营收数据 - 第二季度营收2.811亿加元，去年同期为2.772亿加元；前两季度营收3.659亿加元，去年同期为3.471亿加元[2] - 2023年第二季度（截至10月1日）公司总营收2.811亿加元，2022年同期为2.772亿加元，同比增长1.4%[34] - 2023年前两季度（截至10月1日）公司总营收3.659亿加元，2022年同期为3.471亿加元，同比增长5.4%[35] 成本与利润数据 - 第二季度销售成本1.016亿加元，去年同期为1.114亿加元；前两季度销售成本1.312亿加元，去年同期为1.386亿加元[2] - 第二季度毛利润1.795亿加元，去年同期为1.658亿加元；前两季度毛利润2.347亿加元，去年同期为2.085亿加元[2] - 第二季度净收入4100万加元，去年同期为5000万加元；前两季度净亏损8090万加元，去年同期为5860万加元[2] - 第二季度综合亏损4500万加元，去年同期综合收入1亿加元；前两季度综合亏损8.26亿加元，去年同期综合亏损5880万加元[4] - 2023年第二季度净收入为410万加元，2022年为500万加元；前两季度净亏损8090万加元，2022年为5860万加元[9] - 2023年第二季度归属公司股东的净利润为390万加元，2022年同期为330万加元；2023年前两季度净亏损7720万加元，2022年同期净亏损5910万加元[38] - 2023年第二季度运营收入为230万加元，2022年同期为2150万加元；2023年前两季度运营亏损9740万加元，2022年同期亏损6070万加元[34][35] 资产负债数据 - 截至2023年10月1日，现金为3.75亿加元，去年同期为9.71亿加元，2023年4月2日为28.65亿加元[6] - 截至2023年10月1日，存货为5.197亿加元，去年同期为5.115亿加元，2023年4月2日为4.726亿加元[6] - 截至2023年10月1日，总负债为12.336亿加元，去年同期为11.77亿加元，2023年4月2日为11.125亿加元[6] - 截至2023年10月1日，归属于公司股东的权益为3.522亿加元，去年同期为3.554亿加元，2023年4月2日为4.695亿加元[6] - 2023年10月1日贸易应收款为1.465亿加元，2022年10月2日为1.5亿加元，2023年4月2日为5090万加元[39] - 2023年10月1日存货总额为5.197亿加元，2022年10月2日为5.115亿加元，2023年4月2日为4.726亿加元[40] - 2023年10月1日陈旧存货准备金为4390万加元，2022年10月2日为3020万加元，2023年4月2日为4320万加元[41] - 2023年10月1日使用权资产成本总计5.165亿加元，2022年10月2日为4.44亿加元[42] - 2023年10月1日使用权资产累计折旧总计2.365亿加元，2022年10月2日为1.697亿加元[43] - 截至2023年10月1日，公司租赁负债总计3.303亿加元，较2023年4月2日的3.348亿加元略有下降[44][45] - 截至2023年10月1日，应付账款和应计负债总计2.102亿加元，较2022年10月2日的2.184亿加元有所减少[47] - 截至2023年10月1日，准备金总计5630万加元，较2022年10月2日的5340万加元有所增加[48] - 截至2023年10月1日，公司短期借款为8070万加元，包括中国大陆、日本贷款额度欠款及定期贷款当期本金还款[63] - 截至2023年10月1日，合资企业租赁负债为220万美元（2022年10月2日为270万美元，2023年4月2日为270万美元）[83] - 截至2023年10月1日，公司欠Sazaby League的余额为20万美元（2022年10月2日为30万美元，2023年4月2日为20万美元）[83] - 截至2023年10月1日，日本合资企业对这些公司的应收账款为10万美元（2022年10月2日为10万美元，2023年4月2日为10万美元）[84] - 截至2023年10月1日，公司金融工具中，部分资产和负债公允价值分别为：其他流动资产中的衍生品2650万美元、其他长期资产中的衍生品1210万美元等[89] - 截至2023年10月1日，公司合同未折现未来现金流总需求为13.113亿加元，其中2024年为3.585亿加元等[96] - 截至2023年10月1日，公司担保函额度中，加拿大鹅公司有680万美元未偿还，中国大陆子公司有890万美元未偿还[98][99] - 截至2023年10月1日，公司约7750万美元贸易应收账款按政策上限投保，CG Japan约410万美元贸易应收账款按政策上限投保[101][102] - 2023年10月1日，公司资产负债表中已终止确认但仍需服务的贸易应收账款余额为1220万美元，2022年10月2日为1350万美元，2023年4月2日为110万美元[105] 