文章核心观点 - 科技股多年来引领股市上涨，部分科技股营收和利润率上升，有望为长期投资者带来丰厚回报 [1][2] 行业情况 - 科技股表现出色，许多非科技公司和消费者也使用科技，部分科技股跑赢标普500指数 [1][9] 公司情况 某未提及名称公司 - 2024年第一季度净利润从050万美元增至4280万美元，本季度盈利且2024财年盈利，符合纳入标普500指数条件，消息传出后盘后股价上涨5% [3] 新思科技（Synopsys，SNPS） - 是一家半导体公司，生产的芯片用于自动驾驶汽车、机器学习等领域，成立超35年，年营收超50亿美元 [5] - 华尔街分析师看好，评级为“强力买入”，预计股价较当前水平有14%的上涨空间，最高目标价暗示有18%的涨幅，年初至今上涨15%，过去五年上涨358% [6] - 正在推进对Ansys的收购，需通过监管障碍，2024财年第二季度营收同比增长15%，净利润同比增长7% [14] 众击（CrowdStrike，CRWD） - 是目前最佳的网络安全股，尽管行业面临逆风仍保持高增长，2025财年第一季度营收同比增长33%至9.21亿美元，年经常性收入36.5亿美元，预计2025财年第二季度营收同比增长超30% [11] - 年初至今涨幅超40%，过去五年股价增长超五倍，营收和盈利增长强劲，逆风消退后财务增长有望加速 [12] 服务领航（ServiceNow，NOW） - 云平台续约率达98%，吸引顶级企业，有超8100个客户，包括约85%的财富500强企业，近2000个客户年合同价值超100万美元 [7] - 年初至今仅上涨2%，部分原因是受Salesforce业绩未达预期影响，当前市盈率75倍，近期下跌提供长期买入机会，过去五年上涨157% [16] - 2024年营收同比增长24%，大部分为经常性收入，上调2024年订阅收入指引中点，净利润同比翻倍至3.47亿美元，有望回报长期投资者 [17]

文章核心观点 - 网络安全软件供应商CrowdStrike被纳入标准普尔500指数，股价周一大涨，推动相关安全ETF上涨 [1][2] 公司动态 - CrowdStrike将加入标准普尔500指数，6月24日生效，取代金融公司Comerica，全球投资公司KKR和网络域名销售商GoDaddy也将加入，分别取代Robert Half和Illumina [1][4] - 近五个季度CrowdStrike已实现盈利，满足纳入标准普尔500指数的要求，市值超900亿美元，是标准普尔500指数公司中值估值的两倍多 [5] - 本月早些时候CrowdStrike公布营收同比增长33%，达到9.21亿美元 [6] - 公司首席执行官George Kurtz称这一里程碑证明团队、客户和合作伙伴自2011年成立以来的努力、奉献和信念 [8] 市场表现 - CrowdStrike股价周一大涨多达10%，推动股价创历史新高，今年涨幅达49%，2023年涨幅为143% [1][3] - 安全ETF周一上涨，First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF上涨1.3%，Amplify Cybersecurity ETF上涨1.2% [2] 市场预期 - 被纳入基准指数的公司股票在宣布后通常会上涨，因为跟踪该指数的基金经理会定期更新投资组合，Evercore分析师称交易台预计指数投资者将购买约3000万股CrowdStrike股票 [7]

