公司资产与股东权益变化 - 截至2024年6月30日，公司资产为186.86亿美元，较3月31日的191.30亿美元有所下降[2] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为1.64亿美元，较3月31日的1.65亿美元略有减少[2] - 截至2024年6月30日，公司资产为1868599千美元，2023年12月31日为1905860千美元[15] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为164177千美元，2023年12月31日为161873千美元[15] - 2024年6月30日总负债为17亿美元，较2023年12月31日减少3960万美元，总存款减少1390万美元，短期借款增加1710万美元，长期借款减少4000万美元[38] 公司资本比率变化 - 2024年6月30日，一级资本与风险加权资产比率为14.51%，较3月31日的14.58%略有下降[2] - 2024年6月30日，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.54%，较3月31日的12.60%略有下降[2] - 2024年第二季度，公司一级资本与风险加权资产比率为14.51%，2023年为14.42%[15] - 2024年第二季度，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为12.54%，2023年为12.44%[15] 公司贷款相关数据变化 - 截至2024年6月30日，非应计贷款为943.8万美元，较3月31日的1600.7万美元有所减少[2] - 截至2024年6月30日，不良贷款和逾期90天贷款总额为996.4万美元，较3月31日的1612.7万美元有所减少[2] - 截至2024年6月30日，信贷损失准备金与总贷款的比率为1.26%，较3月31日的1.27%略有下降[2] - 2024年第二季度，净冲销/回收额为 - 130.9万美元，较上一季度的 - 45.9万美元有所增加[2] - 2024年贷款平均余额为14.15353亿美元，利息收入为2023.7万美元，平均收益率为5.75%；2023年平均余额为13.17728亿美元，利息收入为1679.4万美元，平均收益率为5.11%[12] - 2024年6月30日，公司贷款平均余额为1411620千美元，利息为39471千美元，平均收益率为5.62%；2023年平均余额为1298743千美元，利息为32251千美元，平均收益率为5.01%[14] - 2024年第二季度贷款业务增长，商业贷款新增3690万美元，住宅抵押贷款新增1910万美元[19] - 2024年6月30日贷款总额为14亿美元，较上半年增长1630万美元，其中商业房地产贷款增加1260万美元，工商业贷款减少1440万美元，住宅抵押贷款增加1150万美元，消费贷款减少450万美元[55][56] - 2024年6月30日非应计贷款总额为940万美元，高于2023年12月31日的400万美元，主要因两个工商业贷款关系在2024年第一季度转为非应计[44] - 2024年上半年信贷损失拨备为120万美元，高于2023年同期的40万美元和2024年第一季度的90万美元，净冲销为130万美元，高于2023年同期的40万美元[43] - 2024年上半年净冲销与平均贷款的比率为0.25%，高于2023年同期的0.10%，其中工商业投资组合净冲销率为0.89%，高于2023年同期的0.13%，消费投资组合净冲销率为2.02%，高于2023年同期的1.40%[61] - 2024年6月30日，各类贷款净撇账/回收情况：商业房地产为0.01%，收购与开发为0.01%，商业与工业为(0.89)%，住宅抵押贷款为(0.01)%，消费者贷款为(2.02)%，总计为(0.25)%；2023年6月30日对应数据分别为(0.04)%、0.02%、(0.13)%、0.01%、(1.40)%、(0.10%)[62] - 2024年6月30日，部分撇账的非应计贷款总计100万美元，2023年12月31日为10万美元；处于止赎程序中由1 - 4户家庭住宅房地产担保的贷款，2024年6月30日总计150万美元，2023年12月31日为180万美元[62] - 截至2024年6月30日，应计贷款逾期30天或以上占贷款组合的比例为0.26%，2023年12月31日为0.24%，2023年6月30日为0.18%[62] 公司利息收支与净收入变化 - 2024年Q2利息和贷款费用为20,221千美元，高于2024年Q1的19,218千美元[4] - 2024年Q2总利息收入为23,113千美元，高于2024年Q1的21,898千美元[4] - 2024年Q2总利息支出为7,875千美元，低于2024年Q1的8,086千美元[4] - 2024年Q2净利息收入为15,238千美元，高于2024年Q1的13,812千美元[4] - 2024年Q2信贷损失拨备为1,194千美元，高于2024年Q1的946千美元[4] - 2024年Q2其他营业收入为4,841千美元，低于2024年Q1的4,875千美元[4] - 2024年Q2其他营业费用为12,364千美元，低于2024年Q1的12,881千美元[4] - 2024年Q2税前收入为6,521千美元，高于2024年Q1的4,860千美元[4] - 2024年Q2净收入为4,914千美元，高于2024年Q1的3,698千美元[4] - 2024年Q2基本每股净收入为0.75美元，高于2024年Q1的0.56美元[4] - 2024年Q2净利润为491.4万美元，2023年同期为441.4万美元；2024年上半年净利润为861.2万美元，2023年同期为878.9万美元[9] - 2024年Q2摊薄后每股收益为0.75美元，2023年同期为0.66美元；2024年上半年摊薄后每股收益为1.31美元，与2023年同期持平[9] - 2024年总生息资产平均余额为17.63917亿美元，利息收入为2317.1万美元，平均收益率为5.28%；2023年平均余额为17.71707亿美元，利息收入为2019.7万美元，平均收益率为4.57%[12] - 2024年总付息负债平均余额为12.67327亿美元，利息支出为787.5万美元，平均利率为2.50%；2023年平均余额为12.58267亿美元，利息支出为579.8万美元，平均利率为1.85%[12] - 2024年净利息收入为1529.6万美元，净息差为3.49%；2023年净利息收入为1439.9万美元，净息差为3.26%[12] - 2024年6月30日，公司总盈利资产平均余额为1771798千美元，平均收益率为5.12%；2023年平均余额为1732431千美元，平均收益率为4.45%[14] - 2024年6月30日，公司总利息负债为1278703千美元，利息为15960千美元，平均利率为2.51%；2023年为1206245千美元，利息为9109千美元，平均利率为1.52%[14] - 2024年6月30日，公司净利息收入为29166千美元，利差为2.61%；2023年净利息收入为29144千美元，利差为2.93%[14] - 2024年第二季度GAAP净利润为490万美元，2024年第一季度为370万美元，2023年第二季度为440万美元[19] - 2024年第二季度非GAAP完全税收等效基础上净利息收入较2023年第二季度增加90万美元，主要因利息收入增加300万美元[22] - 2024年第二季度净利息收入较上一季度增加140万美元，主要因贷款利息增加100万美元[21] - 2024年上半年其他营业收入较2023年同期增加80万美元，主要因财富管理收入增加80万美元[24] - 非利息费用较上一季度减少50万美元，主要因设备和占用费用减少60万美元，部分被薪资和员工福利增加10万美元抵消[25] - 2024年上半年净利息收入在非GAAP、FTE基础上保持稳定，利息收入增加690万美元，平均贷款余额增加1.129亿美元，整体收益率提高61个基点，净息差为3.31%，低于2023年同期的3.39%[34] - 2024年第二季度与第一季度相比，非GAAP、FTE基础上的净利息收入增加140万美元，其中利息收入增加120万美元，利息支出减少20万美元[50] - 