财务表现 - 公司2024年第一季度每股运营收益为16.32美元，超出Zacks共识预期2.1%，同比增长44.3% [1] - 公司总运营收入为41.4亿美元，同比增长26%，但低于共识预期1.4% [3] - 公司净投资收入为4.57亿美元，同比增长75.7%，超出预期 [5] - 公司税前承保收入为4.09亿美元，同比增长50% [7] - 公司综合比率同比改善240个基点至88.8，符合Zacks共识预期 [8] 业务表现 - 公司总承保保费为44亿美元，同比增长17.2%，其中再保险业务增长20.4%，保险业务增长9.8% [4] - 再保险业务总承保保费为32亿美元，同比增长21%，综合比率改善350个基点至87.3 [9][10] - 保险业务总承保保费为12亿美元，同比增长10%，综合比率恶化80个基点至93.1 [11][12] 财务更新 - 公司2024年第一季度末总投资和现金为381亿美元，较2023年底增长2.7% [13] - 公司股东权益为136亿美元，较2023年底增长3.2% [13] - 公司每股账面价值为313.55美元，较2023年底增长3% [14] - 公司年化净资产收益率为20.6%，同比扩大640个基点 [14] - 公司运营现金流为11亿美元，同比增长3.5% [15] 行业表现 - Chubb Limited 2024年第一季度核心运营收益为5.41美元，超出Zacks共识预期2.3%，同比增长22.7% [18] - RLI Corp 2024年第一季度运营收益为1.89美元，超出Zacks共识预期16%，运营收入为3.94亿美元，同比增长17.6% [20] - W.R. Berkley Corporation 2024年第一季度运营收益为1.56美元，超出Zacks共识预期6.9%，同比增长56% [22]

文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比增长，但营收略低于市场预期，通过分析关键指标能更好洞察公司潜在表现，过去一个月股价表现逊于大盘 [1][2][13] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收41.3亿美元，同比增长26%，低于Zacks共识预期的42亿美元，差异为-1.57% [1][2] - 同期每股收益16.32美元，去年同期为11.31美元，高于共识预期的15.98美元，差异为+2.13% [1][2] 关键指标表现 比率指标 - 综合比率 - 合并：88.8%，高于四位分析师平均估计的88.2% [5] - 赔付率 - 合并：61.3%，高于四位分析师平均估计的60.8% [5] - 保险 - 综合比率：93.1%，高于四位分析师平均估计的90.8% [5] - 再保险 - 总赔付率：60.2%，高于四位分析师平均估计的59.6% [5] - 保险 - 总赔付率：64.5%，高于四位分析师平均估计的64% [5] - 再保险 - 综合比率：87.3%，与四位分析师平均估计的87.3%持平 [6] - 再保险 - 佣金和经纪比率：24.6%，低于三位分析师平均估计的25.3% [7] 收入和保费指标 - 已赚净保费：36.5亿美元，低于四位分析师平均估计的37.9亿美元，同比增长17.8% [8] - 净投资收入：4.57亿美元，高于四位分析师平均估计的4.3563亿美元，同比增长75.8% [9] - 再保险 - 已赚保费：27.3亿美元，低于三位分析师平均估计的28.1亿美元，同比增长21.7% [10] - 保险 - 已赚保费：9.23亿美元，低于三位分析师平均估计的10亿美元，同比增长7.6% [11] 其他指标 - 其他收入（费用）：3100万美元，高于两位分析师平均估计的 - 3698万美元 [12] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 - 8.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 2% [13] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [13]

