业绩总结 - 2025年第二季度调整后每股收益为2.95美元，同比增长8%[4] - 第二季度销售额达到70.28亿美元，同比增长11%[23] - 2024年第二季度归属于普通股东的净收入为993百万美元[47] - 2024年第二季度每股稀释净收入为2.48美元，2025年预计为9.50美元[47] 用户数据 - 电气美洲部门销售额为33.50亿美元，同比增长16%[24] - 航空航天部门销售额为10.80亿美元，同比增长13%[29] - 电气全球部门销售额为17.53亿美元，同比增长9%[28] - 电气部门和电气美洲数据中心订单分别增长约55%和收入增长约50%[5] 未来展望 - 2025年整体有机增长指导为8.5%至9.5%[39] - 2025年自由现金流指导为37亿至41亿美元[39] - 2025年调整后每股收益指导为11.97至12.17美元[39] - 订单加速和不断增长的订单积压，尤其是在数据中心市场，提供了更长的可见性[41] 新产品和新技术研发 - 2024年归属于Eaton普通股东的调整后收益预计为4314百万美元[47] 费用和现金流 - 2024年第二季度收购和剥离费用的每股影响为0.02美元，预计2025年为0.06美元[47] - 2024年第二季度重组计划费用的每股影响为0.03美元，预计2025年为0.40美元[47] - 2024年第二季度无形资产摊销费用的每股影响为0.20美元，预计2025年为0.84美元[47] - 2024年第二季度的经营现金流预计为5.0亿到4.6亿之间[47] - 2024年第二季度无形资产摊销费用为106百万美元，预计2025年为425百万美元[47] - 2024年第二季度重组计划费用为15百万美元，预计2025年为202百万美元[47]

财务表现 - 公司第二季度营收达70 3亿美元 同比增长10 7% 超出Zacks共识预期6 93亿美元1 45% [1] - 每股收益2 95美元 高于去年同期的2 73美元 超出分析师预期2 92美元1 03% [1] - 过去一个月股价上涨7 3% 跑赢Zacks标普500指数1%的涨幅 当前Zacks评级为3级(持有) [3] 分业务收入 - 电气美洲业务收入33 5亿美元 同比大增16 4% 超分析师预期33 1亿美元 [4] - 电气全球业务收入17 5亿美元 同比增长9 2% 高于预期的17亿美元 [4] - 航空航天业务收入10 8亿美元 同比上升13 1% 超过预期的10 3亿美元 [4] - 车辆业务收入6 63亿美元 同比下降8 3% 低于分析师预期的6 7475亿美元 [4] - 电动出行业务收入1 82亿美元 同比下滑3 7% 未达预期的1 9113亿美元 [4] 分业务利润 - 电气美洲业务营业利润9 87亿美元 高于分析师预期的9 7536亿美元 [4] - 电气全球业务营业利润3 53亿美元 显著超出预期的3 2771亿美元 [4] - 航空航天业务营业利润2 4亿美元 接近预期的2 3931亿美元 [4] - 车辆业务营业利润1 13亿美元 优于预期的1 0881亿美元 [4] - 电动出行业务营业亏损1000万美元 差于分析师预期的亏损103万美元 [4]

核心财务表现 - 季度每股收益达2.95美元 超出市场预期2.92美元 同比增长8.1% [1] - 季度营收70.3亿美元 超出市场预期1.45% 较去年同期63.5亿美元增长10.7% [2] - 连续四个季度每股收益均超预期 营收在过去四个季度中两次超预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价累计上涨15.9% 显著超越标普500指数7.6%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为第三级(持有) 预期短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益3.10美元 营收预期70.5亿美元 [7] - 本财年预期每股收益12.02美元 营收预期273.7亿美元 [7] - 盈利预测修正趋势在财报发布前呈现混合状态 [6] 行业比较分析 - 所属电子制造业在Zacks行业排名中处于前25%分位 [8] - 同业公司艾默生电气预计8月6日公布财报 预期季度每股收益1.51美元 同比增长5.6% [9] - 艾默生电气近30日每股收益预期下调0.4% 营收预期45.8亿美元 同比增长4.6% [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度每股收益为2.51美元，同比增长1%，调整后每股收益为2.95美元，同比增长8%[2] - 第二季度销售额达70亿美元，同比增长11%，其中有机增长贡献8%，收购贡献2%，汇率变动贡献1%[3] - 公司2025年第二季度总净销售额为70.28亿美元，同比增长10.7%，其中Electrical Americas部门销售额33.5亿美元，同比增长16.4%[23] - 公司2025年上半年总净销售额为134.04亿美元，同比增长9%，其中Aerospace部门销售额20.59亿美元，同比增长12.8%[23] - 公司2025年第二季度净利润为9.82亿美元，同比下降1.2%，主要受其他费用净额增加影响（2.77亿美元 vs 2024年1.66亿美元）[23] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度重组费用2400万美元，多年度重组计划总费用预计4.75亿美元，成熟年收益预计3.75亿美元[35] - 2025年第二季度收购相关费用7000万美元，其中4700万美元与Fibrebond收购的员工奖励相关[34] - 2025年第二季度重组计划总税前费用为2400万美元，税后费用为1800万美元[36] - 2025年上半年重组计划总税前费用为4200万美元，税后费用为3300万美元[36] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为1.29亿美元，税后费用为1.01亿美元[37] - 2025年上半年无形资产摊销费用为2.35亿美元，税后费用为1.85亿美元[37] 各条业务线表现 - 电气美洲部门销售额达34亿美元，同比增长16%，其中有机增长12%，收购增长5%[9] - 航空航天部门销售额达11亿美元，同比增长13%，其中有机增长11%，汇率变动贡献2%[13] - 电气美洲部门订单积压同比增长17%，航空航天部门订单积压同比增长16%[10][14] - 电气美洲部门十二个月滚动订单增长2%，航空航天部门十二个月滚动订单增长10%[10][14] - 2025年第二季度电气美洲部门重组费用为900万美元，占该季度总重组费用的37.5%[36] - 2025年第二季度电气全球部门重组费用为500万美元，同比增长25%[36] - 2025年第二季度车辆部门重组费用为200万美元，同比下降50%[36] 管理层讨论和指引 - 2025年全年每股收益预期为10.41至10.61美元，同比增长11%，调整后每股收益预期为11.97至12.17美元，同比增长12%[7] - 公司预计2025年有机增长率为8.5-9.5%，部门利润率为24.1-24.5%[8] - 公司2025年第三季度每股收益指引为2.58-2.64美元，全年调整后每股收益指引为11.97-12.17美元[27] 现金流 - 运营现金流为9.18亿美元，自由现金流为7.16亿美元[5] - 公司2025年第二季度自由现金流为7.16亿美元，营运现金流为9.18亿美元，资本支出2.02亿美元[27] 收购活动 - 公司2025年4月1日以14.5亿美元收购Fibrebond Corporation，该公司年销售额约3.78亿美元[30] - 公司2025年6月16日签署协议以15.5亿美元收购Ultra PCS Limited，预计2026年上半年完成[32] 部门利润率 - 部门利润率为23.9%，同比提升20个基点[4] 公司部门重组费用 - 2025年第二季度公司部门重组费用为600万美元，同比下降14.3%[36] 每股稀释后费用 - 2025年第二季度每股稀释后重组费用为0.05美元，无形资产摊销费用为0.25美元[36][37] - 2025年上半年每股稀释后重组费用为0.08美元，无形资产摊销费用为0.47美元[36][37]

公司概况 - 伊顿公司(Eaton Corp)是一家专注于智能电力管理的多元化工业公司 提供电气 机械和液压动力解决方案 帮助客户更高效和可持续地利用能源 [3] - 公司市场地位显著 目前市值达1510亿美元 过去12个月营收为250亿美元 营业利润48亿美元 净利润39亿美元 [4] 财务表现 - 2025年Q1营收增长7 3%至63 8亿美元 有机增长率达9% 主要得益于电气和航空航天部门的强劲表现 [4] - Q1调整后每股收益(EPS)增长13%至创纪录的2 72美元 部门利润率达到23 9% [4] - 公司上调全年指引 预计有机增长率为7 5–9 5% 调整后EPS为11 80–12 20美元 [4] 即将发布的财报预期 - 预计2025年Q2调整后EPS为2 92美元 营收69 1亿美元 分别同比增长7%和9% [3] - 对比2024年Q2的EPS 2 73美元和营收63 5亿美元 显示持续增长态势 [3] 历史股价表现 - 过去5年19次财报发布后 58%的概率出现股价单日上涨 中位涨幅3 6% 最大涨幅8% [6] - 近3年数据表明股价单日上涨概率降至50% 正回报中位数仍为3 6% 负回报中位数为-1 6% [6] - 历史数据显示 财报后1日与5日回报率存在较强相关性 可作为交易策略参考 [7] 业务亮点 - 电气和航空航天部门是近期业绩增长的主要驱动力 推动公司实现9%的有机增长率 [4] - 公司持续优化运营效率 部门利润率接近24% 显示较强的盈利能力 [4]

伊顿公司(Eaton Corporation)2025年第二季度业绩预期 - 公司预计在2025年8月5日盘前公布第二季度财报 营收和盈利均有望改善 第一季度曾实现0.74%的盈利惊喜[1] - 市场共识预期营收达69.3亿美元 同比增长9.09% 每股收益预期2.92美元 同比增长6.96%[2] - 公司预计第二季度有机营收增长6-8% 主要受益于研发投入持续强化产品竞争力[3] 业绩增长驱动因素 - 电气化、全球大趋势、能源转型和再工业化推动公司约75%终端市场需求增长[4] - 电力密集型AI数据中心需求激增创造新机遇 支持盈利增长[4] - 广泛产品组合带来强劲订单获取 未完成订单持续增长为未来收入提供稳定管道[5] - 公司在关键电力管理领域的专业能力推动多业务板块有机增长[5] - 通过自由现金流持续实施股份回购计划对季度盈利产生积极影响[6] 盈利预测模型分析 - Zacks模型预测公司将实现盈利超预期 因其具备+0.33%的盈利ESP指标和Zacks 3级(持有)评级[7] - 同行业其他可能盈利超预期的公司包括：Atmus Filtration(+9.64% ESP/Zacks 2级) ESAB Corporation(+2.43% ESP/Zacks 2级) Trimble(+0.64% ESP/Zacks 2级)[10] 业绩表现总结 - 创新投入、AI数据中心需求及宏观趋势共同推动营收增长[9] - 强劲订单获取、未完成订单积累及股份回购共同支撑第二季度业绩表现[9]

Eaton currently has an average brokerage recommendation (ABR) of 1.70, on a scale of 1 to 5 (Strong Buy to Strong Sell), calculated based on the actual recommendations (Buy, Hold, Sell, etc.) made by 23 brokerage firms. An ABR of 1.70 approximates between Strong Buy and Buy. Of the 23 recommendations that derive the current ABR, 14 are Strong Buy and two are Buy. Strong Buy and Buy respectively account for 60.9% and 8.7% of all recommendations. Brokerage Recommendation Trends for ETN The recommendations of ...

核心财务预测 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为292美元 同比增长7% [1] - 预计季度营收达693亿美元 同比增长91% [1] - 过去30天内共识EPS预测未出现修正 反映分析师预期保持稳定 [2] 分业务收入预期 - 电动汽车业务(eMobility)净销售额预计达19113亿美元 同比增长11% [5] - 航空航天业务净销售额预计达103亿美元 同比增长79% [5] - 车辆业务净销售额预计达67475亿美元 同比下降67% [5] - 全球电气业务净销售额预计达170亿美元 同比增长59% [6] - 美洲电气业务净销售额预计达331亿美元 同比增长152% [6] 分业务利润预期 - 航空航天业务部门营业利润预计达23931亿美元 较去年同期206亿美元增长162% [6] - 车辆业务部门营业利润预计达10881亿美元 较去年同期130亿美元下降163% [7] - 全球电气业务部门营业利润预计达32771亿美元 较去年同期305亿美元增长74% [7] - 美洲电气业务部门营业利润预计达97536亿美元 较去年同期859亿美元增长135% [8] 股价表现与评级 - 公司股价过去一个月上涨89% 显著超越标普500指数27%的涨幅 [8] - 目前获Zacks评级3级(持有) 预示其表现可能与整体市场保持一致 [8]

Investors interested in Manufacturing - Electronics stocks are likely familiar with Vestas Wind Systems AS (VWDRY) and Eaton (ETN) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look. Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The proven Zacks Rank emphasizes companies with positive estima ...

分析师背景 - 分析师David A Johnson拥有30年投资经验 专注于股票 债券 期权 ETF REITs 房地产 封闭式基金及对冲基金等另类投资 [1] - 持有波士顿大学投资分析硕士 福特汉姆大学MBA及金融规划证书 [1] 封闭式基金分析 - 研究覆盖伊顿万斯公司16只应税封闭式基金中的前10只 分析师持有ETG EVT ETW等多只基金 [1][2] - 基于良好投资体验 分析师计划扩大对伊顿万斯封闭式基金的持仓 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票 期权或其他衍生品对ETG EVT ETW保持多头仓位 [2]