2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度净收入1100万美元（摊薄后每股0.10美元），调整后净收入790万美元（摊薄后每股0.08美元）[1] - 2024年第三季度净收入为1.40334亿美元较2023年第三季度增长21%[15] - 2024年第三季度总商品销售额为1.403亿美元较2023年第三季度增长21%[15] - 2024年9月30日净收入为10990000美元2023年同期为6141000美元[66] - 2024年9月30日调整后净收入为7934000美元[66] - 2024年9月30日稀释后每股净收入为0.10美元[50] - 2024年9月30日基本每股净收入为0.10美元[50] - 2024年9月30日综合收入为44960千美元[50] 产量相关数据 - 净收入权益销售增长至213.4万桶油当量，或每日23198桶油当量，接近指引上限且较2024年第二季度增长20%[1] - 净收入权益日产油当量21770桶，工作权益日产油当量26709桶，较2024年第二季度均增长5%[1] - 2024年前九个月WI销售增加至6709MBOE，2023年前九个月为6594MBOE[25] - 2024年9月30日止九个月原油天然气和天然气液产量为675.3万桶油当量2023年为659.4万桶油当量[54] - 2024年9月30日止九个月平均日产量为24649桶油当量/日2023年为24153桶油当量/日[54] - 2024年9月30日止九个月净收入权益产量为541万桶油当量2023年为517.2万桶油当量[54] - 2024年9月30日止九个月平均日净收入权益产量为19745桶油当量/日2023年为18943桶油当量/日[54] 成本与费用相关数据 - 2024年第三季度生产费用（不包括海上修井和股票补偿）为4220万美元较2024年第二季度下降19%较2023年同期增长6%[17] - 2024年第三季度折旧、折耗及摊销（DD&A）费用为4700万美元高于2024年第二季度的3310万美元和2023年第三季度的3250万美元[19] - 2024年第三季度一般及行政（G&A）费用（不包括股票补偿）降至600万美元[20] - 2024年第三季度当期所得税费用为3370万美元较2023年第三季度增长1505%[17] - 2024年第三季度递延所得税费用为 - 110万美元较2023年第三季度下降58%[17] - 2024年第三季度非现金股票薪酬费用为90万美元，2023年第三季度为100万美元2024年第二季度为90万美元[21] - 2024年第三季度其他收入（支出）净额为10万美元支出，2023年第三季度为20万美元收入2024年第二季度为200万美元支出[22] - 2024年第三季度所得税费用为3260万美元，包含3370万美元当期税费用和110万美元递延税收益[23] - 2024年前三季度生产费用为126859千美元[50] - 2024年前三季度折旧、折耗及摊销为105987千美元[50] - 2024年9月30日止九个月每桶油当量销售成本中的生产费用为23.54美元2023年为22.06美元[56] 现金流相关数据 - 2024年前九个月净现金由经营活动提供6918.5万美元203年为17181.1万美元[52] - 2024年前九个月投资活动使用净现金6111.8万美元203年为7736.5万美元[52] - 2024年前九个月融资活动使用净现金3226.4万美元203年为4238.2万美元[52] - 2024年9月30日经营活动提供的净现金为69185000美元[70] - 2024年9月30日投资活动使用的净现金为61118000美元[70] - 2024年9月30日融资活动使用的净现金为32264000美元[70] - 2024年9月30日汇率变动对现金的影响为4000美元[70] - 2024年9月30日自由现金流为947000美元[70] 公司运营相关 - 完成与加蓬政府的生产分成合同[1] - 科特迪瓦收购相关的已探明储量较初始披露增加约30%[2] - 2025年计划的重大项目有望在未来几年实现有机增长的阶跃式变化[2] - 公司提供2024年第三季度指引并更新全年指引[35] - FY2024不同地区的产量和销售量范围[36] - FY2024生产费用范围为1.625亿 - 1.765亿美元[36] - FY2024每桶油当量的生产费用范围[36] - Q4 2024不同地区的产量和销售量范围[36] - Q4 2024生产费用范围为4080万 - 4730万美元[36] - Q4 2024每桶油当量的生产费用范围[36] - 2024年11月12日将举行财报电话会议[37] - 电话会议前网站将发布补充信息[38] - 公司业务涉及多个国家的能源资产[39] - 前瞻性陈述面临多种风险因素[41] 股息相关 - 宣布2024年12月20日每股普通股0.0625美元的季度现金股息[1] - 2024年第三季度每股普通股季度现金股息为0.0625美元[32] 资产负债相关 - 2024年9月30日资产总计937903千美元[49] - 2024年9月30日负债总计436871千美元[49] - 2024年9月30日股东权益总计501032千美元[49]

