财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入增长9%至4.09亿美元,有机收入增长11.4% [31] - 调整后EBITDA增长3.1%至4900万美元,调整后EBITDA利润率为11.9% [33] - 调整后每股收益为0.7美元,下降13.1% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务分部收入增长9.3%,有机收入增长12.7%,调整后EBITDA增长16% [34][35] - 国际业务收入增长4.8%,有机收入增长3.5%,调整后EBITDA持平 [36] - 市场开发业务收入增长17.4%,有机收入增长23%,调整后EBITDA增长27.3% [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本和加拿大市场表现强劲,带动了市场开发业务的出色表现 [38] - 英国市场零售销售增长双位数,但DFD业务有所下滑,公司正采取措施应对 [29][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于Omni-channel模式的资本轻资产扩张,增加销售网点 [10][13][19] - 公司正在测试在快餐连锁渠道销售新鲜甜甜圈,认为这是一个重要的增长机会 [26][62] - 公司正在评估现有产能是否足以支持未来更大规模的DFD业务扩张 [27][65][66] - 公司认为自己的竞争对手是广义的甜点行业,而非单一的甜甜圈行业 [136][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年业绩保持信心,预计将达到中高端指引水平 [41][121] - 公司认为通胀压力将在下半年有所缓解,但部分原材料价格仍将保持高位 [80][112] - 公司对长期发展目标保持信心,包括到2026年实现22.15亿美元收入和3.15亿美元调整后EBITDA [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sara Senatore 提问** 询问第三方POS系统中断对收入和利润的影响 [47] **Jeremiah Ashukian 回答** 虽然中断影响了促销活动执行和劳动力管理,但公司仍实现了利润率改善,且客户满意度未受明显影响 [49] 问题2 **John Ivankoe 提问** 询问公司是否考虑利用现有产能大规模拓展DFD渠道,尤其是与麦当劳的合作 [61][62] **Michael Tattersfield 和 Jeremiah Ashukian 回答** 公司正在评估现有产能是否足以支持更大规模的DFD业务,并将麦当劳合作视为一个重要的学习机会 [65][66] 问题3 **Jon Tower 提问** 询问公司未来在定价方面的计划 [79] **Jeremiah Ashukian 回答** 公司将继续密切关注通胀情况,适时调整定价,但也将利用产品组合优化、促销策略等其他方式来实现定价目标 [80][112]

SECOND QUARTER . . . . . . . - - Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements This presentation includes certain non-GAAP financial measures including organic revenue growth, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Income, Adjusted Diluted EPS, Fresh Revenue from Hubs with Spokes and Sales per Hub, which differ from results using U.S. Generally Accepted Accounting Principles ("GAAP"). These non-GAAP financial measures are not universally consistent calculations, limiting their usefulness as comparative measur ...