文章核心观点 - S&P 500指数将进行季度调整,将有3家公司被纳入指数,同时有3家公司将被剔除 [1][2][3] - 被纳入的3家公司包括网络安全公司CrowdStrike、投资公司KKR和网站公司GoDaddy,被剔除的3家公司包括生物科技公司Illumina、银行Comerica和人力资源公司Robert Half [1][2][3] - CrowdStrike、KKR和GoDaddy的收入增长率高于Illumina、Comerica和Robert Half,这是被纳入指数的主要原因 [6][7][9] - 被纳入指数对股价的影响因公司而异,一些公司股价有大涨,另一些公司则反应平淡 [10][11] - 长期投资者应关注公司的业务表现,而不是是否被纳入指数,因为指数成分公司既有表现出色的,也有表现不佳的 [12][15][16] 公司分析 CrowdStrike - CrowdStrike自2019年6月上市以来,收入增长超过1000%,最近一个季度净利润达4300万美元 [7][8] - CrowdStrike拥有广泛的云安全产品线,仅28%的客户使用了7种或更多模块,未来仍有大量增长空间 [13][14] KKR - KKR的业务包括私募股权等多元化领域,过去5年市值从120亿美元增长至近1000亿美元 [9] Illumina、Comerica和Robert Half - 这3家公司的收入增长率低于新进入指数的3家公司,这是被剔除的主要原因 [6] - 但被剔除并不意味着这些公司就一定表现不佳,如Affiliated Managers Group在2019年被剔除后股价反而跑赢大盘 [15]

文章核心观点 - 科技股持续创新高，成长股跑赢价值股，投资者偏好大盘股，6月有三只值得买入的股票可提升投资组合表现 [1] 市场整体情况 - 今年已近半，股市持续反弹，年初至今标准普尔500指数创25次历史新高，累计上涨13%，市场受强劲企业盈利和美联储降息预期推动，一季度企业盈利较前12个月平均增长8% [6] 英伟达（Nvidia） - 10比1股票拆分后股价更亲民，从每股1200美元降至120美元，当前股价在可预见未来处于低位，公司季度利润同比增长600% [2] - 自5月22日宣布股票拆分及出色的第一季度财报后，股价上涨30%，2024年至今上涨150% [7] - 市值超3万亿美元，成为全球第二大市值上市公司，分析师认为股票拆分可能使其被纳入道琼斯工业平均指数，甚至可能取代英特尔 [13] 云雀安全（CrowdStrike Holdings） - 第一季度财报超华尔街预期，每股收益0.93美元高于预期的0.89美元，营收9.21亿美元，同比增长34%且高于预期的9.05亿美元 [8] - 季度末自由现金流3.225亿美元，同比增长42%，订阅收入增长34%至8.722亿美元，二季度营收指引9.581 - 9.612亿美元，高于华尔街预期的9.55亿美元，每股利润预测0.98 - 0.99美元，高于共识预测的0.91美元 [4] - 过去12个月股价上涨130%，今年上涨41% [15] 德克斯户外（Deckers Outdoor） - 第一季度财报出色，每股收益4.95美元超预期的2.90美元，营收9.598亿美元，高于预期的8.8504亿美元，过去四年每季度营收均实现两位数增长，每股收益增长超三倍，最近一个季度Hoka跑鞋销售额同比增长34% [10] - 因Hoka跑鞋受欢迎，财务业绩创新高，股价上涨，Teva凉鞋和Ugg靴子销售也强劲，过去12个月股价上涨113%，今年上涨55% [16] - 股价超1000美元，有传言可能很快进行股票拆分 [17]

文章核心观点 - 公司在国际市场的表现对其财务实力和未来增长前景至关重要 [2][3] - 公司在国际市场的多元化经营既带来机遇也带来挑战,如汇率波动、地缘政治不确定性和市场趋势变化 [3] - 分析公司国际收入趋势有助于预测公司前景 [11][12] 公司国际收入分析 - 欧洲、中东和非洲地区收入占总收入的15.4%,同比增长35.5% [6] - 其他国际地区收入占总收入的6.1%,同比增长36.4% [7] - 亚太地区收入占总收入的10.2%,同比增长29.4% [8] - 未来一个季度和全年,公司预计上述三大国际区域收入占比分别为15.2%、6%和10.2% [9][10] 行业趋势 - 公司国际收入的变化趋势是分析其前景的关键因素 [11][12] - 公司国内地位等其他因素也会影响收益预测 [13] - 收益预测对股价有重要影响,公司目前评级为"强烈卖出" [14][15][16]