公司2024年第三季度运营和财务成果 - 净收入权益（NRI）销售达213.4万桶油当量（BOE），即每日23198桶油当量（BOEPD），接近指导区间上限且较2024年第二季度增长20%[1] - 2024年第三季度净收入1100万美元（摊薄后每股0.10美元），调整后净收入790万美元（摊薄后每股0.08美元）[1] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDAX）较2024年第二季度增长28%达9280万美元[1] - 实现净收入权益（NRI）日产21770桶油当量（BOEPD），工作权益（WI）日产26709桶油当量（BOEPD），较2024年第二季度均增长5%[1] - 无限制现金8910万美元（季度支付660万美元股息和1240万美元现金资本支出后）[1] - 每桶油当量（BOE）生产费用较上季度下降33%至19.80美元/桶油当量（BOE），处于2024年第三季度指导区间下限[1] - 完成与加蓬政府的生产分成合同（PSCs）[1] - 宣布每股普通股0.0625美元的季度现金股息于2024年12月20日支付[1] 公司运营地区情况 埃及 - 2024年前九个月通过系列修井作业和干预措施提高产量[4] - 列出埃及修井活动中各油井相关数据，如完井日期、类型、完井区域、射孔间隔、初始产量等[5][7] 加拿大 - 2024年1月开始钻探活动，共钻探四口井，给出各井的开钻日期、总深度等信息[8] - 四口井于3月下旬开始完井并于4月完成，5月初全部投产且初始产量可观[9] 加蓬 - 正在确定下一次钻探活动地点并进行规划，预计2025年年中进行[10] - 2022年10月成功完成向浮式储油卸油船（FSO）的过渡及相关油田改造[10] - 完成与加蓬政府关于海上Niosi Marin和Guduma Marin勘探区块的文件工作[11] 科特迪瓦 - 第三季度进行三次提油作业，给出各月的总提油量和净提油量[12] - 与FPSO运营商Modec合作的干船坞项目持续进行，运营商正在准备详细项目时间表和成本核算[13] 公司财务情况 2024年第三季度 - 净收入1100万美元（摊薄后每股0.10美元），较2024年第二季度的2820万美元（摊薄后每股0.27美元）下降，较2023年第三季度的610万美元（摊薄后每股0.06美元）上升[14] - 调整后EBITDAX为9280万美元，较2024年第二季度增长28%，较2023年同期增长30%[15] - 净收入较2024年第二季度增长21%达2410万美元，NRI销售总量较2024年第二季度增长21%，较2023年第三季度增长18%[17] - 2024年第三季度实现定价（扣除特许权使用费后）较2024年第二季度略低，较2023年第三季度高3%[18] - 各项成本费用情况，如生产费用（不含海上修井和股票补偿）、海上修井费用、折旧摊销、一般管理费用、股票补偿费用、当期所得税费用、递延所得税费用等[19][20][21][22][23][24][25] - 按地区列出税收支付情况[26] 2024年前九个月 - 工作权益（WI）销售较2023年前九个月增长，主要受科特迪瓦收购推动[27] - 平均实现原油价格较2023年前九个月增长6.0%[28] - 报告期内净收入较2023年同期增长，主要由于Svenska收购相关的低价购买收益以及更高的销售额和实现定价[29] - 列出各地区的销售和净收入相关数据，如油、天然气凝析液（NGL）、天然气销售，销售成本、特许权使用费和税收、净收入等[30] - 资本投资和资产负债表情况，2024年第三季度净资本支出现金基础1240万美元、应计基础2660万美元，2024年第三季度末无限制现金余额8910万美元、营运资金6060万美元、调整后营运资金7340万美元[32][33] - 埃及相关的应收账款情况[34] 套期保值情况 - 继续对部分预期未来产量进行套期保值[36] - 列出截至2024年第三季度末的套期保值合同情况，包括结算期、合同类型、指数、平均月交易量、加权平均价格等[36][38][40] 公司未来展望 - 2025年计划的重大项目有望在未来几年实现有机增长的阶跃变化，将在2025年初提供更多细节[3] - 提供2024年第四季度的净收入权益（NRI）销售指导区间[17] - 给出2024年全年的生产、销售、生产费用、海上修井、现金管理费用、资本支出（不包括收购）、折旧摊销等方面的指导区间[41] 公司其他事项 - 将举行电话会议讨论2024年第三季度财务和运营成果[42] - 会前将在网站发布“Q3 2024补充信息”投资者资料[43] - 介绍公司概况，1985年成立，总部位于美国得克萨斯州休斯顿，在多个国家拥有多元化的生产、开发和勘探资产组合[44] - 提供公司联系方式和网站信息[45] - 介绍非GAAP财务指标，如调整后净收入、调整后EBITDAX、调整后营运资金、自由现金流的定义、用途、局限性以及与GAAP指标的关系[60][61][62][63][65] - 列出非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节表[67][68][69][70]

