财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产19亿美元，净贷款13亿美元，存款16亿美元，股东权益1.529亿美元[156] - 2023年第一季度基本每股净收益0.66美元，摊薄后每股净收益0.65美元；2022年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.86美元[160][161] - 2023年第一季度公司净利润440万美元，2022年第一季度为570万美元，2022年第四季度为700万美元[161] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，净利润同比下降主要因薪资和员工福利增加130万美元、信贷损失拨备增加100万美元等，部分被净利息收入增加120万美元和所得税费用减少50万美元抵消[162] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，运营费用增加210万美元，主要因薪资和员工福利增加130万美元等[164] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，有效所得税税率分别为23.6%和25.0%[165] - 2023年第一季度非GAAP的净利息收入为1474.5万美元，2022年为1358.2万美元；净利息收益率分别为3.53%和3.40%[168] - 2023年3月31日总资产为19亿美元，较2022年12月31日增加8930万美元[179] - 2023年3月31日总负债为18亿美元，较2022年12月31日增加8820万美元[180] - 2023年3月31日其他营业收入为433.9万美元，服务收费、信托部门、借记卡收入占比较大[176] - 2023年3月31日其他营业费用为1263.8万美元，薪资和员工福利占比57% [177] - 2023年3月31日非应计贷款为330万美元，较2022年12月31日减少20万美元[185] - 2023年3月31日不良资产为794.3万美元，占总资产的0.41% [188] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备金期末余额为1687.1万美元，2022年为1529.2万美元；贷款损失准备金与未偿还贷款总额的比率为1.31%，2022年为1.29%[193] - 2023年3月31日，存款总额为1.591285亿美元，较2022年12月31日增加2060万美元；非利息存款减少3810万美元，有息活期存款增加3490万美元，储蓄和货币市场账户减少3430万美元，定期存款增加5800万美元[201] - 2023年3月31日，短期借款为5203万美元，较2022年12月31日减少1250万美元；长期借款为1.10929亿美元，较2022年增加8000万美元[205][206] - 2023年3月31日，已投保或抵押存款为1.125896亿美元，占比71%；未投保存款为4653.89万美元，占比29%[203] - 2023年3月31日，零售存款为8200.63万美元，占比52%；企业存款为7712.22万美元，占比48%[204] - 2023年第一季度，可供出售投资证券的公允价值较2022年12月31日减少190万美元，主要由于本金偿还[198] - 2023年3月31日和2022年12月31日模拟分析显示，利率+400个基点时，净利息收入分别为889.7万美元和111.2万美元；+300个基点时，分别为595.4万美元和22.5万美元；+200个基点时，分别为395.7万美元和17.3万美元；+100个基点时，分别为200.4万美元和12.1万美元；-100个基点时，分别为-224.8万美元和-77.6万美元；-200个基点时，分别为-514.4万美元和-316.5万美元[221] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率分别为14.25%和14.37%，一级资本与风险加权资产比率分别为13.00%和13.29%，普通股一级资本与风险加权资产比率分别为13.00%和13.29%，一级资本与平均资产比率分别为10.00%和10.01%，均满足监管要求，被认为资本充足[227] - 2023年1月1日实施CECL时，税后对留存收益进行了220万美元的调整，对资本比率无重大影响[228] - 与2022年12月31日相比，2023年3月31日短期借款减少1250万美元，长期借款增加8000万美元[229] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款承诺总额分别为2.78656亿美元和2.68227亿美元，增加1040万美元[231] - 2023年1月1日采用ASC 326后，公司对表外风险的ACL初始增加90万美元，截至2023年3月31日，表外信贷风险的信贷损失费用总计10万美元[232] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度贷款平均余额12.79547亿美元，利息收入1545.7万美元，收益率4.90%；2022年平均余额11.68803亿美元，利息收入1245万美元，收益率4.32%[170] - 2023年第一季度总生息资产平均余额16.92998亿美元，利息收入1805.6万美元，收益率4.33%；2022年平均余额16.19585亿美元，利息收入1438.8万美元，收益率3.60%[170] - 2023年第一季度总付息负债平均余额11.69492亿美元，利息支出331.1万美元，利率1.15%；2022年平均余额10.69936亿美元，利息支出80.6万美元，利率0.31%[170] - 2023年第一季度净利息收入为116.1万美元，其中利息收入366.8万美元，利息支出250.7万美元[174] - 2023年第一季度新商业贷款约5280万美元，商业贷款管道为4230万美元[183] - 2023年第一季度新消费抵押贷款约1900万美元，内部投资组合贷款管道为2030万美元[184] - 2023年3月31日，可供出售投资组合的摊销成本为1.482亿美元，公允价值为1.24亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本为2.331亿美元，公允价值为2.045亿美元[197] - 约1.099亿美元的可供出售投资组合采用二级定价，净未实现损失为2110万美元；其余1410万美元为抵押债务证券组合，采用三级定价，净未实现损失为450万美元[200] - 商业房地产、收购与开发、商业与工业、住宅抵押贷款和消费者的净冲销/回收占平均适用投资组合的比例在2023年和2022年有所不同，如消费者分别为 - 1.79%和 - 1.42%[195] 公司风险与管理 - 公司主要市场风险是利率波动，利率风险主要源于传统银行业务，管理层通过利率敏感性缺口分析和模拟模型管理风险[213] - 公司评估利率变动+/-100个基点至+/-400个基点对净利息收入和净投资组合价值/股权经济价值的影响[216] - 公司资产和负债主要是货币性质，通胀期间货币资产购买力下降，货币负债购买力上升，但购买力概念不能充分反映通胀对金融机构的影响[223] 公司资本需求与监管 - 公司需要资本来发放贷款、履行信用证义务等，若存款不足可依靠其他资金来源，且需遵守基于风险的资本监管规定[224][225] 公司流动性情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性来源总可用额度为5.93551亿美元，已使用8250万美元，净可用额度为5.11051亿美元[211]

