股价表现 - Eaton (ETN)最近的交易日收盘价为297.90美元，较前一日下跌了0.8%[1] - Eaton的股价在过去一个月内上涨了8.88%，超过了工业产品部门的4.99%和标普500指数的3.27%的涨幅[2] 财务预测 - 预计Eaton将在即将发布的财报中发布每股收益为2.27美元，同比增长20.74%，预计营收为59.2亿美元，同比增长7.9%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，预计全年每股收益为10.25美元，营收为249.3亿美元，同比分别增长12.39%和7.49%[4] 估值调整 - 分析师对Eaton的最新估值调整可能反映了短期业务模式的变化，积极的估值调整反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[5] - 研究表明，这些估值调整与即将到来的股价表现有直接关系，Zacks Rank是一个包括这些估值调整的量化模型，提供了一个可行的评级系统[6] 行业比较 - Eaton的前瞻市盈率为29.3，较行业平均值21.29有溢价[8] - ETN目前的PEG比率为2.49，较昨日收盘时的制造-电子行业平均PEG比率1.95高[9] 行业评级 - 制造-电子行业属于工业产品部门，目前该行业的Zacks Industry Rank为24，位于250个行业中的前10%[10] - Zacks Industry Rank通过计算各个股票的Zacks Rank的平均值来评估特定行业群体的活力，研究表明，排名前50%的行业的表现超过排名后50%的行业[11]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利 ，伊顿公司动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），是值得关注的动量投资选择 [1][3][4] 动量投资概念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] 动量衡量指标 - 衡量股票动量较难，Zacks动量风格评分可解决该问题，且风格评分是对Zacks排名的补充 [2][4] 伊顿公司情况 股价表现 - 过去一周伊顿股价上涨1.29%，同期Zacks制造 - 电子行业上涨0.9%；过去一个月股价上涨8.93%，行业涨幅为3.76% [7] - 过去一个季度伊顿股价上涨28.33%，过去一年上涨88.51%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨10.08%和35.76% [8] 交易成交量 - 伊顿过去20天平均成交量为1,721,381股，成交量可作为价格与成交量的基线，上涨且成交量高于平均是看涨信号 [9] 盈利预期 - 过去两个月，伊顿全年盈利预测有6个上调，无下调，共识预测从10.01美元升至10.25美元 [11] - 下一财年，有5个盈利预测上调，无下调 [12] 综合结论 - 基于上述因素，伊顿是排名2（买入）的股票，动量评分为A，适合作为短期投资选择 [13]

Eaton公司表现 - Eaton (ETN)是工业产品板块中表现优异的公司之一[1] - Eaton目前的Zacks Rank为2（买入），分析师对其全年盈利的预期有所提高[3] - Eaton今年迄今为止的回报率为21.2%，高于工业产品板块的平均水平[4] - Eaton属于制造业-电子行业，表现优于该行业的平均水平[6] Ingersoll Rand公司表现 - Ingersoll Rand (IR)是另一家工业产品板块中表现优异的公司，今年迄今为止的回报率为16.3%[5] 投资建议 - 投资者应继续关注Eaton和Ingersoll Rand，这两家公司将继续保持良好的表现[8]

公司背景 - Eaton成立于1911年，在纽约证券交易所上市超过一个世纪[6] 公司荣誉 - Eaton被Ethisphere认可为2024年全球最具道德公司之一[1] - Eaton是工业制造类别中唯一的10家获奖公司之一[2] 公司使命 - Eaton致力于保护环境，改善人们生活质量[4] 公司发展方向 - Eaton通过利用电气化和数字化的全球增长趋势，加速地球向可再生能源的转变[5]

Eaton公司 - Eaton (ETN)股价在过去一个月上涨了8.7%，创下了新的52周高点[1] - Eaton在过去四个季度中均未错过盈利预期，上一次财报显示EPS为$2.55，超过了预期$2.47，收入也比预期高出1.23%[2] - Eaton预计本财年每股收益为$10.24，营收为$24.93亿，下一财年预计每股收益为$11.42，营收为$26.85亿[3] - Eaton的价值评分为D，成长和动量评分为B，综合评分为B[7] - Eaton目前的股价相对同行业平均值较高，市盈率为28.7X，现金流市盈率为25.6X，PEG比率为2.44[8] - Eaton目前的Zacks Rank为2（买入），符合投资建议标准[10] Zurn Elkay Water Solutions Cor公司 - 与同行业公司相比，Zurn Elkay Water Solutions Cor（ZWS）的表现也不错，ZWS的Zacks Rank为1（强烈买入），价值评分为D，成长评分为A，动量评分为C[12] - Zurn Elkay Water Solutions Cor上一季度的盈利表现强劲，预计本财年每股收益为$1.15，营收为$15.5亿[13] 行业表现 - 制造业-电子行业处于所有行业中的前14%，为ETN和ZWS提供了良好的发展动力[15]