2024年上半年与2023年同期相比，运营费用减少10万美元，主要因设备和占用费用减少20万美元、支票欺诈相关费用减少20万美元，部分被薪资增加40万美元抵消[36] - 2024年上半年净收入为860万美元，低于2023年同期的880万美元，信贷损失拨备增加120万美元，净利息收入增加40万美元，财富管理收入增加80万美元[49] - 2024年第二季度利息收入为23113美元，2023年同期为19972美元；2024年上半年利息收入为45011美元，2023年同期为37801美元[65] - 2024年第二季度净利息收入为15238美元，2023年同期为14174美元；2024年上半年净利息收入为29050美元，2023年同期为28692美元[65] - 2024年第二季度净利润为4914美元，2023年同期为4414美元；2024年上半年净利润为8612美元，2023年同期为8789美元[65] - 2024年第二季度基本每股净收入为0.75美元，2023年同期为0.66美元；2024年上半年为1.31美元，2023年同期为1.32美元[65] 公司其他财务指标变化 - 截至2024年6月30日，不良资产与总资产的比率为0.69%，较3月31日的1.07%有所下降[2] - 截至2024年6月30日，公司不良资产占总资产的0.69%，2023年为0.47%[15] - 截至2024年6月30日的六个月，报告的平均资产回报率为0.89%，调整后为0.98%；2023年同期报告的为0.95%[10] - 截至2024年6月30日的六个月，报告的平均股权回报率为10.48%，调整后为11.52%；2023年同期报告的为11.43%[10] - 2024年基本每股账面价值为25.39美元，摊薄后每股账面价值为25.34美元；2023年基本每股账面价值为23.12美元，摊薄后每股账面价值为23.07美元[9] - 2024年调整后加速折旧费用为56.2万美元，所得税调整影响为 - 13.7万美元[9] - 2024年6月30日公司普通股账面价值为每股25.39美元，高于2023年12月31日的每股24.38美元，上半年公司回购并注销20.18万股股票，平均价格为每股19.99美元[42] - 截至2024年6月30日，账面价值为25.39美元，2023年同期为23.12美元；摊薄账面价值为25.34美元，2023年同期为23.07美元[65] - 截至2024年6月30日，有形账面价值每股为23.55美元，2023年同期为21.29美元；摊薄有形账面价值每股为23.49美元，2023年同期为21.25美元[65] - 截至2024年6月30日，平均资产回报率为0.89%，2023年同期为0.95%；调整后平均资产回报率为0.98%，2023年同期为0.95%[65] 公司业务操作与证券情况 - 公司偿还了1500万美元高成本经纪存单，将1500万美元市政客户余额从隔夜投资扫单产品转移至ICS产品[19] - 公司回购并注销201800股普通股，向普通股股东支付每股0.20美元的季度股息[19] - 2024年6月30日可供出售和持有至到期证券总计2.672亿美元，较2023年12月31日减少4430万美元[27] 公司存款情况 - 截至2024年6月30日，公司总存款为153.71亿美元，其中无息存款42.40亿美元，有息存款111.31亿美元[2]

文章核心观点 First United Corporation公布2024年第二季度及上半年财务业绩，净利息收入改善、非利息费用下降、贷款和财富业务表现良好，但受高利率环境影响，信贷损失拨备增加，公司通过回购股票提升股东权益，预计未来仍面临挑战但有能力保持盈利[6]。 各部分总结 财务业绩概述 - 2024年第二季度净利润490万美元，摊薄后每股收益0.75美元；上半年净利润860万美元，摊薄后每股收益1.31美元[6][7][10] - 与2023年同期相比，季度净利润增加50万美元，主要因净利息收入增加110万美元，但被信贷损失拨备增加80万美元部分抵消；上半年净利润减少20万美元，主要因信贷损失拨备增加120万美元[7] - 与上一季度相比，季度净利润增加120万美元，主要因净利息收入增加140万美元，部分被信贷损失拨备增加20万美元抵消[7] 净利息收入与净息差 - 2024年第二季度非GAAP完全税收等效基础上，净利息收入同比增加90万美元，主要因利息收入增加300万美元，部分被利息支出增加210万美元抵消；环比增加140万美元，因利息收入增加120万美元和利息支出减少20万美元[8] - 2024年上半年非GAAP完全税收等效基础上，净利息收入稳定；净息差为3.31%，低于2023年同期的3.39%[8] 非利息收入 - 2024年第二季度其他营业收入（含净收益）同比增加30万美元，主要因财富管理收入增加30万美元；环比保持稳定[12] - 2024年上半年其他营业收入同比增加80万美元，主要因财富管理收入增加80万美元[12] 非利息支出 - 2024年第二季度运营费用同比减少10万美元，主要因设备和占用费用减少20万美元及支票欺诈相关费用减少20万美元，部分被薪资增加40万美元抵消；环比减少50万美元，主要因设备和占用费用减少60万美元，部分被薪资和员工福利增加10万美元抵消[13] - 2024年上半年非利息支出同比增加10万美元，薪资和员工福利增加20万美元及其他费用增加被专业服务等费用减少抵消[13] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产19亿美元，较2023年12月31日减少3730万美元；总负债17亿美元，减少3960万美元[13] - 投资组合减少4430万美元，因美国国债到期和抵押贷款支持证券本金摊销；贷款增加1630万美元；存款减少1390万美元，主要因储蓄存款、零售定期存款减少和大额存单偿还，部分被活期存款和货币市场账户增加抵消[13] - 短期借款增加1710万美元，因使用BTFP借款4000万美元，部分被其他短期借款减少抵消；长期借款减少4000万美元，因FHLB借款到期偿还[13] 贷款业务 - 2024年第二季度新增商业贷款约3690万美元，商业贷款管道6490万美元；新增消费抵押贷款约1910万美元，内部投资组合贷款管道1940万美元[14] - 截至2024年6月30日，未偿还商业建设贷款承诺约1260万美元，住宅建设贷款承诺1350万美元[14] 资产质量 - 截至2024年6月30日，信贷损失准备金1790万美元；第二季度信贷损失拨备120万美元；净冲销130万美元[18] - 非应计贷款940万美元，较2023年12月31日增加，主要因第一季度两笔商业和工业贷款转为非应计，第二季度因借款人出售抵押品和冲销减少[18] - 逾期30天以上应计贷款占贷款组合比例为0.26%[18]

文章核心观点 - 第一联合公司宣布董事会已宣布每股0.20美元现金股息，将于2024年8月1日支付给2024年7月18日登记在册的普通股股东 [2] 公司介绍 - 第一联合公司是第一联合银行信托公司的母公司，该银行是一家拥有商业银行权力的马里兰州信托公司 [3] - 银行的全资子公司包括OakFirst Loan Center, Inc.