公司基本信息 - 公司是银行控股公司，1998年8月26日在特拉华州注册成立，12月30日开展业务[260] - 公司通过美国和大中华区超130个网点提供服务，有三个业务板块[260] - 截至2019年9月30日，公司资产达432.7亿美元，约有3300名全职员工[260] - 公司主要活动是向企业和个人贷款及吸收存款，主要收入来源是净利息收入[260] 公司战略与管理 - 公司致力于通过发展贷款、存款和收入等提升股东长期价值[261] - 公司业务模式基于客户忠诚度和参与度，专注深化客户关系[261] - 公司持续投资关键业务基础设施相关技术并管理费用[261] - 公司风险管理活动旨在识别和管理风险，确保安全稳健并最大化盈利[261] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为1.714亿美元，摊薄后每股收益为1.17美元，2018年同期净收入为1.713亿美元，摊薄后每股收益为1.17美元[266] - 2019年前九个月净收入为4.858亿美元，摊薄后每股收益为3.33美元，2018年同期净收入为5.307亿美元，摊薄后每股收益为3.63美元，同比下降8%[266] - 2019年前九个月税前收入为6.246亿美元，较去年同期增加1100万美元，增幅为2%[266] - 2019年9月30日利息和股息收入为47691.2万美元，2018年同期为42218.5万美元[263] - 2019年9月30日净利息收入（信贷损失拨备后）为33152.3万美元，2018年同期为33817.8万美元[263] - 2019年9月30日非利息收入为5147.4万美元，2018年同期为4650.2万美元[263] - 2019年9月30日总资产为432.74659亿美元，2018年同期为390.42713亿美元[263] - 2019年9月30日总贷款为340.2527亿美元，2018年同期为312.13299亿美元[263] - 2019年9月30日CET1资本比率为12.8%，Tier 1资本比率为12.8%，总资本比率为14.2%，Tier 1杠杆资本比率为10.3%[264] - 2019年9月30日贷款损失拨备为3455.76万美元，占投资贷款的1.02%，非购买信贷受损非performing资产占总资产的0.31%[263] - 2019年前九个月非GAAP净收入为5.208亿美元，摊薄后每股收益为3.57美元，较2018年同期增长2%[267] - 2019年第三季度收入为4.213亿美元，较2018年同期增加2610万美元，增幅7%；前九个月收入为12.5亿美元，较2018年同期增加5970万美元，增幅5%[269] - 2019年第三季度净利息收入为3.698亿美元，较2018年同期增加2110万美元，增幅6%；前九个月净利息收入为11亿美元，较2018年同期增加8250万美元，增幅8%[270] - 2019年第三季度净息差为3.59%，较2018年同期下降17个基点；前九个月净息差为3.70%，较2018年同期下降7个基点[270] - 截至2019年9月30日，总贷款为340.3亿美元，较2018年12月31日增加16.4亿美元，增幅5%[272] - 截至2019年9月30日，总存款为366.6亿美元，较2018年12月31日增加12.2亿美元，增幅3%[273] - 2019年第三季度普通股现金股息为每股0.275美元，较2018年同期增加0.045美元，增幅20%[277] - 2019年第三季度平均贷款收益率为5.11%，较2018年同期增加9个基点；前九个月平均贷款收益率为5.23%，较2018年同期增加34个基点[282] - 2019年第三季度平均生息资产收益率为4.62%，较2018年同期增加7个基点；前九个月平均生息资产收益率为4.76%，较2018年同期增加33个基点[283] - 2019年第三季度平均资金成本为1.13%，较2018年同期增加27个基点；前九个月平均资金成本为1.16%，较2018年同期增加45个基点[285] - 2019年第三季度总生息资产为40,919,386千美元，平均收益率4.62%；2018年同期为36,822,293千美元，平均收益率4.55%[288] - 2019年前三季度总生息资产为39,716,462千美元，平均收益率4.76%；2018年同期为36,039,382千美元，平均收益率4.43%[290] - 2019年第三季度总付息负债为26,773,253千美元，平均利率1.59%；2018年同期为23,190,465千美元，平均利率1.26%[288] - 2019年前三季度总付息负债为26,033,713千美元，平均利率1.62%；2018年同期为22,233,394千美元，平均利率1.07%[290] - 2019年第三季度净利息收入为369,807千美元，净息差3.59%；2018年同期为348,720千美元，净息差3.76%[288] - 2019年前三季度净利息收入为1,099,594千美元，净息差3.70%；2018年同期为1,017,092千美元，净息差3.77%[290] - 2019年第三季度贷款利率为5.11%，2018年同期为5.02%[288] - 