文章核心观点 - 介绍Everest Group季度财报情况及股价表现，分析未来走势并提及行业影响，还给出同行业Radian预期财报信息 [1][5][11] 分组1：Everest Group季度财报情况 - 本季度每股收益16.32美元，超Zacks共识预期的15.98美元，去年同期为11.31美元，调整后数据显示本季度盈利惊喜为2.13% [1][2] - 上一季度预期每股收益14.63美元，实际为25.18美元，盈利惊喜达72.11%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收41.3亿美元，低于Zacks共识预期1.57%，去年同期为32.8亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [3] 分组2：Everest Group股价表现及未来走势 - 年初以来股价上涨约3.1%，而标准普尔500指数上涨6.9% [5] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势判断未来走势 [4][6][7] - 财报发布前盈利预测修正趋势不一，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为17.51美元，营收43.7亿美元，本财年共识每股收益预期为61.23美元，营收175.8亿美元 [9] 分组3：行业影响 - Zacks行业排名中，保险 - 多线行业目前处于前24%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 分组4：同行业Radian预期财报信息 - Radian尚未公布2024年3月季度财报，预计5月1日发布 [11] - 预计本季度每股收益0.83美元，同比下降15.3%，过去30天共识每股收益预期未变 [12] - 预计本季度营收3.16亿美元，较去年同期增长7.5% [12]

收入情况 - 2024年第一季度净收入7.33亿美元，运营收入7.09亿美元，主要得益于承保利润率提高和强劲的净投资收入[2][3][5] - 第一季度税后经营收入为7.09亿美元，摊薄后每股16.32美元，高于2023年同期的4.43亿美元和每股11.31美元[23] - 第一季度净收入为7.33亿美元，摊薄后每股16.87美元，高于2023年同期的3.65亿美元和每股9.31美元[23] - 2024年第一季度净收入为7.33亿美元，2023年同期为3.65亿美元[28] - 第一季度保费收入36.52亿美元，高于2023年同期的31亿美元[26] - 第一季度净投资收入4.57亿美元，高于2023年同期的2.6亿美元[26] - 第一季度总营收41.33亿美元，高于2023年同期的32.86亿美元[26] - 净投资收入增至4.57亿美元创公司纪录，上年第一季度为2.6亿美元[3] 回报率情况 - 年化总股东回报率为18.1%，净收入股本回报率为20.6%，运营收入股本回报率为20.0%[3] 保费收入情况 - 集团总保费收入44亿美元，同比增长17.2%，再保险业务增长20.4%，保险业务增长9.8%[3] - 再保险业务总保费收入约32亿美元，按固定汇率计算增长20.4%，各地区和业务线均有增长[10] - 保险业务总保费收入增至12亿美元，同比增长9.8%，由财产和专业险业务推动[13] - 保险业务第一季度毛保费收入12.36亿美元，同比增长10.1%；净保费收入9.58亿美元，同比增长7.5%[16] 综合比率情况 - 集团综合比率为88.8%，再保险业务为87.3%，保险业务为93.1%[3] - 再保险业务综合比率较去年改善350个基点至87.3%，保险业务损失率较去年改善10个基点至64.5%[11][14] 承保收入与损失情况 - 税前承保收入4.09亿美元创公司纪录，上年同期为2.73亿美元[3] - 税前巨灾净损失8500万美元，主要因巴尔的摩桥梁坍塌，上年同期为1.1亿美元[3] 资产与权益情况 - 截至2024年3月31日，总投资资产和现金为381亿美元，高于2023年12月31日的371亿美元[16] - 截至2024年3月31日，股东权益为136亿美元，高于2023年12月31日的132亿美元[16] 索赔和费用情况 - 第一季度总索赔和费用为33.02亿美元，高于2023年同期的28.78亿美元[26] 普通股回购情况 - 第一季度普通股回购金额为3500万美元，共回购90291股，平均每股价格387.64美元[16] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为11.02亿美元，2023年同期为10.64亿美元[28] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为8.49亿美元，2023年同期为7.52亿美元[28] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.53亿美元，2023年同期为1.03亿美元[28] - 2024年第一季度现金净增加1.07亿美元，2023年同期为2.12亿美元[28] - 2024年第一季度初现金为14.37亿美元，2023年同期为13.98亿美元[28] - 2024年第一季度末现金为15.44亿美元，2023年同期为16.10亿美元[28] 税费与储备情况 - 2024年第一季度支付（收回）的所得税为0.016亿美元，2023年同期为0.002亿美元[28] - 2024年第一季度支付的利息为0.016亿美元，2023年同期为0.010亿美元[28] - 2024年第一季度准备金和损失调整费用储备增加7.20亿美元，2023年同期增加6.81亿美元[28]