和OakFirst Loan Center, LLC两家金融公司，以及First OREO Trust和FUBT OREO I, LLC两家用于持有、服务和处置银行通过止赎或代替止赎契约获得的房地产的公司 [3] - 银行拥有Liberty Mews Limited Partnership 99.9%的有限合伙权益，该公司旨在收购、开发和运营马里兰州加勒特县的低收入住房单元；还拥有MCC FUBT Fund, LC 99.9%的非投票成员权益，该公司是一家俄亥俄州有限责任公司，旨在收购、开发和运营马里兰州阿勒格尼县的低收入住房单元 [3] - 公司网站是www.mybank.com [3]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产19亿美元，净贷款14亿美元，存款16亿美元，股东权益1.655亿美元[66] - 截至2024年3月31日，总资产为19亿美元，较2023年12月31日增加710万美元；总负债为17亿美元，增加350万美元[77] 每股收益情况 - 2024年第一季度基本每股净收益0.56美元，2023年同期为0.66美元；摊薄后每股净收益2024年第一季度为0.56美元，2023年同期为0.65美元[67] - 2024年第一季度调整后净利润为412.3万美元，摊薄后每股收益为0.62美元[77] 回报率情况 - 2024年第一季度平均资产回报率为0.76%，2023年同期为0.94%；平均股权回报率2024年第一季度为9.07%，2023年同期为11.87%[67] 合并净收入情况 - 2024年第一季度合并净收入370万美元，2023年同期为440万美元，同比减少70万美元[67] 净利息收入及收益率情况 - 2024年第一季度净利息收入1386.9万美元，2023年同期为1474.5万美元；净利息收益率2024年第一季度为3.12%，2023年同期为3.53%[69] - 2024年第一季度非GAAP、FTE基础净利息收入较2023年第一季度减少90万美元，净息差从3.53%降至3.12%[72] 财富管理业务收入及运营费用情况 - 2024年第一季度财富管理收入较2023年同期增加40万美元，运营费用增加20万美元[68] 其他运营收入情况 - 2024年第一季度其他运营收入较2023年同期增加50万美元[68] 设备和占用费用及薪资福利情况 - 2024年第一季度设备和占用费用增加30万美元，薪资和员工福利减少10万美元[68] 贷款业务情况 - 2024年第一季度贷款平均余额14.07886亿美元，利息收入1923.4万美元，收益率5.49%；2023年同期平均余额12.79547亿美元，利息收入1545.7万美元，收益率4.90%[70] - 截至2024年3月31日，贷款总额为14.12327亿美元，较2023年12月31日增长570万美元[78] - 2024年第一季度新商业贷款发放约2830万美元，商业贷款管道为3090万美元[78] - 2024年第一季度新消费抵押贷款发放约1120万美元，内部投资组合贷款管道为980万美元[78] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为1600万美元，高于2023年12月31日的400万美元[78] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为16,007千美元，占贷款组合的1.13%；2023年12月31日为3,956千美元，占比0.28%[80] 计息负债情况 - 2024年第一季度计息负债平均余额12.25581亿美元，利息支出808.6万美元，利率2.65%；2023年同期平均余额11.69492亿美元，利息支出331.1万美元，利率1.15%[70] 信贷损失拨备费用情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备费用为90万美元，高于2023年同期的50万美元[73] 其他营业收入及费用情况 - 2024年第一季度其他营业收入为479.3万美元，其他营业费用为1288.1万美元[74] 有效所得税税率情况 - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为23.9%和23.6%[75] 商业房地产贷款组合情况 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款组合总额为492,819千美元，其中非业主占用贷款294,715千美元，业主占用贷款148,415千美元，多户住宅贷款49,689千美元[79] 信贷损失准备金情况 - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金余额为17,982千美元，占未偿还总贷款的1.27%；2023年同期余额为16,871千美元，占比1.31%[81] 各类贷款净（冲销）/回收比例情况 - 2024年，商业房地产、收购与开发、商业与工业、住宅抵押、消费者贷款的净（冲销）/回收占平均适用投资组合的比例分别为0.03%、0.01%、 - 0.12%、0.01%、 - 2.89%；2023年分别为0.00%、0.03%、0.01%、0.01%、 - 1.79%[82] 投资组合情况 - 截至2024年3月31日，可供出售投资组合的摊销成本基础为1.168亿美元，公允价值为9560万美元；持有至到期投资组合的摊销成本基础为1.832亿美元，公允价值为1.522亿美元[82] - 自2023年12月31日以来，可供出售投资证券的总公允价值减少了160万美元，持有至到期证券的总摊销成本减少了3120万美元[82] - 截至2024年3月31日，约8070万美元的可供出售投资组合采用二级定价，净未实现损失为1750万美元；其余1490万美元采用三级定价，净未实现损失为380万美元[85] 存款情况 - 截至2024年3月31日，存款总额为1,563,453千美元，较2023年12月31日增加1250万美元[86] - 本季度，非计息存款减少490万美元，计息活期存款增加2690万美元，货币市场账户增加730万美元，传统储蓄账户减少240万美元，定期存款减少1440万美元[87] - 截至2024年3月31日，受存款保险保障或由证券全额抵押的存款占比77%，无保险但有抵押的存款占比5%，无保险且无抵押的存款占比18%[87] - 截至2024年3月31日，零售存款余额为763,657千美元，占比49%；企业存款余额为799,796千美元，占比51%[88] 借款情况 - 截至2024年3月31日，短期借款总额为79,494千美元，较之前增加3410万美元；长期借款总额为70,929千美元，较之前减少4000万美元[88] - 2024年1月，公司通过银行定期融资计划（BTFP）获得4000万美元资金，固定利率为4.87%[94] 流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性来源总计562,529千美元，已使用82,914千美元，净可用479,615千美元[95] 利率敏感性情况 - 2024年3月31日，公司资产对利率敏感[97] - 模拟分析显示，2024年3月31日假设利率变化下，净利息收入估计值：+400基点为3,074千美元，-400基点为 - 8,501千美元[102] 资本比率情况 - 截至2024年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.17%，一级资本与风险加权资产比率为12.92%[104] 监管资本状况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在监管框架下被认为“资本充足”[104] 短期借款及承诺授信情况 - 与2023年12月31日相比，2024年3月31日短期借款增加3410万美元，承诺授信减少900万美元[105] 表外信贷风险敞口信贷损失费用情况 - 2024年第一季度末，表外信贷风险敞口的信贷损失费用为15000美元[105] 市场风险和利率敏感性信息位置 - 2023年年度报告中“市场风险和利率敏感性”相关信息包含在第一部分第2项和第二部分第7项中[106] 披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司对披露控制和程序的有效性进行评估，管理层认为其在合理保证水平上有效[107] - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[107] 法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼事项[108]