现金流数据 - 2023年第二季度折旧和摊销为3060万加元，2022年为2640万加元；前两季度为5980万加元，2022年为5220万加元[9] - 2023年第二季度所得税回收为 - 1540万加元，2022年为 - 710万加元；前两季度为 - 4460万加元，2022年为 - 3160万加元[9] - 2023年第二季度经营活动使用的净现金为5720万加元，2022年为4480万加元；前两季度为2.665亿加元，2022年为2.417亿加元[9] - 2023年第二季度投资活动使用的净现金为2640万加元，2022年为770万加元；前两季度为3210万加元，2022年为860万加元[9] - 2023年第二季度融资活动的净现金为7210万加元，2022年为6620万加元；前两季度为5110万加元，2022年为5990万加元[9] - 2022年第二季度和前两季度因外币换算，投资活动现金流出减少700万加元，经营活动现金流出增加700万加元[24] - 2023年第二季度和前两季度，指定为现金流量套期的远期外汇合约未实现净损失分别为420万美元和净收益300万美元，2022年同期分别为净损失90万美元和净损失20万美元[109] 股份相关数据 - 2023年4月2日至10月1日，公司进行正常发行人投标回购次级投票股，减少权益5620万加元[7] - 截至2023年10月1日，主要股东持有的多投票权股份占总流通股的50.1%，占总投票权股份合并投票权的90.9%；公开市场交易的次级投票权股份占总流通股的49.9%，占总投票权股份合并投票权的9.1%[12] - 董事会授权公司自2022年11月22日至2023年11月21日的12个月内，最多回购542.1685万股次级投票权股份[66] - 截至2023年10月1日，公司在本财年已回购367.4303万股次级投票权股份，总现金代价为8410万加元，其中两季度内回购252.1501万股，代价5620万加元[69] - 截至2023年10月1日，公司根据自动股票购买计划对指定经纪商的负债为1000万加元，之后又回购57.0057万股，代价1000万加元，报告提交日负债为零[70] - 2023年4月2日至10月1日，公司发行股份14.713万股，回购252.1501万股，期末发行及流通股份为1.01814617亿股[71] - 2023年前两季度，公司授予75.5762万份股票期权，行使1.311万份，注销29.2448万份，期末未行使期权为450.5403万份[74] - 2023年前两季度，公司授予37.5668万个受限股单位，结算13.402万个，注销3.6421万个，期末未结算受限股单位为52.3309万个[75] - 2023年5月公司实施绩效股份单位计划，前两季度授予39.76万个，注销7468个，期末未结算绩效股份单位为39.0132万个[76][77] - 2023年前两季度，公司股份支付薪酬费用分别为470万加元和720万加元，2022年同期分别为430万加元和700万加元[79] 关联方与合资企业数据 - 2023年第二季度和前两季度，公司与关联方发生的费用分别为10万加元和40万加元，2022年同期分别为20万加元和50万加元[81] - 2023年第二季度和前两季度，公司向Sazaby League产生的租赁负债本金和利息、特许权使用费及其他运营成本分别为80万美元和190万美元（2022年同期分别为110万美元和250万美元）[83] - 2023年第二季度和前两季度，日本合资企业向Sazaby League全资拥有的公司销售库存均为10万美元（2022年同期也均为10万美元）[84] 金融工具与套期保值数据 - 2023年第二季度和前两季度，公司对或有对价重新计量分别减少2.2百万美元和4.8百万美元，对看跌期权负债重新计量分别增加240万美元和740万美元[90] - 2023财年第四季度，公司执行了截至2024年3月31日财年的经营现金流套期计划[107] - 截至2023年10月1日，与经营现金流相关的未到期外汇远期合约涉及多种货币，如购买加元的合约中，美元为1.485亿美元、欧元为1.884亿欧元、日元为7.929亿日元等[111] - 公司签订五年期远期外汇合约，出售3.685亿加元，按交易日期计算收到2.7亿美元，以锁定部分定期贷款的外汇风险[113] 借款与融资数据 - 公司循环信贷额度为4.675亿加元，旺季可增至5.175亿加元，到期日为2028年5月15日，截至2023年10月1日，欠款8630万加元[52][54] - 截至2023年10月1日，循环信贷额度未使用借款额度为3.352亿加元，较2022年10月2日的3.617亿加元有所减少[55] - 定期贷款本金总额为3亿美元，截至2023年10月1日，未偿还本金总额为2.918亿美元，以加元计为3.955亿加元[57][59][60] - 