公司股息宣告相关 - VAALCO Energy, Inc.于2024年11月11日宣布2024年第四季度普通股每股现金股息为0.0625美元（年化0.25美元） 将于2024年12月20日支付给2024年11月22日营业结束时登记在册的股东[1] - 未来季度股息的宣告以及未来登记和支付日期的确定需经董事会批准[1] - 2022年公司每股支付0.13美元 2023年每股支付0.25美元 2024年宣告的股息为每股0.25美元[2] - 2024年之后的股息尚未经董事会批准或宣告 股息的宣告和支付由董事会根据公司财务结果 资产负债表实力 现金和流动性需求 未来前景 原油和天然气价格等因素自行决定 董事会保留与股息宣告和支付相关的所有权力 在确定普通股股息时 董事会可随时修改或终止支付水平 无需事先通知[5][6] 公司概况相关 - VAALCO成立于1985年 在美国特拉华州法律下注册 是一家位于美国得克萨斯州休斯敦的独立能源公司 在加蓬 埃及 科特迪瓦 赤道几内亚 尼日利亚和加拿大拥有多元化的生产 开发和勘探资产组合[3] - 提供了公司的联系电话和网站等信息用于一般和投资者咨询[3]

公司介绍 - 公司专注于石油和天然气行业，特别是Vaalco Energy及相关公司 [1] - 公司提供深入的公司分析，包括资产负债表、竞争地位和发展前景 [1] 行业观点 - 行业被认为是周期性的，需要耐心和经验 [2] 分析师披露 - 分析师持有Vaalco Energy（NYSE: EGY）的长期受益股份 [3]