合并净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度合并净收入为370万美元，摊薄后每股收益0.56美元，2023年第一季度为440万美元，摊薄后每股收益0.65美元，2023年第四季度为180万美元，摊薄后每股收益0.26美元[2] - 2024年第一季度与2023年第一季度相比，净收入减少70万美元，主要因净利息收入减少70万美元和信贷损失拨备增加40万美元[7] - 与上一季度相比，2024年第一季度净收入增加190万美元，主要因投资组合重组确认损失420万美元[8] - 2024年3月31日净收入为369.8万美元，2023年12月31日为175.8万美元[35] - 2024年3月31日基本每股净收入为0.56美元，2023年12月31日为0.26美元[35] - 公司2024年3月31日结束的三个月净收入（GAAP）为369.8万美元，2023年同期为437.6万美元[43] - 2024年调整后净收入（非GAAP）为412.3万美元，2023年为437.6万美元[43] - 2024年摊薄后每股收益（GAAP）为0.56美元，2023年为0.65美元[43] - 2024年调整后摊薄每股收益（非GAAP）为0.62美元，2023年为0.65美元[43] 资产变化 - 截至2024年3月31日，总资产为19亿美元，较2023年12月31日增加710万美元，增幅0.4%[4][16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1912953千美元，较2023年12月31日的1905860千美元有所增长[38] - 2024年3月31日资产为19.12953亿美元，2023年12月31日为19.0586亿美元[36] - 2024年3月31日总资产为1958684千美元，2023年同期为1892111千美元[44] 负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债为17亿美元，较2023年12月31日增加350万美元[17] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1747472千美元，较2023年12月31日的1743987千美元有所增长[38] - 2024年3月31日总负债和股东权益为1958684千美元，2023年同期为1892111千美元[44] 净利息收入与净息差变化 - 2024年第一季度净利息收入在非公认会计原则、完全税收等效基础上较2023年第一季度减少90万美元，净息差为3.12%，2023年第一季度为3.53%[9] - 2024年第一季度，利息收入为2189.8万美元，利息支出为808.6万美元，净利息收入为1381.2万美元，净利润为369.8万美元[32] - 2024年Q1总利息收入为21898千美元，2023年Q4为22191千美元，2023年Q3为21164千美元，2023年Q2为19972千美元，2023年Q1为17829千美元[39] - 2024年Q1利息支出为8086千美元，2023年Q4为7997千美元，2023年Q3为7180千美元，2023年Q2为5798千美元，2023年Q1为3311千美元[39] - 2024年Q1净利息收入为13812千美元，2023年Q4为14194千美元，2023年Q3为13984千美元，2023年Q2为14174千美元，2023年Q1为14518千美元[39] - 2024年净利息收入为13869千美元，利差2.29%；2023年净利息收入14745千美元，利差3.18%[44] - 2024年净利息收益率为3.12%，2023年为3.53%[44] 非利息收入变化 - 非利息收入在2024年第一季度较2023年第一季度增加50万美元，主要因财富管理收入增加[4] 非利息费用变化 - 非利息费用在2024年第一季度较2023年第四季度增加60万美元，主要因薪资福利和其他房地产拥有费用增加[5][14] 贷款相关数据变化 - 2024年第一季度末，未偿还贷款为14亿美元，较上季度增长570万美元[19] - 2024年第一季度新商业贷款发放约2830万美元，商业贷款储备为3090万美元[20] - 2024年3月31日，非应计贷款总额为1600万美元，高于2023年12月31日的400万美元[27] - 2024年3月31日，非应计贷款与总贷款比率为1.13%，高于2023年12月31日的0.28%，不良资产与总资产比率为1.07%，高于2023年12月31日的0.47%[33] - 2024年3月31日非应计贷款为160.07万美元，2023年12月31日为39.56万美元[36] - 贷款损失准备金与总贷款的比例为1.27%[37] - 贷款损失准备金与非应计贷款的比例为112.34%[37] - 贷款损失准备金与不良资产的比例为87.59%[37] - 不良贷款和逾期90天贷款与总贷款的比例为1.14%[37] - 不良贷款和逾期90天贷款与总资产的比例为0.84%[37] - 非应计贷款与总贷款的比例为1.13%[37] - 不良资产与总资产的比例为1.07%[37] - 2024年Q1贷款利息和费用为19218千美元，2023年Q4为19290千美元，2023年Q3为18055千美元，2023年Q2为16780千美元，2023年Q1为15444千美元[39] - 2024年3月31日止三个月贷款平均余额为1407886千美元，利息19234千美元，收益率5.49%；2023年同期平均余额1279547千美元，利息15457千美元，收益率4.90%[44] 存款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总存款较2023年12月31日增加1250万美元，无息存款减少490万美元，有息活期存款增加2690万美元，货币市场账户增加730万美元，传统储蓄账户减少240万美元，定期存款减少1440万美元[22] - 2024年3月31日总存款为15.63453亿美元，2023年12月31日为15.50977亿美元[36] - 2024年Q1存款利息为6266千美元，2023年Q4为6498千美元，2023年Q3为5672千美元，2023年Q2为4350千美元，2023年Q1为2678千美元[39] 借款相关数据变化 - 短期借款增加3410万美元，长期借款减少4000万美元[23] 普通股账面价值与流通股数据 - 2024年3月31日，公司普通股账面价值为每股24.89美元，高于2023年12月31日的每股24.38美元，基本流通股为6648645股，摊薄流通股为6657239股[24] - 2024年基本每股账面价值为24.89美元，2023年为22.85美元[43] - 2024年摊薄每股账面价值为24.86美元，2023年为22.81美元[43] 信贷损失相关数据变化 - 2024年3月31日，信贷损失准备金为1800万美元，高于2023年3月31日的1690万美元和2023年12月31日的1750万美元，信贷损失拨备为90万美元[25] - 2024年第一季度净冲销为50万美元，高于2023年同期的20万美元，净冲销与平均贷款比率为0.13%，高于2023年同期的0.08%[25][26] - 2024年Q1贷款信用损失费用为961千美元，2023年Q4为530千美元，2023年Q3为322千美元，2023年Q2为434千美元，2023年Q1为414千美元[39] - 2024年Q1表外信用风险敞口为15千美元，2023年Q4为111千美元，2023年Q3为104千美元，2023年Q2为391千美元，2023年Q1为29千美元[39] - 2024年Q1信用损失准备为946千美元，2023年Q4为419千美元，2023年Q3为263千美元，2023年Q2为339千美元，2023年Q1为554千美元[39] - 2024年Q1计提信用损失准备后净利息收入为12866千美元，2023年Q4为13775千美元，2023年Q3为13721千美元，2023年Q2为13779千美元，2023年Q1为13975千美元[39] - 2024年信用损失准备为17696千美元，2023年为14816千美元[44] 资本比率相关数据 - 2024年3月31日，一级资本与风险加权资产比率为14.58%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.60%，一级杠杆率为11.48%，总风险资本比率为15.83%[33] - 2024年3月31日一级资本与风险加权资产比率为14.58%，2023年12月31日为14.42%[36] - 2024年3月31日普通股一级资本与风险加权资产比率为12.60%，2023年12月31日为12.44%[36] - 