公司上市与股权相关 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，发行前所有优先股自动转换为1.31267586亿股B类普通股[190] - 2019年6月公司完成IPO，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为6.592亿美元[290] - 2020年第二季度最后一个工作日，非关联股东持有的公司股票总市值超过7亿美元，自2021年1月31日起，公司将被视为大型加速申报公司，不再是新兴成长型公司[340] 公司收购相关 - 2020年9月30日公司收购Preempt Security，总对价9120万美元，其中现金8740万美元，置换股权奖励公允价值380万美元[195] 客户与收入相关 - 截至2020年10月31日，公司有8416个订阅客户，较2019年同期的4561个增长85%，三个月内净增1186个，其中64个来自Preempt Security收购[210] - 截至2020年10月31日，公司年度经常性收入（ARR）为9.074亿美元，较2019年同期的5.01721亿美元增长81%，三个月内新增净ARR为1.168亿美元，其中680万美元来自Preempt Security收购[213] - 2020年10月31日止三个月，订阅收入213,530千美元，较2019年同期的114,221千美元增长87%；九个月订阅收入560,008千美元，较2019年同期的297,787千美元增长88%[236] - 2020年10月31日止三个月，专业服务收入18,930千美元，较2019年同期的10,898千美元增长74%；九个月专业服务收入49,501千美元，较2019年同期的31,517千美元增长57%[236] - 2020年10月31日止三个月，总营收232,460千美元，较2019年同期的125,119千美元增长86%；九个月总营收609,509千美元，较2019年同期的329,304千美元增长85%[236] - 2020年10月31日止三个月总营收2.3246亿美元，较2019年同期的1.25119亿美元增加1.07341亿美元，增幅86%，其中订阅收入占比92%，专业服务收入占比8%[242] - 2020年10月31日止三个月订阅收入2.1353亿美元，较2019年同期的1.14221亿美元增加9930.9万美元，增幅87%，客户数量从4561个增至8416个，增幅85%[242][243] - 2020年10月31日止三个月专业服务收入1893万美元，较2019年同期的1089.8万美元增加803.2万美元，增幅74%[242][244] - 2020年前十月九个月总营收6.09509亿美元，较2019年同期增长2.80205亿美元，增幅85%，其中订阅收入占比92%，专业服务收入占比8%[261] - 2020年前十月九个月订阅收入5.60008亿美元，较2019年同期增长2.62221亿美元，增幅88%，客户数量从4561个增至8416个，增长85%[261][262] - 2020年前十月九个月专业服务收入4950.1万美元，较2019年同期增长1800万美元，增幅57%，主要因服务时长增加[261][263] - 2020年GAAP订阅收入为2.1353亿美元，GAAP订阅毛利为1.63947亿美元；非GAAP订阅毛利为1.67445亿美元，非GAAP订阅毛利率为78%[282] 成本与利润相关 - 2020年10月31日止三个月，订阅成本49,583千美元，较2019年同期的29,221千美元增长70%；九个月订阅成本130,864千美元，较2019年同期的77,858千美元增长68%[236] - 2020年10月31日止三个月，专业服务成本11,944千美元，较2019年同期的8,134千美元增长47%；九个月专业服务成本31,949千美元，较2019年同期的20,353千美元增长57%[236] - 2020年10月31日止三个月，总营业成本61,527千美元，较2019年同期的37,355千美元增长65%；九个月总营业成本162,813千美元，较2019年同期的98,211千美元增长66%[236] - 2020年10月31日止三个月，毛利润170,933千美元，较2019年同期的87,764千美元增长95%；九个月毛利润446,696千美元，较2019年同期的231,093千美元增长93%[236] - 2020年10月31日止三个月总营收成本6152.7万美元，较2019年同期的3735.5万美元增加2417.2万美元，增幅65%[245] - 2020年10月31日止三个月订阅营收成本4958.3万美元，较2019年同期的2922.1万美元增加2036.2万美元，增幅70%，主要因员工相关费用增加760万美元，云托管及相关服务增加680万美元等[245] - 2020年10月31日止三个月专业服务营收成本1194.4万美元，较2019年同期的813.4万美元增加381万美元，增幅47%，主要因员工相关费用增加330万美元，股票薪酬费用增加80万美元等[249] - 2020年10月31日止三个月总毛利1.70933亿美元，较2019年同期的8776.4万美元增加8316.9万美元，增幅95%，总毛利率从70%提升至74%[248][250] - 2020年前十月九个月总营收成本1.62813亿美元，较2019年同期增长6460.2万美元，增幅66%，其中订阅成本增长5300.6万美元，增幅68%，专业服务成本增长1160万美元，增幅57%[265] - 2020年前十月九个月总毛利4.46696亿美元，较2019年同期增长2.15603亿美元，增幅93%，订阅毛利率从74%增至77%，专业服务毛利率维持35%[267] 费用相关 - 2020年10月31日止三个月，销售与营销费用105,602千美元，较2019年同期的68,675千美元增长54%；九个月销售与营销费用288,867千美元，较2019年同期的190,792千美元增长51%[236] - 2020年10月31日止三个月，研发费用57,539千美元，较2019年同期的35,992千美元增长60%；九个月研发费用148,600千美元，较2019年同期的91,497千美元增长62%[236] - 2020年10月31日止三个月，一般及行政费用31,951千美元，较2019年同期的21,615千美元增长48%；九个月一般及行政费用85,955千美元，较2019年同期的63,737千美元增长35%[236] - 2020年10月31日止三个月销售和营销费用1.05602亿美元，较2019年同期的6867.5万美元增加3692.7万美元，增幅54%，主要因员工相关费用增加2190万美元，营销项目增加970万美元等[252] - 2020年10月31日止三个月研发费用5753.9万美元，较2019年同期的3599.2万美元增加2154.7万美元，增幅60%，主要因员工相关费用增加1240万美元，股票薪酬增加710万美元等[255] - 2020年10月31日止三个月一般及行政费用3195.1万美元，较2019年同期的2161.5万美元增加1033.6万美元，增幅48%，主要因股票薪酬增加380万美元，员工相关费用增加360万美元等[256] - 2020年前十月九个月销售与营销费用2.88867亿美元，较2019年同期增长9807.5万美元，增幅51%，主要因员工相关费用等增加，部分被差旅成本减少抵消[270] - 2020年前十月九个月研发费用1.486亿美元，较2019年同期增长5710.3万美元，增幅62%，主要因员工相关费用等增加，部分被差旅和活动费用减少抵消[271] - 2020年前十月九个月一般及行政费用8595.5万美元，较2019年同期增长2221.8万美元，增幅35%，主要因员工相关费用等增加，部分被活动和差旅费用减少抵消[272][274] 其他收支与税收相关 - 2020年前十月三个月利息支出19.3万美元，较2019年同期增加6.1万美元，增幅46%；其他收入净额27.2万美元，较2019年同期减少330.7万美元，降幅92%[257] - 2020年前十月三个月所得税拨备45.1万美元，较2019年同期增加1.7万美元，增幅4%，主要因海外税收增加，部分被收购收益抵消[260] - 2020年前十月其他收入净额为550万美元，较2019年同期的350万美元增加200万美元[276] - 2020年前十月所得税拨备为192.8万美元，较2019年同期的166.4万美元增加26.4万美元，增幅16%[277] 运营与现金流相关 - 2020年前十月非GAAP运营收入为2793.3万美元，GAAP运营亏损为7672.6万美元；非GAAP运营利润率为5%，GAAP运营利润率为 - 13%[285] - 2020年前十月自由现金流为1.95513亿美元，自由现金流利润率为32%；净现金流占收入的40%[287] - 2020年前十月经营活动净现金流为2.42103亿美元，投资活动净现金流为5.12728亿美元，融资活动净现金流为3960.6万美元[294] - 2020年前十月经营活动提供净现金2.421亿美元，源于净亏损7360万美元、非现金费用调整1.821亿美元和经营资产负债变动净流入1.336亿美元[295] - 2019年前十月经营活动提供净现金3380万美元，源于净亏损1.134亿美元、非现金费用调整1.015亿美元和经营资产负债变动净流入4570万美元[296] - 2020年前十月投资活动提供净现金5.127亿美元，主要因出售和到期有价证券，部分被业务收购等支出抵消[298] - 