文章核心观点 - KKR、CrowdStrike和GoDaddy将于6月24日被纳入标普500指数，替换Robert Half、Comerica和Illumina，纳入指数通常会使股票上涨，且这三家公司今年表现良好获分析师看好 [1][3][10] 指数调整信息 - KKR、CrowdStrike和GoDaddy将在6月24日替换Robert Half、Comerica和Illumina进入标普500指数 [1] - 标普称调整是为确保各指数更能代表其市值范围，新加入公司更能代表大盘股市场空间 [7] 纳入指数影响 - 股票纳入标普500往往会上涨，因大量被动资金追踪该指数，众多被动基金和ETF需买入CRWD、KKR和GDDY股票 [3] 公司表现及分析师观点 - GoDaddy股价年初至6月初涨超三分之一，市值达200亿美元超标普500成分股Alexandria Real Estate Equities，分析师强烈建议买入 [10] - KKR股价年初至6月初涨超30%，市值近970亿美元与标普500成分股Palo Alto Networks相当，分析师建议买入 [11] - CrowdStrike股价年初至6月初涨近50%，市值达930亿美元与标普500成分股Starbucks相当，分析师给出强烈买入的一致建议 [12]

文章核心观点 - 端点安全专家CrowdStrike将加入标准普尔500指数，因其运营和财务表现出色，且受益于人工智能发展，该公司股票值得买入 [1][8] 加入标准普尔500指数的条件 - 企业须为美国公司，市值至少82亿美元，至少50%的流通股公开交易，最近一个季度盈利且过去四个季度累计盈利 [2] 公司财务表现 - 2025财年第一季度（截至4月30日），公司营收同比增长33%至9.21亿美元，调整后每股收益0.93美元，同比增长67%，持续产生强劲运营和自由现金流并增加客户 [3] 股价上涨原因 - 宣布加入标准普尔500指数，6月24日周一开盘时将取代Robert Half [4] - 过去一年左右对人工智能的关注使公司受瞩目，公司长期使用机器学习等人工智能形式应对网络攻击 [5] 加入指数对股价的影响 - 股票加入主要指数后通常会上涨，因跟踪这些基准的机构投资者和基金需买入股票以匹配指数构成，公司运营和财务表现使其符合条件，未来可能是不错投资 [7] 股价表现 - 周一CrowdStrike股价上涨，早盘涨幅高达9.9%，截至美国东部时间上午11:58仍上涨9.1% [9]

文章核心观点 - 网络安全公司Crowdstrike将于6月21日在标准普尔500指数重新平衡后加入该指数，其业务表现良好但估值或偏高 [1][5] 公司动态 - Crowdstrike将与KKR和GoDaddy一同作为季度更新的一部分加入标准普尔500指数，取代达拉斯银行公司Comerica [1][2] - 公司的Falcon安全平台获客户称赞，近期还增加可保险性，让保险公司能快速为客户提供网络保险 [3] - 公司最近季度净收入跃升至4280万美元，即摊薄后每股17美分，营收达9.21亿美元，超分析师预期 [8] 市场表现 - 消息传出后CRWD股价上涨超7%，今日开盘价为每股368美元，目前市值达920亿美元 [6] - 今年以来Dell涨幅超75%，Palantir在2024年涨幅为38%，而CRWD年初至今涨幅超50% [7] - TipRanks上31位分析师均给予CRWD买入评级，平均目标价为399.96美元，Stocktwits上交易员也看好该股 [4] 行业情况 - 网络安全行业正热门，但包括Crowdstrike在内的许多公司估值显得过高 [5] - Crowdstrike目前占据约24%的端点安全市场，并在云安全领域持续从微软和思科等传统公司手中夺取份额 [9]