公司业务调整 - 公司决定退出预包装品牌甜点业务，以便专注于新鲜甜甜圈业务[21] 资产负债表变动 - 公司在2023年4月2日结束的季度内，通过采用Secured Overnight Financing Rate（SOFR）计算利息，成功完成债务再融资[22] - 公司在2023年7月2日的资产负债表中，Goodwill总额为1,099,393美元，较1月1日的1,087,908美元有所增加[25] - 公司在2023年7月2日的资产负债表中，租赁资产总额为472,492美元，较1月1日的444,339美元有所增加[27] - 公司在2023年7月2日的资产负债表中，衍生工具资产总额为3,985美元，较1月1日的10,975美元有所减少[30] 风险管理 - 公司使用远期合同保护产品原料成本和运输车辆燃料成本的商品价格风险[31] - 公司面临利率风险，债务利率基于一个月的SOFR，利率变化可能影响未来利息支出和现金流[177] - 公司暴露于外汇翻译风险，子公司的功能货币不是美元，收入占总净收入的28%[178] 财务数据变动 - 公司在2023年7月2日和1月1日的资产负债表中，外汇衍生工具的总名义金额分别为55.7万美元和59.0万美元[38] - 公司在2023年7月2日和1月1日的资产负债表中，外汇衍生工具的公允市值分别为0.1万美元和0.2万美元[38] - 公司在2023年7月2日和2023年1月1日的衍生工具公允价值分别为130美元和514美元[39] - 利率衍生工具在2023年7月2日和2023年1月1日的公允价值分别为3,855美元和7,218美元[40] - 利率衍生工具在2023年7月2日和2023年7月3日两个季度中的衍生收益/(损失)为446美元和-1,861美元[40] - 外汇衍生工具在2023年7月2日和2023年7月3日两个季度中的衍生收益/(损失)为986美元和108美元[40] 股权激励 - 公司在2023年7月2日和2023年1月1日的未清偿限制性股票单位和绩效股票单位的未确认补偿成本分别为69,507美元和125美元[54] - 公司在2023年7月2日的未清偿限制性股票单位和绩效股票单位的预期认可期限分别为3.2年和3.0年[54] - 2023财年第一和第二季度，公司的时间限制股票期权的非现金补偿费用分别为0.9百万美元和1.8百万美元[56] - 截至2023年7月2日，未实现的与未获授予的股票期权相关的补偿成本为9,987百万美元，预计将在2.8年内确认[57] 财务表现 - 公司的净收入/亏损归属于Krispy Kreme, Inc.的基本和稀释每股收益为0.02美元[69] 业务分布 - 公司通过三个报告部门进行业务，分别是美国、国际和市场发展[71] - 截至2023年7月2日，公司的净收入分别来自美国267,417百万美元、国际98,332百万美元和市场发展43,133百万美元[73] 通货膨胀管理 - 公司在2023财年的前两个季度继续受到全球商品通货膨胀的影响，努力通过快速库存周转和减少库存浪费等方式有效管理通货膨胀成本增加[175] - 公司还暴露于交付车辆使用的汽油成本波动的影响，为了减轻汽油购买价格波动的风险，公司可能直接购买大宗商品期货合同[176] 债务管理 - 公司参与的供应链融资计划负债为183,193美元[40] - 公司在2023年7月2日和2023年1月1日的长期债务总额分别为855,198美元和779,086美元[43] - 公司在2023年3月签订了一项新的信贷协议，包括3亿美元的优先担保循环信贷和7亿美元的贷款[43] 税务情况 - 公司2023年第二季度和前两个季度的有效所得税率分别为101.1%和131.3%[59]

Krispy Kreme, Inc. (NASDAQ:DNUT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 8:00 AM ET Company Participants Rob Ballew - Vice President- Investor Relations Mike Tattersfield - President & Chief Executive Officer Josh Charlesworth - Global President & Chief Operating Officer Jeremiah Ashukian - Chief Financial Officer Conference Call Participants John Ivankoe - JPMorgan Bill Chappell - Truist Securities Andrew Wolf - C.L. King Sara Senatore - Bank of America Brian Harbour - Morgan Stanley David Palmer - E ...