2024年3月31日一级杠杆率为11.48%，2023年12月31日为11.30%[36] - 2024年3月31日总风险资本比率为15.83%，2023年12月31日为15.64%[36] 其他收入数据 - 可供出售资产为 -4214[1] - 住宅抵押贷款销售收益为 82591828654[1] - 固定资产处置损失为 -29[1] - 净收益/（损失）为 82（-41841828654）[1] - 存款账户服务收费为 556567569546516[1] - 其他服务收费为 215223230244232[1] - 借记卡收入为 93211209951031955[1] - 银行自有寿险收入为 326325320311305[1] - 经纪佣金为 495360245258297[1] - 其他收入总计为 47934793471644834339[1] 回报率相关数据 - 2024年平均资产回报率（GAAP）为0.76%，2023年为0.94%[43] - 2024年调整后平均资产回报率（非GAAP）为0.85%，2023年为0.94%[43] - 2024年平均股权回报率（GAAP）为9.07%，2023年为11.87%[43] - 2024年调整后平均股权回报率（非GAAP）为10.11%，2023年为11.87%[43] 投资相关数据 - 2024年Q1投资收入为1797千美元，2023年Q4为1887千美元，2023年Q3为1915千美元，2023年Q2为2047千美元，2023年Q1为2038千美元[39] - 2024年投资证券（应税）平均余额294526千美元，利息1744千美元，收益率2.38%；2023年同期平均余额340622千美元，利息1768千美元，收益率2.11%[44] - 2024年联邦基金卖出平均余额63843千美元，利息758千美元，收益率4.78%；2023年同期平均余额40092千美元，利息307千美元，收益率3.11%[44] - 2024年总生息资产平均余额1787955千美元，利息21955千美元，收益率4.94%；2023年同期平均余额1692998千美元，利息18056千美元，收益率4.33%[44] - 2024年总付息负债平均余额1225581千美元，利息8086千美元，成本率2.65%；2023年同期平均余额1169492千美元，利息3311千美元，成本率1.15%[44]

财务表现 - First United Corporation (FUNC)本季度每股收益为0.62美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.56美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - First United本季度营收为1861万美元，低于Zacks Consensus Estimate[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]

净收入与净利润相关数据变化 - 2023年GAAP基础净收入为1510万美元，非GAAP基础为1880万美元，2022年为2500万美元，GAAP净收入同比减少1000万美元[200] - 2023年净亏损390万美元，2022年净收益20万美元；2023年第四季度出售AFS投资证券损失420万美元，部分被住宅抵押贷款出售收益增加30万美元抵消[238] - 2023年净利润为1506万美元，较2022年的2504.8万美元下降39.87%[357] - 2023年净利润为15,060美元，2022年为25,048美元[362] 信用损失拨备与净冲销相关数据变化 - 2023年信用损失拨备为160万美元，2022年为负60万美元；2023年净冲销为90万美元，2022年为70万美元；2023年ACL与未偿还贷款比率为1.24%，2022年为1.14%[201] - 2023年信用损失拨备为160万美元，2022年为贷项60万美元；2023年净冲销为90万美元，2022年为70万美元；2023年末ACL与未偿还贷款比率为1.24%，2022年末为1.14%[234] - 2023年和2022年净冲销与平均贷款比率分别为年化0.07%和0.06%[284] - 2023年商业房地产、收购与开发、商业与工业、住宅抵押贷款、消费者贷款的净冲销/回收占平均适用投资组合的比例分别为0.0%、0.0%、(0.1%)、0.0%、(1.0%)，2022年分别为0.0%、0.0%、(0.0%)、0.0%、(1.3%)[290] 其他营业收入与费用相关数据变化 - 其他营业收入较2022年减少约360万美元，主要因2023年第四季度出售AFS投资证券损失420万美元[202] - 其他营业费用较2022年增加710万美元，其中薪资和员工福利增加340万美元等[203] - 2023年其他经营收入（不含净收益）为1833.1万美元，较2022年增加50万美元，增幅2.53%[237] - 2023年其他经营费用为5024.3万美元，较2022年增加710万美元，增幅16.49%[241] - 2023年薪资和员工福利增加340万美元，主要因新员工薪资、劳动力竞争、绩效加薪、医保成本增加及递延贷款成本减少[241] 贷款相关数据变化 - 2023年末未偿还贷款为14亿美元，较2022年增长1.272亿美元[206] - 截至2023年12月31日，贷款总额为14.067亿美元，较2022年增长1.272亿美元[259][260] - 2023年新商业贷款产量约为1.97亿美元，商业贷款管道约为2200万美元，未偿还商业建设贷款约为2960万美元[261] - 2023年新住宅抵押贷款产量约为9660万美元，内部投资组合贷款管道为700万美元，未偿还住宅建设贷款承诺为1760万美元[262] - 截至2023年12月31日，固定利率贷款总额为821,682千美元，可变利率贷款总额为584,985千美元[267][269] - 2023年和2022年非应计贷款分别为3,956千美元和3,495千美元，占总贷款比例分别为0.28%和0.27%[272] - 2023年和2022年逾期90天以上的应计贷款分别为543千美元和307千美元[272] - 2023年和2022年非应计和逾期90天以上贷款总额分别为4,499千美元和3,802千美元[272] - 2023年和2022年不良资产总额分别为8,992千美元和8,535千美元，占总资产比例分别为0.47%和0.46%[272] - 若2023年非应计贷款正常履约，公司本应确认40万美元利息收入，实际现金基础上确认30万美元[275] - 2023年和2022年12月31日，ACL分别为1750万美元和1460万美元，占贷款比例分别为1.24%和1.14%[283] - 2023年和2022年12月31日，逾期30天以上应计贷款比例分别为0.24%和0.16%[285] - 截至2023年12月31日，约5%（7710万美元）的贷款由房地产收购、建设和开发项目担保，其中7700万美元按合同条款执行，0.1万美元为单独评估贷款且均为非应计贷款[369] - 截至2023年12月31日，商业租赁物业抵押的贷款占总贷款组合的21%[370] - 截至2023年12月31日，持有待售贷款为0.4百万美元，2022年无持有待售贷款[381] 利息收入与支出相关数据变化 - 非GAAP、FTE基础下，2023年净利息收入较2022年减少110万美元，净息差从2022年的3.56%降至2023年的3.26%[207] - 2023年利息收入较2022年增加1840万美元，其中贷款利息和费用增加1510万美元，投资收入增加20万美元[208] - 非GAAP、FTE基础下，2023年净利息收入较2022年减少110万美元（1.8%），利息费用增加1950万美元（407.1%），利息收入增加1840万美元（29.1%）[223] - 2023年利息支出增加，存款利息支出因余额增加1.023亿美元和收益率提高141个基点增加160万美元，长期借款利息支出增加350万美元，生息负债整体增加151个基点[225] - 2023年与2022年总利息收入构成相对稳定，贷款利息及费用占比从87%降至86%，投资证券利息占比从12%降至10%，其他从1%升至5%[226][227] - 