2019年前三季度贷款利率为5.23%，2018年同期为4.89%[290] - 2019年第三季度利率差为3.03%，2018年同期为3.29%[288] - 2019年前三季度利率差为3.14%，2018年同期为3.36%[290] - 2019年第三季度净利息收入变化为2.1087亿美元，2019年前九个月变化为8.2502亿美元[292] - 2019年第三季度非利息收入为5150万美元，较2018年同期增加500万美元或11%；前九个月为1.464亿美元，较2018年同期减少2290万美元或14%[293][295] - 2019年第三季度外汇收入增加200万美元或33%至810万美元，前九个月增加630万美元或45%至2040万美元[293][296] - 2019年第三季度财富管理费用增加130万美元或37%至480万美元，前九个月增加150万美元或13%至1250万美元[293][297] - 2019年第三季度利率合约及其他衍生品收入增加380万美元或83%至840万美元，前九个月增加420万美元或23%至2200万美元[293][298] - 2019年第三季度和前九个月固定资产销售净收益降至4.8万美元，2018年同期分别为340万美元和560万美元[293][299] - 2019年第三季度非利息支出为1.766亿美元，较2018年同期减少320万美元或2%；前九个月为5.412亿美元，较2018年同期增加1480万美元或3%[301][303] - 2019年第三季度薪酬和员工福利增加110万美元或1%至9780万美元，前九个月增加1480万美元或5%至3.006亿美元[301][304] - 2019年第三季度存款保险费和监管评估费用减少250万美元或41%至360万美元，前九个月减少860万美元或47%至960万美元[301][305] - 2019年第三季度其他运营费用减少62.5万美元或3%至2280万美元，前九个月增加600万美元或10%至6770万美元[301][306] - 2019年第三季度税收抵免和其他投资摊销减少400万美元，降幅19%，至1680万美元；前九个月减少19.3万美元，至5850万美元[307] - 2019年前三季度和2018年前三季度的有效税率分别为22.2%和13.5%；2019年第三季度和2018年第三季度分别为16.9%和16.4%[308] - 2019年第二季度，公司冲回此前已申报的5390万美元税收抵免中的3360万美元，以及570万美元递延所得税负债中的350万美元，导致额外所得税费用3010万美元[312] - 2014 - 2018年，公司在合并财务报表中申报了约5390万美元的税收抵免，扣除与50%税基减少相关的570万美元递延所得税负债后，对合并财务报表的净影响为4820万美元[312] - 2019年第一季度，公司对与DC Solar相关的税收抵免投资进行了全额减记，并在合并损益表中记录了700万美元的非暂时性减值费用[311] - 截至2019年9月30日，公司总资产432.7亿美元，较2018年12月31日增加22.3亿美元，增幅5%[337] - 截至2019年9月30日，公司总负债383.9亿美元，较2018年12月31日增加17.7亿美元，增幅5%[338] - 截至2019年9月30日，公司股东权益48.8亿美元，较2018年12月31日增加4.587亿美元，增幅10%[339] - 截至2019年9月30日，公司贷款总额（含待售贷款）为336.8亿美元，较2018年12月31日的320.7亿美元增加16.1亿美元，增幅5%[353] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商业贷款占总贷款的比例均为75%[356] - 截至2019年9月30日，工商业贷款（C&I）为123.01亿美元，占总贷款的36%；2018年12月31日为120.5697亿美元，占比37%[354][357] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款（CRE）为97.49583亿美元，占总贷款的29%；2018年12月31日为92.60199亿美元，占比28%[354][358] - 2019年9月30日和2018年12月31日，CRE贷款中业主自用物业均占21%[358] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，多户住宅贷款分别为25.89203亿美元和24.70668亿美元，均占总贷款的8%[354][364] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，建设与土地贷款分别为7.199亿美元和5.38794亿美元，均占总贷款的2%[354][365] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，单户住宅贷款分别为68.11014亿美元和60.36454亿美元，增幅13%[353][354] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司