公司业务调整 - 公司决定退出预包装品牌甜点业务，以便专注于新鲜甜甜圈业务[19] 财务运营调整 - 公司在2023年4月2日结束的季度内，通过采用Secured Overnight Financing Rate（SOFR）计算利息，重新融资债务，并相应地采纳了ASU 2020-04标准[20] - 公司在2023年4月2日结束的季度内确认了710万美元的库存减值，主要与退出品牌甜点业务有关[22][23] - 公司在2023年4月2日结束的季度内终止了某些Krispy Kreme商店的租赁，导致其他收入中的净收益为900万美元[27] - 公司在2023年4月2日结束的季度内通过出售-租回交易处置了一处房地产，获得1000万美元的收益[29] - 公司在2023年4月2日结束的季度内取消了总名义金额为2百万和1.7百万加仑的商品衍生品，与原来的对手方签订了新协议[33] - 公司在2023年4月2日结束的季度内取消了总名义金额为2.65亿美元的利率互换协议，与相同对手方签订了新协议[35] - 公司在2023年4月2日结束的季度内外汇衍生品的总名义金额为5390万美元，与2023年1月1日相比有所下降[37] - 公司在2023年4月2日结束的季度内外汇衍生品的公允价值为109.4万美元，与2023年1月1日相比有所增加[38] 财务情况 - 公司在2023年第一季度的长期债务总额为776,975万美元[42] - 公司于2023年3月签订了一项新的信贷协议，包括3亿美元的优先担保循环信贷设施和7亿美元的贷款[42] - 公司的有效所得税率在2023年第一季度为16.2%，较2022年同期的37.0%有所下降[55] - 公司在2023年第一季度的净收入为41.895亿美元，较2022年同期的37.2532亿美元增长[61] - 公司在2023年第一季度的净利润为1.644亿美元，较2022年同期的6.458亿美元下降[67] - 公司在2023年第一季度的美国市场净收入为28.1344亿美元，国际市场净收入为9.0288亿美元，市场发展部门净收入为4.7318亿美元[67] - 公司在2023年第一季度的调整后EBITDA为5.4928亿美元，其中美国市场为3.8535亿美元，国际市场为1.3567亿美元，市场发展部门为1.6966亿美元[67] - 公司在2023年第一季度的基本每股收益为0.00美元，稀释每股收益为0.00美元[63] - 公司在2023年第一季度的未实现RSU股票期权数量为5,097千股[64] 风险管理 - 公司在2023年第一季度的商品价格波动对成本产生通货膨胀影响，通过加强库存周转和减少库存浪费等方式有效管理通货膨胀成本增加[144] - 公司在2023年第一季度的利率风险主要来自于债务利率的变化，已通过利率互换合约对一部分可变利率债务进行对冲[146] - 公司在2023年第一季度的外汇风险主要来自于子公司的运营，对外汇风险进行了一定程度的对冲[147]

Krispy Kreme, Inc. (NASDAQ:DNUT) Q4 2022 Earnings Conference Call February 15, 2023 8:30 AM ET Company Participants Rob Ballew – Vice President of Investor Relations Mike Tattersfield – President and Chief Executive Officer Josh Charlesworth – Global President, Chief Operating Officer Jeremiah Ashukian – Chief Financial Officer Conference Call Participants David Palmer – Evercore ISI Sara Senatore – Bank of America John Ivankoe – JPMorgan Brian Harbour – Morgan Stanley Stephen Lengel – Truist Securities Ope ...

Table of Contents Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered Common stock, $0.01 par value per share DNUT Nasdaq Global Select Market UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 2, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SEC ...

Krispy Kreme, Inc. (NASDAQ:DNUT) Q2 2022 Earnings Conference Call August 17, 2022 8:30 AM ET Company Participants Rob Ballew - Vice President, Investor Relations Mike Tattersfield - President & Chief Executive Officer Josh Charlesworth - Global President, Chief Operating & Financial Officer Joey Pruitt - Chief Accounting Officer Conference Call Participants John Ivankoe - JPMorgan Carlos Laboy - HSBC Bill Chappell - Truist Jared Garber - Goldman Sachs Jaafar Mestari - BNP Paribas Exane Operator Good day and ...