2023年平均生息资产总额为17.66241亿美元，平均收益率4.63%；平均生息负债总额为12.48229亿美元，平均利率1.95%[227] - 2023年净利息收入为5749.7万美元，净息差为3.26%；2022年净利息收入为5857.3万美元，净息差为3.56%[227] - 2023年总利息收入为8115.6万美元，较2022年的6242.2万美元增长30.01%[357] - 2023年总利息支出为2428.6万美元，较2022年的478.9万美元增长407.12%[357] - 2023年净利息收入为5687万美元，较2022年的5763.3万美元下降1.32%[357] - 2023年支付利息23,825美元，2022年为4,775美元；2023年支付税款6,126美元，2022年为7,508美元[362] 存款与借款相关数据变化 - 2023年末总存款较2022年末减少1980万美元，其中零售定期存款增加4500万美元等[209] - 截至2023年12月31日，总资产较2022年增加5770万美元，增幅3.1%；总负债增加4760万美元；总存款减少1980万美元[251] - 2023年和2022年末现金及现金等价物占总资产比例分别为3%和4%，净贷款分别为73%和68%，投资分别为16%和20%[253] - 2023年和2022年末总存款占总负债比例分别为89%和93%，总借款分别为9%和6%[254] - 2023年末总存款为15.50977亿美元，较2022年末减少1980万美元；2023年新增6110万美元新经纪存款，8月获得3000万美元经纪存款，12月3060万美元经纪存款到期偿还；零售定期存款证增加4500万美元[307] - 2023年末，受保存款为12.12934亿美元，占比78%；无担保但有抵押存款为1.16723亿美元，占比8%；无担保且无抵押存款为2.2132亿美元，占比14%[309] - 2023年末，零售存款为8.20954亿美元，占比53%；企业存款为7.30023亿美元，占比47%[310] - 2023年末总借款为1.56347亿美元，较2022年末增加6085.3万美元；短期借款减少1910万美元，长期借款增加8000万美元[312] 流动性与资本比率相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有1.4亿美元无担保信贷额度等多种流动性来源[218] - 2023年末，公司与FHLB的额外借款能力为1.454亿美元，与各金融机构的未使用信贷额度为1.4亿美元，与美联储贴现窗口的未使用有担保信贷额度为1220万美元，通过美联储BTFP可获得6950万美元[314] - 2023年末，贷款承诺和信用证分别为2.323亿美元和1100万美元[317] - 2023年末，公司总风险资本比率为15.64%，银行总风险资本比率为14.05%，均远高于8%的监管最低要求[320] - 2023年末，公司流动性来源总可用性为5.40186亿美元，已使用8250万美元，净可用性为4.57686亿美元；2024年1月，公司从银行定期融资计划借款4000万美元[325] 利率风险相关数据 - 公司主要市场风险是利率波动，通过利率敏感性缺口分析和模拟模型来衡量和管理风险；2023年末，公司资产敏感[327][330][331] - 评估利率变动 - 400至 + 400个基点对净利息收入（NII）和净投资组合价值（NPV）/权益经济价值（EVE）的影响[333] - 2023年 + 400个基点时NII模拟分析估计值为446.4万美元，2022年为111.2万美元； - 400个基点时2023年为 - 808.6万美元，2022年数据未提供[337] 会计政策变更相关 - 2023年1月1日起公司采用CECL，用预期损失模型取代已发生损失减值模型[235] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，使ACL首日调整290万美元，留存收益净减少220万美元[278] - 公司自2023年1月1日起采用FASB ASC 326核算信贷损失，采用修正追溯法[344] - 采用新信贷损失标准使贷款信贷损失准备金增加200万美元，留存收益减少220万美元[349] 其他财务指标相关 - 2023年税收费用为440万美元，2022年为810万美元，2023年和2022年有效所得税税率分别为22.7%和24.5%[242] - 截至2023年12月31日，公司马里兰州净运营亏损为3910万美元，记录递延税资产260万美元；马里兰州州利息费用结转350万美元，记录递延税资产20万美元；估值备抵分别为280万美元（2023年）和290万美元（2022年）[243] - 2023年和2022年基本每股净收益（GAAP）分别为2.25美元和3.77美元，非GAAP分别为2.81美元和3.77美元；摊薄每股净收益（GAAP）分别为2.25美元和3.76美元，非GAAP分别为2.81美元和3.76美元[249] - 2023年和2022年报告的平均资产回报率分别为0.77%和1.39%，调整后（非GAAP）分别为0.96%和1.39%；报告的平均股权回报率分别为9.65%和18.19%，调整后（非GAAP）分别为12.05%和18.19%[249] - 2023年综合收益为1825.9万美元，较2022年的1333.6万美元增长36.91%[359] - 2023年末总资产为19.0586亿美元，较2022年末的18.48169亿美元增长3.12%[355] - 2023年末总负债为17.43987亿美元，较2022年末的16.96376亿美元增长2.81%[355] - 2023年末股东权益为1.61873亿美元，较2022年末的1.51793亿美元增长6.63%[355] - 2023年加权平均基本流通股数量为668.6万股，较2022年的665万股增长0.54%[357] - 2023年基本每股净收益为2.25美元，较2022年的3.77美元下降40.32%[357] - 2023年经营活动提供的净现金为22,470美元，2022年为26,543美元[362] - 2023年投资活动使用的净现金为81,709美元，2022年为172,404美元[362] - 2023年融资活动提供的净现金为34,677美元，2022年为104,456美元[362] - 2023年末现金及现金等价物为49,753美元，2022年末为74,315美元[362] - 2023年和2022年分别记录股息收入198,457美元和36,558美元[380] 证券投资相关数据 - 截至2023年12月31日，可供出售证券和持有至到期证券总计3.115亿美元，较2022年12月31日

文章核心观点 - 公司通过排名系统和风格评分系统为投资者寻找有潜力的股票，价值投资是受欢迎的策略，First United（FUNC）是值得关注的价值股 [1][2][4] 公司研究 - FUNC当前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [4] - FUNC的P/B比率为0.92，低于行业平均的1.25，过去12个月最高为1.03，最低为0.55，中位数为0.72 [5] - FUNC的P/S比率为1.46，低于行业平均的1.65 [6] - FUNC的P/CF比率为7.94，低于行业平均的11.25，过去52周最高为8.85，最低为3.18，中位数为4.39 [7] - FUNC的关键指标显示其可能被低估，结合盈利前景，是有吸引力的价值股 [8] 行业研究 - 价值投资是在各种市场环境中都被证明成功的策略，投资者依靠传统分析关键估值指标寻找被低估的股票 [2] - 公司开发风格评分系统以突出具有特定特征的股票，价值投资者会对“价值”类别评级高的股票感兴趣 [3]