财务表现 - Everest Re Group (EG) 将于2024年第一季度报告财报，预计每股收益为16.03美元，营收为42亿美元，同比分别提高1.7%和28%[1] - Everest Re的股价今年以来上涨3.4%，低于行业5.3%的增长，金融部门1.4%的增长以及Zacks S&P 500综合指数的6.1%增长[4] - 净投资收入可能受益于利率环境的改善，预计净投资收入将达到4.103亿美元，同比增长57.8%[10] 保险业务 - Everest Re的保费增长可能受到再保险业务表现良好、费率上涨、风险扩大和强劲承保的推动，预计第一季度净保费收入将增长21.5%至44亿美元[5] - 保险业务可能受益于各业务线和地理区域的平衡和多样化增长，特别是财产和专业业务线，新业务和强劲的续保保留[6] - 财产和专业业务线的表现可能受到推动，有利的定价和强劲的利润轨迹，有助于公司[7] 再保险业务 - 再保险业务可能受益于Casualty和Financial Lines的增长，由核心Casualty客户的增加推动，预计承保佣金的改善将有利于净保费收入[8] - Everest Re已在财产灾难方面占据主导地位，因此加大对比例财产交易、航空、海洋和从属的关注可能会带来好处[9] 市场环境 - 公司的策略是出售低收益债券，同时投资于具有更高信用质量的高息债券，有助于提高账面收益率并改善利息收入[11] - 再保险市场仍面临平均市场利率的挑战，竞争条件继续推动利率下降和佣金上升[12] - EG面临灾难损失的风险，这可能对承保盈利能力产生影响，但有利的费率上涨、风险扩大、谨慎的承保和传统的风险管理能力可能有利于承保结果和综合比率[14]

文章核心观点 即将发布的Everest Group季度报告预计每股收益16.03美元同比增41.7%，分析师预测营收42亿美元同比增28%，分析其关键指标预测能更全面评估公司业绩 [1] 盈利预测 - 本季度每股收益预计16.03美元同比增41.7% [1] - 本季度营收预计42亿美元同比增28% [1] - 过去30天本季度每股收益共识预测上调0.1% [2] 关键指标预测 - 净保费收入预计37.9亿美元同比增22.4% [6] - 净投资收入预计4.3563亿美元同比增67.6% [7] - 再保险保费收入预计28.1亿美元同比增25.3% [8] - 保险保费收入预计10亿美元同比增16.6% [9] - 综合赔付率预计60.8%，去年同期63.4% [9] - 综合成本率预计88.2%，去年同期91.2% [10] - 保险总赔付率预计64.0%，去年同期64.7% [11] - 再保险综合成本率预计87.3%，去年同期90.8% [12] - 再保险总赔付率预计59.6%，去年同期62.9% [13] - 保险综合成本率预计90.8%，去年同期92.4% [14] - 其他承保费用率预计6.0%，去年同期6.4% [15] - 佣金和经纪费率预计21.5%，去年同期21.3% [16] 股价表现与评级 - 过去一个月Everest Group股价回报率-5.1%，同期Zacks标普500综合指数回报率-3% [17] - 公司目前Zacks评级为3（持有），近期表现或与整体市场一致 [17]