中国大陆子公司有总额为3.6亿人民币（6710万加元）的无承诺贷款额度，截至2023年10月1日，欠款4750万加元[61] - 日本子公司有总额为40亿日元（3640万加元）的贷款额度，截至2023年10月1日，欠款2910万加元[62] - 2023年第二季度和前两季度净利息、财务及其他成本分别为1.36亿加元和2.81亿加元，2022年同期分别为2.36亿加元和2.95亿加元[65] - 公司目前各项借款的利率分别为：中国大陆贷款安排3.07%、日本贷款安排0.35%、循环信贷安排5.89%、定期贷款8.93%[115] - 基于加权平均未偿还借款金额，2023年前两季度平均利率每提高1%，中国大陆贷款安排、日本贷款安排、循环信贷安排和定期贷款的利息费用将分别增加10万美元、10万美元、20万美元和200万美元[118] - 2023年4月2日至10月1日期间，公司各项融资活动有变动，如中国大陆贷款安排借款3770万美元、日本贷款安排借款1540万美元等，最终各项目余额有相应变化[120] - 2022年4月3日，定期贷款为370.0美元，租赁负债为250.7美元，股本为118.5美元[121] - 业务合并现金流入为19.4美元，中国大陆信贷安排借款为24.1美元，日本信贷安排借款为9.7美元，循环信贷安排借款为55.4美元[121] - 定期贷款还款为2.0美元，租赁负债本金还款为27.3美元[121] - 递延交易成本摊销为0.1美元，未实现外汇损失为38.7美元，租赁负债增加和修订为81.3美元，股份发行资本公积为2.7美元[121] - 2022年10月2日，中国大陆信贷安排为24.1美元，日本信贷安排为29.1美元，循环信贷安排为55.0美元，定期贷款为406.8美元，租赁负债为315.5美元，股本为121.2美元[121] 贸易应收账款保理数据 - 欧洲子

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收8480万美元，同比增长21%，按固定汇率计算增长18%，高于指引区间上限 [3][7] - 第一季度毛利润5520万美元，同比增长29%，毛利率提高400个基点至65.1% [37] - 第一季度DTC销售5580万美元，同比增长60%，按固定汇率计算增长54%，占总销售额的66% [7] - 第一季度批发收入2710万美元，同比下降18%，按固定汇率计算下降19% [7] - 调整后EBIT亏损增至9110万美元，主要源于SG&A费用增加 [9] - SG&A同比增长24%至1.549亿美元，主要与零售网络扩张和技术战略投资有关 [9] - 调整后归属于股东的净亏损为7310万美元，摊薄后每股亏损0.70美元 [9] - 预计全年总营收在14亿 - 15亿美元之间，DTC收入占比为75% - 79%，批发收入同比下降6% [10] - 预计2024财年非IFRS调整后EBIT在2.1亿 - 2.4亿美元之间，运营利润率在15% - 16%之间 [39] - 预计2024财年非IFRS调整后摊薄每股净收益在1.20 - 1.48美元之间 [39] - 预计第二季度营收在2.7亿 - 29亿美元之间，非IFRS调整后EBIT亏损在2000万 - 3000万美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - DTC渠道第一季度收入增长强劲，同比增长60%，Q1 DTC同店销售增长28%，在所有关键市场均表现强劲 [3][36] - 批发业务第一季度收入下降18%，主要源于批发合作伙伴的精简 [7] - 第一季度服装配饰是增长最快的类别之一，非重量级羽绒服产品的收入增长超过了重量级羽绒服 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度营收同比增长52%至2450万美元，按固定汇率计算增长43%，各主要市场均实现广泛增长 [8] - EMEA地区第一季度营收同比下降7%至1870万美元，按固定汇率计算下降6%，DTC渠道增长部分抵消了批发收入的下降 [8] - 北美地区第一季度营收同比增长24%至4160万美元，按固定汇率计算增长20%，受零售扩张和现有门店销售增长的推动 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的三个战略支柱为推动以消费者为中心的增长、建立DTC网络和扩展产品类别 [3] - 公司计划继续投资于战略支柱和转型计划，以实现可持续增长和提高盈利能力 [10] - 公司正在将渠道收入的比例转向直接面向终端消费者销售，以优化DTC和批发渠道的组合 [7] - 行业内批发社区持谨慎态度，公司也注意到了这一点，并反映在订单簿中 