公司业绩 - 公司第三季度2025年归属于股东的净利润为35亿美元，摊薄后每股收益为1.82美元 [1] - 公司第三季度2024年归属于股东的净利润为45亿美元，摊薄后每股收益为2.48美元 [1] - 2025年第三季度净利润相比2024年同期减少10亿美元，每股收益下降0.66美元 [1] 业绩影响因素 - 季度业绩包含与收购赫斯公司相关的遣散费及其他交易成本导致的净亏损2.35亿美元 [1] - 赫斯公司股份的公允价值计量部分抵消了上述交易成本的影响 [1] - 外汇效应对收益产生积极影响，使收益增加1.47亿美元 [1]

公司业绩表现 - 公司第二季度业绩超出分析师预期 [1] - 创纪录的油气产量是推动业绩的关键因素 [1] - 更强的炼油利润率提升了公司业绩 [1] 公司运营与收购 - 公司以550亿美元收购赫斯公司 [1] - 此次收购助推了油气产量的增长 [1] - 公司是美国第二大石油生产商 [1]

公司业绩发布 - 埃克森美孚公司与雪佛龙公司计划在周五盘前公布季度财报 [1] - 两家公司在过去几个季度实现了更高的利润和营收 [1]

公司与欧洲委员会的新合同 - 公司宣布与欧洲委员会签订新合同，允许欧洲各国在未来四年内购买高达800万剂其天花和猴痘疫苗 [1]

公司战略 - 首席执行官Mike Wirth主导了一项长达数年的行动 [1] - 该战略旨在维持拉丁美洲某国的石油生产开放 [1]

财报预期 - 公司将于10月31日周五开盘前公布第三季度财报 [1] - 市场预期公司季度每股收益为1.71美元 较去年同期2.51美元下降32% [1] - 市场预期公司季度营收为490.1亿美元 较去年同期506.7亿美元下降3.3% [1] 近期事件与股价表现 - 公司就Venture Global Inc 提议推迟其Plaquemines LNG出口终端投产截止日期一事请求发言权 加剧了开发商与长期客户间的紧张关系 [2] - 公司股价周四下跌1% 收于153.52美元 [2] 分析师评级与目标价 - Raymond James分析师Justin Jenkins维持优于大市评级 将目标价从170美元下调至160美元 [5] - Wells Fargo分析师Sam Margolin首次覆盖给予增持评级 目标价190美元 [5] - Melius Research分析师James West首次覆盖给予持有评级 目标价155美元 [5] - Piper Sandler分析师Ryan Todd维持增持评级 将目标价从164美元上调至168美元 [5] - HSBC分析师Kim Fustier将评级从买入下调至持有 目标价从176美元下调至158美元 [5]

美股期货市场 - 周五早盘美国股指期货交易走高 [1] 埃克森美孚 (XOM) - 华尔街预计公司季度每股收益为182美元，营收为8771亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中下跌03%至11430美元 [2] 苹果公司 (AAPL) - 公司第四财季营收为10247亿美元，超过分析师预期的10217亿美元 [2] - 第四财季每股收益为185美元，超过分析师预期的176美元 [2] - 公司股价在盘后交易中上涨23%至27775美元 [2] 雪佛龙公司 (CVX) - 分析师预计公司季度每股收益为171美元，营收为4901亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中下跌02%至15320美元 [2] 亚马逊公司 (AMZN) - 公司第三季度净销售额为1802亿美元，同比增长13%，超过市场预期的1778亿美元 [2] - 公司预计第四季度净销售额在2060亿至2130亿美元之间，同比增长10%至13% [2] - 公司股价在盘后交易中大涨132%至25218美元 [2] 西部数据公司 (WDC) - 公司第一季度业绩超预期并发布强劲的第二季度盈利指引 [2] - 公司预计第二季度调整后每股收益在173至203美元之间，高于171美元的分析师预期 [2] - 公司股价在盘后交易中飙升104%至15250美元 [2]