文章核心观点 - S&P Dow Jones Indices宣布投资公司KKR & Co Inc、网络安全平台CrowdStrike Holdings Inc和域名市场GoDaddy Inc将加入标普500指数，6月24日生效；Robert Half International、Comerica和Illumina将离开该指数 [1][2] 加入标普500指数公司情况 - KKR股价上涨8%，至105.82美元，有望创下2022年11月以来最佳单日涨幅；2024年迄今上涨26.5%，创下108.54美元的新高；此前股价在100日移动均线处测试支撑位 [2] - CrowdStrike股价上涨7.7%，至374.21美元，早些时候创下383.65美元的历史新高；2024年迄今上涨49%，同比上涨154.7% [3] - GoDaddy股价小幅上涨1.9%，至141.61美元，早些时候创下142.86美元的历史新高；2024年迄今上涨33.7%，在上升的50日移动均线处获得支撑 [3] 离开标普500指数及未加入公司情况 - Robert Half International、Comerica和Illumina将离开标普500指数，早盘股价均下跌 [2] - Dell Technologies和Palantir Technologies因未被纳入指数而股价下跌 [2]

文章核心观点 - 公司虽估值溢价、股价高，但财务和业绩指标出色，资产负债表良好，有盈利增长前景，结合标普500纳入和更高公允价值/长期目标价，将评级从卖出上调至持有 [3] 公司发展现状 - 公司通过CrowdStrike Falcon® XDR平台提供有效且垂直整合的网络安全平台，黑客曾试图攻击但失败，企业更倾向选择其平台，在2023年第二季度端点安全销售市场份额达18.5%，高于2021年7月至2022年6月的17.7% [4] - 行业整合，同行增长放缓，如Palo Alto需提供免费支持、提前接触客户并提供免费延期服务，导致货币化/收入确认变慢，而公司获英伟达和亚马逊认可，亚马逊AWS用Falcon统一网络安全保护 [4][5] 公司财务表现 - 2025财年第一季度财报双超预期，收入9.21亿美元（环比+8.9%/同比+32.9%），调整后每股收益0.93美元（环比 -2.1%/同比+63.1%） [5] - 现有客户基础货币化能力增强，交叉销售增加，七个或以上模块采用率65%（环比+1个百分点/同比+3），六个或以上44%（环比+1个百分点/同比+4），五个或以上28%（环比+1个百分点/同比+5），新增净年度经常性收入（ARR）2.12亿美元（环比 -24.8%/同比+21.8%） [5] - ARR达36.5亿美元（环比+6.1%/同比+33.6%），多年剩余履约义务达47亿美元（环比+2.1%/同比+42.4%） [5] - 调整后运营利润率21.5%（同比+4.8/较2020财年 -13.6%提升35.1个百分点），自由现金流利润率35%（环比+1.6个百分点/同比+2.2/较2020财年4.1%提升30.9个百分点），净现金状况29.6亿美元（环比+8.4%/同比+35.7%） [5] - 适度上调2025财年指引，收入39.9亿美元（同比+30.3%），调整后每股收益3.98美元（同比+28.8%） [5] 公司估值情况 - 市场将公司远期市盈率估值溢价提升至84.81倍，高于此前的82.57倍和1年平均的69.86倍 [6] - 与生成式AI同行和直接网络安全同行相比，公司交易溢价，其2027财年前的营收/利润复合年增长率约为27%，与此前一致 [6] 投资建议 - 公司股价在近期财报电话会议后回到350美元区间，标普500纳入消息宣布后收于360美元区间，基于过去12个月调整后每股收益3.44美元和更新后的1年平均市盈率69.86倍，公司股价仍较更新后的公允价值估计240.30美元有显著溢价 [8] - 基于上调后的2026财年调整后每股收益共识估计，较更新后的长期目标价450.50美元安全边际极小 [8] - 公司在行业整合中持续展现盈利增长和强劲业绩指标，且被纳入标普500，维持其网络安全市场竞争护城河扩大的信心，但因当前溢价明显、风险/回报比相对较低，将评级上调至持有，建议投资者在适度回调时，最好在之前的支撑位300美元区间再考虑增持 [8]