Table of Contents Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered Common stock, $0.01 par value per share DNUT Nasdaq Global Select Market UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 3, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURI ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入同比增长15.8%至3.73亿美元，有机收入增长15.0%，调整后EBITDA增长5.4%至4890万美元，利润率为13.1% [30] - GAAP净收入为650万美元，摊薄后每股收益为0.02美元，去年同期GAAP净亏损40万美元，摊薄后每股收益为 - 0.03美元；调整后净收入为1610万美元，调整后摊薄每股收益为0.08美元，较去年下降0.03美元，主要因IPO增加了股份数量 [33] - 净杠杆率在本季度末为3.6倍，较去年大幅下降 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 美国和加拿大业务 - 第一季度总收入增长13.8%至2.53亿美元，有机增长9.7% [34] - DFD业务新增207个接入点，总数达5411个，同比增长15%，预计2022年全年至少新增500个；每扇DFD门的销售额同比增长27% [34] - 电子商务收入占零售销售额的比例增至18.6% [36] - 调整后EBITDA增长22%至3400万美元，利润率扩大90个基点至13.3% [38] 国际业务 - 第一季度净收入增长31%至8700万美元，有机收入增长36% [41] - 接入点在第一季度增加超300个，过去一年增加超500个，国际每个枢纽的销售额增至970万美元 [42] - 调整后EBITDA增长12.4%至1700万美元，利润率降至19.8%，若排除去年业务中断报销款项，利润率本季度将扩大180个基点 [43] 市场开发业务 - 第一季度总收入下降1.9%至3200万美元，有机收入增长9.5% [44] - 调整后EBITDA增长3.6%至1130万美元，利润率扩大190个基点至35% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大市场，第一季度新鲜甜甜圈业务各渠道均有增长，情人节和圣帕特里克节活动在各新鲜甜甜圈渠道成功开展 [34] - 国际市场，各国家收入增长强劲，如墨西哥有机增长42%，英国推出首款素食甜甜圈，澳大利亚和英国有成功的品牌合作 [21][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是全球新鲜接入点超5万个，主要通过低资本的DFD门店实现，未来三年全球DFD扩张可见度高，每年接入点至少增加10%，每年新增10 - 15个股权枢纽和5 - 10个特许经营枢纽，每个新枢纽投资目标是3年总回报期 [15][18] - 电子商务是全渠道战略核心支柱，目标是全球电子商务渗透率长期超25%，持续加强应用程序功能，扩大第三方合作伙伴 [25] - 创新、品牌和营销是推动业务的关键能力，通过推出季节性和限时产品提升销售频率和定价能力 [26] - 目标是每年至少开拓3个新国家市场，已签署在瑞士、智利、哥斯达黎加和约旦的协议，每个新市场预计提供400 - 500个额外接入点 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在供应链中断、疫情、通胀压力和俄乌战争等宏观问题下，通过全渠道模式和员工努力成功应对挑战 [13] - 对2022年增长前景乐观，预计收入增长11% - 13%，有机增长10% - 12%，调整后EBITDA增长12% - 16%至2.1 - 2.18亿美元，调整后净收入稀释为6500 - 6900万美元，调整后摊薄每股收益为0.38 - 0.41美元 [45][46][48] - 预计全年资本支出1.15 - 1.2亿美元，占收入比例低于8%，长期资本支出占收入比例将降至6%，2025年底滚动3年投资资本回报率超20% [49] - 有信心实现长期增长目标，即年有机收入增长9% - 11%，年调整后EBITDA增长12% - 14%，年调整后摊薄净收入增长18% - 22% [50] 其他重要信息 - 公司开展多项社区活动，如与红十字会的献血活动、国际妇女节的Hear From Her活动，体现品牌的欢乐、慷慨和与消费者的联系 [9][10] - 美国的Beat the Pump促销活动增加了周中交易量，产生了数十亿媒体印象 [14] - 品牌甜点业务解决了去年的服务水平问题，第一季度末交付率达98%，有望在今年年中实现盈利 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度每个接入点销售额同比显著增长，这种增长是否可持续，是否有特殊因素 - 增长来自新开门店和现有门店，新增客户和拓展路线会带来增长；第一季度增长会因上一年第四季度门店调整而有所前置，全年仍目标同比增长10% [52][53] 问题2: 限时产品（LTO）成功的数字或忠诚度方面的关键因素 - 创新产品通过社交媒体策略提升品牌知名度；通过电子商务和配送应用程序连接创新产品与客户，利用地理围栏增加客户获取途径；利用忠诚度计划，向忠诚客户提供免费LTO产品 [55][56][58] 问题3: 计划在美国新增的10 - 15家股权门店预计位置 - 优先考虑在新市场开设股权枢纽，以增加新的DFD门店接入点，同时也会优化现有枢纽，增加接入点 [61] 问题4: DFD业务衡量盈利能力的智能方式有何变化，美国DFD业务的整体机会如何 - 注重选择高流量、本地位置的杂货店和便利店，管理好配送路线；添加路线管理软件、需求规划和劳动力管理能力；部署DFD计划后利润率提高300 - 400个基点；美国和加拿大有1万个DFD接入点机会，目前有5500个，未来将通过调整现有枢纽和新增枢纽来实现增长 [65][66][71] 问题5: 随着分销点扩张，劳动力市场情况如何 - 公司凭借品牌文化能吸引大量劳动力，美国平均每月可引入约1500名新员工；每个门店每月平均需要4 - 6名司机，劳动力方面无重大挑战，公司在各市场保持竞争力 [75][76]