净利息收入 - 2022年，公司的净利息收入按全税前等效基础增加了510万美元[122] - 2022年，非GAAP，FTE基础的净利息收入较2021年增加了510万美元（9.5%）[130] - 2022年，净利息收入增加了4167万美元[133] 贷款情况 - 2022年，公司的商业地产贷款增加了8450万美元，工业和商业贷款增加了6440万美元[122] - 2022年，公司的总存款增加了1.014亿美元[122] - 2022年，商业地产贷款增加了8.45亿美元，工业和商业贷款增加了6.44亿美元[143] 税务情况 - 2022年的有效税率为24.5%，2021年为24.9%[139] - 2022年基本每股普通股净收入（非GAAP）为3.77美元[140] 资产情况 - 2022年，公司的总资产较2021年增加了1.183亿美元[141] - 2022年，投资证券可供出售的公允价值减少了1.609亿美元[154] 风险管理 - 公司在2022年12月31日是资产敏感的，管理通过利用利率敏感性差距分析和模拟模型来衡量和管理利率风险[174] - 公司的利率风险管理目标包括：确保董事会和高级管理层有效监督，确保风险得到充分识别、衡量、监控和控制[175] 股东权益 - 2022年，First United Corporation的股东权益为151,793,000美元[193] 其他综合收益 - 2022年，First United Corporation的其他综合收益净额为-11,712,000美元[192] 现金流 - 2022年，First United Corporation的经营活动产生的净现金流为26,543,000美元，而投资活动使用的净现金流为-172,404,000美元[194]

公司整体财务状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产18亿美元，净贷款13亿美元，存款15亿美元，股东权益1.32亿美元[138] - 截至2022年9月30日，公司总资产为18亿美元，较6月30日增加5120万美元，较12月31日增加7380万美元[172] - 截至2022年9月30日，公司总负债为17亿美元，较6月30日增加5200万美元，较12月31日增加8370万美元[173] 每股收益情况 - 2022年前九个月基本每股普通股净收益（按报告）为2.72美元，2021年为1.81美元；2022年稀释每股普通股净收益（按报告）为2.72美元，2021年为1.81美元[142] - 2022年第三季度公司综合净收入为690万美元，摊薄后每股1.04美元，2021年同期为440万美元，摊薄后每股0.66美元[144] - 九个月内，2022年基本和摊薄每股收益报告值为2.72美元，2021年为1.81美元；调整后2022年为2.72美元，2021年为2.45美元[156] 综合净收入情况 - 2022年前九个月公司综合净收入为1810万美元，2021年同期为1220万美元，同比增长主要因净利息收入增加380万美元[143] - 2022年第三季度公司综合净收入为690万美元，摊薄后每股1.04美元，2021年同期为440万美元，摊薄后每股0.66美元[144] - 九个月内，2022年报告净收入为1807.9万美元，2021年为1222.1万美元；调整后净收入2022年为1807.9万美元，2021年为1657.6万美元[156] 净利息收入及收益率情况 - 与2021年前九个月相比，2022年前九个月非GAAP完全应税等效基础上净利息收入增加380万美元，净利息收益率从3.21%升至3.53%[145] - 与2021年第三季度相比，2022年第三季度非GAAP FTE基础上净利息收入增加150万美元，净利息收益率从3.38%升至3.66%[146] - 九个月非GAAP - FTE基础上，2022年净利息收入为4316.1万美元，2021年为3932.9万美元；净利息收益率2022年为3.53%，2021年为3.21%[159] - 三个月非GAAP - FTE基础上，2022年净利息收入为1537.2万美元，2021年为1385.7万美元；净利息收益率2022年为3.66%，2021年为3.38%[159] - 2022年第三季度非GAAP、FTE基础的净利息收入较2021年第三季度增加150万美元，净息差从3.38%提升至3.66%[164] - 2022年前九个月与2021年同期相比，净利息收入增加383.2万美元，其中量增贡献335.4万美元，价增贡献47.8万美元[165] - 2022年第三季度与2021年同期相比，净利息收入增加151.5万美元，其中量增贡献151.1万美元，价增贡献0.4万美元[166] 非利息收入及费用情况 - 与2021年前九个月相比，2022年前九个月非利息收入减少约10万美元，主要因住宅抵押贷款销售净收益减少100万美元[147] - 与2021年前九个月相比，2022年前九个月非利息费用减少500万美元，主要归因于2021年第一季度的一次性诉讼和解费用330万美元和2021年确认的240万美元预付罚款[149] 贷款损失拨备及准备金情况 - 2022年第三季度贷款损失拨备为信贷10万美元，2021年同期为信贷60万美元；2022年9月30日贷款损失准备金与未偿还贷款的比率为1.22%[152] - 2022年9月30日贷款损失准备金（ALL）降至1550万美元，低于2021年12月31日的1600万美元[184] 有效所得税税率情况 - 2022年前九个月和2021年前九个月的有效所得税税率分别为25.8%和24.9%，2022年税率增加主要与2021年诉讼和解费用的州税处理有关[153] 平均资产回报率和平均股权回报率情况 - 九个月内，2022年报告平均资产回报率为1.35%，2021年为0.88%；调整后2022年为1.35%，2021年为1.11%[156] - 九个月内，2022年报告平均股权回报率为17.66%，2021年为12.21%；调整后2022年为17.66%，2021年为15.11%[156] 生息资产收益率和付息负债利率情况 - 九个月内，2022年生息资产收益率为3.74%，2021年为3.60%；付息负债利率2022年为0.32%，2021年为0.57%[159] 利息收支变化情况 - 九个月内，与2021年相比，非GAAP - FTE基础净利息收入增加380万美元，利息收入增加170万美元，利息支出减少220万美元[161] - 九个月内，存款利息支出减少140万美元，存款平均余额增加500万美元；长期借款利息减少80万美元，因2021年第三季度提前偿还7000万美元FHLB预付款[161] 净利息收益率压力情况 - 预计2022年第四季度因市场存款定价需求增加，净利息收益率面临压力[161] 其他营业收入和费用情况 - 2022年前九个月和第三季度其他营业收入分别为1339.9万美元和460.4万美元，信托部门收入占比最高[169] - 2022年前九个月和第三季度其他营业费用分别为3155.1万美元和1033.6万美元，薪资和员工福利费用占比最高[170] 贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为13亿美元，较2022年前九个月增长1.242亿美元，第三季度增长4430万美元[175] - 2022年第三季度新商业贷款产量约为1.142亿美元，未偿还商业建设贷款承诺总额约为4110万美元[176] - 2022年第三季度新消费抵押贷款产量约为3000万美元，9月30日内部投资组合贷款管道为1610万美元[177] 不良贷款情况 - 2022年9月30日非应计贷款总额为190万美元，低于2021年12月31日的250万美元[178] - 2022年9月30日非应计贷款占比为0.15%，低于2021年12月31日的0.21%[180] - 2022年9月30日90天以上逾期应计贷款总额为56.9万美元，高于2021年12月31日的30万美元[180] - 2022年9月30日重组贷款（TDRs）为309.9万美元，低于2021年12月31日的329.7万美元[180] 净冲销与平均贷款比率情况 - 截至2022年9月30日的九个月，净冲销与平均贷款的年化比率为0.06%，而2021年同期为净回收与平均贷款的0.04%[185] 投资组合情况 - 2022年9月30日，可供出售投资组合的摊销成本基础为1.519亿美元，公允价值为1.28亿美元[189] - 2022年9月30日，持有至到期投资组合的摊销成本基础为2.384亿美元，公允价值为2.057亿美元[189] - 自2021年12月31日以来，可供出售投资证券的总公允价值减少了1.587亿美元[190] - 2022年2月1日，公司将1.39亿美元的可赎回机构债券、州和政治分区债务以及抵押债务转移至持有至到期证券[191] - 2022年9月30日，可供出售投资组合中约1.122亿美元采用二级定价，净未实现损失为2110万美元；剩余1590万美元为全部抵押债务债券（CDO）投资组合，采用三级资产定价，净未实现损失为280万美元[193] 存款情况 - 