名较好的股票 [1][3] 康菲石油公司相关 - 康菲石油公司接手马来西亚国家石油公司（Petronas）转让的马来西亚东部Kebabangan气田相关权益 ，此前该气田由Petronas、壳牌和康菲石油公司联合运营 [1] - Kebabangan气田是东马来西亚的关键资产 ，日出口能力高达7.5亿标准立方英尺 ，预计蕴藏近22万亿立方英尺天然气 ，已达成新商业协议确保气田到2050年的经济和商业可行性 ，并满足沙巴地区能源需求 [2] 能源行业股票推荐 - 康菲石油公司目前Zacks排名为3（持有） ，能源行业中排名较好的股票有Sunoco LP、Equinor ASA和Cheniere Energy ，前两者Zacks排名为1（强力买入） ，后者排名为2（买入） [3] - Sunoco LP是美国最大的汽车燃料分销商之一 ，向独立经销商、商业客户等分销燃料 ，当前分销收益率高于行业综合股票 ，为单位持有人提供稳定回报 [4] - Equinor ASA是全球领先的综合能源公司和欧洲第二大天然气供应商 ，在可再生能源领域的扩张使其适合长期增长 ，向低碳能源解决方案的战略转型为清洁能源和碳管理解决方案市场开辟新收入来源 [5] - Cheniere Energy涉足液化天然气相关业务 ，其科珀斯克里斯蒂3期液化项目首列液化天然气列车首次投产 ，该项目含7列中型液化天然气列车 ，旨在扩大科珀斯克里斯蒂液化设施产能 ，有望提升其在全球液化天然气市场的地位 ，满足美国和国际市场不断增长的需求 [6]

公司表现 - ConocoPhillips最新收盘价为10428美元较前一交易日下跌148%表现不及标普500指数088%的涨幅道琼斯指数和纳斯达克指数分别上涨124%和065% [1] - 过去一个月ConocoPhillips股价上涨983%表现优于Oils-Energy行业038%的跌幅和标普500指数117%的涨幅 [1] - 公司预计2025年2月6日发布财报分析师预计每股收益为186美元同比下降225%同时预计营收为1465亿美元同比下降427% [2] 分析师预期 - 近期分析师对ConocoPhillips的预期调整反映了短期业务模式的变化乐观的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的积极看法 [3] - Zacks Consensus EPS预期在过去一个月内下调433%目前ConocoPhillips的Zacks Rank为3（持有） [5] 估值指标 - ConocoPhillips的远期市盈率为1384低于行业平均的1657 [6] - 公司的PEG比率为088低于美国综合油气行业324的平均水平 [7] 行业表现 - 美国综合油气行业属于Oils-Energy板块Zacks行业排名为26位于所有250多个行业的前11% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2比1 [8]

文章核心观点 即使是对康菲石油公司的小额投资，长期来看也能显著增长 [1][4] 公司发展历程 - 1998年大陆石油公司从杜邦分拆上市，当时是史上最大规模IPO，融资近44亿美元 [1] - 2001年康诺克与菲利普斯石油公司合并，成立康菲石油公司，成为当时全球第六大石油公司 [2] - 2005年6月公司进行2比1的股票拆分 [2] - 2012年5月公司剥离下游业务，成立菲利普斯66公司并分拆给股东 [3] 投资回报情况 - 若在近30年前以约23美元价格买入一股康菲石油股票，如今将拥有两股康菲石油和一股菲利普斯66股票 [1][3] - 初始一股股票价值已增长至超325美元，其中两股康菲石油价值105美元，一股菲利普斯66价值117美元 [4] - 多年来从两家公司获得的股息支付，目前初始一股每年派息10.52美元 [4]

公司表现 - ConocoPhillips最新交易日收盘价为10548美元较前一交易日上涨057%但表现不及标普500指数183%的涨幅道琼斯指数上涨165%纳斯达克指数上涨245% [1] - 过去一个月公司股价上涨674%表现优于石油能源行业735%的跌幅和标普500指数331%的跌幅 [1] - 公司预计2025年2月6日发布财报预测每股收益191美元同比下降2042%预计营收1465亿美元同比下降427% [2] 分析师预测 - 近期分析师对ConocoPhillips的预测调整反映了短期业务趋势的变化正面调整通常表明对公司业务前景的乐观 [3] - 过去一个月Zacks一致每股收益预测下调608%公司目前Zacks评级为3级持有 [5] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为1354低于行业平均1597 [5] - 公司当前PEG比率为086远低于美国综合石油天然气行业平均518 [6] 行业状况 - 美国综合石油天然气行业属于石油能源板块目前Zacks行业排名为144处于所有250多个行业的底部43% [7] - Zacks行业排名显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2比1 [7]