公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产19亿美元，净贷款14亿美元，存款16亿美元，股东权益1.55亿美元[181] - 截至2023年9月30日，公司总资产为19亿美元，较2022年12月31日增加8000万美元[211] - 截至2023年9月30日，公司总负债为18亿美元，较2022年12月31日增加7690万美元[214] 每股收益变化 - 2023年前九个月和2022年同期相比，基本每股净收益从2.72美元降至1.99美元，摊薄后每股净收益从2.72美元降至1.98美元[184] 回报率变化 - 2023年前九个月和2022年同期相比，平均资产回报率从1.35%降至0.93%，平均股权回报率从17.66%降至11.44%[184] 净利润变化 - 2023年第三季度净利润450万美元，2022年同期为690万美元，2023年第二季度为440万美元[185] - 2023年前九个月净利润1330万美元，2022年同期为1810万美元，减少480万美元[188] 利息收支变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，净利息收入减少130万美元，利息支出增加610万美元，利息收入增加490万美元[186] - 2023年前三季度净利息收入非GAAP、FTE基础上增加0.1百万美元，利息收入增加13.8百万美元，利息支出增加13.7百万美元[201] - 2023年第三季度净利息收入非GAAP、FTE基础上减少1.3百万美元，利息支出增加6.1百万美元[198] - 2023年第三季度利息收入增加4.9百万美元，贷款利息收入增加4.0百万美元，投资收入减少0.1百万美元[199] - 2023年第三季度总利息收入为4860千美元，总利息支出为6136千美元，净利息收入为 - 1276千美元[204] 运营费用变化 - 2023年前九个月与2022年同期相比，总运营费用增加640万美元，其中薪资和员工福利增加320万美元[188] - 2023年第三季度与2022年同期相比，运营费用增加250万美元[191] - 2023年前九个月和第三季度其他营业费用分别为37934千美元和12785千美元，2022年同期分别为31539千美元和10329千美元[208] 其他营业收入变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，其他营业收入增加20万美元[189] - 2023年前九个月与2022年同期相比，其他营业收入增加30万美元[190] - 2023年前九个月和第三季度其他营业收入分别为13538千美元和4716千美元，2022年同期分别为13399千美元和4604千美元[206] 生息资产与付息负债相关变化 - 2023年前三季度生息资产收益率升至4.54%，较2022年同期增加80个基点[201] - 2023年前三季度存款利息支出增加11.2百万美元，平均余额增加108.4百万美元，长期借款利息增加2.5百万美元[201] - 2023年前三季度付息负债整体增加145个基点[201] 净息差变化 - 2023年9月30日止三个月净息差为3.12%，2022年同期为3.66%[197][199] - 2023年9月30日止九个月净息差为3.30%，2022年同期为3.53%[196][201] 存款相关情况 - 2023年8月公司获得30.0百万美元经纪存款，为9月到期的30.4百万美元经纪存单预融资[198] - 2023年第三季度存款账户付息增加175个基点，付息存款账户平均余额增加127.7百万美元[198] - 截至2023年9月30日，存款总额为1.575069亿美元，较2022年12月31日增加43万美元[232] - 2023年3月，公司获得6110万美元新经纪存款；8月，获得3000万美元经纪存款以预支9月到期的3040万美元经纪存单[232] - 截至2023年9月30日，受保存款为1.185432亿美元，占比75%；2022年12月31日为1.076113亿美元，占比69%[234] - 截至2023年9月30日，零售存款为801.382万美元，占比51%；企业存款为773.687万美元，占比49%[235] - 2022年末和2023年1月的存款外流是由于竞争定价环境和通胀性支出[236] - 2023年前九个月存款水平的变化与市场动荡无直接关系[236] 贷款相关情况 - 截至2023年9月30日，贷款总额为13.80019亿美元，较2022年12月31日增加1.005亿美元[215] - 2023年第三季度新商业贷款产生额约为4030万美元，商业贷款管道金额为4170万美元[216] - 2023年第三季度新消费抵押贷款产生额约为2750万美元，内部投资组合贷款管道金额为1350万美元[217] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为347.9万美元，占比0.25%；2022年12月31日为349.5万美元，占比0.27%[220] - 2023年前九个月，信贷损失准备金（ACL）期末余额为1714.6万美元，占未偿还贷款总额的1.24%；2022年同期为1554.1万美元，占比1.22%[225] 投资组合情况 - 截至2023年9月30日，可供出售投资组合的摊销成本为1.445亿美元，公允价值为1.144亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本为2.157亿美元，公允价值为1.768亿美元[228] - 截至2023年9月30日，约9960万美元的可供出售投资组合采用二级定价，净未实现损失为2630万美元；其余1480万美元采用三级定价，净未实现损失为390万美元[231] 借款情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，短期借款分别为53330千美元和64565千美元，较2022年末减少11200千美元；长期借款分别为110929千美元和30929千美元，较2022年末增加80000千美元[237] - 2023年第一季度，公司实施应急资金计划，从FHLB分两笔借款80000千美元，期限分别为12个月和18个月[238] 流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司可用流动性来源总额为552510千美元，已使用82500千美元，净可用470010千美元[245] 利率模拟分析 - 模拟分析显示，假设利率变动，2023年9月30日和2022年12月31日净利息收入有不同变化，如利率+400个基点时，分别为5058千美元和1112千美元[257] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率分别为14.12%和14.37%，均高于资本充足要求的8.00%和“资本状况良好”要求的10.00%[262] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司一级资本与风险加权资产比率分别为12.88%和13.29%，均高于资本充足要求的6.00%和“资本状况良好”要求的8.00%[262] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率分别为12.88%和13.29%，均高于资本充足要求的4.50%和“资本状况良好”要求的6.50%[262] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司一级资本与平均资产比率分别为9.81%和10.01%，均高于资本充足要求的4.00%和“资本状况良好”要求的5.00%[262] 资本调整情况 - 2023年1月1日实施CECL时，税后对留存收益进行了2200千美元的调整，对资本比率无重大影响[263] 信贷承诺情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷承诺分别为275639千美元和268227千美元，增加7400千美元，主要因商业投资组合中的建筑承诺和新的房屋净值信贷额度业务增加[266] 资产负债表外信用风险情况 - 2023年1月1日采用ASC 326后，公司资产负债表外风险的预期信用损失准备（ACL）初始增加0.9百万美元[267] - 截至2023年9月30日的九个月内，资产负债表外信用风险的信贷损失费用为14千美元[267] 信贷损失拨备情况 - 2023年前九个月和第三季度信贷损失拨备净支出分别为120万美元和30万美元，2022年同期分别为10万美元和 - 10万美元[205] 有效所得税税率变化 - 2023年和2022年前九个月有效所得税税率分别为23.6%和25.8%[210]