关于Vaalco Energy公司 - 市场预期Vaalco Energy在2024年9月季度财报中营收增加收益同比增长 公司股票价格可能受实际业绩与预期对比影响 [1] - 11月11日财报发布 若关键数字超预期股票可能上涨 反之可能下跌 管理层对业务状况的讨论将影响股价可持续性和未来收益预期 [2] - 预计季度每股收益0.12美元 同比变化+71.4% 营收1.2864亿美元 较去年同期增长10.6% [3] - 过去30天共识每股收益预估下调15.39% [4] - 公司盈利ESP为0% 目前Zacks排名为4 难以确切预测公司将超出共识每股收益预估 [10][11] - 上季度报告预期每股收益0.11美元 实际为0.22美元 惊喜值为+100% 过去四个季度三次超出共识每股收益预估 [12][13] 关于Vermilion Energy公司 - 预计2024年9月季度每股收益0.33美元 同比变化+32% 营收3.6454亿美元 较去年同期增长2.8% [17] - 过去30天共识每股收益预估上调6.9% 目前盈利ESP为 -39.39% Zacks排名为3 难以确切预测公司将超出共识每股收益预估 过去四个季度两次超出共识每股收益预估 [18] 关于盈利ESP和Zacks排名 - 盈利ESP比较季度最准确预估和Zacks共识预估 正的盈利ESP是盈利超出预期的有力预测指标 特别是与Zacks排名1 2或3组合时 股票近70%的时间产生正惊喜 Zacks排名增加盈利ESP的预测能力 [6][7][8] - 负的盈利ESP读数不能表明盈利未达预期 对于负盈利ESP读数和/或Zacks排名为4或5的股票 难以有把握地预测盈利超出预期 [9] 关于股票价格影响因素 - 盈利超出或未达预期可能不是股票涨跌的唯一依据 许多股票尽管盈利超出预期但因其他令投资者失望的因素而下跌 同样 意外的催化剂使许多股票在盈利未达预期时上涨 [14] - 押注预期盈利超出预期的股票确实增加成功的几率 因此在季度财报发布前检查公司的盈利ESP和Zacks排名是值得的 [15]

公司公告 - 公司宣布将于2024年11月11日（周一）收盘后发布2024年第三季度财报，并在2024年11月12日（周二）上午9:00（美国中部时间）/10:00（美国东部时间）/15:00（伦敦时间）举行电话会议讨论财务和运营结果 [1] - 电话会议将在公司网站www.vaalco.com上进行网络直播，并在会议结束后提供音频回放 [1] 公司背景 - 公司成立于1985年，总部位于美国德克萨斯州休斯顿，是一家独立的能源公司，拥有涵盖加蓬、埃及、科特迪瓦、赤道几内亚和加拿大的多样化生产、开发和勘探资产组合 [2] 联系方式 - 公司官网：www.vaalco.com [3] - 美国投资者关系联系人：Al Petrie Advisors，电话：+00 1 713 543 3422 [3] - 英国金融公关联系人：Buchanan，电话：+44 (0) 207 466 5000，邮箱：VAALCO@buchanan.uk.com [3]

公司表现 - Vaalco Energy (EGY) 是 Oils-Energy 行业中的一家公司，今年迄今为止的表现优于行业平均水平 公司今年迄今为止的涨幅为 31.4%，而 Oils-Energy 行业的平均涨幅为 6% [4] - Vaalco Energy 属于 Oil and Gas - Exploration and Production - International 行业，该行业今年迄今为止平均下跌了 24.3%，而 Vaalco Energy 的表现优于该行业 [6] - MPLX LP (MPLX) 是另一家表现优于 Oils-Energy 行业的公司，今年迄今为止的涨幅为 21.7% [5] 行业排名 - Oils-Energy 行业包括 243 只个股，目前 Zacks 行业排名为 16 [2] - Vaalco Energy 属于的 Oil and Gas - Exploration and Production - International 行业包括 10 只个股，目前 Zacks 行业排名为 177 [6] - MPLX LP 属于的 Oil and Gas - Production and Pipelines 行业包括 9 只个股，目前 Zacks 行业排名为 103 [7] 分析师预期 - 过去三个月，Vaalco Energy 的全年盈利共识预期上调了 25.5%，表明分析师情绪增强，公司盈利前景改善 [4] - MPLX LP 的当前年度 EPS 共识预期在过去三个月上调了 5.6% [5] Zacks 排名 - Vaalco Energy 目前的 Zacks 排名为 2 (Buy) [3] - MPLX LP 目前的 Zacks 排名为 2 (Buy) [5]