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的业绩感到满意，认为这为实现全年计划奠定了良好基础 [7][30] - 公司预计宏观经济环境不确定，外汇波动将持续存在，但对实现全年目标充满信心 [10] - 公司认为亚太地区将继续保持增长势头，而美国市场的消费者背景将更具挑战性 [10] 其他重要信息 - 第一季度在电子商务网站上推出了人工智能驱动的支持服务，超过25%的客户对话通过该工具得到积极解决 [3][35] - 第一季度赞助了加拿大有史以来第一次WNBA活动，并通过与娱乐行业的合作在一些大型电影和电视节目中亮相 [4] - 第一季度推出了新的运动鞋系列，冰川小径运动鞋销售速度良好 [5] - 第一季度结束时库存为5.221亿美元，同比增长3%，库存增长连续第二个季度减速 [38] - 第一季度回购了约116万股股票，总现金代价为2630万美元，季度末资产负债表上有4800万美元现金 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加拿大鹅品牌在中国消费者中的反响以及中国市场的前景如何，能否收复去年失去的1.6亿美元收入？ - 公司看到中国市场有明显改善，特别是在第一季度和第三季度受影响最大的时期，预计会有逐步的增长，但在指导中并未假设能完全收复去年的损失 [52][54] 问题: 公司是否计划采取措施加强对批发渠道销售的控制，例如引入加拿大鹅销售代表？ - 公司会与所有合作伙伴密切合作，确保在他人门店内的体验尽可能接近加拿大鹅的体验，批发业务的变化主要是由于持续的精简 [25][60] 问题: 第一季度的盈利情况如何，能否将这些观察结果外推到全年？ - 第一季度业绩积极，随着季度推进，公司在业务中发现了一些成本效率，对底线有帮助，但由于这只是一个小季度，目前仍重申全年指导 [30][63] 问题: 能否分享更多关于库存的想法，包括生产削减的幅度和持续时间，以及未来库存成本的担忧？ - 公司努力使生产和采购与销售预期相匹配，库存增长将逐步减少，未来库存可能会在去年水平上下波动。公司将减少在加拿大的第三方生产，增加自有设施的生产，以提高间接费用杠杆，不担心成本增长和利润率稀释 [41][69][79] 问题: 加拿大和美国市场的表现动态如何，这种趋势在今年剩余时间内将如何发展，两个市场何时能重新对齐？ - 美国市场同比增长15%，增强了公司对长期战略的信心，且自年初以来表现持续改善。加拿大是公司的本土市场，品牌知名度高，受益于旅游业的回归较早。两个市场处于不同的成熟阶段，消费者行为有所不同，但都表现良好 [49][72][80]

财务数据关键指标变化 - 营收与亏损 - 2023年第一季度营收8.48亿加元，2022年同期为6.99亿加元，同比增长21.3%[2] - 2023年第一季度净亏损8500万加元，2022年同期为6360万加元，亏损幅度扩大33.6%[2] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.78加元，2022年同期为0.59加元，亏损幅度扩大32.2%[2] - 2023年第一季度总营收8.48亿加元，2022年同期为6.99亿加元，同比增长21.3%[34] - 2023年第一季度净亏损8110万加元，2022年同期为6240万加元，亏损幅度扩大29.97%[36] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年7月2日，现金为4800万加元，较2022年7月3日的8180万加元减少41.3%[6] - 截至2023年7月2日，存货为5.221亿加元，较2022年7月3日的5.047亿加元增长3.4%[6] - 2023年7月2日贸易应收款为5.09亿加元，2022年7月3日为4.82亿加元，2023年4月2日为5.09亿加元[37] - 2023年7月2日总库存为5.221亿加元，2022年7月3日为5.047亿加元，2023年4月2日为4.726亿加元[38] - 截至2023年7月2日，陈旧存货准备金为4250万加元，2022年7月3日为2690万加元，2023年4月2日为4320万加元[39] - 2023年7月2日使用权资产成本总计4.989亿加元，2022年7月3日为4.034亿加元[40] - 2023年7月2日租赁负债总计3.279亿加元，2022年7月3日为2.905亿加元[41] - 2023年7月2日应付账款和应计负债总计1.786亿加元，2022年7月3日为1.656亿加元[42] - 2023年7月2日准备金总计5050万加元，2022年7月3日为4640万加元[43] - 2023年7月2日循环信贷下信用证未偿还金额为180万加元，2022年7月3日为460万加元[50] - 截至2023年7月2日，因收购Baffin Inc.