文章核心观点 - 公司产品多元化、固定收益组合收入增加、估值有利、续保率高、资本配置审慎且资本状况良好，值得纳入投资组合 [1] 增长预测 - 2025年每股收益预计同比增长10.1%，收入预计达192.7亿美元，同比增长9.5% [2] 估值上调 - 过去60天，2024和2025年盈利预期分别上调0.1%和2.2% [3] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，三个季度超盈利预期，一个季度未达，平均超预期34.67% [4] Zacks排名与股价表现 - 目前Zacks排名为3（持有），年初至今股价上涨7.8%，行业增长8.7% [5] 股本回报率 - 2023年年化运营收入股本回报率为20.9%，同比扩大1490个基点；过去12个月为25.1%，同比扩大1270个基点，高于行业平均13.7% [6] 风格评分 - 公司VGM评分为B，有助于识别有吸引力的股票 [7] 业务顺风因素 - 全球布局、产品多元化、费率上升和高留存率推动增长；保险和再保险业务有望受益；净投资收入将因多方面因素增加，利率环境改善也有积极影响 [8][9] 资本状况 - 公司资本状况良好，现金生成能力充足，具备资本充足性、财务灵活性等优势 [10] 股东回报 - 股息连续八年复合年增长率为34.9%，2024 - 2026年目标股东权益回报率超17% [11] 可考虑的股票 - 多线保险行业中，Enact Holdings、EverQuote和Horace Mann Educators排名较好，分别为Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [12] Enact Holdings情况 - 四个季度平均盈利惊喜为24.59%，年初至今股价上涨6%；过去60天，2024和2025年盈利预期分别上调8.2%和2.6% [13][14] EverQuote情况 - 2024和2025年盈利预计同比增长72%和53%，年初至今股价上涨58.8%；四个季度平均盈利惊喜为36.78% [15] Horace Mann Educators情况 - 过去四个季度中，三个季度超盈利预期，一个季度相符，平均超预期15.24%，年初至今股价上涨9.1%；2024和2025年盈利预计同比增长104.5%和19% [16][17]

技术分析 - Everest Group, Ltd. (EG) 最近出现了技术上的有趣迹象，50日简单移动平均线上穿了200日简单移动平均线，形成了“金叉”[1] - 金叉是指股票的短期移动平均线突破长期移动平均线，被认为是牛市突破的重要信号[2] 市场表现 - EG在过去四周上涨了5.2%，目前在Zacks排名中为3（持有），这种组合表明EG可能即将突破[4] 盈利前景 - EG的积极盈利前景进一步巩固了牛市情况。当前季度，盈利预期没有下调，相比过去60天有1次上调。Zacks共识预期也有所增加[5] 投资建议 - 投资者可能希望密切关注EG，因为公司的关键技术水平和积极的盈利预期修订[6]

文章核心观点 - 自上一次财报发布约一个月以来，Everest Group股价上涨3.7%，跑赢标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，先回顾最新财报以把握重要驱动因素 [1][2] 第四季度财报情况 盈利情况 - 2023年第四季度每股运营收益25.18美元，超Zacks共识预期72.1%，同比翻倍，主要因再保险和保险业务保费增加及净投资收入改善，但较高费用和较低承保收入部分抵消了增长 [3] 运营情况 - 总运营收入近36.5亿美元，同比增长12.3%，但未达共识预期8.9%；总保费收入43亿美元，同比增长18.3%，其中再保险业务增长21.9%，保险业务增长11.6% [4] - 净投资收入4.11亿美元，同比激增96%，主要得益于固定收益和另类投资回报强劲 [5] - 总索赔和费用达34亿美元，同比增长26%，主要因佣金、经纪费、税费等增加 [6] - 税前承保收入2.45亿美元，同比下降33.4%；税前巨灾损失净额1.43亿美元，高于去年同期的1500万美元，主要因飓风Otis [7] - 综合比率同比恶化540个基点至93.2 [8] 业务板块情况 - 再保险板块总保费收入29亿美元，同比增长21.9%，主要因财产比例再保险、财产巨灾超赔和财产非巨灾超赔业务增长，综合比率改善800个基点至78.8 [9] - 保险板块总保费收入14亿美元，同比增长11.6%，主要因财产和专业险业务多元化，但综合比率恶化4190个基点至132.4 [10] 财务情况 - 截至2023年第四季度末，总投资和现金达371亿美元，同比增长24.3%；股东权益达132亿美元，同比增长56.4% [11] - 截至2023年12月31日，每股账面价值304.29美元，同比增长41.2%；年化净资产收益率23.8%，较去年同期扩大370个基点 [12] - 该季度运营现金流45亿美元，同比增长23.2%；支付普通股股息7600万美元 [13] 全年情况 - 2023年全年每股运营收益66.39美元，同比翻倍，超Zacks共识预期20%；总收入145.8亿美元，同比增长20.9%，但未达Zacks共识预期2.5% [14] 预测情况 估值与评级 - 过去一个月，投资者看到该公司的估值预期呈上升趋势 [15] - 目前，公司的增长评分为C，动量评分为B，价值评分为A，综合VGM评分为A [16][17] 前景与排名 - 公司股票的估值预期呈上升趋势，预计未来几个月将实现符合预期的回报，Zacks排名为3（持有） [18][19] 行业内其他公司表现 - 同一行业的The Hartford过去一个月股价上涨8.2%，2023年第四季度营收43.1亿美元，同比增长7.6%，每股收益3.06美元，高于去年同期的2.31美元 [20][21] - 预计本季度The Hartford每股收益2.38美元，同比增长41.7%，Zacks共识预期在过去30天内上涨0.5%，Zacks排名为2（买入），VGM评分为C [22]