2019年前十月投资活动使用净现金5750万美元，主要因购买有价证券和财产设备，部分被有价证券到期抵消[299] - 2020年前十月融资活动提供净现金3960万美元，主要源于行使股票期权和员工股票购买计划所得[300] - 2019年前十月融资活动提供净现金6.788亿美元，主要因IPO出售2070万股A类普通股，净收益6.651亿美元，另有行使股票期权所得[301] 公司资金与负债相关 - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为10.6亿美元，因疫情在2021财年第一季度清算有价证券组合，实现收益130万美元[291] - 截至2020年10月31日，公司累计亏损7.111亿美元，预计未来仍会产生运营亏损[292] - 截至2020年10月31日，公司递延收入为7.627亿美元，其中5.797亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[293] - 19年4月公司与银行签订信贷协议，提供最高1.5亿美元循环信贷额度，2022年4月19日到期，截至2020年10月31日无未偿还金额[302][304] - 2019年7月公司同意向Falcon Fund最多承诺出资1000万美元，截至2020年10月31日已出资250万美元[307] - 公司合同义务和承诺总计1.98222亿美元，包括房地产、数据中心和其他采购义务，另有8840万美元非可撤销采购义务待后续计入[309][312] - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为10.6亿美元，无有价证券[346] 公司业务模式与发展相关 - 2013年6月公司开始提供端点检测和响应（EDR）功能，2017年2月开始将这些功能作为单独云模块提供，目前Falcon平台提供16个云模块[189] - 公司主要通过直销团队和渠道合作伙伴网络销售Falcon平台和云模块订阅服务，多数客户购买一年期订阅服务[197][200] - 公司未来成功很大程度取决于基于云的SaaS交付端点安全解决方案市场的增长、新客户获取、客户留存和销售增长以及对增长的投资[203][204][205][206] 公司财务指标留存率相关 - 2021财年第三季度公司毛留存率保持高位，美元净留存率再次超过120%[191] - 自2016年1月以来，公司美元净留存率一直超过100%，主要得益于现有订阅客户端点的扩展和额外云模块的交叉销售[215] - 2019财年第四季度，一笔超大扩张交易使净留存率提高11个百分点，2020财年第四季度该账户扩张影响小于上一年[216] 公司租赁标准相关 - 2020年2月1日公司采用新租赁标准ASC 842，使用修改后追溯法，选择多项实用权宜方法[320] 公司积压订单相关 - 截至2020年10月31日，公司积压订单约为3.105亿美元，其中约1.019亿美元预计在未来十二个月内不会开票[328] 公司业务季节性相关 - 公司业务存在季节性模式，下半年尤其是第四季度净

公司上市与融资情况 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行并出售2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，估计发行成本590万美元[169] - 2019年6月IPO后，公司净收益6.592亿美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用4480万美元[266] 客户与业务指标 - 截至2020年7月31日，公司订阅客户数量为7230个，较2019年同期的3789个增长91%[188] - 截至2020年7月31日，公司年度经常性收入（ARR）为790583000美元，较2019年同期的423780000美元增长87%[190] - 自2016年1月以来，公司美元净留存率一直超过100%，但会因大客户合同等因素在各期间波动[193] - 2019财年第四季度，一笔超大扩张交易为公司净留存率贡献11个百分点，2020财年第四季度该交易影响变小[194] - 2021财年第二季度公司毛留存率保持高位，美元净留存率再次超过120%[170] - 截至2020年7月31日，57%的客户采用了四个或更多模块，39%的客户采用了五个或更多模块，而2019年同期分别为50%和27%[225] - 截至2020年7月31日，公司客户数量从2019年同期的3789家增加至7230家，增幅91%[236] 业务收入构成与确认 - 公司订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的端点数量以及订阅中包含的云模块数量驱动，按协议期限分期确认[196] - 公司专业服务收入包括事件响应和主动服务等，通过不同合同形式销售，按服务执行情况确认收入[197] 业务成本构成 - 公司订阅成本主要包括数据中心托管成本、内部使用软件摊销等[198] 公司业务举措 - 公司于2020年3月推出两项举措，包括激增缓解计划和Falcon Prevent家庭使用计划，以帮助客户快速引入新远程员工[173] 财务数据关键指标变化（年度对比） - 订阅收入从2019年的97,575千美元增长到2020年的184,256千美元，增幅89%；专业服务收入从10,533千美元增长到14,715千美元，增幅40%；总收入从108,108千美元增长到198,971千美元，增幅84%[215] - 订阅成本从2019年的24,946千美元增长到2020年的44,037千美元，增幅77%；专业服务成本从6,636千美元增长到10,354千美元，增幅56%；总成本从31,582千美元增长到54,391千美元，增幅72%[215] - 毛利润从2019年的76,526千美元增长到2020年的144,580千美元，增幅89%[215] - 销售和营销费用从2019年的65,274千美元增长到2020年的95,127千美元，增幅46%[215] - 研发费用从2019年的31,630千美元增长到2020年的50,483千美元，增幅60%[215] - 一般和行政费用从2019年的30,261千美元降至2020年的28,961千美元，降幅4%[215] - 总运营费用从2019年的127,165千美元增长到2020年的174,571千美元，增幅37%[215] - 运营亏损从2019年的50,639千美元降至2020年的29,991千美元，降幅41%[215] - 利息费用从2019年的164千美元降至2020年的174千美元，降幅6%[215] - 净亏损从2019年的51,889千美元降至2020年的29,874千美元，降幅42%[215] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2020年Q3总营收1.99亿美元，较2019年同期的1.08亿美元增长9086.3万美元，增幅84%，其中订阅收入占比93%，专业服务收入占比7%[219] - 2020年Q3订阅收入1.84亿美元，较2019年同期的9757.5万美元增长8668.1万美元，增幅89%，客户数量从3789个增至7230个，增幅91%[219][220] - 2020年Q3专业服务收入1471.5万美元，较2019年同期的1053.3万美元增长418.2万美元，增幅40%[219][221] - 2020年Q3总成本5439.1万美元，较2019年同期的3158.2万美元增长2280.9万美元，增幅72%，其中订阅成本增长1910万美元，增幅77%，专业服务成本增长371.8万美元，增幅56%[222] - 2020年Q3总毛利1.45亿美元，较2019年同期的7652.6万美元增长6805.4万美元，增幅89%，其中订阅毛利率从74%增至76%，专业服务毛利率从37%降至30%[225] - 2020年Q3销售和营销费用9512.7万美元，较2019年同期的6527.4万美元增长2985.3万美元，增幅46%[227] - 2020年Q3订阅成本中员工相关费用增加630万美元，平均员工数量增长82%，云托管及相关服务增加760万美元，数据中心设备折旧增加190万美元，股份支付费用增加140万美元，分摊间接费用增加120万美元[222] - 2020年Q3专业服务成本中员工相关费用增加290万美元，平均员工数量增长58%，股份支付费用增加80万美元[223] - 2020年Q3销售和营销费用中员工相关费用增加1970万美元，平均员工数量增长39%，股份支付增加700万美元，营销项目增加390万美元，分摊间接费用增加190万美元，差旅费用减少400万美元[227] - 2020年第二季度研发费用为5048.3万美元，较2019年同期增加1885.3万美元，增幅60%[229] - 2020年第二季度一般及行政费用为2896.1万美元，较2019年同期减少130万美元，降幅4%[230] - 2020年第二季度利息费用为17.4万美元，较2019年同期增加1万美元，增幅6%；其他收入（支出）净额为73.2万美元，较2019年同期增加118.3万美元，增幅262%[231] - 2020年第二季度所得税拨备为44.1万美元，较2019年同期减少19.4万美元，降幅31%[234] 财务数据关键指标变化（半年度对比） - 