2022年9月30日存款总额为15.11118亿美元，较2021年12月31日增加4170万美元；非利息存款减少2720万美元，有息活期存款增加7590万美元，传统储蓄账户增加1890万美元，货币市场余额增加1300万美元，定期存款减少3890万美元[194] 短期借款情况 - 2022年9月30日短期借款为8972.6万美元，较2021年12月31日增加3200万美元，主要是由于2000万美元的隔夜借款和1200万美元的隔夜投资国债产品增加[195] - 与2021年12月31日相比，2022年9月30日短期借款增加3200万美元，其中隔夜借款增加2000万美元，隔夜投资国债产品增加1200万美元[216] 联邦基金购买加权平均利率情况 - 2022年9月30日，联邦基金购买加权平均利率为3.25%[195] 利率变化对净利息收入影响情况 - 模拟分析显示，假设利率变化，2022年9月30日和2021年12月31日净利息收入有不同程度变化，如利率上升400个基点，2022年9月30日净利息收入预计增加1298.3万美元，2021年12月31日预计增加407.2万美元[209] 信贷额度情况 - 2022年9月30日，公司通过代理行的无担保信贷额度有1.1亿美元可用，通过美联储贴现窗口的有担保信贷额度有740万美元可用，通过联邦住房贷款银行（FHLB）约有1.793亿美元可用[212] 资本比率情况 - 截至2022年9月30日，一级资本与平均资产比率为10.33%，高于4.00%的资本充足要求和5.00%的资本良好要求[215] - 截至2022年9月30日，一级资本与风险加权资产比率为13.36%，高于6.00%的资本充足要求和8.00%的资本良好要求[215] - 截至2022年9月30日，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.36%，高于4.50%的资本充足要求和6.50%的资本良好要求[215] - 截至2022年9月30日，总资本与风险加权资产比率为14.49%，高于8.00%的资本充足要求和10.00%的资本良好要求[215] 贷款承诺情况 - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，住宅建设贷款承诺从18657千美元增加到22682千美元，商业贷款承诺从136897千美元增加到160504千美元[218] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，承诺总额从242690千美元增加到273696千美元，增加了3100万美元[218] 公司控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[221] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日的九个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[222]

公司整体财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产18亿美元，净贷款12亿美元，存款15亿美元，股东权益1.329亿美元[136] - 2022年6月30日公司总资产18亿美元，较3月31日减少790万美元，较12月31日增加2260万美元[171] - 2022年6月30日公司总负债16亿美元，较3月31日减少370万美元，较12月31日增加3160万美元[172] 每股收益情况 - 2022年上半年和2021年上半年基本和摊薄后普通股每股净收益分别为1.68美元和1.15美元[140][141] - 2022年和2021年上半年基本和摊薄每股收益分别为1.68美元和1.15美元，调整后分别为1.68美元和1.52美元[155] 综合净收入情况 - 2022年上半年和2021年上半年公司综合净收入分别为1110万美元和780万美元，增长主要因净利息收入增加230万美元及2021年确认330万美元诉讼和解费用[141] - 2022年第二季度和2021年第二季度公司综合净收入分别为540万美元和440万美元，增长因净利息收入增加120万美元和运营费用减少40万美元[142] 净利息收入情况 - 2022年上半年和2021年上半年非GAAP完全应税等效基础上净利息收入增加230万美元，利息收入增加40万美元，利息支出减少190万美元[143] - 2022年和2021年上半年非GAAP - FTE基础净利息收入分别为2778.9万美元和2547.2万美元，净利息收益率分别为3.46%和3.13%[159] - 2022年和2021年第二季度非GAAP - FTE基础净利息收入分别为1420.7万美元和1299.7万美元，净利息收益率分别为3.52%和3.15%[159] - 2022年上半年较2021年上半年非GAAP - FTE基础净利息收入增加230万美元，利息收入增加40万美元，利息支出减少190万美元[161] - 2022年第二季度非GAAP、FTE基础的净利息收入较2021年同期增加120万美元，净息差从3.15%提升至3.52%[164] - 2022年6月30日止六个月净利息收入为231.7万美元，三个月净利息收入为121万美元[165][166] 非利息收入情况 - 2022年上半年和2021年上半年非利息收入减少约80万美元，主要因住宅抵押贷款销售净收益减少80万美元[145] 非利息费用情况 - 2022年上半年和2021年上半年非利息费用减少230万美元，归因于2021年一次性诉讼和解费用330万美元和法律费用120万美元[147] 贷款损失拨备情况 - 2022年第二季度和2021年第二季度贷款损失拨备均为60万美元，2022年6月30日贷款损失准备与未偿还贷款比率为1.28%[151] 有效所得税税率情况 - 2022年上半年和2021年上半年有效所得税税率分别为24.5%和25.2%，税率降低与控股公司福利增加和诉讼和解费用州税处理有关[152] 资产回报率与股权回报率情况 - 2022年上半年平均资产回报率为1.26%，平均股权回报率为16.32%，2021年分别为0.88%和12.21%[140] - 2022年和2021年上半年报告的平均资产回报率分别为1.26%和0.88%，调整后分别为1.26%和1.18%[155] - 2022年和2021年上半年报告的平均股权回报率分别为16.32%和12.21%，调整后分别为16.32%和15.98%[155] 净利润情况 - 2022年和2021年上半年净利润分别为1.1143亿美元和0.7833亿美元，调整后净利润分别为1.1143亿美元和1.0398亿美元[155] 生息资产与计息负债情况 - 2022年上半年生息资产收益率升至3.66%，较2021年增加10个基点，计息负债利息支出减少32个基点[161] 存款利息支出情况 - 2022年上半年存款利息支出减少130万美元，平均余额减少1020万美元，长期借款利息减少70万美元[161] - 2021年第三季度提前偿还7000万美元FHLB预付款，导致长期借款利息减少[161] 其他营业收入与费用情况 - 2022年6月30日止六个月其他营业收入为879.5万美元，三个月为441.3万美元[168] - 2022年6月30日止六个月其他营业费用为2121.5万美元，三个月为1063.7万美元[169] 贷款业务情况 - 2022年6月30日贷款总额12.33613亿美元，上半年增长7990万美元，二季度增长5220万美元[174] - 2022年二季度新商业贷款约1.034亿美元，未偿还商业建设贷款约3490万美元，商业摊销和还款约4770万美元[175] - 2022年二季度新消费抵押贷款约1510万美元，6月30日内部投资组合贷款管道为1350万美元[176] 不良贷款情况 - 2022年6月30日非应计贷款为210万美元，较12月31日减少40万美元[177] - 2022年6月30日非应计贷款总额为214.9万美元，占贷款组合的0.17%；2021年12月31日为246.2万美元，占比0.21%[179] - 2022年6月30日90天以上逾期应计贷款总额为32.5万美元；2021年12月31日为30万美元[179] - 2022年6月30日重组贷款（TDRs）总额为342.3万美元；2021年12月31日为329.7万美元[179] - 2022年上半年无新增TDRs，TDRs水平从2021年12月31日的340万美元降至2022年6月30日的320万美元[182] 