多米诺与微软合作 - 多米诺与微软合作，利用人工智能和云计算技术改进披萨订购和店铺运营，提高效率和质量[9] 多米诺的扩张计划 - 多米诺计划未来五年每年开设超过1100家新店，加强全球店铺网络，以增加销售额[11] 多米诺的奖励计划 - 多米诺的奖励计划成为过去十年收入的重要驱动力，预计未来仍将继续发挥作用[15] 多米诺的财务状况 - 多米诺的财务报表显示公司的债务资产比率较高，但由于过去十年的成功增长，这种比率可能是合理的[17] 多米诺的投资潜力 - 根据折现现金流分析模型，多米诺目前可能被低估，每股折现现金流价格为355.56美元[18] - 根据股息折现模型，每股股息折现模型价格为518.23美元，与当前多米诺的交易价格相差不到2%[19] 多米诺面临的风险 - 多米诺面临的风险包括未能成功实施增长战略、成本上涨、劳动力短缺、信用评级下调等[20] 多米诺的投资前景 - 多米诺若能有效增加店铺数量并妥善管理长期债务水平，可能成为一个可行的投资选择[21]

DPZ的全球同店销售增长 - Domino's Pizza, Inc. (DPZ) 在全球同店销售增长稳固，受益于忠诚计划和Uber合作[2] - DPZ 预计2024年美国同店销售将超过3%的长期指导，得益于Uber和忠诚计划[4] DPZ的门店扩张计划 - DPZ 预计在2024-2028年期间将新增超过1,100家门店，其中175家在美国，925家在国际市场[6] DPZ面临的挑战 - DPZ 面临来自宏观环境不确定性的挑战[7] - DPZ 遇到了商品和劳动力成本上的持续通胀压力，劳动力短缺是行业同行面临的挑战之一[8]

文章核心观点 - 达美乐披萨是一家有增长潜力的优秀公司，但当前股价略被高估，建议持有 [1][25] 公司概况 - 达美乐是全球最大的披萨公司，在美和国际市场均有成熟业务，1960 年成立，在超 90 个国家有超 20500 家门店，在配送和外带披萨领域领先，且注重创新 [5] - 过去 10 年公司股价回报率超 570%，复合年增长率达 21.5%，2021 年底创历史新高后回调，近 6 个月上涨约 43% [6] 股息情况 - 股息是投资策略关键因素，达美乐自 2013 年起每年派发现金股息，10 年复合年增长率约 19.15%，当前股息为 4.84 美元，股息率 1.03%，低于标普 500 平均水平 [7][8] - 公司派息率 32.7%，可持续性强，未来几年有望继续提高股息，与竞争对手相比，派息率更低但股息率也更低 [9] 财务表现 - 过去十年公司营收和盈利稳步增长，营收从 2014 年的 19.9 亿美元增至如今的 44.8 亿美元，复合年增长率约 9.41%，每股收益从 2014 年的 2.86 美元增至过去 12 个月的 14.67 美元，复合年增长率约 19.92% [10][11] - 公司资产负债表不如损益表强劲，净债务约 50.95 亿美元，总资产仅 16.7 亿美元，现金及现金等价物仅 1.14 亿美元，但鉴于其自由现金流生成历史和盈利能力增长，债务应可控，且管理层致力于偿债，债务水平较两年前有所下降 [12] - 上季度财报显示，营收同比略有下降 1.27%，每股收益增长约 17.07%，全球零售销售额增长 5.4%，同店销售额增长 1.6%，管理层将增长归因于 MORE 战略、提高全球特许经营权使用费和费用，董事会批准季度股息提高 25%至每股 1.51 美元 [13] - 公司给出 2028 年长期指引，预计全球零售销售额年增长率超 7%、全球净门店年增长超 1100 家、营业收入年增长率超 8%，目标能否实现取决于经济形势 [14][15] 增长策略 - 公司“渴望更多增长”战略前景乐观，通过创新、数字互动和全球扩张有望加强市场领导地位 [16] - 数字互动方面，公司成功创建数字渠道，超 85%的美国销售额来自线上，线上销售可提高生产力并直接向消费者营销产品 [17] - 全球布局上，公司是全球最大披萨连锁店，仍在快速扩张，过去一年第四季度净增 394 家门店，全年净增 711 家，新店表现良好，同店销售额增长强劲 [18] 估值分析 - 达美乐过去十年营收和盈利增长良好，但当前 Seeking Alpha 估值评级为 F，市盈率高于 5 年平均水平，可能被高估，但华尔街给予买入评级 [20] - 通过 DCF 模型分析，假设 2028 年前自由现金流复合年增长率为 10.80%，2028 年自由现金流约 8.107 亿美元，使用低于 5 年平均水平的价格与自由现金流比率 33，预计 2028 年股价为 641.60 美元，预期复合年增长率约 5.6%，当前股价 498.45 美元不具投资吸引力，建议持有 [21] 风险因素 - 公司扩张带来的债务水平是最大风险，经济衰退可能影响消费者支出，导致销售额下降，公司需降价竞争，进而影响债务管理能力 [22][23] - 快餐行业竞争激烈，公司需持续创新和有效营销以维持客户群，否则可能被竞争对手抢占市场份额，导致现金流下降，影响偿债和业务发展 [24]

文章核心观点 - 达势股份（DPC Dash）2023财年业绩强劲，巩固其在中国披萨市场的独特地位，凭借多方面优势有望持续提升业务盈利能力 [1][11] 公司优势 - 继承并提升达美乐品牌优势，由经验丰富且有远见的管理团队领导，以本地化披萨菜单、配送技术专长及可扩展的门店经济模式脱颖而出 [2][11] - 制定“4Ds”策略，即提供高性价比美味披萨、注重配送、数字化和发展，与同行形成差异化 [5] 行业机会 - 中国披萨市场潜力巨大，2022年每百万人口仅有11.7家披萨店，远低于韩国和日本，预计2022 - 2027年复合年增长率达15.5% [3] - 外卖市场增长迅速，预计2026年将占中国披萨市场超60%，2022 - 2027年复合年增长率为19% [4] 财务表现 - 2023年总营收达30.5亿元，同比增长51%，2020 - 2023年复合年增长率为40.3%；下半年营收16.8亿元，较上半年增长21.7% [6] - 2023财年门店运营利润4.197亿元，较2022年增长105.1%；门店运营利润率为13.8%，高于2022年的10.1% [6] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.017亿元，较2022年增长117.7%；调整后净利润转正至880万元 [6] - 同店销售额同比增长8.9%，2023年门店数量增长30.6%至768家，自2017年第三季度起连续27个季度实现同店销售增长 [6] 扩张策略 - 2023年制定“深耕广拓”策略，截至2024年3月31日，已拓展至30个城市，共有835家门店；2024年目标开设240家门店，计划在第四季度开设第1000家门店；2025 - 2026年目标每年开设300 - 350家新门店 [7] - 计划2024年第四季度在武汉开设中央厨房，并对北方地区的中央厨房进行搬迁和升级 [8] 市场表现 - 2023年新进入的城市均取得成功，2023年12月23 - 24日开设的10家新门店在开业首30天的销售额在达美乐全球系统中排名前15，其中4家分别位于中国不同区域的门店排名全球前四，首30天销售额均超500万元 [9] 会员增长 - 2023年吸引600万新会员，会员总数达1460万，同比增长69.8%；过去12个月约920万新客户首次下单 [10]

文章核心观点 - 达美乐披萨可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头，值得投资者考虑 [1] 公司盈利表现 - 达美乐披萨有超预期盈利的良好趋势，近两个季度平均盈利超预期幅度为14.78% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益4.37美元，实际报告为4.48美元，超预期2.52% [3] - 上一季度，市场普遍预期每股收益3.29美元，实际为4.18美元，超预期27.05% [3] 盈利预测趋势与指标 - 由于盈利超预期的历史，达美乐披萨的盈利预测呈上升趋势 [4] - 积极的Zacks盈利ESP与坚实的Zacks排名结合，是未来盈利超预期的有力指标 [4] - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [5] - Zacks盈利ESP是将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，最准确估计与变化相关 [6] - 分析师在财报发布前修正估计，可能掌握更准确的最新信息 [7] - 达美乐披萨目前盈利ESP为+0.23%，结合Zacks排名3（持有），预示下一次盈利可能超预期 [8] 盈利ESP的说明与建议 - 负的盈利ESP读数不意味着盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [9] - 许多公司盈利超预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定 [10] - 季度财报发布前检查公司盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [11]

文章核心观点 法国作为美食之国，却偏爱美国快餐，2023年法国快餐销售额在欧洲排名第三，美国快餐品牌凭借标志性产品和营销策略在法国市场取得成功，行业适应社会变化后快速复苏，而咖啡馆、酒吧和全服务餐厅尚未恢复 [1][2] 法国快餐市场概况 - 2023年法国快餐销售额达190亿欧元，在欧洲排名第三 [2] - 2023年提供汉堡的快餐服务餐厅占所有快餐服务销售额的47%，即91亿欧元 [7] - 2024年麦当劳和汉堡王占据法国快餐市场超40%份额，将其视为美国以外最大市场 [12] 美国快餐品牌成功原因 - 法国民众对美国生活方式有强烈兴趣 [3] - 美国快餐品牌拥有标志性产品，如麦当劳巨无霸、汉堡王皇堡和派派思鸡肉三明治 [5] - 美国企业率先打造标志性产品，且能通过好故事推广 [6] 主要快餐品牌情况 - 麦当劳1972年在法国开业，截至2024年3月在法国有超1500家门店，是法国快餐市场份额最大的品牌 [7] - 汉堡王2012年重新进入法国市场，尽管其他连锁店不断扩张，仍位居第二 [11] - 派派思2023年在法国开业，由法国餐厅集团Napaqaro运营 [4] 行业发展趋势与挑战 - 快餐行业适应法国社会对便利和实惠的需求，数字化趋势加速，改变消费者购买习惯 [12] - 达美乐法国CEO表示，线下点餐订单占比不到10%，线上订单占比60% [13] - 2020年法国快餐行业受冲击，但2021年利润超过疫情前，而咖啡馆、酒吧和全服务餐厅尚未恢复 [13][14] - 后疫情时代快餐企业需在产品和配送业务上具备竞争力 [15]

Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者更聪明、更自信地投资[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一组辅助指标，帮助投资者挑选未来30天内市场表现最佳的股票[3] - Style Scores分为价值评分、成长评分、动量评分和VGM评分四个类别，分别帮助价值投资者、成长投资者和动量投资者挑选股票[5][6][7][8] Zacks Rank - Zacks Rank利用盈利预期修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合[9] - 拥有Zacks Rank 1或2以及A或B的Style Scores的股票具有最高成功概率[12] - 公司的盈利前景变化应该是选择购买股票时的决定性因素[13] - 拥有Zacks Rank 1或2以及A或B的股票数量越多，越好[14] Domino's Pizza (DPZ) - Domino's Pizza (DPZ)是一家QSR比萨类别的顶级公司，具有持续增长的潜力[15] - DPZ拥有B级的VGM评分和B级的成长评分，预测当前财年盈利增长率为7.4%[16] - DPZ在过去60天内有六位分析师上调了2024财年的盈利预期，Zacks Consensus Estimate也有所增加[17]

文章核心观点 - 达美乐披萨为庆祝大学篮球月，在3月18日至24日对线上订购的菜单价披萨提供5折优惠 [1][2] 优惠活动信息 - 活动时间为3月18日至24日 [1][2] - 优惠对象为线上订购的菜单价披萨 [1][2][3] - 线上订购渠道包括www.dominos.com和达美乐移动应用程序 [3] 趣味事实 - 2023年男子全国半决赛和冠军赛当晚，达美乐售出超300万份披萨 [4] - 2023年男女大学篮球锦标赛期间，达美乐制作的面团重量相当于超2200万个篮球 [5] - 69个达美乐披萨盒从篮球场地面堆叠起来可到篮筐高度 [5] - 超4500个达美乐披萨盒可覆盖4600平方英尺的篮球场 [5] 公司概况 - 达美乐披萨成立于1960年，是全球最大的披萨公司，业务涵盖外卖和堂食 [6] - 全球超20500家门店分布在90多个市场，位列全球顶级上市餐饮品牌 [6] - 2023年全球零售销售额近183亿美元 [6] - 截至2023财年末，99%的门店由独立加盟商拥有 [6] - 2023年美国超85%的零售销售额通过数字渠道产生，有七种独特订购方式 [6] - 2023年推出Pinpoint Delivery技术，可实现多地配送 [6] 相关链接 - 订购网址为dominos.com [7] - 公司信息网址为biz.dominos.com [7] - 媒体资源网址为media.dominos.com [7]

文章核心观点 - 美国人倾向外出就餐并重视体验，2023年旅游消费高，美联储降息或改善消费，利好餐饮企业，建议买入有上涨潜力的餐饮股，介绍三只长期餐饮股 [1] 麦当劳（MCD） - 尽管通胀高、消费低仍让投资者印象深刻，商业模式稳固，利润率一流，市场份额大，特许经营模式成功，运营成本低且收入稳定 [2] - 不断拓展市场，通过新品发布、服务改进和产品平价确保高客户满意度，财务状况出色，是股息股，股息率2.36%，连续47年增加股息 [3] - 第四季度营收64.1亿美元、净利润20.4亿美元超预期，净销售额增长8%，同店销售额增长3.4%，2023年提价推动销售增长，2024年有望增长 [4] - 资产负债表强劲、流动性充足，将人工智能融入服务，可降低成本、提高盈利能力、改善交付时间和客户满意度 [5] - 产品本地化满足不同国家需求，促进销售增长，当前股价282美元，年初至今下跌4%，是买入机会 [6][7] 达美乐披萨（DPZ） - 年初至今上涨9%，股价452美元，是股息股，股息率1.33%，过去五年回报率超80%，自2023年10月呈上升趋势，财务表现出色 [9] - 业务全球化、品牌强大，第四季度业绩超预期，季度股息提高25%，股票回购计划增加10亿美元 [10] - 季度营收14亿美元、每股收益4.48美元，同店销售额增长2.28%，本季度海外新开超300家门店，管理层有增长计划，目标到2028年开1100家新店，预计零售销售额年增长率达7% [11][12] - 投资人工智能助力订单和配送，有望在2024年及以后取得新高度，适合买入获取被动收入和资本增长 [13] 餐饮品牌国际（QSR） - 多次证明实力，近期季度业绩令投资者满意，股价82美元，年初至今上涨7%、一年上涨35%，处于52周高位，值得买入持有 [14] - 在100个国家运营超25000家门店，在通胀环境中保持韧性，持续回报投资者，无论宏观经济如何都将持续增长 [15] - 季度营收18.2亿美元、每股收益0.75美元、净利润5.08亿美元、净销售额18.2亿美元，营收增长得益于蒂姆·霍顿斯同店销售额增长8.4%，汉堡王美国同店销售额增长6.3% [16][17] - 是股息股，股息率2.80%，适合追求增长和被动收入的投资者 [18]

餐厅股票表现 - 餐厅股票在疫情期间经历了困难后再次上涨[1] - DPZ股票表现良好，股价上涨并且公司业绩强劲[4] - Restaurant Brands International（QSR）发布了强劲的财务业绩，股价上涨[5] 餐厅公司策略 - 多家餐厅公司通过创新菜单、翻新餐厅、大力促销等方式成功应对激烈竞争[2] - QSR通过翻新Burger King餐厅、投资广告和营销等方式取得成功[6] - 麦当劳（MCD）制定了积极的增长战略，计划在2027年开设新餐厅[7] - MCD股票虽然目前下跌，但公司的增长计划和财务业绩仍有望提振股价[8]