股价表现 - 过去三个月股价飙升51.7%，远超Zacks安全行业23.5%的涨幅及同业CyberArk(29.1%)、Palo Alto Networks(14.8%)和Check Point Software(3.6%)的表现 [1] - 当前12个月远期市销率达22.6倍，显著高于行业平均14.78倍及同业CyberArk(13.96X)、Palo Alto(12.94X)、Check Point(9.25X) [19][22] 业务驱动因素 - AI原生网络安全解决方案需求强劲，Falcon平台作为"AI原生SOC"获得市场认可，集成NVIDIA企业AI工厂并联合微软标准化威胁归因 [7][8] - Falcon Flex订阅模式推动ARR同比增长22%至44.4亿美元，该模式累计交易价值达32亿美元，客户账户超820个，季度新增7.74亿美元 [10][11][12] - 财富100强科技公司从1200万美元EDR合约扩展至超1亿美元五年期Flex协议，医疗客户签署8位数SIEM+Charlotte AI扩展订单 [13][14] 财务数据 - 连续三季度营收超10亿美元，2026财年Q1营收同比增21%，非GAAP每股收益同比降7.6%至0.73美元 [5][16] - 销售营销费用从2019财年1.73亿激增至2025财年15.2亿，研发费用六年增长12倍，Q1 S&M和R&D支出分别同比增25.5%和34.7% [14][15][16] - Zacks共识预期显示当前季度EPS同比降23.1%至0.8美元，2026财年EPS预期3.45美元(同比降12.2%)，2027财年预期4.54美元(增31.7%) [18] 客户结构 - Q1末48%订阅客户采用6+云模块，32%采用7+模块，22%采用8+模块 [6] - 合作伙伴生态持续强化，GuidePoint成为第五个交易额超10亿美元的合作伙伴 [13] 行业趋势 - 企业加速AI驱动的安全运营现代化，推动平台整合和模块化解决方案需求 [2][7] - 网络安全行业竞争加剧迫使厂商持续增加销售和研发投入 [14][15]

公司业绩表现 - CrowdStrike股价下跌 因收入增长进一步放缓且维持全年收入指引[1] - 2025财年第二季度收入同比增长20%至11亿美元 订阅收入增长20%至10.5亿美元[4] - 年度经常性收入(ARR)增长22%至44.4亿美元 当季新增ARR 1.938亿美元[4] - 调整后每股收益下降8%至0.73美元 高于分析师预期的0.63美元[10] 增长趋势 - 收入增长率连续多个季度放缓 从Q3 FY24的35%降至Q1 FY26的20%[5][6] - 订阅收入增长率从34%降至20% ARR增长率从35%降至22%[6] - 预计下季度ARR增长将改善 下半年ARR增长将加速[6] - 维持2026财年收入指引为47.4-48.1亿美元 增长20-22%[12] 产品发展 - Falcon Flex产品在不到两年内完成820笔交易 价值32亿美元[6] - 平均Flex客户交易ARR超过100万美元 合同期限平均31个月[7] - 下一代安全模块(SIEM、云安全、身份保护)增长强劲[8] - 生成式AI安全分析师Charlotte AI在医疗行业促成八位数交易[8] 财务状况 - 经营现金流3.841亿美元 自由现金流2.794亿美元[11] - 期末净现金及短期投资达46.1亿美元 债务7.44亿美元[11] - 提高2026财年调整后EPS指引至3.44-3.56美元[12] - Q2财季预计收入11.4-11.5亿美元 EPS 0.82-0.84美元[12]