贷款损失准备金情况 - 2022年6月30日贷款损失准备金（ALL）降至1570万美元，2021年12月31日为1600万美元[184] 净冲销与平均贷款比率情况 - 截至2022年6月30日的六个月，年度化净冲销与平均贷款比率为0.07%，2021年为0.01%[185] 投资组合情况 - 2022年6月30日，可供出售投资组合的摊销成本基础为1.497亿美元，公允价值为1.329亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本基础为2.406亿美元，公允价值为2.203亿美元[189] - 自2021年12月31日以来，可供出售投资证券的总公允价值减少了1.539亿美元[190] - 2022年2月1日，公司将1.39亿美元的可赎回机构证券、州和政治分区债务以及抵押债务转移至持有至到期证券[191] - 2022年6月30日，可供出售证券的净未实现损失为1690万美元[190] - 可供出售投资组合中约1.166亿美元采用二级定价，2022年6月30日净未实现损失为1450万美元；剩余1630万美元为全部抵押债务义务（CDO）投资组合，采用三级资产定价，净未实现损失为240万美元[193] 存款情况 - 2022年6月30日存款总额为14.84354亿美元，较2021年12月31日增加1500万美元；非利息存款增加2610万美元，有息活期存款增加7140万美元，传统储蓄账户增加1560万美元，货币市场余额减少6980万美元，定期存款减少2830万美元[194] 短期借款情况 - 2022年6月30日短期借款为6991.4万美元，较2021年12月31日增加1220万美元，主要是由于隔夜借款增加1890万美元，其他短期借款减少670万美元[195] - 与2021年12月31日相比，2022年6月30日短期借款增加1220万美元，主要是由于隔夜借款增加1890万美元，其他短期借款减少670万美元[195][216] 联邦基金购买加权平均利率情况 - 2022年6月30日联邦基金购买加权平均利率为1.75%[195] 利率变动对净利息收入影响情况 - 模拟分析显示，假设利率变动，2022年6月30日和2021年12月31日净利息收入有不同变化，如利率上升400个基点时，2022年为96.3万美元，2021年为407.2万美元[209] - 公司评估利率变动±100个基点至±400个基点对净利息收入（NII）和净投资组合价值（NPV）/股权经济价值（EVE）的影响[205] 银行资金获取情况 - 2022年6月30日，银行通过与代理行的无担保信贷额度可获得1.111亿美元，通过联邦住房贷款银行（FHLB）可获得约1.898亿美元[212] 银行资本充足率情况 - 2022年6月30日，银行总资本与风险加权资产比率为14.64%，一级资本与风险加权资产比率为13.46%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.46%，一级资本与平均资产比率为10.40%[215] - 2022年6月30日，银行被认为资本充足[213] 贷款承诺情况 - 2022年6月30日贷款承诺总额为252729000美元，2021年12月31日为242690000美元，增加了10000000美元[218] - 2022年6月30日住宅抵押 - 房屋净值贷款承诺为68811000美元，2021年12月31日为66874000美元[218] - 2022年6月30日住宅抵押 - 建筑贷款承诺为22552000美元，2021年12月31日为18657000美元[218] - 2022年6月30日商业贷款承诺为140935000美元，2021年12月31日为136897000美元[218] - 2022年6月30日消费者 - 个人信贷额度贷款承诺为4509000美元，2021年12月31日为4551000美元[218] - 2022年6月30日备用信用证承诺为15922000美元，2021年12月31日为15711000美元[218] - 2022年6月30日贷款承诺增加是由于住宅抵押和商业投资组合中的建筑承诺新业务[218] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[221] - 2022年上半年，公司财务报告内部控制无重大影响变化[222] 贷款承诺和信用证信用风险情况 - 贷款承诺和信用证的信用风险与向客户发放贷款的风险基本相同，且受公司正常信贷政策约束[217]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，资产总额为17.5亿美元，贷款总额为12.3亿美元，存款总额为14.8亿美元[5] - 2022年第二季度净收入为540万美元，稀释每股收益为0.82美元，年化资产回报率为1.23%[14] - 2022年上半年净收入为1110万美元，稀释每股收益为1.68美元，年化资产回报率为1.26%[17] - 2022年第二季度净利息收入（非GAAP，FTE基础）较2021年第二季度增长9.3%[14] - 2022年上半年净利息收入（非GAAP，FTE基础）较2021年上半年增长9.1%[17] - 2022年第二季度的净利差为3.28%[32] - 2022年第二季度的非利息收入占运营收入的24%[33] 用户数据 - 2022年6月30日，贷款损失准备金与贷款余额的比率为1.28%[14] - 2022年第二季度的净收费损失与平均贷款的比率为0.07%[5] - 2022年6月30日的存款总额为$1,484百万，其中无息存款占36%[31] - 2022年6月30日的贷款组合中，1-4家庭贷款余额为$406百万，占总贷款的33%[27] 未来展望 - 2022年第二季度核心资产回报率（ROAA）为1.26%，高于战略目标1.0%-1.25%[23] - 2022年第二季度核心股东权益回报率（ROATCE）为19.61%，超出战略目标14%-15%[23] - 2022年第二季度效率比率为57.11%[14] - 2022年上半年效率比率为57.94%[17] - 2022年第二季度效率比率为64.7%，低于战略目标58%-63%[42] 新产品和新技术研发 - 2021年每股收益（基本）为2.94美元，较2020年增长36.5%[54] - 2021年每股收益（稀释）为2.95美元，2022年为3.54美元，增长19.9%[55] 负面信息 - 2021年效率比率为60.2%[54] - 2021年可调整效率比率为52.02%，2022年截至6月30日的可调整效率比率为57.94%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年预税收入为26309千美元，较2020年增长48.5%[54] - 2021年调整后的普通股东权益回报率为17.98%[56] - 2021年总普通股东权益为141,900,000美元[56]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产18亿美元，净贷款12亿美元，存款15亿美元，股东权益1.371亿美元[132] - 截至2022年3月31日，公司总资产增至18亿美元，较2021年12月31日增加3050万美元[157] 每股收益与净利润 - 2022年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收益均为0.86美元，2021年同期为0.49美元[136][137] - 2022年第一季度净利润为570万美元，2021年同期为340万美元[137] 净利息收入与利息费用 - 2022年第一季度非GAAP完全税收等效基础上净利息收入增加110万美元（8.9%），利息费用减少100万美元（56%）[139] - 2022年第一季度净利息收入为1358.2万美元，净息差为3.40%；2021年同期净利息收入为1247.5万美元，净息差为3.11%[149] 其他营业收入与费用 - 2022年第一季度其他营业收入较2021年同期减少约50万美元[140] - 2022年第一季度非GAAP核心运营费用较2021年同期增加140万美元[141] - 2022年第一季度其他营业收入为438.2万美元，其他营业费用为1057.8万美元；2021年同期其他营业收入为433.8万美元，其他营业费用为1252.3万美元[154][155] 贷款损失拨备与净冲销 - 