股息政策 - Eaton公司董事会批准将季度股息率提高至94美分，比上一次提高了9%[1] - 新的年化股息支付金额为每股3.76美元，当前年化股息率为1.3%，高于行业平均水平0.6%[2] - Eaton公司自1923年以来每年都发放股息，展现了长期的股东回报历史[7]

公司背景 - Eaton 公司成立于 1911 年，已在纽约证券交易所上市超过一个世纪，2023 年营收达到 232 亿美元，为超过 160 个国家的客户提供服务 [4] 公司股息 - Eaton 公司宣布每股普通股季度股息为 $0.94，比上一季度股息增加了 9% [1] 公司产品 - Eaton 公司致力于保护环境，改善人们的生活质量，生产产品涵盖数据中心、公用事业、工业、商业、机械制造、住宅、航空航天和移动市场 [2] 公司使命 - Eaton 公司利用全球电气化和数字化增长趋势，加速地球向可再生能源转型，解决世界上最紧迫的电力管理挑战，为当今和未来的世代建设更可持续的社会 [3]

销售额与收入 - 2023年净销售额为231.96亿美元2022年为207.52亿美元2021年为196.28亿美元[207] - 2023年归属于伊顿普通股股东的净收入为32.18亿美元2022年为24.62亿美元2021年为21.44亿美元[207] - 2023年稀释后每股净收益为8.02美元2022年为6.14美元2021年为5.34美元[207] - 2021 - 2023年完成多项交易以优化业务组合[207] - 2023年收购整合、资产剥离费用和交易成本为5400万美元[209] 利润率相关 - 2023年毛利润率从2022年的33.2%提升至36.4%[215] - 2023年电气美洲业务净销售额100.98亿美元 较2022年增长19% 运营利润率从22.5%提升至26.5%[220] - 2023年电气全球业务净销售额60.84亿美元 较2022年增长4% 运营利润率从19.4%降至19.3%[221] - 2023年航空航天业务净销售额34.13亿美元 较2022年增长12% 运营利润率从23.2%降至22.9%[223] - 2023年车辆业务净销售额29.65亿美元 较2022年增长5% 运营利润率从16.0%提升至16.3%[224] - 2023年eMobility业务净销售额6.36亿美元 较2022年增长18% 运营利润率从-1.6%降至-3.2%[225] 所得税相关 - 2023年所得税前收入较2022年增长31%[214] - 2023年净收入较2022年增长31%[214] - 2023年所得税费用为6.04亿美元 有效税率15.8% 2022年所得税费用4.45亿美元 有效税率15.3% 2021年所得税费用7.5亿美元 有效税率25.9%[216] - 2024年公司预计有效税率接近15.0% - 17.0%范围的高端[217] 现金流相关 - 2023年经营活动提供的现金流量为36.24亿美元相比2022年增加10.91亿美元[229] - 2023年投资活动使用的现金流量为25.75亿美元相比2022年增加13.75亿美元[229] - 2023年融资活动使用的现金流量为8.71亿美元相比2022年减少4.69亿美元[229] 资本支出与股息 - 2023年2022年2021年资本支出分别为7.57亿美元5.98亿美元5.75亿美元预计2024年资本支出约8亿美元[233] - 2023年2022年2021年现金股息支付分别为13.79亿美元12.99亿美元12.19亿美元[234] - 2024年2月29日董事会宣布每股0.94美元的季度股息较2023年第四季度股息增长9%[234] 股票回购与业务收购 - 2023年未回购普通股2022年回购200万股花费2.86亿美元2021年回购90万股花费1.22亿美元2023年12月31日2022年计划下仍有47.14亿美元可用于股票回购[236] - 2022年2021年公司分别支付6.1亿美元45亿美元用于收购业务2023年无业务收购[237] 债务相关 - 2023年12月31日现金为4.88亿美元短期投资为21.21亿美元短期债务为800万美元2022年12月31日现金为2.94亿美元短期投资为2.61亿美元短期债务为3.24亿美元[227] - 2023年12月31日公司短期债务为800万美元长期债务当期部分为10.17亿美元长期债务为82.44亿美元[238] - 2023年末30亿美元长期循环信贷额度支持商业票据计划无未偿借款[261] - 2023年末基于投资和浮动利率债务余额短期利率上升100个基点将使公司税前净利息支出减少2300万美元[262] - 假设2023年12月31日利率上升100个基点公司债务总市值将减少6.09亿美元[262] 公司财务状况 - 2023年12月31日，伊顿公司及其担保方流动资产为50.06亿美元非流动资产为130.04亿美元流动负债为39.27亿美元非流动负债为100.12亿美元[247] - 2023年伊顿公司及其担保方净销售额为133.35亿美元对非发行方和非担保方子公司销售额为10.73亿美元产品销售成本为100.33亿美元非发行方和非担保方子公司费用净额为11.25亿美元净利润为1.8亿美元[247] 公司担保相关 - 伊顿公司的高级票据由伊顿及其17个子公司担保[243] - 伊顿公司的担保注册高级票据在某些情况下可自动无条件解除和免除[244] - 伊顿公司的未来担保方相关规定因契约不同而有所差异[246] 会计相关 - 伊顿公司按美国公认会计原则编制财务报表需管理层进行估计和假设[248] - 伊顿公司在控制权转移给客户时确认收入[249] - 伊顿公司每年7月1日对商誉进行减值评估2023年和2022年多数采用定性分析[252] - 伊顿公司每年7月1日对使用寿命不确定的无形资产进行减值评估2023年和2022年采用定量分析[253] - 伊顿公司业务收购采用收购法进行会计处理[254] 养老金及退休后福利相关 - 1个百分点的养老金计划资产回报率假设变化对养老金支出影响约4900万美元[260] - 1个百分点的养老金贴现率变化对养老金支出影响约1000万美元[260] - 1个百分点的其他退休后福利资产回报率假设变化对其他退休后福利支出影响不到100万美元[260] - 1个百分点的其他退休后福利贴现率变化对其他退休后福利计划支出影响200万美元[260] 风险与前瞻性陈述 - 假设商品价格波动10%收益或损失为500万美元[262] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响包括疫情等[263] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务[263] 业务增长相关 - 2021年有机销售额增长10% 2022年增长13% 2023年增长12%[207] - 2023年公司总企业费用为12.66亿美元 较2022年下降2%[226]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，伊顿公司动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），综合各因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 动量风格评分与Zacks排名 - 动量风格评分可解决投资者难以定义股票动量的问题，是Zacks风格评分的一部分 [2] - Zacks排名是股票评级系统，表现出色，评级为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场，伊顿公司目前Zacks排名为2（买入） [4] 伊顿公司股价表现 - 短期来看，伊顿公司过去一周股价上涨2.67%，同期Zacks制造业-电子行业上涨0.47%；过去一个月股价上涨14.31%，行业涨幅为4.96% [7] - 长期来看，伊顿公司过去一个季度股价上涨24.58%，过去一年上涨63.03%，而标准普尔500指数同期分别上涨11.57%和29.44% [8] 伊顿公司交易成交量 - 伊顿公司过去20天平均成交量为1799116股，成交量可建立价量基线，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [9] 伊顿公司盈利预期 - 过去两个月，伊顿公司全年盈利预期有6个上调，无下调，共识预期从9.98美元升至10.21美元；下一财年有5个预期上调，无下调 [11]