贷款损失准备金分别为3.45576亿美元和3.11322亿美元，增幅11%[354] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，单户住宅贷款分别为68.1亿美元（占总贷款20%）和60.4亿美元（占总贷款19%），其中加州分别占比59%和62%[369] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，房屋净值信贷额度（HELOCs）分别为15.4亿美元（占总贷款4%）和16.9亿美元（占总贷款5%），其中加州分别占比69%和70%[371] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，购买信用受损贷款（PCI）账面价值分别为2.407亿美元和3.08亿美元，可增值收益分别为5690万美元和7490万美元[373] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，待售贷款分别为29.4万美元和27.5万美元，均为单户住宅贷款[374] - 2019年第三季度和前九个月，公司购买用于投资的贷款分别为6900万美元和3.953亿美元，2018年同期分别为6110万美元和4.509亿美元[375] - 2019年第三季度和前九个月，从持有投资转为待售的贷款分别为4900万美元和2.224亿美元，2018年同期分别为7800万美元和3.636亿美元[376] - 2019年第三季度和前九个月，公司出售的发起贷款分别为4780万美元和1.8亿美元，净收益分别为200万美元和300万美元；2018年同期分别为5890万美元和2.521亿美元，净收益分别为110万美元和500万美元[377] - 2019年第三季度和前九个月，公司在二级市场出售购买的贷款分别为790万美元和4920万美元；2018年同期分别为3450万美元和1.345亿美元，净收益分别为1000美元和3.3万美元[379] - 截至2019年9月30日和2018年

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-24939 EAST WEST BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 Commission file number 000-24939 EAST WEST BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 95-4703316 (I.R.S. Employer Identification No.) 135 North Los Robles Ave., 7th Floor, Pasadena, California 91101 ...

公司基本信息 - 公司三个运营部门为消费者与商业银行、商业银行和其他，基于核心战略划分[23] - 公司在美籍华裔社区拥有领先的银行市场份额[24] - 公司作为银行控股公司，受美国联邦和州法律广泛监管，普通股在纳斯达克全球精选市场上市[27][28] - 截至2018年12月31日，公司约有3200名全职等效员工[63] - 截至2018年12月31日，公司在美国和大中华区130多个地点开展业务[406] - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则、监管机构规定及银行业一般做法[407] 监管政策相关 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》签署，资产在100 - 250亿美元的银行控股公司18个月后适用新系统重要性金融机构门槛[36][38] - 资产在100 - 250亿美元的银行仅需接受监督压力测试，50 - 100亿美元的银行除强制风险委员会要求外不再受强化监管[36] - 2013年7月联邦银行机构采用《巴塞尔协议III资本规则》，部分规则分阶段实施至2018年，2019年1月1日全面生效[39] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求公司和银行维持最低资本比率，CET1与风险加权资产为4.5%、一级资本与风险加权资产为6.0%、总资本与风险加权资产为8.0%、一级杠杆率为4.0%[41] - 资本保护缓冲从2016年1月1日的0.625%开始分四年逐步提高，到2019年1月1日达到2.5%[41] - 资本保护缓冲完全实施后，银行组织需维持CET1与风险加权资产超7.0%、一级资本与风险加权资产超8.5%、总资本与风险加权资产超10.5%以避免限制[41] - 简化资本提案拟将高波动性收购、开发或建设（HVADC）风险权重从150%降至130%[46] - 巴塞尔协议IV改革标准2022年1月1日生效，总产出下限至2027年1月1日逐步实施[47] - 2019年4月1日起，公司可选择在三年内逐步消化采用ASU 2016 - 13对监管资本的首日不利影响[48] - 及时纠正行动中，资本充足率各等级对应不同比率要求，如“资本状况良好”要求总风险资本比率≥10%等[49] - 