公司整体财务状况 - 截至2023年6月30日，公司总资产19亿美元，净贷款13亿美元，存款16亿美元，股东权益1.552亿美元[176] - 2023年6月30日总资产为19亿美元，较2022年12月31日增加8020万美元[208] - 2023年6月30日总负债为18亿美元，较2022年12月31日增加7690万美元[210] 每股收益情况 - 2023年和2022年上半年基本每股净收益分别为1.32美元和1.68美元，摊薄后每股净收益分别为1.31美元和1.68美元[179] 回报率情况 - 2023年和2022年上半年平均资产回报率分别为0.95%和1.26%，平均股权回报率分别为11.43%和16.32%[179] 净收入情况 - 2023年第二季度合并净收入440万美元，2022年同期为540万美元，2023年第一季度为440万美元[180] - 2023年上半年净收入880万美元，2022年同期为1110万美元[183] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度信贷损失拨备为40万美元，2022年同期为60万美元[182] 其他营业收入情况 - 2023年第二季度其他营业收入较2022年同期略有增加10万美元[184] - 2023年6月30日止六个月和三个月其他营业收入分别为882.2万美元和448.3万美元，2022年同期分别为879.5万美元和441.3万美元[204] 运营及非利息费用情况 - 2023年第二季度运营费用较2022年同期增加190万美元[186] - 2023年上半年非利息费用较2022年同期增加390万美元[187] - 2023年6月30日止六个月和三个月其他营业费用分别为2514.9万美元和1251.1万美元，2022年同期分别为2121万美元和1063万美元[205] 净利息收入及相关指标情况 - 2023年和2022年上半年非GAAP净利息收入分别为2914.4万美元和2778.9万美元，净利息收益率分别为3.39%和3.40%[191] - 2023年上半年净利息收入较2022年同期增加140万美元，利息收入增加890万美元，利息支出增加750万美元[199] - 2023年上半年生息资产收益率升至4.45%，较2022年增加79个基点，付息负债利率增加122个基点[199] - 2023年上半年净息差为3.39%，2022年同期为3.46%[199] - 2023年第二季度净利息收入较2022年同期增加20万美元，利息收入增加520万美元，利息支出增加500万美元[197] - 2023年第二季度贷款利息收入增加390万美元，投资收入增加20万美元[197] - 2023年第二季度净息差为3.26%，2022年同期为3.52%[197] 贷款相关情况 - 2023年上半年贷款平均余额为12.99亿美元，利息收入为3225.1万美元，收益率为5.01%[193] - 2023年第二季度贷款平均余额为13.18亿美元，利息收入为1679.4万美元，收益率为5.11%[195] - 2023年6月30日贷款总额为13.50038亿美元，较2022年12月31日增加7050万美元[211] - 2023年第二季度新商业贷款产生额约为6760万美元，商业贷款管道为2250万美元[212] - 2023年第二季度新消费抵押贷款产生额约为3230万美元，内部投资组合贷款管道为620万美元[213] - 2023年6月30日非应计贷款为300万美元，较2022年12月31日的350万美元有所减少[214] - 2023年6月30日非应计贷款占总贷款的0.22%，非 performing 贷款占总贷款的0.23%，非 performing 资产占总资产的0.41% [216] - 截至2023年6月30日，ACL和ALL期末余额为1690.5万美元，信贷损失拨备与未偿还总贷款的比率为1.25%；2022年同期余额为1573.7万美元，比率为1.28%[221] - 2023年6月30日贷款承诺总额为2.76731亿美元，较2022年12月31日的2.68227亿美元增加850万美元[261] 生息资产情况 - 2023年上半年总生息资产平均余额为17.32亿美元，利息收入为3825.3万美元，收益率为4.45%[193] - 2023年第二季度总生息资产平均余额为17.72亿美元，利息收入为2019.7万美元，收益率为4.57%[195] 所得税税率情况 - 2023年和2022年6月30日止六个月的有效所得税税率分别为24.0%和24.5% [207] 存款情况 - 截至2023年6月30日，存款总额为1.579959亿美元，较2022年12月31日增加920万美元；非利息存款减少400万美元，有息活期存款增加655万美元，储蓄和货币市场账户减少1030万美元，定期存款增加866万美元[228] - 2023年6月30日，受保存款或证券全额抵押存款为1.35006亿美元，占比85%；未受保存款为229.899万美元，占比15%；2022年12月31日，受保存款为1.11819亿美元，占比71%；未受保存款为452.543万美元，占比29%[230] - 2023年6月30日，零售存款为798.737万美元，占比51%；企业存款为781.222万美元，占比49%；2022年12月31日，零售存款为855.014万美元，占比55%；企业存款为715.719万美元，占比45%[231] - 2022年末和2023年1月的存款流出是由于竞争定价和通胀支出，2023年前六个月存款水平变化与市场干扰无关[232] 借款情况 - 短期借款自2022年12月31日减少1450万美元，长期借款增加8000万美元，主要是2023年第一季度从FHLB借入两笔共8000万美元[233][234] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日短期借款减少1450万美元，长期借款增加8000万美元[259] 流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性总可用资金为5.42798亿美元，已使用8250万美元，净可用资金为4.60298亿美元[240] - 2023年第一季度公司实施流动性应急计划，认为有足够流动性应对当前和预期需求[242] 资产敏感性及利率模拟情况 - 2023年6月30日公司资产敏感[244] - 模拟分析显示，2023年6月30日利率+400基点时净利息收入预计为290.1万美元，-400基点时预计为-895.6万美元；2022年12月31日利率+400基点时预计为111.2万美元，-300基点时预计为-738.2万美元[252] 资本比率情况 - 2023年6月30日公司总资本与风险加权资产比率为13.87%，一级资本与风险加权资产比率为12.64%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.64%，一级资本与平均资产比率为9.78%；2022年12月31日对应比率分别为14.37%、13.29%、13.29%、10.01%[257] 会计政策调整影响情况 - 实施CECL时对留存收益进行220万美元税后净调整，对资本比率无重大影响[258] - 2023年1月1日采用ASC 326后，公司对表外风险的ACL初始增加90万美元，2023年上半年表外信贷风险的信贷损失费用总计10万美元[262] 投资组合情况 - 2023年6月30日，可供出售投资组合的摊销成本为1.465亿美元，公允价值为1.201亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本为2.308亿美元，公允价值为1.991亿美元[224] - 2023年前六个月，可供出售投资证券的公允价值较2022年12月31日减少580万美元，其中本金偿还和公允价值下降分别为240万美元[225] - 约1.059亿美元的可供出售投资组合采用Level 2定价，净未实现损失为2180万美元；其余1410万美元为担保债务凭证组合，采用Level 3资产定价，净未实现损失为460万美元[227]