截至2022年3月31日季度贷款损失拨备为信贷40万美元，2021年同期为费用10万美元[142] - 2022年第一季度净冲销为20万美元，2021年同期为4.2万美元[142] - 截至2022年3月31日季度，净冲销与平均贷款的比率年化后为0.08%，2021年为0.01%[171] 有效所得税税率 - 2022年和2021年3月31日止三个月有效所得税税率分别为25.0%和24.3%[143] 平均资产回报率 - 2022年第一季度报告的平均资产回报率为1.31%，2021年同期为0.79%[136][145] 资产与负债变化 - 2022年第一季度，现金和其他银行有息存款减少3960万美元，投资组合增加4220万美元，总贷款增加2770万美元[157] - 2022年第一季度，总负债增加3530万美元，主要归因于核心关系存款增长3820万美元[158] - 2022年第一季度，股东权益减少480万美元，净利润570万美元被100万美元股息支付和960万美元累计其他综合损失抵消[158] 贷款业务情况 - 截至2022年3月31日，贷款总额为12亿美元，较第一季度增加2770万美元，核心商业贷款增长被PPP贷款减免部分抵消[159] - 2022年第一季度商业贷款发放约6810万美元，未偿还商业建设贷款承诺总额约2560万美元[160] - 2022年第一季度消费抵押贷款发放约2050万美元，大部分为内部抵押贷款[161] 非应计贷款与不良资产 - 截至2022年3月31日，非应计贷款总额为230万美元，较2021年12月31日的250万美元略有下降[162] - 2022年3月31日非应计贷款总额为233.2万美元，占贷款组合的0.20%；2021年12月31日为246.2万美元，占比0.21%[165] - 2022年3月31日不良资产总额为684.6万美元，占总资产的0.39%；2021年12月31日为723.9万美元，占比0.42%[165] 贷款损失准备金 - 2022年3月31日贷款损失准备金（ALL）降至1530万美元，2021年12月31日为1600万美元[170] - 2022年3月31日，贷款损失准备金与未偿还总贷款的比率为1.29%，2021年为1.38%[173] 投资组合情况 - 2022年3月31日，可供出售投资组合的总摊余成本为1.543亿美元，公允价值为1.436亿美元；持有至到期投资组合摊余成本为2.417亿美元，公允价值为2.35亿美元[175] - 2022年3月31日，可供出售证券净未实现损失为1060万美元[176] - 2022年2月1日起，公司将1.39亿美元的可赎回机构证券、州和政治分区债务以及抵押债务转移至持有至到期证券，相关未实现损失840万美元保留在其他综合损失中[177] - 2022年3月31日，可供出售投资组合中约1.263亿美元采用二级定价估值，净未实现损失为930万美元；其余1730万美元为全部抵押债务义务（CDO）投资组合，采用重大不可观察输入值（三级资产）估值，净未实现损失为130万美元[179] - 截至2022年3月31日，三级可供出售证券总计摊余成本1.8616亿美元，市值1.7319亿美元，净未实现损失129.7万美元[180] - 投资组合中部分信托优先证券发行人违约和/或递延支付款项，占证券基础抵押品总余额的8.09% - 13.40%[181] 存款情况 - 2022年3月31日，公司存款总额为15.07555亿美元，较2021年12月31日增加3820万美元；非利息活期存款增加2930万美元，传统储蓄账户增加1480万美元，活期存款总额增加5640万美元，货币市场账户减少4730万美元，定期存款减少1490万美元[182] 借款情况 - 2022年前三个月，短期借款增加120万美元，长期借款无变化[183] - 2022年前三个月短期借款增加120万美元，原因是现有资金管理账户现金余额增加[201] 利率敏感性与风险 - 2022年3月31日，公司资产敏感[189] - 模拟分析显示，假设利率变化，2022年3月31日与2021年12月31日相比，净利息收入变化不同，如利率上升400个基点时，2022年为338.1万美元，2021年为407.2万美元[195] - 公司评估利率变化+/-100个基点至+/-400个基点对净利息收入（NII）和净投资组合价值（NPV）/权益经济价值（EVE）的影响[191] - NII建模考虑未来八个季度，NPV / EVE建模从更长期角度看待利率风险，二者互补[192][193] - 公司管理利率风险的目标包括确保董事会和高级管理层有效监督、动态管理利率风险、选择优化长期财务目标的策略等[194] 信贷额度与资本比率 - 截至2022年3月31日，银行通过代理行的无担保信贷额度有1.3亿美元，通过联邦住房贷款银行（FHLB）有1.875亿美元可用[198] - 截至2022年3月31日，银行的总资本与风险加权资产比率为14.77%，一级资本与风险加权资产比率为13.59%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.59%，一级资本与平均资产比率为10.14%；2021年12月31日相应比率分别为14.97%、13.72%、13.72%、10.00%；资本充足要求分别为8.00%、6.00%、4.50%、4.00%；资本良好要求分别为10.00%、8.00%、6.50%、5.00%[200] 贷款承诺情况 - 截至2022年3月31日，住宅按揭 - 房屋净值贷款承诺为6807.8万美元，住宅按揭 - 建筑贷款承诺为2049.8万美元，商业贷款承诺为1.29141亿美元，个人消费信贷额度承诺为449.4万美元，备用信用证承诺为1564.3万美元，总计2.37854亿美元；2021年12月31日相应金额分别为6687.4万美元、1865.7万美元、1.36897亿美元、455.1万美元、1571.1万美元，总计2.4269亿美元；2022年3月31日较2021年12月31日承诺减少480万美元[203] 市场风险与通胀影响 - 管理层认为自2021年12月31日以来，公司市场风险、评估和缓解风险的程序以及实际或模拟的敏感性头寸没有重大变化[196] - 公司资产和负债主要是货币性质，通货膨胀期间货币资产购买力下降，货币负债购买力上升，但购买力概念不能充分体现通胀对金融机构的影响[197] 银行资本与流动性 - 银行需要资本来发放贷款、履行信用证义务、满足客户存款提取需求和其他货币义务，存款不足时可依靠流动性管理中的资金来源[198] - 银行受基于风险的资本监管，根据2022年3月31日的资本比率，银行被认为资本充足[199] 信息披露与内部控制 - 公司维持披露控制和程序，以确保按规定披露信息，2022年3月31日评估认为这些程序在合理保证水平上有效[205][206] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[207] 问题债务重组（TDRs） - 2022年3月31日，执行中的问题债务重组（TDRs）为322.8万美元，2021年12月31日为329.7万美元[167] - 2022年第一季度无新增TDRs，TDRs减少是由于2022年前三个月的还款[168]

合并净收入与每股净收入变化 - 2021年全年合并净收入为1980万美元，2020年为1380万美元；2021年基本和摊薄后每股净收入均为2.95美元，较2020年分别增长49.0% [172] - 2021年基本每股净收益（GAAP）为2.95美元，非GAAP为3.54美元；摊薄每股净收益（GAAP）为2.95美元，非GAAP为3.54美元[224] - 2021年净收入为1977万美元，2020年为1384.1万美元，增长约42.84%[340] - 2021年基本净收入每股为2.95美元，2020年为1.98美元，增长约48.99%[340] - 2021年净利润为19770美元，2020年为13841美元[345] 贷款损失拨备与净回收/冲销变化 - 2021年贷款损失拨备为贷项80万美元，2020年为费用540万美元；2021年净回收额为30万美元，2020年净冲销额为150万美元 [173] - 2021年贷款损失拨备为贷项80万美元，2020年为费用540万美元；2021年净回收30万美元，2020年净冲销150万美元[213] - 2021年贷款损失拨备为 - 81.7万美元，2020年为540.1万美元[264] - 2021年净回收与平均贷款的年化比率为0.02%，2020年净冲销与平均贷款的比率为0.13%[260] - 