2020年上半年总营收为3.77049亿美元，较2019年同期增加1.72864亿美元，增幅85%；其中订阅收入为3.46478亿美元，增幅89%；专业服务收入为3057.1万美元，增幅48%[235] - 2020年上半年总营收成本为1.01286亿美元，较2019年同期增加4043万美元，增幅66%；其中订阅成本为8128.1万美元，增幅67%；专业服务成本为2000.5万美元，增幅64%[238] - 2020年上半年总毛利为2.75763亿美元，较2019年同期增加1.32434亿美元，增幅92%；其中订阅毛利为2.65197亿美元，增幅97%；专业服务毛利为1056.6万美元，增幅26%[242] - 2020年上半年订阅毛利率为77%，较2019年同期增加3个百分点；专业服务毛利率为35%，较2019年同期减少6个百分点；总毛利率为73%，较2019年同期增加3个百分点[242] - 2020年上半年销售及营销费用为1.83265亿美元，较2019年同期增加6114.8万美元，增幅50%[244] - 2020年上半年研发费用为9.1061亿美元，较2019年同期的5.5505亿美元增加3.5556亿美元，增幅64%[247] - 2020年上半年一般及行政费用为5.4004亿美元，较2019年同期的4.2122亿美元增加1.1882亿美元，增幅28%[248] - 2020年上半年利息费用为31.7万美元，较2019年同期的16.5万美元增加15.2万美元，增幅92%[249] - 2020年上半年其他收入（支出）净额为526.5万美元，较2019年同期的 - 5.6万美元增加532.1万美元，增幅 - 9502%[249] - 2020年上半年所得税拨备为 - 147.7万美元，较2019年同期的 - 123万美元增加24.7万美元，增幅20%[253] GAAP与非GAAP财务指标 - 2020年7月31日止三个月GAAP订阅收入为1.84256亿美元，2019年同期为9757.5万美元；六个月GAAP订阅收入2020年为3.46478亿美元，2019年为1.83566亿美元[259] - 2020年7月31日止三个月GAAP订阅毛利为1.40219亿美元，2019年同期为7262.9万美元；六个月GAAP订阅毛利2020年为2.65197亿美元，2019年为1.34929亿美元[259] - 2020年7月31日止三个月GAAP运营亏损为2999.1万美元，2019年同期为5063.9万美元；六个月GAAP运营亏损2020年为5256.7万美元，2019年为7641.5万美元[261] - 2020年7月31日止三个月非GAAP运营收入为782.6万美元，2019年同期亏损2064.1万美元；六个月非GAAP运营收入2020年为899.1万美元，2019年亏损4251.9万美元[261] - 2020年7月31日止三个月GAAP运营利润率为 - 15%，2019年同期为 - 47%；六个月GAAP运营利润率2020年为 - 14%，2019年为 - 37%[261] 现金流与资金状况 - 2020年7月31日止六个月，公司经营活动提供净现金1.536亿美元，投资活动提供净现金6.111亿美元，融资活动提供净现金3443.5万美元；2019年同期经营活动使用净现金479.9万美元，投资活动使用净现金3025.4万美元，融资活动提供净现金6.798亿美元[270] - 2020年7月31日，公司现金及现金等价物为10.6亿美元，第一财季清算有价证券实现收益130万美元[277] - 2020年7月31日止三个月，公司总收入为1.98971亿美元，自由现金流为3241.7万美元，自由现金流利润率为16%；2019年同期总收入为1.08108亿美元，自由现金流为 - 2915.8万美元，自由现金流利润率为 - 27%[264] - 2020年7月31日止六个月，公司经营活动净现金占收入的41%，购买财产和设备占收入的 - 8%，资本化内部使用软件占收入的 - 1%；2019年同期分别为 - 2%、 - 18%、 - 2%[264] - 截至2020年7月31日，公司现金及现金等价物为10.6亿美元，无有价证券[319] 公司负债与承诺 - 截至2020年7月31日，公司累计亏损6.866亿美元，预计未来仍会有经营亏损[268] - 截至2020年7月31日，公司递延收入为6.898亿美元，其中5.151亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[269] - 2019年4月，公司与银行签订信贷协议，可获得最高1.5亿美元循环信贷额度，2020年7月31日无未偿还金额[278][281] - 2019年7月，公司同意向Falcon Fund出资最高1000万美元，截至2020年7月31日已出资200万美元[282] - 公司未来的合同义务和承诺总计2.21146亿美元，其中2021年为4975.4万美元，2022年为1.0438亿美元等[284] 公司其他情况 - 截至2020年7月31日，公司积压订单约为2.356亿美元，其中约7880万美元预计在未来12个月内不会开票[301] - 截至2020年7月31日，公司有2838名全职员工[305] - 2020年第二季度最后一个工作日，非关联股东持有的公司股票总市值超过7亿美元，自2021年1月31日起，公司将被视为大型加速申报公司，不再是新兴成长公司[313] - 假设利率变动100个基点，不会对公司2020年7月31日投资组合的公允价值产生重大影响[319] - 截至2020年7月31日，其他综合收益（损失）中记录的累计外汇汇率损失为140万美元[320] - 假设美元兑其他货币贬值10%，2020年上半年公司营业亏损将增加约720万美元[320] - 公司于2020年2月1日采用新租赁标准（ASC 842），采用修改后的追溯调整法，并选择不重述比较期间[294] - 公司在采用租赁标准时选择了一系列实用权宜方法，如不重新评估现有合同是否包含租赁等[295] - 公司预计业务季节性变化未来会更明显，下半年尤其是第四季度净新增年度经常性收入（ARR）会高于上半年，且财年上半年运营利润率较低[303]

公司上市情况 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销折扣和佣金后净收益6.651亿美元，估计发行成本590万美元[170] - 2019年6月公司完成IPO，扣除相关费用后净收益为6.592亿美元[248] 资产与现金流情况 - 截至2020年4月30日，公司将所有可交易证券转换为现金及现金等价物[171] - 截至2020年4月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元，出售有价证券实现收益130万美元[249] - 截至2020年4月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元，无有价证券[299] - 2020年第一季度自由现金流为8700.1万美元，2019年同期为 - 1611万美元；自由现金流利润率分别为49%和 - 17%[245] - 2020年第一季度经营活动净现金流入为9857.7万美元，2019年同期为141.5万美元；投资活动净现金流入分别为6.34711亿美元和413.8万美元；融资活动净现金流入（使用）分别为689.3万美元和 - 88.2万美元[252] 客户与收入留存情况 - 公司美元净留存率再次超过120%，客户对模块的采用持续增加[171] - 自2016年1月以来，公司美元净留存率一直超过100%，主要得益于现有订阅客户端点的扩展和额外云模块的交叉销售[195] - 2019财年第四季度，一笔超大扩张交易为净留存率贡献了11个百分点[196] 订阅客户数量情况 - 截至2020年4月30日，订阅客户数量为6261个，较2019年同期的3059个增长105%[188] - 订阅客户数量从2019年4月30日的3059个增至2020年4月30日的6261个，增幅105%[222] 年度经常性收入情况 - 截至2020年4月30日，年度经常性收入（ARR）为6.86125亿美元，2019年同期为3.64648亿美元[193] 收入构成情况 - 公司订阅收入主要来自Falcon平台及云模块的订阅费用，按协议期限分期确认，通常提前开具发票，有大量递延收入[198] - 专业服务收入包括事件响应、主动服务等，通过不同合同形式提供，按服务执行情况确认收入[199] 成本构成情况 - 订阅成本主要包括数据中心托管、软件摊销、员工相关成本等[200] 营收及相关指标变化情况 - 2020年Q1至4月30日三个月总营收1.78078亿美元，较2019年同期增长8200.1万美元，增幅85%[216][221] - 2020年Q1至4月30日三个月订阅收入1.62222亿美元，较2019年同期增长7623.2万美元，增幅89%，占总营收91%[216][219][221] - 2020年Q1至4月30日三个月专业服务收入1585.6万美元，较2019年同期增长576.9万美元，增幅57%，占总营收9%[216][219][221] - 2020年第一季度总营收为1.78078亿美元，2019年同期为9607.7万美元；GAAP运营亏损分别为2257.6万美元和2577.5万美元；Non - GAAP运营收入（亏损）分别为116.5万美元和 - 2187.8万美元；GAAP运营利润率分别为 - 13%和 - 27%；Non - GAAP运营利润率分别为1%和 - 23%[243] 成本及相关指标变化情况 - 