核心观点 - 文章主要讨论了Vaalco Energy (EGY)作为潜在的价值投资标的，基于其当前的Zacks Rank和Value评分，以及多个关键财务比率的分析，认为公司目前可能被低估 [3][6] 价值投资 - 价值投资是一种通过使用传统的财务指标和基本面分析来寻找当前股价被低估的公司的投资方法 [2] - Vaalco Energy (EGY)目前持有Zacks Rank 2 (Buy)和Value评分A，是当前市场上最佳的价值股票之一 [3] 财务比率分析 - 公司的市净率(P/B)为1.17，低于行业平均的1.51，显示出其市场价值相对于账面价值的优势 [4] - 在过去一年中，EGY的P/B比率最高为1.65，最低为0.90，中位数为1.13 [4] - 公司的市现率(P/CF)为2.93，低于行业平均的4.14，表明公司在考虑其强劲的现金流前景时可能被低估 [5] - 在过去52周中，EGY的P/CF比率最高为4.31，最低为2.45，中位数为3.25 [5] 结论 - 这些财务指标显示Vaalco Energy可能目前被低估，结合其强劲的盈利前景，EGY被认为是当前市场上一个很好的价值投资标的 [6]

文章核心观点 - 通过对比Vaalco Energy股票年初至今表现与石油能源同行表现 来判断其是否为表现最佳股票 同时指出FMC Technologies也表现出色 建议投资者持续关注这两家公司 [1][7] 行业情况 - 石油能源板块包含246家不同公司 目前在Zacks板块排名中位列第15 [2] - 石油和天然气 - 国际勘探与生产行业包含10家公司 目前在Zacks行业排名中位列第174 该组股票年初至今下跌约29.3% [6] - 石油和天然气 - 油田服务行业包含24家公司 目前排名第182 该行业年初至今下跌12.1% [7] 公司情况 Vaalco Energy - 目前Zacks排名为2（买入） [3] - 过去三个月 对其全年收益的Zacks共识估计提高了25.5% 显示分析师情绪改善 公司盈利前景更强 [4] - 年初至今已上涨约24.5% 跑赢石油能源板块平均0.6%的回报率 [4] - 跑赢所属的石油和天然气 - 国际勘探与生产行业 [6] FMC Technologies - 年初至今回报率为20.4% 跑赢石油能源板块 [5] - 过去三个月 对其本年度每股收益的共识估计提高了13.2% 目前Zacks排名为2（买入） [5] - 所属石油和天然气 - 油田服务行业 [7]

文章核心观点 - 瓦科尔能源和贝泰克斯能源表现优于同行，有望延续良好表现，值得能源股投资者关注 [1][4][5][7] 行业情况 - 石油能源板块包含247家公司，在Zacks板块排名中位列第14，该排名涵盖16个不同板块组，依据板块内个股平均Zacks排名从优到差排列 [2] - 国际油气勘探与生产行业包含10家公司，在Zacks行业排名中位列第100，该行业股票今年迄今下跌约18.3% [6] - 加拿大油气勘探与生产行业包含9家公司，在Zacks行业排名中位列第32，该行业今年迄今上涨9.6% [7] 公司情况 瓦科尔能源 - 是石油能源板块成员，目前Zacks排名为2（买入），该排名强调盈利预测和预测修正 [2][3] - 过去一个季度，其全年盈利的Zacks共识预测提高225%，显示分析师情绪改善，盈利前景更积极 [4] - 今年迄今回报率为44.8%，表现优于石油能源板块平均4.8%的回报率，也优于所在国际油气勘探与生产行业 [4][6] 贝泰克斯能源 - 今年迄今回报率为7.8%，表现优于石油能源板块，目前Zacks排名为2（买入） [5] - 过去三个月，其当前年度的共识每股收益预测提高5.1% [5] - 属于加拿大油气勘探与生产行业 [7]