公司核心优势 - CrowdStrike是企业网络安全领域的领先供应商 其成功源于Falcon平台和AI驱动的威胁检测与响应能力[1] - Falcon平台提供30个模块覆盖全栈网络安全需求 包括云网络 员工身份和终端设备保护[4] - 2026财年Q1数据显示48%客户使用至少6个模块 较上年同期44%有所提升[5] 产品创新与客户粘性 - Falcon Flex订阅模式允许客户动态调整模块预算 平均用户尝试9个模块[6] - 39个Flex客户在35个月合同期的前5个月耗尽预算后均追加投入 形成"Reflexes"现象[7] - AI技术使平台能自主运行威胁拦截 Charlotte AI助手帮助安全经理深入分析事件[8] 财务表现与增长前景 - 2026财年Q1营收11亿美元 同比增长20% 符合管理层预期但增速放缓[9] - 增长放缓源于收入基数扩大及2025年7月大范围服务中断影响 后者通过折扣方案补偿客户[11] - 公司维持2031财年100亿美元ARR目标 较当前44亿美元水平潜在增长127%[13] 市场估值与竞争对比 - 股价在2025年内上涨34% 远超标普500指数2%涨幅 但Q1财报后盘后下跌7%[2][14] - 当前市销率28.7倍 显著高于AI网络安全领域主要竞争对手[15] - Zscaler和SentinelOne近期收入增速已超越CrowdStrike 削弱其估值溢价基础[17] 投资价值判断 - 短期股价可能承压 因年内已累积较大涨幅且估值处于高位[18] - 长期投资者或可关注2031财年ARR目标实现带来的潜在回报空间[19]

财务表现 - 公司第一季度FY26营收达11亿美元 同比增长19% 符合预期 [2] - 每股收益073美元 同比下降8% 但超出预期 [2] - 自由现金流279亿美元 同比下降14% [2] - 新增年度经常性收入(ARR)194亿美元 同比下降8% [2] 运营状况 - 订阅毛利率下降100个基点至77% [5] - GAAP准则下净亏损1102亿美元 [5] - 总运营费用同比增长36%至939亿美元 主要来自销售和营销支出增长 [5] - 过去五年流通股增长近14% [6][7] 业务发展 - Falcon Flex许可计划交易价值同比增长超6倍 [6] - 董事会批准10亿美元股票回购计划 用于抵消股权激励影响 [6] - 管理层预计FY26下半年ARR增长加速和利润率扩张 [10] 市场反应与展望 - 财报公布后股价盘后下跌7% [8] - 公司预计FY26第二季度每股收益082-084美元 高于081美元的市场预期 [9] - 全年每股收益指引上调011美元至344-356美元 [9] - 公司预计第二季度营收114-115亿美元 略低于市场预期的116亿美元 [9] 行业影响 - 尽管2024年7月全球服务中断事件影响仍在 但客户未大规模流失 [3][10] - 网络安全平台产品竞争力未受明显损害 [10]

技术分析原理 - 股票价格趋势由供需关系决定 当卖出供应超过买入需求时 卖家被迫压低价格 导致股票进入下跌趋势 [2] - 在支撑位 需求足以吸收全部供应 这是抛售在触及支撑位时结束或暂停的原因 [3] - 当买入需求超过卖出供应时 买家被迫相互竞价以获取股票 这推动股票价格上涨 阻力位可转变为支撑位 这在CrowdStrike图表中可见 [5] CrowdStrike股价表现 - 公司股价在周四横盘交易 但在过去一周内波动极大 尽管如此 该股展示了一项技术分析原理 因此被选为当日股票 [1] - 股价昨日下跌至约445美元 此为当日低点且存在支撑 该水平形成支撑是因为其曾为阻力位 一些在该阻力位突破后卖出的投资者后悔 并在股价跌至该水平时选择买回 从而形成支撑 [6] - 目前股价在456美元附近存在支撑 该水平同样曾为阻力位 在金融市场中 某些价格水平更具重要性 优秀交易者能识别这些水平 以判断趋势可能反转的位置 [7]

I recently discussed CrowdStrike Holdings Inc. ( CRWD ) , downgrading the stock to a hold due to overvaluation, extended technical conditions, and a general feel of hype surrounding the critical cybersecurity company. Now, this hold rating followed a buyAre You Getting The Returns You Want? Invest alongside the Financial Prophet's All-Weather Portfolio (2024 69% return) and achieve optimal results in any market.The Daily Prophet Report provides crucial information before the opening bell rings each morning. ...