2020年Q1至4月30日三个月总成本4689.5万美元，较2019年同期增长1762.2万美元，增幅60%[216] - 2020年第一季度总营收成本为4689.5万美元，较2019年同期增加1762.2万美元，增幅60%[224] - 2020年第一季度订阅服务营收成本为3724.4万美元，较2019年同期增加1355.3万美元，增幅57%[224] - 2020年第一季度专业服务营收成本为965.1万美元，较2019年同期增加406.9万美元，增幅73%[224] 毛利润变化情况 - 2020年Q1至4月30日三个月毛利润1.31183亿美元，较2019年同期增长6437.9万美元，增幅96%[216] - 2020年第一季度总毛利润为1.31183亿美元，较2019年同期增加6437.9万美元，增幅96%[227] - 2020年第一季度非GAAP订阅服务毛利润为1.27035亿美元，较2019年同期增加6266.8万美元[240] 运营费用变化情况 - 2020年Q1至4月30日三个月总运营费用1.53759亿美元，较2019年同期增长6118万美元，增幅66%[216] - 2020年第一季度销售和营销费用为8813.8万美元，较2019年同期增加3129.5万美元，增幅55%[228] - 2020年第一季度研发费用为4057.8万美元，较2019年同期增加1670.3万美元，增幅70%[230] - 2020年第一季度一般及行政费用为2504.3万美元，较2019年同期增加1318.2万美元，增幅111%[231] 运营亏损及净亏损变化情况 - 2020年Q1至4月30日三个月运营亏损2257.6万美元，较2019年同期减少319.9万美元，减幅12%[216] - 2020年Q1至4月30日三个月净亏损1922.2万美元，较2019年同期减少675.5万美元，减幅26%[216] 费用预测情况 - 预计销售和营销费用、研发费用、一般及行政费用金额将增加，研发和一般及行政费用占总营收百分比将随时间下降[207][209][213] 其他收入及所得税情况 - 2020年第一季度其他收入净额为453.3万美元，较2019年同期增加413.9万美元，增幅1051%[232] - 2020年第一季度所得税拨备为 - 103.6万美元，较2019年同期增加44.1万美元，增幅74%[233] 累计亏损情况 - 截至2020年4月30日，公司累计亏损6.567亿美元，预计未来仍会有运营亏损[250] 递延收入情况 - 截至2020年4月30日，公司递延收入为6.36亿美元，其中4.656亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[251] 信贷协议情况 - 2019年4月公司与银行签订信贷协议，可获得最高1.5亿美元循环信贷额度，截至2020年4月30日无未偿还金额[259][261] 对外出资情况 - 2019年7月公司同意向Falcon Fund最多出资1000万美元，截至2020年4月30日已出资50万美元[264] 合同义务情况 - 截至2020年4月30日，公司合同义务总计2.29745亿美元，其中2021 - 2025年及以后分别为7259.4万美元、1.00044亿美元、1946.3万美元、1963.7万美元、1113.5万美元和687.2万美元[266] 积压订单情况 - 截至2020年4月30日，公司积压订单约为1.815亿美元，其中约5300万美元预计在未来十二个月内不会开票[283] 员工数量情况 - 截至2020年4月30日，公司有2583名全职员工[287] 外汇汇率影响情况 - 截至2020年4月30日，其他综合收益（损失）中记录的累计外汇汇率损失为70万美元[300] - 假设2020年4月30日止三个月内美元兑其他货币贬值10%，将导致经营亏损增加约350万美元[300] 租赁标准变更情况 - 公司于2020年2月1日采用新租赁标准（ASC 842），使用修改后的追溯法，并选择不重述比较期间[277] 年度经常性收入预测情况 - 公司预计净新增年度经常性收入（ARR）下半年尤其是第四季度会高于上半年，财年上半年运营利润率较低[285] 赔偿义务情况 - 公司的订阅协议包含标准赔偿义务，过去未产生重大赔偿支出，截至2020年4月30日和1月31日无相关负债记录[269] - 公司为高管和董事提供一定赔偿，潜在赔偿最高金额无上限，但董事和高管保险政策可降低风险[270] 通胀影响情况 - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但成本面临通胀压力时可能无法完全通过提价抵消[298]

员工与人才相关 - 公司员工数量从2016年1月31日的324人增长至2020年1月31日的2309人[137] - 公司直接销售团队的扩张和培训效果影响新客户获取和现有客户销售增长，招聘和培训存在挑战[169][170] - 公司依赖关键技术、销售和管理人才，关键员工流失可能损害业务[181][182] - 招聘和留住具备适当资格的员工存在困难，尤其是网络安全行业专业人才[183] - 股价波动或表现不佳可能影响公司吸引和留住关键员工的能力[184] - 若无法维持公司文化，可能影响人员招聘和保留、创新及业务执行，进而影响业务、财务和经营成果[265] 财务数据关键指标变化 - 公司2018财年、2019财年和2020财年净亏损分别为1.355亿美元、1.401亿美元和1.418亿美元[140] - 截至2020年1月31日，公司累计亏损6.375亿美元[140] - 2018 - 2020财年，公司来自国际客户的收入分别占总收入的17%、23%和26%[267] - 截至2020年1月31日，公司美国联邦和加利福尼亚州净运营亏损结转额分别为6.573亿美元和9480万美元，将于2031年开始到期；其他州净运营亏损结转额为3.528亿美元，将于2023年开始到期[274] - 截至2020年1月31日，公司联邦和加利福尼亚州研发税收抵免结转额分别为1720万美元和430万美元，联邦研发税收抵免结转额将于2031年开始到期，加利福尼亚州的可无限期结转[274] - 截至2020年2月29日，公司有1.14945286亿股A类普通股和9826.7729万股B类普通股流通在外[294] - 截至2020年1月31日，公司总裁兼首席执行官George Kurtz和首席财务官Burt Podbere实益拥有的约550万股B类普通股已质押[297] - 截至2020年1月31日，公司高管、董事、三名现有股东及其各自关联方合计持有公司已发行股本82%的投票权[304] - 截至2020年1月31日，公司三名现有股东及其关联方合计持有公司已发行股本63%的投票权[304] - 截至2020年1月31日，公司现金及现金等价物为2.648亿美元，有价证券为6.473亿美元，假设利率变动100个基点，投资组合公允价值将变动890万美元[315] - 截至2020年1月31日，其他综合收益（损失）中记录的累计外汇汇率损失为40万美元，假设美元兑其他货币贬值10%，2020年1月31日止年度营业亏损将增加约1240万美元[532] 客户与市场相关 - 公司客户订阅合同期限一般为一年，部分客户到期后可能不续约或缩短续约时长[147] - 公司面临来自传统杀毒产品提供商、替代端点安全提供商和网络安全供应商等多类竞争对手的激烈竞争[150] - 公司Falcon平台销售周期长且不可预测，销售努力需大量时间和费用，难以预测销售完成情况[178][180] - 公司未来增长部分依赖政府组织销售，但政府销售面临竞争、认证、预算等风险[192] - 公司依赖渠道合作伙伴销售和支持Falcon平台，失去大量合作伙伴或招募不足可能影响业绩[190] - 公司国际业务面临合同谈判、成本、文化、法规等诸多风险，美元走强和外汇波动也可能影响业务和经营成果[267][270] 产品与技术相关 - 公司Falcon平台、云模块和专业服务的订阅价格可能因竞争、折扣等多种原因下降[153] - 公司云原生安全平台复杂，可能存在未被检测到的缺陷或错误，无法保证检测所有网络攻击[155] - 公司云平台托管客户数据，安全妥协或配置错误可能导致客户数据泄露[157] - 若其他下一代或基于云的安全系统发生重大安全漏洞，公司客户和潜在客户可能对云解决方案失去信任[157] - 公司作为网络安全供应商，面临多种网络攻击风险，成功或被认为的安全漏洞可能影响声誉、财务和运营[158][159][160][161] - 公司依赖第三方数据中心和自有托管数据中心运行Falcon平台，设施中断或干扰可能影响平台性能和业务[164][165] - 公司需持续投资技术和云基础设施以满足客户需求，但可能无法成功开发或实施相关技术[196] - 保护和执行知识产权权利对公司成功至关重要，但现有保护措施可能不足或无效[198] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，这可能导致重大成本并损害公司业务[201][202][203] - 公司可能需为客户或渠道合作伙伴因解决方案侵犯第三方知识产权的索赔进行赔偿[203] - 公司产品和订阅包含第三方开源软件组件，使用开源软件存在多种风险，可能影响业务和财务状况[230] 运营与风险相关 - 若无法维持定价，公司利润率将降低，毛利润、业务、运营结果和财务状况将受不利影响[153] - 公司虽有保险，但不能确保保险覆盖足够、持续可用或不被拒赔，大额索赔或保险政策变化可能产生重大不利影响[163] - 公司按订阅期确认收入，新业务的起伏不会立即反映在运营结果中，可能影响未来收入[171][172] - 