文章核心观点 - 华尔街预计达美乐2024年第三季度收益和营收同比增长 实际结果与预期的对比或影响短期股价 公司盈利超预期股价可能上涨 不及预期则可能下跌 投资者可关注盈利预期偏差和Zacks评级以判断公司盈利超预期的可能性 达美乐和谷歌均有可能超预期 [1][8][9] 分组1：Zacks共识预期 - 达美乐预计即将发布的报告中季度每股收益为0.21美元 同比增长210.5% 营收预计为26.6亿美元 同比增长23% [2] - 谷歌预计2024年第三季度每股收益为1.83美元 同比增长18.1% 营收预计为728.3亿美元 同比增长13.7% [9] 分组2：预期修正趋势 - 达美乐本季度的共识每股收益预期在过去30天内上调了1.98% [3] - 谷歌的共识每股收益预期在过去30天内上调了0.1% [9] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 该模型对正ESP读数预测能力显著 [4] - 正的Earnings ESP结合Zacks评级1、2或3是盈利超预期的有力预测指标 这种组合的股票近70%的时间会产生正惊喜 负的Earnings ESP并不意味着盈利不及预期 [5] - 达美乐最准确估计高于Zacks共识估计 Earnings ESP为+13.15% 目前Zacks评级为3 表明公司很可能超预期 [6] - 谷歌Earnings ESP为0.89% 结合Zacks评级3 表明公司很可能超预期 [9] 分组4：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去与共识估计的匹配程度 达美乐上一季度预期每股亏损0.10美元 实际亏损0.38美元 惊喜为 -280% 过去四个季度两次超预期 [7] - 谷歌在过去四个季度中每个季度都超预期 [9] 分组5：总结 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素 但押注预期超预期的股票可增加成功几率 投资者在达美乐财报发布前应关注其他因素 [8]

文章核心观点 - DoorDash因不断扩大的合作伙伴基础而受益，但在本地食品配送物流业务中面临激烈竞争，当前股价估值较高，Zacks评级为持有 [1][9][10] 合作伙伴拓展 - 与Wegmans Food Markets扩大合作，增强马里兰州杂货配送服务，即将拓展至弗吉尼亚州等多个州，还推出满50美元订单40%折扣限时促销 [1][2][3] - 8月与Warner Bros. Discovery的流媒体服务Max合作，让DashPass年度计划会员免费享受含广告的Max服务 [1][5] - 6月与Academy Sports + Outdoors达成独家合作，通过DoorDash应用为其285家门店提供当日达服务 [1][6] - 与JPMorgan Chase & Co.旗下的Chase扩大合作，为蓝宝石卡会员提供每月最高10美元折扣等DashPass福利 [1][7] 业务数据表现 - 年初至今股价飙升44.9%，跑赢Zacks计算机与科技板块22.2%的涨幅 [4] - 2024年第二季度订单量同比增长19%，达到6.35亿单，市场总订单价值增长20%，达到197亿美元 [5] 第三季度业绩指引 - 预计2024年第三季度市场总订单价值在194 - 198亿美元之间 [8] - Zacks共识预计第三季度营收为26.6亿美元，同比增长22.99%，每股收益为20美分，过去30天上调1美分 [8] 投资分析 - 在本地食品配送物流业务面临激烈竞争，构成发展阻力 [9] - 价值评分为F，估值偏高，市净率为8.23倍，高于Zacks互联网服务行业的5.77倍 [9][10] - Zacks评级为3（持有），建议等待更有利的切入点 [10]

文章核心观点 - 公司年初至今股价表现优于行业和板块 主要得益于订单、GOV表现强劲 物流效率提升 广告贡献增加 且在新领域获得发展动力 但面临竞争和估值压力 [1][2][10] 股价表现 - 公司年初至今股价飙升43.7% 优于Zacks互联网服务行业18%的涨幅和Zacks计算机与科技板块23.4%的涨幅 [1] 业务增长动力 - 公司在新领域获得发展动力 尤其在杂货领域 增强了增长潜力 [2] - 公司受益于客户群体扩大 2024年第二季度订单量同比增长19% 达到6.35亿单 市场总订单价值（GOV）增长20% 达到197亿美元 [3] - 公司与Max、Chase、Academy Sports and Outdoors等客户合作 扩大了业务覆盖范围 提升了服务能力 [4] - 公司推出新产品组合 包括DoorDash Commerce Platform 帮助商家在其渠道上发展和管理业务 [7] 合作动态 - 8月公司宣布与Max合作 DashPass年度计划会员可免费获得带广告的Max服务 有望吸引更多订阅者 增加订单量 [5] - 公司扩大与Chase的合作 为蓝宝石卡会员提供每月最高10美元的促销优惠 为Freedom和Slate卡持有者提供新福利 [6] - 公司与Academy Sports + Outdoors合作 为其285家门店提供当日达服务 利用返校季为购物者提供便利 [6] 第三季度指引 - 公司预计2024年第三季度市场GOV在194 - 198亿美元之间 [8] - Zacks对2024年第三季度收入的共识估计为26.6亿美元 同比增长22.99% [8] - Zacks对每股收益的共识估计为20美分 在过去30天内增加了1美分 [9] 投资建议 - 公司在本地食品配送物流业务中面临激烈竞争 且当前估值较高 [10] - 公司市净率为8.16倍 高于Zacks互联网服务行业的5.77倍 [11] - 公司目前Zacks评级为3（持有） 建议等待更有利的切入点 [11]

文章核心观点 MenuSifu与DoorDash扩大合作，通过MenuSifu Central平台与DoorDash无缝集成，为餐厅提供更高效订单和配送管理解决方案，双方合作推动餐厅行业数字化转型并提升餐厅运营效率和盈利能力 [2][4][7] 合作背景 - MenuSifu是北美领先SaaS提供商，自2022年与DoorDash Drive合作，致力于为餐厅提供高效运营解决方案 [2][3] - 过去两年，双方合作整合DoorDash先进物流技术和MenuSifu在线订餐系统，赋能数千家餐厅，简化订单到配送流程，降低运营成本，提高客户满意度 [3][4] 合作进展 - 今年MenuSifu推出MenuSifu Central平台，直接连接DoorDash并集成超50家第三方配送服务，餐厅用一个MenuSifu POS系统就能集中管理所有配送订单，简化运营并提高效率 [5][6] 合作目标 - 双方合作推出针对餐厅业主的特别举措，提供资源、专属促销和支持，优化餐厅工作流程，提升盈利能力，让餐厅更好管理订单、优化成本并提升用餐体验 [7] 关于MenuSifu - MenuSifu为餐厅提供包括POS系统、支付处理、在线订餐和营销服务等先进技术解决方案，助力餐厅简化运营、提高效率和进行数据驱动决策，是北美亚洲餐厅首选POS系统 [8]

文章核心观点 - 公司通过推出新产品、拓展合作伙伴关系实现业务增长，但在本地食品配送物流业务面临竞争，当前股价估值偏高，建议投资者等待更好的入场点 [3][4][8] 业务拓展 - 推出DoorDash Commerce Platform，为商家提供品牌移动应用、人工智能电话订餐系统和桌边点餐支付解决方案等工具，增强客户参与度并简化运营 [1] - 凭借Drive On - Demand配送和增强版Business Manager App等功能，支持商家扩大业务规模并改善客户体验 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价回报率达45.5%，而Zacks计算机与科技板块涨幅为23.1% [3] 合作伙伴关系 - 与Warner Bros. Discovery的流媒体服务Max合作，为DashPass年度计划会员免费提供含广告的Max服务；与JPMorgan Chase & Co.的美国消费者和商业银行部门Chase扩大合作，为信用卡用户提供DashPass优惠；与Academy Sports and Outdoors达成独家合作，通过DoorDash应用为其285家门店提供当日达服务 [4][5] 业务数据 - 2024年第二季度总订单同比增长19%至6.35亿美元，市场总交易额（Marketplace GOV）同比增长20%，达到197亿美元 [6] 业绩指引 - 预计2024年第三季度市场总交易额在194 - 198亿美元之间；Zacks共识预计第三季度收入为26.6亿美元，同比增长23.06%；预计每股收益为20美分，过去30天未变 [7] 投资建议 - 公司在本地食品配送物流业务面临激烈竞争，当前股价估值偏高，Zacks评级为3（持有），建议投资者等待更好的入场点 [8]

文章核心观点 - KeyBanc分析师Justin Patterson将DoorDash股票评级从行业权重上调至增持，目标价177美元，因其在长期增长领域份额增加且新兴收入流显现 [1] 分析师观点 - 此前Patterson在二季度财报前看好DoorDash基本面和长期机会，但对近期消费者支出数据谨慎，二季度财报缓解了对消费者支出疲软影响的担忧，消费者疲软更局部而非广泛 [2] - 最新调查结果显示DoorDash在食品配送领域领先同行，杂货业务初显成功迹象，市场共识低估了2025E和2026E的总订单量（GOV）和EBITDA增长，分析师预测分别高出共识2%、3%和3%、6% [3] - 分析师对DoorDash在核心和新兴领域取得进展更有信心，预计到2026E将维持超15%的GOV增长，推动EBITDA达35亿美元，比共识高约6% [4] - 最新调查显示食品配送使用量持续增加，39%的人最常使用DoorDash，比Uber高23个百分点，杂货业务中8%的人最常使用，自2023年12月以来上升300个基点，分析师上调2025E和2026E的GOV增长预测至17%和15%，EBITDA预测至26亿美元和35亿美元，分别比共识高3%和6% [5] 股价表现 - 周三最后一次检查时，DASH股票上涨1.27%，报143.48美元 [6]

文章核心观点 - 受BTIG乐观报告影响，DoorDash股价盘前上涨，且当前存在投资机会 [1] 股价表现 - DoorDash盘前股价上涨4.4%，有望以约138.30美元开盘，接近141.10美元的收盘纪录 [1][2] - 2024年以来，DoorDash股价上涨34.1% [2] 评级与市场预期 - BTIG将DoorDash评级从“中性”上调至“买入”，目标价为155美元，原因包括尽管消费者疲软但第三季度仍有强劲增长 [1] - 36家覆盖的券商中，14家仍建议“持有”，意味着可能会有更多升级评级 [3] 期权交易情况 - DoorDash的Schaeffer's看跌/看涨未平仓合约比率为0.93，高于过去一年89%的读数，表明短期期权交易者近期倾向于看跌期权 [3] - DoorDash的Schaeffer's波动率指数（SVI）为32%，处于年度区间的第9百分位低位，意味着期权溢价具有吸引力，适合进行期权投机 [4]

文章核心观点 - Intouch Insight发布2024第三方配送研究报告，揭示第三方食品配送中速度、准确性和整体体验的重要性，为餐厅和便利店提供提升第三方配送表现的见解 [1][2] 关键发现 第三方配送服务整体表现 - DoorDash在整体满意度、配送速度和准确性方面表现最佳，Uber Eats在正确的食物温度配送方面表现出色，Grubhub在配送速度上比预计和宣传时间更快 [3] 餐厅与便利店表现对比 - 餐厅订单在评估指标上优于便利店，独立餐厅品牌表现领先于连锁餐厅 [3] 配送过程对客户满意度的影响 - 司机的订单批量处理是影响关键指标的最大因素之一，直接配送的订单快13分34秒，无额外停靠的订单不仅更快，温度更好，客户满意度也更高 [3] 其他影响因素 - 报告强调了应用程序易用性、食品类别差异以及服务和配送费用对满意度的影响 [4] 公司信息 - Intouch Insight为多地点企业提供客户体验解决方案，提供多触点的数据收集和分析服务，成立于1992年，服务北美超300个知名品牌 [6]

文章核心观点 - 外卖巨头DoorDash向其他领域扩张，有望实现长期显著增长，其股价在2024年已上涨31%，未来可能继续走高 [1][2] 扩张带来的财务机会 - 今年全球在线外卖市场订单额将达1.2万亿美元，杂货配送预计再增7700亿美元，而2023年美国零售行业销售额达7.2万亿美元 [3] - 过去几年非餐厅零售业务是DoorDash的重点，2023年平台进行重大更新，为零售设立专门板块并允许创建非食品购物车 [4] - 超10万家零售商入驻DoorDash，今年5月与美国最大美妆零售商Ulta Beauty合作，用户可通过应用下单 [5] - DoorDash过去四个季度总订单额达733亿美元，目标是提高订单频率，让顾客更多使用平台购物 [6] - 2024年第二季度财报电话会议上，CEO称增加品类可提升订单频率，CFO表示新用户订单频率更高，丰富产品组合或为关键 [7][8] 历史低价估值 - DoorDash股价虽跑赢标普500，但较2021年历史高点仍低46%，当时市销率超24 [9] - 疫情期间公司营收高速增长未持续，2024年第二季度营收26亿美元，同比增长23%，而2020年第二季度同比增长214% [10] - 目前公司营收增长虽放缓但相对竞争对手仍较强，UberEats平台最近一季度营收仅增长8% [11] - 股价下跌和营收增长使市销率降至5.4，接近上市以来最低，低于7.5的平均水平 [12] - 股价需上涨38%才能达到平均市销率，零售业务机会或助其股价继续上涨 [14]

文章核心观点 - DoorDash宣布与最大的美国亚洲超市连锁店H Mart建立新的合作关系 [1] - 分析师维持买入评级,认为这一新合作进一步证实了其对行业复苏的预期 [1] 公司概况 - DoorDash是一家科技公司,专注于提供外卖送餐服务 [1] - 分析师具有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究 [1] 行业分析 - 分析师认为科技行业的指数增长已经达到了颠覆性的高峰,消费者对创新的需求正在飙升 [1] - 这一趋势为投资机会提供了良机,散户投资者也越来越关注这些发展 [1] 投资建议 - 分析师维持对DoorDash的买入评级,认为新的合作关系进一步证实了行业复苏的预期 [1] - 分析师的投资策略是专注于科技行业,注重风险管理,并关注具有良好基本面和创新产品的公司 [1]