公司业绩 - 公司2023年营业总收入为232亿美元，同比增长12%[1] - 公司预计2024-2026年实现营业收入249/265/281亿美元，同比增长7%/6%/6%[2] - 公司2023年实现营业总收入232亿美元，同比增长12%[22] - 公司2024年预计实现营业收入248.9亿美元，同比增长7%[95] - 公司2026年预计实现营业收入281亿美元，同比增长6%[95] 业务板块 - 公司电气业务占总营收比例70%，营业收入为161.8亿美元，同比增长13%[1] - 公司航空航天业务实现营业收入34.1亿美元，同比增长12%[1] - 公司车辆业务实现营业收入29.7亿美元，同比增长5%[1] - 公司车辆电动化业务实现营业收入6.4亿美元，同比增长18%[1] 市场趋势 - 全球电网年均投资额预计将提升至5000亿美元，到2030年超过6000亿美元[1] - 全球新能源装机快速发展，2021年以来各主要经济体可再生能源投资大幅提升，2022年达到约6000亿美元[26] - 全球电网投资需要跟随可再生能源和用能终端电气化的发展而提高投资强度，预计到2030年全球电网年均投资额将超过6000亿美元[28] 风险提示 - 风险提示包括美国固定资产投资支持政策不及预期、原材料价格上涨、激烈竞争导致产品价格下降、公司研发、降本不及预期等风险[3] 公司股价 - 公司股价的合理估值区间为285.3-315.4美元，对应2024年动态PE区间为30.9-34.2倍，较当前股价有3%-14%的溢价空间[2] - 公司绝对估值区间为285.3-315.4美元，对应2024年动态PE区间为30.9-34.2倍，相对当前股价有3%-14%的溢价空间[97]