2021年净信贷回收为286000美元，2020年净信贷损失为145.2万美元[264] - 2021年商业房地产贷款冲销1.4万美元，2020年无；收购和开发贷款冲销8.5万美元，2020年为117.2万美元[264] - 2021年商业和工业贷款冲销2000美元，2020年为23.2万美元；住宅抵押贷款冲销14.1万美元，2020年为21.7万美元[264] 其他营业收入与费用变化 - 2021年其他营业收入较2020年增加210万美元，其中信托和经纪收入增加130万美元，借记卡收入增加70万美元 [172][174] - 2021年其他营业费用较2020年增加380万美元，主要是由于诉讼和解费用330万美元、提前还款罚款240万美元和慈善捐款100万美元 [175] - 2021年其他经营收入（不含收益）较2020年增加370万美元，主要因信托和经纪收入增加130万美元[214][215] - 2021年和2020年其他收入中的净收益分别为120万美元和280万美元，2021年减少160万美元主要因出售抵押贷款收益减少130万美元[216] - 2021年其他运营费用为4776.4万美元，较2020年的4393.4万美元增长8.72%，主要因诉讼和解费用、FHLB预付款罚款和慈善捐款增加[217] 未偿还贷款变化 - 2021年末未偿还贷款为12亿美元，较2021年减少1410万美元；核心商业贷款增长被PPP贷款豁免所抵消 [178] - 2021年末贷款总额为11.537亿美元，较2020年的11.678亿美元下降1410万美元[235] 净利息收入变化 - 2021年非GAAP、FTE基础上的净利息收入较2020年增加400万美元，主要是由于利息支出减少390万美元和利息收入略有增加10万美元 [172][179] - 2021年非GAAP的FTE基础净利息收入较2020年增加400万美元（8.1%），主要因利息支出减少390万美元（40.8%）和利息收入略有增加10万美元[197] - 2021年净利息收入为5.2542亿美元，2020年为4.8546亿美元，增长约8.23%[340] 总存款变化 - 2021年末总存款较2020年末增加4700万美元，其中非利息存款增加8120万美元，传统储蓄账户增加4050万美元 [181] - 2021年末存款总额为14.69374亿美元，较2020年末增加4700万美元，各类型存款有增有减[291][293] 利息支出变化原因 - 2021年利息支出减少是由于利率下降16个基点，抵消了计息存款平均余额增加6560万美元，以及长期借款平均利率下降39个基点和平均余额减少2360万美元 [182][183] - 2021年利息支出减少，因利率下降16个基点，长期借款平均利率下降39个基点且平均余额减少2360万美元，还提前偿还7000万美元FHLB预付款[201] 公司信贷额度与借款情况 - 截至2021年12月31日，公司有1.3亿美元的无担保信贷额度、100万美元的联邦储备贴现窗口额度和1.882亿美元的有担保借款 [193] - 截至2021年12月31日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）有1.882亿美元的额外借款额度，与各金融机构有1.3亿美元的未使用信贷额度，与美联储银行有100万美元的未使用有担保信贷额度[297] - 截至2021年12月31日，银行通过代理银行的无担保信贷额度有1.3亿美元，通过美联储贴现窗口的有担保信贷额度有100万美元，通过FHLB约有1.882亿美元可用[300] - 2021年末借款总额为8862.8万美元，较2020年减少6150万美元，降幅40.9%[294][295] - 短期借款中，2021年末证券回购协议未偿还金额为5769.9万美元，加权平均利率为0.15%[295] 资本比率情况 - 公司和银行的资本比率强劲，均被监管措施认定为资本充足 [194] - 2021年12月31日，公司总风险资本比率为15.89%，银行总风险资本比率为14.97%，均高于8%的监管最低要求；2020年12月31日分别为16.08%和15.50%[303] - 2021年公司总风险资本比率下降归因于回购400,000股普通股（720万美元），银行下降主要是向公司支付股息[303] 净息差变化 - 2021年和2020年FTE基础净息差分别为3.28%和3.34%，排除PPP贷款平均余额及利息和费用后分别为3.14%和3.46%[197][199] 利息收入构成变化 - 2021年与2020年相比，贷款利息和费用增加80万美元，投资收入减少60万美元，投资组合平均收益率下降85个基点[200] - 2021年和2020年贷款利息和费用占总利息收入的比例分别为91%和90%，投资证券利息占比分别为8%和9%[203] - 2021年贷款平均余额为11.74亿美元，平均收益率4.52%；投资证券平均余额2.98亿美元，平均收益率1.96%[206] - 2021年总利息收入为5.8256亿美元，2020年为5.8201亿美元，基本持平[340] ALL与未偿还贷款比率变化 - 2021年和2020年含PPP贷款余额的ALL与未偿还贷款比率分别为1.38%和1.41%，不含PPP贷款余额分别为1.39%和1.55%[213] 所得税费用与税率变化 - 2021年所得税费用为650万美元，2020年为390万美元；有效税率从2020年的22.2%升至2021年的24.9%[218][219] 递延所得税资产与估值备抵情况 - 2021年末公司有4300万美元马里兰州净运营亏损和250万美元州利息费用结转，已记录递延所得税资产分别为280万和20万美元，估值备抵为300万美元[221] 资产负债与股东权益变化 - 2021年末总资产较2020年末略降360万美元，总负债降1440万美元，股东权益增1090万美元[226] - 2021年末现金及现金等价物占总资产比例从2020年的9%降至7%，投资占比从17%升至20%，净贷款占比均为66%[228] - 2021年末总存款占总负债比例从2020年的90%升至93%，总借款占比从9%降至6%[230] - 2021年末总资产为17.29838亿美元，2020年末为17.33414亿美元，略有下降[337] - 2021年末总负债为15.87938亿美元，2020年末为16.02367亿美元，略有下降[337] - 2021年末股东权益为1.419亿美元，2020年末为1.31047亿美元，增长约8.28%[337] 商业与消费者贷款业务数据 - 2021年商业贷款生产约1.78亿美元，消费者抵押贷款生产约1.193亿美元[238][239] 未偿还商业建设贷款承诺情况 - 2021年末未偿还商业建设贷款承诺总额约2550万美元[238] 固定利率与可变利率贷款期限分布 - 2021年12月31日，固定利率贷款总额为676,910千美元，其中一年内到期123,440千美元，一到五年到期319,440千美元，五到十五年到期129,891千美元，十五年后到期104,139千美元[240] - 2021年12月31日，可变利率贷款总额为476,777千美元，其中一年内到期65,817千美元，一到五年到期49,047千美元，五到十五年到期104,646千美元，十五年后到期257,267千美元[242] 非应计、不良贷款与不良资产情况 - 2021年和2020年非应计贷款总额分别为2,462千美元和3,339千美元，占总贷款比例分别为0.21%和0.29%[245] - 2021年和2020年不良贷款（非应计和逾期90天以上）总额分别为2,762千美元和4,063千美元，占总贷款比例分别为0.24%和0.35%[245] - 2021年和2020年不良资产总额分别为7,239千美元和13,449千美元，占总资产比例分别为0.42%和0.78%[245] 非应计贷款利息收入情况 - 若2021年非应计贷款正常履约，公司本应确认20万美元利息收入，当年以现金基础确认已还清非应计贷款的利息收入为10万美元[248] 执行中的减值贷款与债务重组贷款情况 - 2021年12月31日和2020年12月31日，执行中的减值贷款（含执行中的债务重组贷款）分别为330万美元和410万美元[249] - 2021年债务重组贷款（TDRs）总额减少70万美元，当年无新增TDRs贷款，有4笔执行中的TDRs贷款重新修改，2笔共计40万美元的贷款还清，收到本金还款20万美元[253] 《CARES法案》贷款修改情况 - 截至2021年12月31日，按《CARES法案》进行的贷款修改总额为940万美元，涉及13笔商业贷款，预计2022年第一季度恢复合同付款条款[256] 贷款损失准备金情况 - 2021年12月31日和2020年12月31日，贷款损失准备金（ALL）分别为1600万美元和1650万美元，减少3.2%，与贷款总额的比率分别为1.38%和1.41%[259] - 2021年12月31日贷款损失准备金余额为1595.5万美元，2020年为1648.6万美元，贷款损失准备金与总贷款的比率从1.41%降至1.38%[264] 投资证券情况 - 2021年12月31日投资证券可供出售的总公允价值较2020年增加5990万美元，可供出售证券的未实现净损失从360万美元增至820万美元[270] - 约2.696亿美元的可供出售投资组合采用二级定价，净未实现损失为680万美元，其余1720万美元的CDO投资组合采用三级定价，净未实现损失为140万美元[274] - 截至2021年12月31日，投资证券可供出售部分公允价值为28.6771亿美元，持有至到期部分为6.5369亿美元，各期限占比和加权平均收益率不同[287] 信托优先证券发行人情况 - 信托优先证券发行人的违约和/或延期付款比例在6.57% - 14.82%之间[277] 税收增量融资债券情况 - 2021年12月31日，一笔1830万美元的税收增量融资债券超过股东权益的10%[289] 贷款承诺和信用证情况 - 2021年12月31日，贷款承诺和信用证分别为2.26亿美元和1670万美元[299] 证券减值评估情况 - 公司管理层按季度系统评估证券减值，考虑多种因素估计其他非暂时性减值（OTTI）费用[278] - 由于市场条件，管理层确定2021年12月31日少数可观察交易和市场报价不可靠，采用收益估值法确定CDO公允价值[281] 利率变化对净利息收入影响模拟分析 - 模拟分析显示，假设利率变化，2021年和2020年净利息收入估计变化如下：+400个基点时，2021年为407.2万美元，2020年为512.4万美元；+300个基点时，2021年为323.3万美元，2020年为406.7万美元；+200个基点时，2021年为231.5万美元，2020年为289.7万美元；+100个基点时，2021年为116万美元，2020年为152.7万美元； - 100个基点时，2021年为 - 311万美元，2020年为 - 217.4万美元[319]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended September 30, 2021 ◻ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______________ to ________________ Commission file number 0-14237 First United Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | Maryland | 52-1380770 | | --- ...

公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产18亿美元，净贷款11亿美元，存款15亿美元，股东权益1.306亿美元[141] - 2021年上半年净利润为780万美元（含330万美元诉讼和解费用），2020年同期为430万美元[156] - 2021年上半年基本和摊薄后普通股每股净收益均为1.15美元，2020年同期为0.62美元，同比增长85.5%[155][157] - 2021年上半年报告的平均资产回报率为0.88%，2020年同期为0.57%；调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.18%，2020年同期为0.57%[155] - 2021年第二季度合并净收入为4.4百万美元，2020年同期为2.6百万美元，基本和摊薄每股净收入均为0.66美元，2020年同期为0.37美元，增长78.4%[167] - 2021年上半年和2020年上半年有效所得税税率分别为25.2%和22.2%，税率增加主要因免税收入减少和税收抵免减少[177] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，留存收益分别为1.35536亿美元和1.29691亿美元，调整后留存收益分别为1.38101亿美元和1.29691亿美元[181] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总资本分别为1.92591亿美元和1.93391亿美元，调整后总资本分别为1.95421亿美元和1.93391亿美元[181] - 2021年6月30日总资产增至18亿美元，较2020年12月31日增加30.4百万美元，现金和存放其他银行的有息存款增加45.0百万美元，投资组合增加12.5百万美元，贷款总额减少22.5百万美元[205] - 2021年上半年总负债增加30.9百万美元，主要因存款增长33.7百万美元；股东权益保持稳定，净收入7.8百万美元被回购7.2百万美元普通股（400,000股）抵消[206] 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 2021年前六个月，公司发放6610万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，共870笔，平均每笔贷款8万美元；2020年共发放1.485亿美元的PPP贷款；截至2021年6月30日，约1.405亿美元已获豁免，剩余余额7410万美元[146] - 2021年上半年贷款平均余额增加8280万美元，主要受PPP贷款推动，但平均贷款收益率下降约38个基点[188] - 2021年第二季度PPP平均未偿还贷款余额为110.7百万美元，利率1.0%，对净息差产生12个基点负面影响，递延费用带来28个基点正面影响，净正向影响16个基点[194] - 2021年前六个月SBA PPP贷款发放约为6430万美元[209] 商业贷款业务 - 截至2021年7月16日，与房地产租赁和医疗保健行业相关的商业贷款共有6笔，贷款修改总额为730万美元，这些贷款计划在下个季度恢复按合同还款[149] - 2021年前六个月商业贷款发放约为8920万美元，其中第二季度发放3920万美元[208] - 截至2021年6月30日，未偿还商业建筑贷款承诺总额约为2250万美元，商业摊销和还款约为6970万美元[210] 消费者抵押贷款业务 - 截至2021年6月30日，消费者抵押贷款发放约为5790万美元，内部、投资组合贷款和投资者贷款总额为2500万美元[211] 贷款相关指标 - 2021年6月30日贷款总额为11.45343亿美元，较2020年末的11.67812亿美元下降2250万美元[207] - 2021年6月30日非应计贷款总额为730万美元，高于2020年12月31日的330万美元[212] - 2021年6月30日不良贷款总额为1127万美元，高于2020年12月31日的745.9万美元[214] - 2021年6月30日TDRs水平为380万美元，低于2020年12月31日的400万美元[215] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金（ALL）与未偿还贷款（包括PPP贷款余额）的比率为1.49%，2020年6月30日为1.43%，2020年12月31日为1.41%；非GAAP基础下（不包括7410万美元的PPP贷款余额），该比率为1.59%[159] - 2021年上半年贷款损失拨备为70万美元，2020年同期为480万美元；2021年上半年净冲销为8.3万美元，2020年同期为30万美元[159] - 2021年6月30日贷款损失准备金（ALL）增至1710万美元，占贷款总额的1.49%，高于2020年6月30日的1.43%和2020年12月31日的1.41%[218][219] - 2021年上半年净冲销与平均贷款的比率年化后为0.01%，低于2020年同期的0.06%[220] 收入相关指标 - 2021年上半年净利息收入增加50万美元，其他营业收入（包括收益）增加180万美元，拨备费用减少420万美元，其他营业费用增加150万美元（含330万美元诉讼和解费用）[158] - 2021年上半年非GAAP完全应税等效基础净利息收入增加0.5百万美元（1.9%），净息差降至3.13%，2020年同期为3.61%[160] - 2021年上半年利息收入减少1.2百万美元，投资组合平均余额增加65.8百万美元，但平均收益率下降118个基点，贷款平均余额增加82.8百万美元，平均贷款收益率下降约38个基点[161] - 2021年上半年利息支出减少1.7百万美元，生息负债平均余额增加117.9百万美元，存款成本降低28个基点，短期借款成本降低3个基点，长期借款成本降低67个基点[162] - 2021年上半年其他营业收入增加1.8百万美元，其中信托和经纪收入增加0.9百万美元，借记卡收入增加0.4百万美元，其他收入增加0.4百万美元[163] - 2021年上半年其他营业费用增加1.5百万美元，其中薪资和福利减少0.4百万美元，设备、占用和技术费用减少0.6百万美元，专业服务增加0.8百万美元[164][166] - 2021年第二季度净利息收入增加0.1百万美元（0.9%），净息差为3.15%，2020年同期为3.53%[170] - 2021年第二季度利息收入减少0.7百万美元（4.4%），投资组合平均余额增加72.3百万美元，平均收益率下降128个基点，贷款平均余额增加9.0百万美元，平均贷款收益率下降约12个基点[172] - 2021年第二季度利息支出减少0.8百万美元，生息负债平均余额增加81.3百万美元，存款成本降低23个基点，短期借款成本降低1个基点，长期借款成本降低68个基点[173] - 2021年和2020年上半年GAAP净利息收入分别为2499.9万美元和2454.3万美元，非GAAP - FTE净利息收入分别为2547.2万美元和2499.2万美元[184] - 2021年和2020年上半年GAAP净利息收益率分别为3.07%和3.54%，非GAAP - FTE净利息收益率分别为3.13%和3.61%[184] - 2021年上半年非GAAP - FTE净利息收入较2020年同期增加50万美元（1.9%），主要因利息支出减少170万美元（32.4%），部分被利息收入减少120万美元抵消[185] - 2021年上半年投资组合平均余额增加6580万美元，但平均收益率下降118个基点，主要因高收益债券被低收益投资取代[187] - 2021年上半年利息支出减少170万美元，尽管平均生息负债增加1.179亿美元，主要因存款成本降低28个基点、短期借款成本降低3个基点和长期借款成本降低68个基点[189] - 2021年和2020年第二季度非GAAP - FTE净利息收入分别为1299.7万美元和1288.2万美元，净利息收益率分别为3.15%和3.53%[190][191] - 2021年第二季度投资组合平均余额增加7227万美元，但平均收益率下降128个基点，主要因高收益债券被低收益投资取代[190] - 2021年第二季度非GAAP、FTE基础的净利息收入较2020年同期增加0.1百万美元（0.9%），净息差为3.15%，2020年同期为3.53%[193] - 2021年第二季度投资组合平均余额增加72.3百万美元，但平均收益率下降128个基点；贷款平均余额增加9.0百万美元，平均贷款收益率下降约12个基点[195] - 2021年利息支出减少0.8百万美元，尽管平均生息负债增加81.3百万美元，主要因存款成本降低23个基点、短期借款成本降低1个基点、长期借款成本降低68个基点[196] - 2021年上半年其他收入为9,063千美元，2020年同期为7,433千美元；2021年第二季度其他收入为4,321千美元，2020年同期为3,425千美元[200] - 2021年上半年其他运营费用为23,959千美元，2020年同期为22,432千美元；2021年第二季度其他运营费用为11,032千美元，2020年同期为11,427千美元[201] 投资组合相关 - 2021年6月30日，可供出售投资组合的摊销成本基础为2.476亿美元，公允价值为2.42亿美元；持有至到期投资组合的摊销成本基础为6570万美元，公允价值为7560万美元[222] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券的总公允价值较2020年12月31日增加1510万美元，该类证券包含560万美元的未实现净损失[223] - 2021年6月30日，约2.258亿美元的可供出售投资组合采用二级定价，未实现净损失为330万美元；其余1620万美元为全部的抵押债务债券（CDO）投资组合，采用三级定价，未实现净损失为230万美元[225] - 截至2021年6月30日，CDO投资组合中信托优先证券的发行人违约和/或延期付款比例为6.57% - 14.82%[227][228] - 2021年前六个月，经第三方评估，公司持有的证券无与信用相关的其他非暂时性减值（OTTI）[235] - 2021年6月30日，可供出售证券中，美国政府机构证券摊余成本为5970.3万美元，公允价值为5812.1万美元，占比24%[223] - 2021年6月30日，持有至到期证券中，住宅抵押支持机构证券摊余成本为3559.5万美元，公允价值为3614.7万美元，占比48%[223] - 公司管理层认为2020年12月31日至2021年6月30日，CDO投资组合的OTTI评估和定价无重大差异[233] 存款业务 - 截至2021年6月30日，公司存款总额为14.56111亿美元，较2020年12月31日增加3370万美元[236] - 2021年前六个月，非利息存款增加7730万美元，传统储蓄账户增加3250万美元，活期存款增加620万美元[236] - 2021年前六个月，货币市场账户减少5360万美元，定期存款减少2870万美元[236] 借款业务 - 截至2021年6月30日，公司在代理银行有1.3亿美元无担保信贷额度，在美联储贴现窗口有100万美元，与亚特兰大联邦住房贷款银行有1.222亿美元的有担保借款[150] - 2021年上半年短期借款增加0.2百万美元，长期借款保持不变，6月30日短期借款为49,406千美元，12月31日为49,160千美元，长期借款均为100,929千美元[237] - 与12月31日2020年相比，6月30日2021年短期借款增加0.2百万美元，主要因现有市政账户余额增长[259] - 6月30日2021年，公司通过与代理行的无担保信贷额度有130.0百万美元可用，与美联储贴现窗口的有担保信贷额度有1.0百万美元可用，通过FHLB有122.2百万美元可用[256] 流动性与风险管理 - 公司通过多种方式管理流动性，包括与多家银行的无担保联邦基金信贷额度、与FHLB的有担保预付款等[242] - 公司主要市场风险是利率波动，通过利率敏感性缺口分析和模拟模型管理风险，6月30日为资产敏感[244][245] - 模拟分析显示，假设利率变化，6月30日2021年与12月31日2020年净利息收入有不同变化，如+400基点时，2021年为6,342千美元，2020年为5,124千美元[253] - 基于6月30日2021年的资本比率，银行和第一联合公司被认为资本充足，如合并的总资本与风险加权资产比率为15.80%[257][258] - 6月30日2021年承诺授信总额为235,139千美元，较12月31日2020年的219,118千美元增加16.0百万美元[261] - 公司评估利率变化+/-100至+/-400基点对净利息收入和净投资组合价值/股权经济价值的影响[247] - 公司通过NII建模和NPV/EVE建模管理利率风险，NII建模考虑未来八个季度，NPV/EVE建模从长期视角考虑[248][249]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q R QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended March 31, 2021 £ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______________ to ________________ Commission file number 0-14237 First United Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1380770 (State or other jurisdiction of in ...