核心观点 - Digital Realty Trust (DLR) 2024年第三季度核心运营资金（FFO）每股1.67美元，与Zacks共识预期一致，较去年同期的1.62美元有所增长 [1] - 公司第三季度营业收入为14.3亿美元，略低于Zacks共识预期的14.4亿美元，但同比增长2.1% [1] - 公司调整了2024年全年指引，核心FFO每股预期上调至6.65-6.75美元，但总收入预期下调至55.5-56亿美元 [5] 财务表现 - 第三季度调整后EBITDA为7.583亿美元，同比增长10.5% [3] - 第三季度租赁物业运营费用同比增长12%至2.498亿美元，利息费用同比增长11.8%至1.238亿美元 [3] - 第三季度“Same-Capital”现金净运营收入增长0.8% [1] 租赁活动 - 第三季度新租赁签约金额超过5.2亿美元，是第一季度记录的两倍以上 [2] - 第三季度签约总预订量预计产生5.21亿美元的年度GAAP租金收入，其中0-1兆瓦类别贡献5000万美元，互联贡献1600万美元 [2] - 第三季度续租租赁签约金额为2.58亿美元，续租租金现金基础上涨15.2%，GAAP基础上涨27.5% [3] 资产负债表 - 第三季度末现金及现金等价物为21.8亿美元，较2024年6月30日的22.8亿美元有所下降 [4] - 截至2024年9月30日，公司总债务为170亿美元，其中162亿美元为无担保债务，8亿美元为有担保债务及其他 [4] - 净债务与调整后EBITDA比率为5.4倍，固定费用覆盖率为4.1倍 [4] 行业展望 - 公司租赁积压量较之前记录增长近60%，占现有数据中心年化收入的20%以上 [2] - 公司加权平均租赁签约与合同开始日期之间的滞后时间为15个月 [2] - 公司债务到期时间表分布合理，加权平均到期时间为4.5年，加权平均利率为2.86% [4]

业绩总结 - 第三季度总预订额达到520.9百万美元，其中超过1MW的预订占86%[8] - 第三季度数据中心收入年化达20%，创下历史新高[1] - 记录的租赁和待处理订单总额为521百万美元[11] - 2024年核心每股FFO指导为6.65至6.75美元[20] - 2024年总收入预期为5,550至5,600百万美元[20] - 2024年第三季度可供普通股东的净收入为41,012千美元，较2023年同期的723,440千美元大幅下降[33] - 2024年第三季度的资金运营收益（FFO）为520,382千美元，较2023年同期的481,535千美元增长[33] - 2024年第三季度可供普通股东和合伙人使用的FFO为520,382千美元，较2023年第三季度的481,535千美元增长约8.3%[36] - 2024年第三季度可供普通股东和合伙人使用的CFFO为557,744千美元，较2023年第三季度的500,402千美元增长约11.5%[36] - 2024年第三季度每股稀释CFFO为1.67美元，较2023年第三季度的1.62美元增长约3.1%[37] 用户数据 - 第三季度新客户数量达到149个，创下新纪录[3] - 2024年租赁续约现金租金增长率预期为8.0%至10.0%[20] - 2024年年末投资组合占用率预期增加150至200个基点[20] 新产品与技术研发 - 记录的开发管道环比增长约50%[1] - 1.4GW的可再生能源合同容量，欧洲和北美的产品化共置组合实现100%可再生能源[4] 负面信息 - 2024年第三季度的房地产相关折旧和摊销为449,086千美元，较2023年同期的410,836千美元增加[33] - 2024年第三季度的非控股权益在运营合伙企业中的调整为1,000千美元，较2023年同期的16,300千美元显著下降[33] - 2024年第三季度的其他非核心收入调整为-4,583千美元[36] - 2024年第三季度的交易和整合费用为24,194千美元，较2023年第三季度的14,465千美元增加约67.3%[36] - 2024年第三季度因提前偿还债务造成的损失为2,636千美元[36] - 2024年第三季度的其他非核心费用调整为11,120千美元，较2023年第三季度的1,295千美元显著增加[36] - 2024年第三季度的裁员、股权加速和法律费用为2,481千美元，较2023年第三季度的2,682千美元略有下降[36] 未来展望 - 2024年第三季度的加权平均普通股和单位总数为334,103千，较2023年同期的308,024千有所增加[33] - 2024年第三季度的调整后的EBITDA未提供具体数据，但被认为是评估REIT表现的重要补充指标[28] - 2024年第三季度的同资本现金净运营收入（Same-Capital Cash NOI）未提供具体数据，主要关注于2022年12月31日的建筑物[30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度新签租赁总额为5.21亿美元，创下历史新高，超过了2023年全年的租赁总额 [3][7] - 数据中心收入同比增长7.5%，调整后的EBITDA同比增长11% [20][21] - 核心每股FFO为1.67美元，反映出收入和调整后EBITDA的健康增长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大于1兆瓦的租赁在北美市场表现突出，新签租赁量同比增长超过75%，租金上涨近30% [7][16] - 0-1兆瓦的互联业务新签租赁额达到6600万美元，创下新纪录 [8][19] - 续租合同的现金续租差额同比增长15.2%，推动年初至今的现金续租差额达到10.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场的新租赁量占总量的绝大部分，尤其是在马纳萨斯、阿什本和芝加哥等核心市场 [7][10] - 欧洲市场通过收购密集连接的企业数据中心，进一步增强了公司的价值主张 [10][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过全方位的战略和全球布局，抓住数据中心需求强劲的机会 [5][6] - 发展管道增加近50%，目前在建容量达到644兆瓦，预租率为74% [4][22] - 公司在绿色金融方面继续领先，发行了8.5亿欧元的绿色债券，支持可持续项目 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对数据中心需求的前景持乐观态度，认为未来几年将继续增长 [5][28] - 预计2025年的增长将加速，尽管当前的指导仍为中等单数增长 [64] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得了显著进展，获得多个奖项和认证 [14][15] - 通过与多个资本合作伙伴的合作，进一步增强了公司的财务灵活性 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 对于需求的拉动是否存在风险 - 管理层表示，尽管有些交易可能会提前，但整体需求仍然强劲，且未达到饱和状态 [30] 问题: AI应用对租赁的影响 - AI应用占据了新签租赁的50%，显示出对大容量区块的强烈需求 [34][41] 问题: 未来的资本支出和杠杆目标 - 管理层预计未来的资本支出不会低于2024年的水平，且已达到杠杆目标 [48] 问题: 大型包裹交易的潜在数量 - 管理层表示，未来可能会有更多大型包裹交易，但这取决于客户的需求和市场情况 [51] 问题: 如何确保开发项目按时按预算交付 - 管理层强调与供应商的良好关系和团队的扩展，以确保项目的顺利进行 [90]

文章核心观点 - Digital Realty Trust (DLR) 在2024年第三季度报告的收入为14.3亿美元，同比增长2.1%，但每股收益（EPS）从去年同期的2.33美元下降至1.67美元 [1] - 公司收入略低于Zacks Consensus Estimate的14.4亿美元，差距为-0.28%，EPS与预期一致，未带来惊喜 [1] 关键财务指标表现 - **净收益（每股稀释后）**：报告为0.09美元，低于分析师平均预期的0.27美元 [1] - **租金收入**：报告为9.5635亿美元，略高于分析师平均预期的9.4928亿美元，同比增长7.8% [1] - **租户报销-公用事业**：报告为3.051亿美元，略高于分析师平均预期的3.031亿美元，同比下降9.1% [1] - **租户报销-其他**：报告为3962万美元，低于分析师平均预期的5525万美元，同比下降38.9% [1] - **租户报销总额**：报告为3.4472亿美元，低于分析师平均预期的3.5835亿美元，同比下降13.9% [1] - **费用收入**：报告为1291万美元，低于分析师平均预期的1469万美元，同比增长65.1% [1] - **其他收入**：报告为458万美元，远高于分析师平均预期的113万美元 [1] - **互联和其他收入**：报告为1.1266亿美元，略高于分析师平均预期的1.121亿美元，同比增长5% [1] 股票表现 - Digital Realty Trust的股票在过去一个月内上涨了1.8%，略高于Zacks S&P 500综合指数的1.5%涨幅 [2] - 公司目前持有Zacks Rank 3（持有），表明其短期内可能与市场整体表现持平 [2]

公司业绩 - Digital Realty Trust 第三季度每股运营资金（FFO）为1.67美元，与Zacks共识预期一致，较去年同期的1.62美元有所增长 [1] - 公司第三季度营收为14.3亿美元，略低于Zacks共识预期的0.28%，较去年同期的14亿美元有所增长 [1] - 过去四个季度中，公司两次超过FFO共识预期，但未能超过营收共识预期 [1] 股价表现 - Digital Realty Trust 股价自年初以来上涨约23.2%，超过标普500指数的21.5%涨幅 [2] - 公司股票的近期价格走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [2] 未来展望 - 公司未来的股价表现将受到FFO预期的影响，投资者可以通过跟踪预期修正来评估 [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计股价将与市场表现一致 [4] - 下一季度的共识FFO预期为1.69美元，营收预期为14.5亿美元；当前财年的共识FFO预期为6.65美元，营收预期为55.8亿美元 [4] 行业表现 - REIT和股权信托-其他行业在Zacks行业排名中位于前29%，表现优于后50%的行业 [5] - 同行业的Xenia Hotels & Resorts预计第三季度每股收益为0.29美元，同比增长11.5%，营收预期为2.3925亿美元，同比增长3.1% [5]

公司概况 - 公司拥有312个数据中心,包括73个合资企业持有的数据中心,总面积约41.1百万平方英尺[3] - 公司的数据中心分布在北美、欧洲、南美、亚洲、澳大利亚和非洲[3] - 公司的数据中心为科技行业和企业客户提供关键的应用程序和运营[3] - 公司的股票在纽约证券交易所上市,股票代码为DLR[7] - 公司的信用评级为Baa2/BBB(稳定展望)[11] 财务数据 - 公司第三季度末的总股票和单位数为337,744,000[9] - 公司第三季度末的总市值为546.57亿美元[9] - 公司第三季度末的股票收盘价为161.83美元[9] - 公司第三季度的平均每日交易量为1,615,000股[9] - 公司第三季度末的股息率为3.0%[9] - 第三季度总营收为14.31亿美元[15] - 第三季度净收益为4,013.4万美元[14] - 第三季度每股基本收益为0.13美元，每股摊薄收益为0.09美元[14] - 第三季度每股基金来源(FFO)为1.55美元，每股核心基金来源(Core FFO)为1.67美元[14] - 第三季度每股调整后基金来源(AFFO)为1.52美元[14] - 第三季度每股股息为1.22美元，FFO摊薄支付率为78.8%，Core FFO摊薄支付率为73.2%，AFFO摊薄支付率为80.4%[14] - 第三季度末总资产为452.95亿美元，总负债为221.19亿美元[14] - 第三季度末总债务占总企业价值的比例为23.5%，优先股加总债务占总企业价值的比例为24.5%[14] 运营数据 - 第三季度末净可出租面积为41,092,000平方英尺，出租率为83.9%[14] - 第三季度末加权平均剩余租赁期限为4.8年，同一资本出租率为83.3%[14] - 第三季度签订新租约预计将带来5.21亿美元的年化GAAP租金收入，其中0-1兆瓦类别贡献5000万美元，互联贡献1600万美元[16,17] - 报告第三季度末签约未开始租约的年化GAAP基础租金为8.59亿美元[17] - 第三季度续租租金增长15.2%[16] - 公司第三季度资金来源和核心资金来源达5.20亿美元和5.58亿美元[35] - 公司第三季度每股资金来源和核心资金来源分别为1.55美元和1.67美元[35] - 公司第三季度总现金净营业收入(NOI)年化为29.16亿美元[40] 发展战略 - 公司在北美、欧洲和亚太地区都有新的数据中心项目在开发中[57] - 公司持有大量未开发的土地资源作为未来发展储备[57] - 公司总投资达到76.74亿美元，其中包括44.12亿美元的租户改善和其他投资[61] - 公司在北美、EMEA和亚太地区的数据中心建设投资分别为37.38亿美元、16.25亿美元和4.80亿美元[59] - 公司强调持续关注成本管控和资本投资效率[82] 业务表现 - 公司总体业务表现良好，北美地区数据中心租赁面积和租金收入均有增长[57] - 欧洲、中东和非洲地区数据中心租赁面积和租金收入也有所增长[57] - 亚太地区数据中心租赁面积和租金收入有所下降[57] - 公司的整体出租率达到82.7%，较上一季度有所提升[57] - 公司管理的数据中心总面积达到41,092,000平方英尺[57]

公司财报预期 - Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR) 将于2024年10月24日收盘后发布财报 市场一致预期营收为14.29亿美元 AFFO/每股为1.50美元 [1] 分析师背景 - Michael Del Monte 是一位拥有5年以上行业经验的买方股票分析师 在进入投资管理行业之前 曾在多个行业从事专业服务工作 包括石油天然气 油气服务 中游 工业 信息技术 EPC服务和可选消费品 他采用宏观价值导向的投资分析方法 并擅长基于跨行业分析做出投资建议 [1]

公司业绩预期 - Digital Realty Trust (DLR) 预计将在2024年第三季度实现收入和每股运营资金(FFO)的同比增长 [1] - 公司上一季度的核心FFO每股为1.65美元，超出Zacks共识预期的1.63美元，主要得益于健康的租赁活动和租金上涨 [1] - 过去四个季度中，公司的核心FFO每股两次超出共识预期，一次符合预期，一次未达预期，平均超出幅度为0.77% [1] - 2024年第三季度的Zacks共识预期显示，公司每股FFO为1.67美元，同比增长3.09% [4] 行业趋势与需求 - 数据中心基础设施需求强劲，主要驱动因素包括企业数字化转型、云计算增长、物联网和大数据 [1] - 对第三方IT基础设施的依赖增加，以及人工智能和边缘计算等新技术的推动，进一步提升了全球对数字基础设施的需求 [1] 公司业务与客户基础 - Digital Realty在北美、欧洲、南美、亚洲、澳大利亚和非洲拥有广泛的数据中心组合，预计将从行业趋势中受益 [2] - 公司拥有高质量且多元化的客户基础，涵盖云服务、内容、IT、网络和金融行业，许多客户为投资级且使用多个数据中心 [2] - 公司预计2024年下半年将加速收入和利润增长，得益于第二季度的创纪录租赁启动和有利定价的租赁积压 [2] 财务数据与预期 - 2024年第三季度的Zacks共识预期显示，公司租赁收入为9.4928亿美元，同比增长7% [2] - 互联及其他收入的共识预期为1.121亿美元，同比增长4.5% [3] - 总收入的共识预期为14.4亿美元，同比增长2.34% [3] - 租户报销收入的共识预期为3.5835亿美元，同比下降10.5% [3] 模型预测与评级 - 定量模型预测公司本季度FFO每股将超出预期，主要基于正的Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）的组合 [5] - 公司目前的Zacks Rank为3，Earnings ESP为+1.36% [6] 其他相关公司 - Ventas (VTR) 和 Cousins Properties Incorporated (CUZ) 是REIT行业中值得关注的其他公司，模型显示它们也有可能在季度报告中带来惊喜 [7] - Ventas预计将在10月30日发布季度财报，目前的Earnings ESP为+0.97%，Zacks Rank为3 [7] - Cousins Properties预计将在10月24日发布季度财报，目前的Earnings ESP为+0.75%，Zacks Rank为3 [7]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Digital Realty Trust (DLR) 季度每股收益为1.67美元 同比增长3.1% [1] - 预计季度收入为14.4亿美元 同比增长2.3% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识估计未作修订 [1] 收入细分预测 - 租金收入预计为9.4928亿美元 同比增长7% [2] - 租户公用事业报销收入预计为3.031亿美元 同比下降9.7% [2] - 其他租户报销收入预计为5525万美元 同比下降14.8% [2] - 总租户报销收入预计为3.5835亿美元 同比下降10.5% [3] - 费用收入预计为1469万美元 同比增长87.9% [3] - 互联及其他收入预计为1.121亿美元 同比增长4.5% [3] 其他财务指标 - 折旧和摊销预计为4.2998亿美元 去年同期为4.2061亿美元 [3] 股价表现 - 过去一个月 Digital Realty Trust股价上涨4.2% 同期标普500指数上涨4.5% [3] - 公司Zacks评级为3级（持有） 预计未来表现将与整体市场一致 [3]

文章核心观点 - 挪威中央银行(Norges Bank)增持了数字房地产信托公司(Digital Realty Trust Inc)的股份,成为其重要股东之一 [1] - 挪威中央银行是一家全球性投资公司,管理着多个行业的投资组合,尤其关注科技和金融服务领域 [2] - 数字房地产信托公司是数据中心行业的领导者,近年来不断拓展业务,向提供更高级服务转型 [4][6] - 此次交易增强了挪威中央银行在数据中心市场的影响力,体现了其对该行业的战略重视 [5] 公司概况 - 数字房地产信托公司总部位于美国,自2004年IPO以来,已在全球拥有300多个数据中心 [4] - 公司从事零售托管到全面IT解决方案的各类数据中心服务,重点服务于大型云服务提供商 [4][6] - 公司股票目前市值约515亿美元,股价近期下跌2.82%,但自IPO以来已上涨1210.58% [5] 行业分析 - 数字房地产信托公司专注于数据中心领域,与传统房地产投资有所区别 [6] - 公司向提供更高级服务转型,顺应了数据处理和存储需求不断增长的趋势 [6] - 公司拥有包括Baron Funds、Chris Davis和Jefferies Group在内的多家重要机构投资者 [7]