文章核心观点 - 公司凭借产品多元化、固定收益组合收入增加、有利的预期、高续约率、审慎的资本配置和坚实的资本状况有望实现增长 [1] 增长预测 - 2025年公司每股收益预计为68.07美元，同比增长9.7%，收入预计为192.6亿美元，同比增长9.4% [2] - 公司预期长期盈利增长率为40.4%，高于行业平均的9.1% [2] 预期上调 - 过去30天内，公司2023年和2024年盈利预期分别上调0.5%和2.2% [3] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，公司有三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为34.67% [4] Zacks排名与股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），年初至今股价上涨4%，行业增长5.9% [5] 股本回报率 - 2023年公司年化运营收入股本回报率为20.9%，同比扩大1490个基点，过去12个月股本回报率为25.1%，同比扩大1270个基点，高于行业平均的13.3% [6] 风格评分 - 公司VGM评分为A，有助于识别具有吸引力的价值、最佳增长和最有前景的动量的股票 [7] 业务顺风因素 - 全球布局、产品多元化、费率上升和高留存率推动公司整体增长，保险和再保险业务有望受益 [9] - 净投资收入受益于固定收益组合收入增加、有限合伙收入增加、股权组合股息收入增加和其他投资资产收入增加，利率环境改善也带来积极影响 [10] - 公司资本状况良好，具备充足的现金生成能力，受益于资本充足、财务灵活、长期运营表现和传统风险管理能力 [11] - 公司股息持续增加，2016 - 2023年复合年增长率为34.9%，目标是2024 - 2026年股东权益总回报率超过17% [12] 乐观指引 - 公司目标是2024 - 2026年保险业务综合比率达到90 - 92%，集团整体综合比率达到89 - 91% [13] 可考虑的股票 - 多线保险行业中排名较好的股票有Enact Holdings、CNO Financial Group和MGIC Investment Corporation，分别为Zacks排名1（强力买入）、1（强力买入）和2（买入） [14] - Enact Holdings四个季度平均盈利惊喜为24.59%，年初至今股价下跌0.9%，过去七天2024年和2025年盈利预期分别上调0.7%和1.5% [15][16] - CNO Financial 2024年和2025年盈利预期分别比去年估计值增长2.5%和7.1%，年初至今股价下跌4.3%，过去四个季度中两个季度盈利超预期，平均超预期幅度为3.62% [17][18] - MGIC Investment四个季度平均盈利惊喜为14.84%，年初至今股价上涨2.4%，过去30天2024年和2025年盈利预期分别上调近0.4%和0.3% [19][20]