CrowdStrike股票技术分析 当前周期阶段 - 公司股票处于18阶段Adhishthana周期中的第8阶段 周线图表显示表面看涨但结构存在潜在风险 [1] - 历史与Adhishthana Principles保持85.71%的契合度 该框架通过量化信号和行为模式预测股票走势 [2] 关键结构要素 - 第6阶段确立"Nirvana水平"为286.11美元 该价位成为未来阶段的估值锚点 熊市阶段价格易向此水平靠拢 [3][5] - 当前正在完成4-8阶段的"Cakra形态" 即弯曲的看涨通道 预计该通道将引导价格直至第8阶段结束 [6][8] 当前看涨态势的可持续性 - 历史数据显示第8阶段突破Cakra通道的概率极低 理想突破时机应为第9阶段(2025年12月1日开始) [11][12] - 若在第8阶段提前突破通道 根据理论将引发价格向286.11美元Nirvana水平的剧烈回调 [12] 投资者策略建议 - 预期股价将在Cakra通道内运行直至第9阶段 期间可能重新测试286.11美元附近的下通道边界 [13] - 现有持仓者可考虑对冲风险 新入场者或可等待股价接近Nirvana水平后再布局第9阶段的潜在突破机会 [13]

股票分拆与投资机会 - 股票分拆后一年内表现通常跑赢标普500指数13个百分点[1] - Meta Platforms和CrowdStrike过去三年分别实现255%和185%的回报率[2] - 两家公司均被视为潜在的股票分拆候选对象[2] Meta Platforms分析 - 拥有全球七大社交平台中的四个，形成数据获取和广告定位的关键竞争优势[5] - 全球第二大广告技术公司，预计到2026年市场份额将持续增长[5] - 第一季度收入增长16%至423亿美元，GAAP每股收益增长37%至6.43美元[6] - 人工智能眼镜和Meta AI助手月活用户超10亿[6] - 目标到2026年实现广告全流程AI自动化[7] - 广告技术市场支出预计以14%年增速增长至2030年[8] - 华尔街预计未来三年盈利年增长18%，当前市盈率27倍[8] - Rosenblatt给予目标价918美元，较现价684美元有34%上行空间[7] CrowdStrike分析 - 网络安全领域领导者，提供30个模块覆盖多个细分市场[9] - 在云安全、身份威胁检测等细分领域持续扩大份额[9] - 2026财年第一季度收入增长20%至11亿美元[10] - 非GAAP每股收益下降8%至0.73美元，因加大市场投入[10] - 托管检测与响应服务受益于行业人才短缺[11] - 平台整合战略应对企业简化网络安全采购需求[12] - 预计2029年可触达市场规模达2500亿美元[12] - 华尔街预计至2027财年调整后盈利年增长13%[13] - 当前市盈率124倍，估值偏高[13] - Wells Fargo给予目标价550美元，较现价460美元有19%上行空间[7]

公司业绩与股价表现 - CrowdStrike第一季财报公布后股价下跌超过6% 尽管盈利超预期 但营收符合预期且全年营收指引未达投资者乐观预期 [1] - 公司当季营收11亿美元符合预期的11.1亿美元 同比增长20% 年度经常性收入(ARR)同比增长22% 每股收益0.73美元远超预期的0.66美元 同比增幅达265% [5] - 当前季度营收指引11.45-11.52亿美元低于分析师预期的12.3亿美元 每股收益指引0.82-0.84美元也低于预期的0.92美元 [4] 市场反应与估值分析 - 财报前股价已累计大幅上涨 导致估值处于高位 部分机构如DZ银行将评级从强力买入下调至强力卖出 目标价370美元 [6] - 当前股价461.91美元 46位分析师给出的12个月平均目标价445.02美元(隐含3.66%下行空间) 最高目标价550美元 最低275美元 [7] - 财报后股价快速收复约半数跌幅 显示市场逢低买入意愿强烈 分析师普遍上调目标价 最乐观的Wedbush给出525美元目标价 [9][11] 长期发展前景 - 公司维持全年营收指引47.43-48.05亿美元 FalconFlex订阅模式已锁定32亿美元收入 管理层预计下半年业务将加速增长 [8][9] - 2025年订阅收入可能受2024年服务中断后的 goodwill offerings(免费服务)影响 但该影响预计在下半年减弱 [7][8] - 年初实施的裁员措施有望提升盈利水平 分析师认为股价仍有15%以上上涨空间 [9][11] 行业与技术背景 - 公司属于人工智能(AI)概念股范畴 被列入2025年十大最佳AI股票推荐名单 [16] - 当前技术股普遍存在财报前过度反应现象 本次回调被视为估值回归均衡的机会 [2]

CrowdStrike (NASDAQ: CRWD ) is a cybersecurity firm that made negative news headlines about a year ago when a faulty security update caused major problems for the airline industry, among others. However, since then the company has managed to moveAnalyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving ...