公司财务顾问委任 - 浩德融资有限公司获委任为独立财务顾问 向独立董事委员会就合并及分派提供意见[1] - 浩德融资持有香港证券及期货条例第4类（证券提供意见）、第6类（机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动牌照[1] - 委任事项已根据收购守则规则2.1获独立董事委员会批准[1]

市场扩张和并购 - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司拟吸收合并东风汽车集团股份有限公司将其私有化[2] 其他新策略 - 东风汽车集团股份有限公司有分派岚图股份的建议[2] - 东风汽车集团股份有限公司有撤销上市地位的建议[2] 相关安排 - 浩德融资获委任为独立财务顾问，就合并及分派向独立董事会提供意见[4] - 合并先决和生效条件须在协议生效前满足，实施条件满足或豁免后作实[5] - 分派须待分派条件达成，包括联交所上市委员会正式批准介绍上市且未撤回继续有效[5] 不确定性 - 无法保证满足合并或分派条件，合并和分派不一定实施或完成[6] 公告信息 - 公告日期为2025年9月18日[8] - 公告日期董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成[8] - 董事对公告资料准确性共同及个别承担全部责任[8]

合资企业成立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司 襄阳控股及襄高投资共同出资成立注册资本84 7亿元人民币的合资企业[2] - 合资企业经营期限20年 主要从事智能越野车辆的制造与销售业务[2] - 合资企业旨在整合各方资源推动汽车产业智能化发展[2] 出资结构与比例 - 东风集团股份出资35 5亿元占注册资本41 9% 以无形资产使用权方式出资[2] - 东风汽车有限公司出资9 2亿元占注册资本10 9% 以实物方式出资[2] - 襄阳控股现金出资28 8亿元占34% 襄高投资现金出资11 2亿元占13 2%[2] 出资资产构成 - 东风集团股份出资无形资产包括车辆制造专有技术资产组许可使用权 涵盖车型平台及智能驾驶专有技术 以及猛士系列商标权[2] - 东风汽车有限公司出资资产包括有形资产（生产模具 厂房建筑物 机械设备）和无形资产（特定车型项目系统及流程）[2] 估值依据与方法 - 出资额基于2025年5月31日独立估值师发布的资产评估报告确定[3] - 无形资产估值主要采用收益法 模具资产采用成本法 具体方法根据资产特性及市场交易状况选择[3] 战略定位与行业背景 - 合资企业是东风集团股份在汽车智能化电动化转型背景下的重要战略布局[3] - 新能源汽车市场快速发展 消费者对智能驾驶和越野性能需求不断提升[3] - 合资企业将整合技术研发 生产制造和市场渠道优势以提升市场竞争力[3]

合资公司成立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司、襄阳控股及襄高投资共同成立合资公司 注册资本84.7亿元 [1] - 公司以无形资产使用权出资35.5亿元 占合资公司注册资本41.9% [1] - 东风汽车有限公司以实物方式出资9.2亿元 占合资公司注册资本10.9% [1] 业务合作方向 - 订约方拟合作开发及销售智能汽车 [1]

合资公司设立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司 襄阳控股及襄高投资共同成立合资公司 注册资本84 7亿元人民币[1] - 东风集团股份以无形资产使用权出资35 5亿元 持股41 9% 东风汽车有限公司以实物出资9 2亿元 持股10 9%[1] - 襄阳控股现金出资28 8亿元持股34% 襄高投资现金出资11 2亿元持股13 2%[1] 业务发展方向 - 合资公司主营业务为智能越野车辆的制造与销售[1] - 合作方将整合财务资源 研发专长及制造能力共同开发销售智能汽车[1]

合资公司设立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司 襄阳控股及襄高投资共同出资成立合资公司 注册资本为人民币84.7亿元 [1] - 东风集团股份以无形资产使用权出资人民币35.5亿元 占合资公司注册资本约41.9% [1] - 东风汽车有限公司以实物方式出资人民币9.2亿元 占合资公司注册资本约10.9% [1] 出资结构 - 襄阳控股以现金方式出资人民币28.8亿元 占合资公司注册资本34% [1] - 襄高投资以现金方式出资人民币11.2亿元 占合资公司注册资本13.2% [1] 业务方向 - 合资公司预计主要从事智能越野车辆的制造与销售 [1] - 合作方拟合作开发及销售智能汽车 整合汽车生产及销售方面的财务资源 研发专长及制造能力 [1]

合资公司成立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司 襄阳控股 襄高投资共同成立合资公司 注册资本84.7亿元人民币 [1] - 公司以无形资产使用权出资35.5亿元人民币 占注册资本41.9% [1] - 东风汽车有限公司以实物方式出资9.2亿元人民币 占注册资本10.9% [1] - 襄阳控股以现金出资28.8亿元人民币 占注册资本34% [1] - 襄高投资以现金出资11.2亿元人民币 占注册资本13.2% [1]

合资公司信息 - 2025年9月17日四方订立投资协议成立合资公司，注册资本84.7亿元[3] - 公司以无形资产使用权出资35.5亿元，占比41.9%[3] - 东风汽车有限公司以实物出资9.2亿元，占比10.9%[3] - 襄阳控股以现金出资28.8亿元，占比34%[3] - 襄高投资以现金出资11.2亿元，占比13.2%[3] - 合资公司经营期限为20年，预计从事智能越野车制造与销售[10][11] - 成立合资公司涉及的适用百分比比率超5%但低于25%，构成须予披露交易[4] 出资安排 - 合资公司成立30日内，公司与东风汽车有限公司共同出资不少于20亿元，襄阳控股及襄高投资共同出资20亿元，2026年3月31日完成剩余资本承担[13] 估值方法 - 公司无形资产使用权、商标权、项目系统及流程采用收益法估值[15][23][35] - 模具资产、建筑物及构筑物采用成本法估值[34][45] - 机械及设备部分采用市场法、部分采用成本法估值[46] 未来展望 - 公司预计2026年开始将专有技术及商标许可应用于工业生产，实现生产及销售目标[33] 估值假设 - 估值基本假设包括持续经营假设、交易假设等[29][30][41] - 一般假设包括外部经济环境稳定等[33][42] - 特殊假设包括资料数据真实准确完整等[33] 专家与报告 - 安永会计师事务所为执业会计师[61] - 北方亚事、沃克森（北京）为独立专业估值师[61] - 安永受聘对相关估值贴现现金流预测计算结果算术准确性作报告[73]

公司销量表现 - 东风集团股份8月汽车销量同比下降5% [1]

公司整体销量表现 - 2025年1-8月累计汽车销量1,138,573辆 同比下降5.0% [1] - 母公司东风汽车集团累计销量1,472,385辆 同比下降7.0% [1] 新能源汽车业务表现 - 新能源汽车销量304,770辆 同比增长38.2% [1] 子公司销量表现 - 东风汽车股份（A股代码600006）累计销量84,713辆 同比下降17.4% [1]