行业核心观点 - 全球大型石油公司在原油价格疲软和供应增长超过需求的背景下仍增加产量 为未来数月供应过剩埋下伏笔 [1] - 行业将投资重点从低碳能源项目重新转向核心油气业务 源于能源安全重要性提升及清洁能源项目回报微薄 [1][4] - 大型石油公司预计至少到2030年代中期石油需求将保持强劲 不认同国际能源署关于本十年末石油需求见顶的预测 [5][6][7] 公司生产动态 - 埃克森美孚和雪佛龙在二叠纪盆地及全球产量创历史新高 得益于收购先锋自然资源和赫斯公司 [2] - 道达尔能源预计第三季度油气产量增长将提振收益 尽管油价较去年下跌10美元/桶 [3] - 壳牌和英国石油等欧洲巨头产量也在上升 业务重心回归油气 [4] 需求前景与投资策略 - 大型石油公司有信心抵御当前价格疲软和市场过剩 并计划增加油气投资以满足强劲需求 [5] - 英国石油公司修正了此前石油需求最早于今年见顶的观点 在新年度展望中预计需求将增长至2030年 [6] - 多数巨头认为石油需求峰值将出现在2030年代 之后不会迅速下降 油气在2050年仍对全球经济增长至关重要 [7]

文章核心观点 - 大型石油公司第三季度业绩将反映年内关税、制裁和市场供应过剩等事件的影响，但分析师更关注其面向2026年及以后的长期战略规划，特别是在支出、产量和并购方面的动向 [1][3] - 天然气业务成为行业战略焦点，被视为在电力需求激增背景下兼具可靠性和较低排放的能源选择，多家巨头正积极扩大液化天然气产能和项目投资 [4][5][6][7] 第三季度业绩表现 - 已公布业绩的Equinor因价格走低未达预期，尽管油气产量增加；Eni则因产量增长实现了更好的收入和利润 [2] - 壳牌和道达尔能源凭借更高的油气产量实现了强劲的第三季度业绩表现 [2] - 壳牌的液化天然气业务表现优异，显著提升了其整体第三季度业绩 [5] 分析师关注焦点 - 分析师重点关注大型石油公司2026年的资本支出、产量目标和潜在收购计划 [3] - 具体关注点包括雪佛龙与赫斯公司的合并进展、埃克森美孚的下一个收购目标，以及欧洲巨头在低油价环境下的股票回购和股息政策 [3] - 各大公司的天然气战略规划是分析师的核心关切点之一 [3] 天然气与液化天然气战略 - 行业将天然气视为满足人工智能驱动下全球电力需求激增的理想选择，因其比可再生能源更可靠，比煤炭排放更低 [4] - 壳牌计划未来十年将其液化天然气业务作为重中之重，以应对需求预测 [5] - 英国石油同样优先发展天然气和液化天然气，近期在印度尼西亚签约新建液化天然气工厂，并赢得了与Venture Global的仲裁案 [6] - 道达尔能源解除了其莫桑比克液化天然气项目的不可抗力，项目成本上调45亿美元，建成后产能将达到4300万吨液化天然气 [6] - 埃克森美孚计划在2026年第一季度末就其莫桑比克液化天然气项目做出最终投资决定，其另一个项目Golden Pass预计今年年底投产 [7]

埃克森美孚与雪佛龙第三季度业绩预期 - 埃克森美孚第三季度每股收益预计下降5%至1.82美元，销售额预计下降4%至864.7亿美元 [1] - 雪佛龙第三季度盈利和收入也预计将继续呈现季度利润下降趋势 [1] 行业技术合作与市场动态 - TechnipFMC公司与埃克森美孚签订新合同，并利用人工智能创建数字孪生技术 [1][2] - 能源行业个股如BP ADR显示出改善的相对价格强度，但尚未达到基准水平 [4]