公司运营结果可能因多种因素大幅波动，包括客户获取、市场需求、产品推出等，难以预测[173][174][176] - 公司财务结果存在季节性波动，下半年新客户和续约订单占比高，上半年运营利润率低[177] - 公司可能需筹集额外资金扩张业务，融资可能带来股权稀释或债务限制等问题[240] - 公司现有现金、现金等价物和有价证券预计至少未来12个月可满足营运资金和资本支出需求[241] - 公司面临保修索赔、产品责任等风险，以及知识产权侵权等赔偿责任[242] - 公司为产品使用相关索赔投保，但保险可能不足以覆盖所有索赔[249] - 公司信贷协议包含限制条款和财务契约，可能影响运营灵活性和业务战略执行[250] - 若无法遵守付款要求，贷款方可能加速债务到期、处置抵押品，公司可能需出售资产、重组债务或寻求额外股权资本，这会稀释股东权益[252] - 作为上市公司，遵守相关法规会增加法律、会计和财务合规成本，对人员、系统和资源造成压力[254] - 公司未来收购、战略投资等可能难以识别和整合，分散管理层注意力，稀释股东价值，影响经营和财务状况[259] - 公司未在所有销售辖区征收销售税等，若相关辖区认定应征收，可能导致税务评估、罚款和利息，影响经营成果[278] - 公司业务面临地震、火灾、洪水、疾病爆发等自然灾害和电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义等人造问题的风险[286] - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，若假设改变或实际情况与假设不同，可能对经营业绩产生不利影响[284] 法律与合规相关 - 欧盟GDPR行政罚款最高可达2000万欧元或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[211] - 2018年6月28日，加州通过CCPA，于2020年1月1日生效[212] - 2018年新加坡引入全球首个网络安全许可要求[214] - 公司受美国《反海外腐败法》、英国《2010年贿赂法》等反腐败相关法律约束，违规可能面临严重后果[228] - 公司部分客户合同有服务水平承诺，未达标可能需提供服务信用或退款，影响业务[236] - 公司常面临各类法律诉讼和政府调查，结果不确定，可能产生不利影响[237] 公司治理与股权相关 - 公司B类普通股每股有10票投票权，A类普通股每股有1票投票权[303] - 公司普通股在支付顺序上从属于所有现有和未来债务，股东面临更大损失风险[306] - 公司修订并重述的公司章程规定，在法律允许的最大范围内，“公司机会”原则不适用于Accel和华平投资及其各自关联方[305] - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息，投资者需依靠A类普通股价格上涨后的出售来实现投资收益[307][308] - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分豁免，不再作为新兴成长型公司的最早情形包括首次公开募股五周年后的第一个财年、年总收入达到10.7亿美元或以上等[310] - 公司修订并重述的公司章程授权可发行最多20亿股A类普通股、最多3亿股B类普通股和最多1亿股优先股[314] - 公司修订并重述的公司章程和细则中的某些条款可能使公司收购更困难，限制股东更换或罢免董事会成员或现任管理层的尝试[315][316] - 额外发行股票会稀释其他股东权益，可能导致A类普通股市场价格下跌[313][314] - 公司修订并重述的细则规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院将是公司与股东之间某些纠纷的专属管辖法院[320][321][322] 股价与投资相关 - 公司A类普通股的市场价格可能会波动，影响因素包括公司经营业绩变化、财务预测、新产品或合同公告等[290] - 大量出售公司A类普通股或市场认为可能发生此类出售，可能会降低A类普通股价格，并稀释股东投票权和所有权[293] - 若行业或金融分析师不发布关于公司业务的研究报告，或发布不准确或不利的研究，公司股价和交易量可能会下跌[299] 品牌与声誉相关 - 维护和提升CrowdStrike和Falcon品牌及声誉对公司至关重要，负面评价可能产生不利影响[185][186][188] 客户满意度相关 - 公司客户满意度部分取决于客户支持质量，支持不佳可能影响业务[238]

公司发展历程与业务模式 - 公司于2011年成立，2013年6月开始提供EDR功能，2017年2月开始将功能作为单独云模块提供，目前Falcon平台提供10个云模块[215][216] - 公司主要通过直销团队和渠道合作伙伴销售Falcon平台和云模块订阅服务，采用低摩擦的落地扩张销售策略[219][220] - 公司大部分客户购买为期一年的订阅服务，订阅服务按每个端点和每个模块定价，专业服务按时间和材料定价[223] 首次公开募股情况 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行并出售2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，估计发行成本590万美元[217] - 2019年6月完成IPO后，公司获得净收益6.592亿美元，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用4480万美元[302] - 2019年前三季度融资活动提供净现金6.788亿美元，主要源于6月14日完成IPO，出售2070万股A类普通股，净收益6.651亿美元，以及行使股票期权收益1960万美元[311] 客户与收入关键指标变化 - 截至2019年10月，订阅客户数量为456.1万，较2018年同期的214.7万增长112% [232] - 截至2019年10月，年度经常性收入（ARR）为5.01721亿美元，较2018年同期的2.54151亿美元增长97% [234] - 自2016年1月以来，公司基于美元的净留存率一直超过100% [236] 公司未来成功因素 - 公司未来成功取决于基于云的SaaS交付端点安全解决方案市场的增长、新客户获取、客户留存和销售增长以及持续投资[225][226][227] 收入与成本构成 - 公司收入包括订阅收入和专业服务收入，成本包括订阅成本和专业服务成本[238][240][241][243] 费用预期变化 - 公司预计销售和营销费用将增加，以推动更多收入、进一步渗透市场和扩大全球客户群[247] - 预计研发费用金额会增加，但占总营收的百分比会随时间下降，不过可能会因费用时间不同而波动[250] - 预计一般及行政费用金额会增加，但占总营收的百分比会随时间下降[251] 财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2019年10月31日的三个月，订阅收入为114,221千美元，较2018年增长98%；九个月为297,787千美元，增长103%[256] - 截至2019年10月31日的三个月，专业服务收入为10,898千美元，较2018年增长25%；九个月为31,517千美元，增长38%[256] - 截至2019年10月31日的三个月，总营收为125,119千美元，较2018年增长88%；九个月为329,304千美元，增长94%[256] - 截至2019年10月31日的三个月，总运营费用为126,282千美元，较2018年增长47%；九个月为346,026千美元，增长61%[256] - 截至2019年10月31日的三个月，运营亏损为38,518千美元，较2018年减少8%；九个月为114,933千美元，增加9%[256] - 截至2019年10月31日的三个月，净亏损为35,505千美元，较2018年减少16%；九个月为113,371千美元，增加4%[256] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月总营收从2018年同期的6640万美元增至1.251亿美元，增幅88%，其中订阅收入占比从87%升至91%，专业服务收入占比从13%降至9%[260] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月订阅收入从2018年同期的5770万美元增至1.142亿美元，增幅98%，客户数量从2147个增至4561个，增幅112%[261] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月专业服务收入从2018年同期的870万美元增至1090万美元，增幅25%[262] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月总成本从2018年同期的2230万美元增至3740万美元，增幅68%，其中订阅成本从1730万美元增至2920万美元，增幅69%，专业服务成本从500万美元增至810万美元，增幅64%[263][264] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月总毛利从2018年同期的4410.5万美元增至8776.4万美元，增幅99%，其中订阅毛利率从70%升至74%，专业服务毛利率从43%降至25%[266] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月销售和营销费用从2018年同期的4660万美元增至6870万美元，增幅47%[267] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月研发费用从2018年同期的2600万美元增至3600万美元，增幅39%[268][269] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月一般及行政费用从2018年同期的1360万美元增至2160万美元，增幅59%[270] - 三个月数据：2019年10月31日止三个月其他收入净额从2018年同期的30.3万美元增至357.9万美元，增幅1081%，利息费用为13.2万美元[271] 财务数据关键指标变化（九个月） - 九个月数据：2019年10月31日止九个月总营收从2018年同期的1.694亿美元增至3.293亿美元，增幅94%，其中订阅收入占比从87%升至90%，专业服务收入占比从13%降至10%[274] - 订阅收入从2018年10月31日止九个月的1.466亿美元增至2019年同期的2.978亿美元，增幅103%，客户数量从2147个增至4561个，增幅112%[275] - 专业服务收入从2018年10月31日止九个月的2280万美元增至2019年同期的3150万美元，增幅38%[276] - 总收入成本从2018年10月31日止九个月的6020万美元增至2019年同期的9820万美元，增幅63%，其中订阅收入成本增幅65%，专业服务收入成本增幅55%[277][278] - 订阅毛利润从2018年10月31日止九个月的9949.3万美元增至2019年同期的2.19929亿美元，增幅121%；专业服务毛利润从963.3万美元增至1116.4万美元，增幅16%；总毛利润从1.09126亿美元增至2.31093亿美元，增幅112%[280] - 订阅毛利率从2018年10月31日止九个月的68%增至2019年同期的74%，专业服务毛利率从42%降至35%，总毛利率从64%增至70%[280] - 销售和营销费用从2018年10月31日止九个月的1.233亿美元增至2019年同期的1.908亿美元，增幅55%[282] - 研发费用从2018年10月31日止九个月的6250万美元增至2019年同期的9150万美元，增幅46%[285] - 一般及行政费用从2018年10月31日止九个月的2890万美元增至2019年同期的6370万美元，增幅121%[286] - 其他收入（支出）净额从2018年10月31日止九个月的支出170万美元变为2019年同期的收入350万美元，变化303%；利息支出从42.8万美元降至29.7万美元，降幅31%[287] - 所得税拨备从2018年10月31日止九个月的101.8万美元增至2019年同期的166.4万美元，增幅63%[288] 特定时间段财务数据对比 - 2019年前三季度订阅收入为2.97787亿美元，2018年同期为1.4657亿美元；2019年第三季度订阅收入为1.14221亿美元，2018年同期为0.57651亿美元[294] - 2019年前三季度GAAP订阅毛利为2.19929亿美元，2018年同期为0.99493亿美元；2019年第三季度GAAP订阅毛利为0.85亿美元，2018年同期为0.40349亿美元[294] - 2019年前三季度GAAP运营亏损为1.14933亿美元，2018年同期为1.05632亿美元；2019年第三季度GAAP运营亏损为0.38518亿美元，2018年同期为0.42091亿美元[297] - 2019年前三季度自由现金流为 - 0.3822亿美元，2018年同期为 - 0.65482亿美元；2019年第三季度自由现金流为0.07048亿美元，2018年同期为 - 0.13076亿美元[299] 公司资产与负债情况 - 截至2019年10月31日，公司现金等价物为7.436亿美元，可销售证券为0.901亿美元，累计亏损为6.091亿美元[303] - 截至2019年10月31日，公司递延收入为4.476亿美元，其中3.358亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[304] - 截至2019年10月31日，公司现金及现金等价物为7.436亿美元，有价证券为9010万美元[356] 现金流量情况 - 2019年前三季度经营活动提供净现金3380万美元，主要源于净亏损1.134亿美元，经非现金费用1.015亿美元和经营资产负债变动净流入4570万美元调整[306] - 2019年前三季度投资活动使用净现金5750万美元，主要由于购买可销售证券1.877亿美元和购买物业设备6680万美元，部分被可销售证券到期1.978亿美元抵消[309] 信贷协议情况 - 2019年4月公司与硅谷银行等签订信贷协议，提供最高1.5亿美元循环信贷额度，含1000万美元信用证子额度和1000万美元摆动信贷子额度，还可申请额外最高7500万美元增量额度，协议2022年4月19日到期[313] - 信贷协议下循环贷款分欧元美元贷款和ABR贷款，欧元美元贷款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.50% - 3.00%利差，ABR贷款利率为最高值加1.50% - 2.00%利差，承诺但未使用额度年承诺费为0.2% - 0.3%[313] 其他投资与承诺情况 - 2019年7月公司同意向CrowdStrike Falcon Fund LLC最多出资1000万美元，获50%分配份额，关联实体也同意出资1000万美元获剩余50%份额，截至2019年10月31日未出资[317] - 公司运营租赁、数据中心承诺和其他采购义务总计2.73996亿美元，其中2020年为2921.8万美元，2021年为9226.9万美元等[319] - 截至2019年10月31日，公司积压订单约1.295亿美元，其中约2750万美元预计未来12个月不会开票[325] 会计准则采用情况 - 2019年2月1日公司采用ASC 606，记录累计影响调整，使期初累计亏损减少2340万美元（税后），源于佣金费用减少2370万美元和收入减少30万美元[332][333] - 采用ASC 606对2019年10月31日止三个月和九个月现金流量表无影响，2019年10月31日止三个月和九个月佣金费用比ASC 605下分别低670万美元和1560万美元[335] 收入确认原则 - 公司订阅收入基于客户订阅解决方案和购买端点数量，先记为递延收入，再按直线法在协议期内确认[342] - 专业服务收入包括事件响应等服务，时间和材料安排按服务执行确认，固定费用按比例绩效确认[344] - 含多项履约义务合同按相对单独售价分配交易价格，单独售价需判断确定[345] 公司相关政策选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择使用《JOBS法案》规定的延长过渡期[350] 风险因素与影响 - 假设利率变动10%，对2019年10月31日或2019年1月31日的投资组合公允价值无重大影响[356] - 假设外汇汇率变动10%，对截至2019年10月31日的三个月或九个月的合并财务报表无重大影响[357] - 公司认为通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响，但成本若受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[355] - 公司销售合同均以美元计价，部分运营费用在境外以外国货币计价[357] - 公司历史上未发生影响订阅合同规定的可靠性和性能水平的重大事件，相关估计退款不重大[347] - 公司与经销商合同中的估计回扣和其他信贷在报告期内不重大[348] - 公司投资活动主要目标是资本保全、满足流动性需求和对现金及投资进行信托控制，不用于交易或投机[356] - 公司因外汇汇率对历史经营成果影响不重大，未进行衍生品或套期保值交易，但未来可能会进行[357]

公司上市情况 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行并出售2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，估计发行成本590万美元[229] - 2019年6月公司完成IPO，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用4480万美元后，净收益为6.592亿美元[324] 客户与收入关键指标变化 - 截至2019年7月31日，订阅客户数量为378.9万，较2018年的180万增长111%[245] - 截至2019年7月31日，年度经常性收入（ARR）为4.2378亿美元，较2018年的2.08172亿美元增长104%[247] - 自2016年1月以来，公司基于美元的净留存率一直超过100%[249] 业务销售模式 - 公司销售Falcon平台和云模块订阅服务，主要通过直销团队和渠道合作伙伴网络进行销售，多数客户购买为期一年的订阅服务[231][235] - 公司采用低摩擦的“落地并扩展”销售策略，允许客户实时激活额外的云模块，并提供免费试用[232][233] 公司未来成功因素 - 公司未来成功取决于云基SaaS交付端点安全解决方案市场的增长、新客户获取、客户留存和销售增长以及持续投资[237][238][239][240] 收入确认方式 - 订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的端点数量和订阅中包含的云模块数量驱动，按协议期限分期确认[252] - 专业服务收入包括事件响应、主动服务等，通过不同合同形式销售，按服务执行情况确认收入[253] - 公司收入分为订阅和专业服务两类，订阅收入按直线法在协议期内确认，专业服务收入按服务执行情况确认[360][369][371] - 含多项履约义务的合同，交易价格按相对单独售价基础分配至各履约义务[372] - 销售收入按净销售价格记录，包含可变对价估计，且可变对价金额受限[373] 费用预期变化 - 公司预计销售和营销费用将增加，以推动更多收入、进一步渗透市场和扩大全球客户群[262] - 公司预计研发费用金额会增加，但占总收入的百分比会随时间下降；预计一般及行政费用金额会增加，占总收入的百分比也会随时间下降[264][265] 各业务线及财务关键指标季度对比 - 2019年第三季度订阅收入97,575千美元，较2018年同期49,161千美元增长98%；上半年订阅收入183,566千美元，较2018年同期88,919千美元增长106%[271] - 2019年第三季度专业服务收入10,533千美元，较2018年同期6,540千美元增长61%；上半年专业服务收入20,619千美元，较2018年同期14,071千美元增长47%[271] - 2019年第三季度总成本31,582千美元，较2018年同期18,575千美元增长70%；上半年总成本60,856千美元，较2018年同期37,969千美元增长60%[271] - 2019年第三季度毛利润76,526千美元，较2018年同期37,126千美元增长106%；上半年毛利润143,329千美元，较2018年同期65,021千美元增长120%[271] - 2019年第三季度总运营费用127,165千美元，较2018年同期67,553千美元增长88%；上半年总运营费用219,744千美元，较2018年同期128,562千美元增长71%[271] - 2019年第三季度运营亏损50,639千美元，较2018年同期30,427千美元增长66%；上半年运营亏损76,415千美元，较2018年同期63,541千美元增长20%[271] - 2019年第三季度净亏损51,889千美元，较2018年同期32,877千美元增长58%；上半年净亏损77,866千美元，较2018年同期66,494千美元增长17%[271] - 2019年第三季度总基于股票的薪酬费用为29,859千美元，2018年同期为2,224千美元；上半年为33,611千美元，2018年同期为3,943千美元[272] - 2019年第三季度购买无形资产的总摊销为139千美元，2018年同期为207千美元；上半年为285千美元，2018年同期为373千美元[274] 各业务线及财务关键指标三个月对比 - 2019年7月31日止三个月总营收从2018年同期的5570万美元增至1.081亿美元，增幅94%，其中订阅收入占比从88%升至90%，专业服务收入占比从12%降至10%[276] - 2019年7月31日止三个月订阅收入从2018年同期的4920万美元增至9760万美元，增幅98%，客户数量从1800个增至3789个，增幅111%[277] - 2019年7月31日止三个月专业服务收入从2018年同期的650万美元增至1050万美元，增幅61%，主要因服务时长增加[278] - 2019年7月31日止三个月总营收成本从2018年同期的1860万美元增至3160万美元，增幅70%，其中订阅成本从1460万美元增至2490万美元，增幅71%，专业服务成本从400万美元增至660万美元，增幅67%[279] - 2019年7月31日止三个月总毛利从2018年同期的3710万美元增至7650万美元，增幅106%，其中订阅毛利率从70%升至74%，专业服务毛利率从39%降至37%，总毛利率从67%升至71%[283] - 2019年7月31日止三个月销售和营销费用从2018年同期的4010万美元增至6530万美元，增幅63%[284] - 2019年7月31日止三个月研发费用从2018年同期的1900万美元增至3160万美元，增幅67%[288] - 2019年7月31日止三个月一般及行政费用从2018年同期的850万美元增至3030万美元，增幅257%[289] - 2019年7月31日止三个月利息费用从2018年同期的23.6万美元降至16.4万美元，降幅31%，其他费用从185.2万美元降至45.1万美元，降幅76%[290] 各业务线及财务关键指标六个月对比 - 2019年7月31日止六个月总营收从2018年同期的1.03亿美元增至2.042亿美元，增幅98%，其中订阅收入占比从86%升至90%，专业服务收入占比从14%降至10%[294] - 订阅收入从2018年7月31日止六个月的8890万美元增至2019年7月31日止六个月的1.836亿美元，增长106%，客户数量从1800个增至3789个，增长111%[295] - 专业服务收入从2018年7月31日止六个月的1410万美元增至2019年7月31日止六个月的2060万美元，增长47%[296] - 总营收成本从2018年7月31日止六个月的3800万美元增至2019年7月31日止六个月的6090万美元，其中订阅营收成本从2980万美元增至4860万美元，增长63%；专业服务营收成本从820万美元增至1220万美元，增长49%[298][299][300] - 总毛利润从2018年7月31日止六个月的6502.1万美元增至2019年7月31日止六个月的1.43329亿美元，增长120%；订阅毛利率从67%增至74%，专业服务毛利率从42%降至41%，总毛利率从63%增至70%[301] - 销售和营销费用从2018年7月31日止六个月的7670万美元增至2019年7月31日止六个月的1.221亿美元，增长59%[304] - 研发费用从2018年7月31日止六个月的3660万美元增至2019年7月31日止六个月的5550万美元，增长52%[305] - 一般及行政费用从2018年7月31日止六个月的1530万美元增至2019年7月31日止六个月的4210万美元，增长176%[306] - 利息费用从2018年7月31日止六个月的42.8万美元降至2019年7月31日止六个月的16.5万美元，降幅61%；其他净费用从2018年7月31日止六个月的204.2万美元降至2019年7月31日止六个月的5.6万美元，降幅97%[308] - 所得税拨备从2018年7月31日止六个月的48.3万美元增至2019年7月31日止六个月的123万美元，增长155%[310] 非GAAP指标情况 - 非GAAP订阅毛利润和非GAAP订阅毛利率定义为GAAP订阅毛利润和GAAP订阅毛利率分别剔除基于股票的薪酬费用和收购无形资产的摊销[315] - 2019年三个月订阅收入为9757.5万美元，2018年7月31日结束的三个月为4916.1万美元；2019年六个月为1.83566亿美元，2018年7月31日结束的六个月为8891.9万美元[316] - 2019年三个月GAAP订阅毛利为7262.9万美元，非GAAP为7395.9万美元；2018年7月31日结束的三个月GAAP为3455.7万美元，非GAAP为3475.1万美元；2019年六个月GAAP为1.34929亿美元，非GAAP为1.36628亿美元；2018年7月31日结束的六个月GAAP为5914.4万美元，非GAAP为5949.7万美元[316] - 2019年三个月GAAP订阅毛利率为74%，非GAAP为76%；2018年7月31日结束的三个月GAAP为70%，非GAAP为71%；2019年六个月GAAP为74%，非GAAP为74%；2018年7月31日结束的六个月GAAP为67%，非GAAP为67%[316] - 2019年三个月总营收为1.08108亿美元，2018年7月31日为5570.1万美元；2019年六个月为2.04185亿美元，2018年7月31日为1.0299亿美元[319] - 2019年三个月GAAP运营亏损为5063.9万美元，非GAAP为2064.1万美元；2018年7月31日结束的三个月GAAP为3042.7万美元，非GAAP为2799.6万美元；2019年六个月GAAP为7641.5万美元，非GAAP为4251.9万美元；2018年7月31日结束的六个月GAAP为6354.1万美元，非GAAP为5922.5万美元[319] - 2019年三个月GAAP运营利润率为 - 47%，非GAAP为 - 19%；2018年7月31日结束的三个月GAAP为 - 55%，非GAAP为 - 50%；2019年六个月GAAP为 - 37%，非GAAP为 - 21%；2018年7月31日结束的六个月GAAP为 - 62%，非GAAP为 - 58%[319] 公司财务状况 - 截至2019年7月31日，公司现金等价物为7.328亿美元，可销售证券为9400万美元，累计亏损为5.736亿美元[325] - 截至2019年7月31日，公司递延收入为3.698亿美元，其中2.8亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[326] - 2019年上半年经营活动净现金使用480万美元，投资活动净现金使用3030万美元，融资活动净现金提供6.798亿美元；2018年上半年经营活动净现金使用3510万美元，投资活动净现金使用9490万美元，融资活动净现金提供1.826亿美元[328] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为7.328亿美元，有价证券为9400万美元[383] 公司信贷与投资情况 - 2019年4月公司与硅谷银行等签订信贷协议，提供最高1.5亿美元循环信贷额度，含1000万美元信用证子额度和1000万美元摆动贷款子额度，还可申请额外最高7500万美元增量贷款额度[336] - 2019年7月公司同意向CrowdStrike Falcon Fund LLC最多出资1000万美元，换取50%分配份额，关联实体也将出资1000万美元，拥有剩余50%份额[339] - 截至2019年7月31日，公司信贷协议下无未偿还金额，也未向Falcon Fund出资[338][339] - 信贷协议下，未偿还欧洲美元贷款利息为伦敦银行同业拆借利率加2.75% - 3.25%，未偿还ABR贷款利息为最高值加1.75% - 2.25%，首次公开募股收益至少1亿美元后，适用保证金降低0.25%，承诺但未使用金额收取0.2% - 0.3%年费[336] 公司合同义务与订单情况 - 截至2019年7月31日，公司合同义务总计2.4677亿美元，包括2499万美元经营租赁、2.05318亿美元数据中心承诺和1646.2万美元其他采购义务[344] - 截至2019年7月31日，公司积压订单约为8520万美元，其中约3650万美元预计未来12个月内不会开票[349] 会计政策变更 - 2019年2月1日公司采用ASC 606确认收入，采用修改后追溯过渡法，记录了2340万美元税后累计影响调整[357][358] - 采用ASC 606后，2019年4月30日止三个月和7月31日止六个月佣金费用分别比ASC 605下

公司上市相关 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行并出售2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，发行前所有优先股自动转换为1.31267586亿股B类普通股[215] - 2019年6月公司完成IPO，净收益为6.591亿美元，扣除承销商折扣、佣金和预计发行费用4470万美元[291] 订阅业务数据关键指标变化 - 截至2019年，订阅客户数量为3059个，较2018年的1491个增长105% [231] - 截至2019年，年度经常性收入（ARR）为3.64648亿美元，较2018年的1.70392亿美元增长114% [233] - 订阅收入从2018年4月30日止三个月的3980万美元增至2019年同期的8600万美元，增长116%，客户数量从1491个增至3059个，增长105%[264] 专业服务业务数据关键指标变化 - 专业服务收入从2018年4月30日止三个月的750万美元增至2019年同期的1010万美元，增长34%[265] 收入确认相关 - 订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的端点数量以及订阅中包含的云模块数量驱动，按协议期限分期确认，大部分收入来自前期递延收入的确认[238] - 专业服务收入包括事件响应、主动服务等，通过不同合同形式销售，根据服务执行情况确认收入[239] - 公司通过五步确定收入确认，包括识别合同、履约义务、交易价格、分配交易价格和确认收入[321] 成本相关 - 订阅成本主要包括数据中心托管、软件摊销、员工相关成本等，随着新客户和端点增加，成本将上升[240][241] - 专业服务成本主要包括员工相关成本、技术和设备折旧等[242] - 2019年第一季度总成本为2927.3万美元，较2018年同期的1939.4万美元增长51%，其中订阅成本占比从32%降至25%，专业服务成本占比从9%降至6%[259][261] - 总成本从2018年4月30日止三个月的1940万美元增至2019年同期的2930万美元，增长51%，其中订阅成本从1520万美元增至2370万美元，增长56%，专业服务成本从420万美元增至560万美元，增长32%[266][267] 毛利润及毛利率相关 - 公司预计长期内毛利润将增加，毛利率将适度提高，但短期内可能会因多种因素波动[243] - 2019年第一季度毛利润为6680.4万美元，较2018年同期的2789.5万美元增长139%，毛利率从59%提升至70%[259][261] - 总毛利从2018年4月30日止三个月的2790万美元增至2019年同期的6680万美元，增长139%，其中订阅毛利从2460万美元增至6230万美元，增长153%，专业服务毛利从331万美元增至451万美元，增长36%[268] - 总毛利率从2018年4月30日止三个月的59%增至2019年同期的70%，其中订阅毛利率从62%增至72%，专业服务毛利率从44%增至45%[270] 运营费用相关 - 公司运营费用包括销售和营销、研发和一般管理费用，员工相关费用是主要组成部分[246] - 2019年第一季度总运营费用为9257.9万美元，较2018年同期的6100.9万美元增长52%，其中销售和营销费用占比从77%降至59%，研发费用占比从37%降至25%，一般和行政费用占比从14%降至12%[259][261] - 公司预计销售和营销费用、研发费用、一般和行政费用的金额将增加，但占总收入的百分比将随时间下降[248][250][251] - 销售和营销费用从2018年4月30日止三个月的3660万美元增至2019年同期的5680万美元，增长55%[271] - 研发费用从2018年4月30日止三个月的1760万美元增至2019年同期的2390万美元，增长36%[272] - 一般及行政费用从2018年4月30日止三个月的680万美元增至2019年同期的1190万美元，增长75%[273] 运营亏损及净亏损相关 - 2019年第一季度运营亏损为2577.5万美元，较2018年同期的3311.4万美元减少22%，运营亏损率从70%降至27%[259][261] - 2019年第一季度净亏损为2597.7万美元，较2018年同期的3361.7万美元减少23%，净亏损率从71%降至27%[259][261] - 2019年第一季度GAAP运营亏损为2577.5万美元，2018年同期为3311.4万美元；非GAAP运营亏损为2187.7万美元，2018年同期为3122.9万美元[287] - 2019年第一季度运营利润率为 -27%，2018年同期为 -70%[287] 股票薪酬费用相关 - 截至2019年4月30日，与基于绩效的归属条件相关的递延股票薪酬费用约为1300万美元，2019年6月14日IPO完成后，该条件得到满足[254] - 2019年第一季度股票薪酬总费用为375.2万美元，较2018年同期的171.9万美元增长118%[259] 所得税相关 - 公司未记录任何美国联邦所得税费用，并对联邦和州递延所得税资产维持全额估值备抵[256] - 所得税拨备从2018年4月30日止三个月的12.1万美元增至2019年同期的59.5万美元，增长392%[275] 其他财务费用相关 - 利息支出从2018年4月30日止三个月的19.2万美元降至2019年同期的1000美元，下降99%，其他费用（收入）净额从19万美元变为收入39.4万美元，变化 -307%[274] 现金流相关 - 2019年第一季度自由现金流为 -1611万美元，2018年同期为 -1674.9万美元；自由现金流利润率为 -17%，2018年同期为 -35%[290] 资产及负债相关 - 截至2019年4月30日，公司现金等价物为8790万美元，可交易证券为8210万美元；累计亏损为5.217亿美元[292] - 截至2019年4月30日，公司递延收入为3.134亿美元，其中2.425亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[293] - 截至2019年4月30日，公司运营租赁、数据中心承诺和其他采购义务的合同义务总额为2.46515亿美元[306] - 截至2019年4月30日，公司积压订单约为7040万美元，其中约3090万美元预计在未来十二个月内不会开票[311] - 截至2019年4月30日，公司现金及现金等价物为9300万美元，有价证券为8210万美元[339] 会计政策相关 - 公司于2019年2月1日采用ASC 606，记录了2340万美元的累计影响调整，源于佣金费用减少2370万美元和收入减少30万美元[317][318] - 由于采用ASC 606，2019年4月30日结束的三个月佣金费用比ASC 605下低420万美元[319] 风险相关 - 公司认为立即10%的利率增减不会对投资组合的公允价值产生重大影响[340] - 公司所有销售合同均以美元计价，部分运营费用以外币计价，受汇率波动影响，但历史上影响不重大[342] 公司政策相关 - 公司作为新兴成长公司，选择使用JOBS法案下的延长过渡期[335] - 公司为高管和董事提供赔偿，潜在赔偿最高金额无上限，但董事和高级职员保险政策限制了风险敞口[310] - 公司没有与非合并实体或金融伙伴的关系，也没有未偿还的衍生金融工具等表外安排[312] 信贷协议相关 - 2019年4月公司与硅谷银行等签订信贷协议，提供最高1.5亿美元循环信贷额度，可申请额外最高7500万美元增量贷款[302] 赔偿义务相关 - 公司订阅协议包含标准赔偿义务，截至2019年4月30日和1月31日，未记录相关负债[309]