资产超100亿美元的银行受消费者金融保护局（CFPB）直接监管[52] - 银行与关联方“受涵盖交易”分别限制为子银行资本和盈余的10%和20%[57] - 联邦存款保险公司（FDIC）为银行客户存款提供最高25万美元保险[60] - FDIC要求资产100亿美元以上银行支付季度附加费，费率为年率4.5个基点[60] - 截至2018年12月31日，DIF储备率为1.36%，超法定最低要求1.35%[60] - FDIC将2.0%的指定储备率（DRR）视为长期目标[60] 财务数据关键指标变化 - 2018年现金及现金等价物为30.01377亿美元，2017年为21.74592亿美元[387] - 2018年贷款持有投资净额（扣除贷款损失准备金）为320.73867亿美元，2017年为286.8859亿美元[387] - 2018年总存款为354.39628亿美元，2017年为316.15063亿美元[387] - 2018年总负债为366.18382亿美元，2017年为332.79612亿美元[387] - 2018年股东权益总额为44.23974亿美元，2017年为38.41951亿美元[387] - 2018年普通股发行数量为1.65867587亿股，2017年为1.6521477亿股[387] - 2018年留存收益为31.60132亿美元，2017年为25.76302亿美元[387] - 2018年库存股数量为2090.6224万股，2017年为2067.171万股[387] - 2018年累计其他综合损失（税后）为5817.4万美元，2017年为3751.9万美元[387] - 2018年总利息和股息收入为16.51703亿美元，2017年为13.25119亿美元，2016年为11.37481亿美元[390] - 2018年总利息支出为2.65195亿美元，2017年为1.4005亿美元，2016年为1.04843亿美元[390] - 2018年净利息收入（扣除信贷损失准备后）为13.22253亿美元，2017年为11.38803亿美元，2016年为10.05159亿美元[390] - 2018年非利息收入为2.10909亿美元，2017年为2.57748亿美元，2016年为1.82278亿美元[390] - 2018年非利息支出为7.14466亿美元，2017年为6.61451亿美元，2016年为6.15249亿美元[390] - 2018年税前收入为8.18696亿美元，2017年为7.351亿美元，2016年为5.72188亿美元[390] - 2018年净利润为7.03701亿美元，2017年为5.05624亿美元，2016年为4.31677亿美元[390] - 2018年基本每股收益为4.86美元，2017年为3.50美元，2016年为3.00美元[390] - 2018年综合收入为6.89317亿美元，2017年为5.16251亿美元，2016年为3.98472亿美元[394] - 截至2018年12月31日，股东权益总额为44.23974亿美元[396] - 2018年经营活动提供的净现金为883,172千美元，2017年为703,275千美元，2016年为650,183千美元[399] - 2018年投资活动使用的净现金为3,832,412千美元，2017年为2,506,824千美元，2016年为1,800,086千美元[399] - 2018年融资活动提供的净现金为3,800,808千美元，2017年为2,068,460千美元，2016年为1,679,459千美元[400] - 2018年现金及现金等价物净增加826,785千美元，2017年为296,089千美元，2016年为517,616千美元[400] - 2018年末现金及现金等价物为3,001,377千美元，2017年末为2,174,592千美元，2016年末为1,878,503千美元[400] - 2018年支付利息253,026千美元，2017年为138,766千美元，2016年为104,251千美元[402] - 2018年支付所得税净额85,872千美元，2017年为98,126千美元，2016年为39,478千美元[402] - 2018年贷款从持有待投资转为持有待售金额为481,593千美元，2017年为613,088千美元，2016年为819,100千美元[402] 会计政策变更相关 - 2018年1月1日采用ASU 2016 - 01后，可交易权益证券按公允价值记录在合并资产负债表的税收抵免和其他投资中，未实现损益计入收益[413] - 2017年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2016 - 09，股份支付奖励的所有超额税收利益和不足均在合并损益表的所得税费用中确认[444] - 2015年第三季度，公司中国子公司东亚银行（中国）有限公司将功能货币从美元变更为人民币[450] - 2018年第四季度，公司选择在合并资产负债表中对具有合法可执行主净额结算协议的同一交易对手的衍生交易进行净额结算[441] - 2018年第四季度，公司选择对具有合法可执行主净额结算协议的同一交易对手的衍生资产、负债和现金抵押进行抵销，2017年12月31日合并资产负债表中其他资产和应计费用及其他负债各减少2870万美元[452] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09及后续相关ASU，采用修改后追溯法，对留存收益无累计影响调整[453] - 2018年1月1日，公司将约3190万美元的可销售权益证券从可供出售投资证券重新分类为税收抵免和其他投资[455] - 2018年1月1日，公司记录的累计影响调整使留存收益减少54.5万美元，使累计其他综合收益增加38.5万美元[455] - 2018年1月1日，公司提前采用ASU 2017 - 08，因其对可赎回债务证券的会计处理与该准则要求一致，未对财务报表产生影响[457] - 2018年1月1日，公司提前采用ASU 2017 - 12，对财务报表无重大影响[457] - 2018年1月1日，公司提前追溯采用ASU 2018 - 02，使留存收益增加670万美元，累计其他综合收益减少670万美元[457][458] - 2018年12月31日，公司提前采用ASU 2018 - 13，对合并财务报表无重大影响[460] - 公司预计2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，预计确认使用权租赁资产约1.146亿美元，租赁负债约1.204亿美元[460] - 采用ASU 2016 - 02时，公司预计有累计影响调整约1470万美元用于增加与售后回租交易递延收益相关的留存收益[460] - 公司预计采用ASU 2016 - 02不会对综合收益表中经营租赁费用的确认产生重大变化[460] - 公司预计采用ASU 2018 - 20不会对合并财务报表产生重大影响[460] - ASU 2018 - 09中无需过渡指引的修订于2018年7月发布时立即生效，需过渡指引的于2019年1月1日生效，公司预计无重大影响[462] - ASU 2018 - 16于2019年1月1日生效，公司已提前采用ASU 2017 - 12，预计无重大影响[462] - ASU 2016 - 13于2020年1月1日生效，允许2019年1月1日提前采用，公司预计可能增加信贷损失准备金，计划2020年1月1日采用[462] - ASU 2017 - 04于2020年1月1日生效，允许提前采用，公司预计无重大影响，计划2020年1月1日采用[464] - ASU 2018 - 15于2020年1月1日生效，允许提前采用，公司预计无重大影响，计划2020年1月1日采用[464] 资产处置相关 - 2017年第一季度，公司完成旧金山商业地产售后回租，获现金1.206亿美元，账面净值3160万美元，税前收益8540万美元，7170万美元收益在成交日确认，1370万美元递延[465] - 2017年第三季度，公司出售子公司保险经纪业务获430万美元，税前收益380万美元[466] - 2017年12月31日，公司八家沙漠社区银行分行资产待售，含7810万美元贷款和800万美元物业设备，负债含6.051亿美元存款[468] - 2018年3月17日，公司完成八家沙漠社区银行分行出售，含6.137亿美元存款、5910万美元贷款等，净现金支付4999万美元，税前收益3150万美元[469] 金融工具公允价值计量相关 - 公司对金融工具公允价值计量采用市场和收益法，资产和负债按公允价值层级分类为Level 1、Level 2、Level 3 [471] - 2018年12月31日，可供出售投资证券中美国国债证券按公允价值计量为564,815千美元，美国政府机构和政府资助企业债务证券为217,173千美元等，总计2,741,847千美元[486] - 2018年12月31日，税收抵免和其他投资中具有可确定公允价值的权益证券按公允价值计量为31,209千美元[486] - 2018年12月31日，衍生资产中利率合约按公允价值计量为69,818千美元，外汇合约为21,624千美元等，总衍生资产为107,816千美元，净衍生资产为62,670千美元[488] - 2018年12月31日，衍生负债中利率合约按公允价值计量为75,133千美元，外汇合约为19,940千美元等，总衍生负债为118,305千美元，净衍生负债为79,903千美元[489] - 公司通过与第三方金融机构签订外汇合约管理客户业务需求及自身风险敞口，2018年签订外汇掉期合约对冲中国子公司净投资[480] - 公司会签订信用风险参与协议（RPA）合同管理银团贷款相关利率合约的信用风险，RPA公允价值计算考虑借款人信用利差[481] - 公司在贷款发放过程中获得科技和生命科学公司的股权认股权证，公共公司认股权证归类为Level 2，私人公司归类为Level 3[483] - 2018年公司与商业贷款客户签订能源商品合约，商品期权合约用Black模型确定公允价值，商品互换用市场标准方法[484] - 外汇合约、RPA、公共公司股权认股权证、商品合约因输入值可观察归类为Level 2，私人公司股权认股权证因输入值不可观察归类为Level 3[480][481][483][484] - 公司对私人公司股权认股权证公允价值变动进行季度合理性审查及不确定性分析[