业务产生的租赁负债为290万美元，2022年7月3日为360万美元，2023年4月2日为310万美元；2023年第一季度支付相关本金、利息等共计40万美元，与2022年同期持平[76] - 截至2023年7月2日，与Sazaby League的合资企业租赁负债为240万美元，2022年7月3日为280万美元，2023年4月2日为270万美元；2023年第一季度产生相关本金、利息等共计110万美元，2022年同期为140万美元；截至2023年7月2日，欠Sazaby League余额为20万美元，与2022年7月3日和2023年4月2日持平[77] - 截至2023年7月2日，公司金融工具中，其他流动资产的衍生品公允价值为3240万美元，其他长期资产的衍生品为1220万美元；金融负债中，应付账款和应计负债的衍生品为900万美元，中国大陆设施为2240万美元，日本设施为2200万美元，定期贷款账面价值3.87亿美元，公允价值4.24亿美元等[80] - 截至2023年7月2日，公司合同未折现未来现金流要求总计11.568亿美元，其中应付账款和应计负债1.786亿美元，中国大陆设施2240万美元，日本设施2200万美元，定期贷款3.876亿美元等；相关借款利息承诺按中国大陆设施3.18%、日本设施0.32%、定期贷款8.72%计算[88] - 截至2023年7月2日，公司中国大陆子公司担保函未偿还金额为520万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2.093亿加元，2022年同期为1.969亿加元，同比增长6.3%[10] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为570万加元，2022年同期为90万加元，同比增长533.3%[10] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为2100万加元，2022年同期为630万加元，同比增长233.3%[10] - 2023年第一季度未纳入租赁负债计量的租赁付款为280万加元，2022年同期为60万加元[41] - 2023年第一季度净利息、财务和其他成本为1450万加元，2022年同期为590万加元[60] - 2023年第一季度非现金经营项目变动为 - 98.9百万加元，2022年同期为 - 123.5百万加元[111] 财务数据关键指标变化 - 股份结构 - 截至2023年7月2日，主要股东持有的多投票权股份占总流通股的49.4%，占总投票权股份的90.7%[13] - 截至2023年7月2日，公开市场交易的次级投票权股份占总流通股的50.6%，占总投票权股份的9.3%[13] - 2023年第一季度末，公司发行和流通的股份中，多重投票权股份为51004076股，次级投票权股份为52161612股[66] 财务数据关键指标变化 - 股份回购与授予 - 董事会授权公司在2022年11月22日至2023年11月21日期间进行正常发行人投标，最多回购5421685股次级投票权股份[61] - 2023年第一季度，公司回购1156959股次级投票权股份，花费2630万加元，其中250100股通过自动股份购买计划花费620万加元[64] - 截至2023年7月2日，自动股份购买计划下对指定经纪人的负债为1000万加元，之后又回购422544股花费1000万加元，报告提交日负债为零[65] - 2023年第一季度，公司授予752811份股票期权，行使价为22.24美元，期末未行使期权为4716126份[68] - 2023年第一季度，公司授予374656份受限股单位，期末未行使受限股单位为556120份[69] - 2023年第一季度，公司实施绩效股份单位计划，授予395577份，期末未行使绩效股份单位为395577份[70][71] 财务数据关键指标变化 - 金融工具与套期 - 2023年第一季度，公司对或有对价重新计量减少1.102亿日元（260万美元，不含160万美元汇兑损失），对看跌期权负债重新计量增加8.855亿日元（500万美元，不含310万美元汇兑损失）；2022年第一季度未确认相关重新计量[82] - 2023财年第四季度公司执行了截至2024年3月31日财年的经营现金流套期计划[99] - 2023年7月2日，指定为现金流套期的远期外汇合约未实现净收益7.2百万加元，税项费用1.8百万加元；2022年同期净收益0.7百万加元，税项费用0.4百万加元[101] - 2023年第一季度，未作为套期处理的远期外汇合约未实现收益2.2百万加元，2022年同期未实现损失0.6百万加元[102] - 2023年7月2日，与经营现金流相关的未到期外汇远期合约涉及多种货币，如购买加元的合约中美元162.7百万、欧元212.1百万等[103] - 公司签订五年期远期外汇合约，出售368.5百万加元，按交易日计算收到270.0百万美元，以锁定部分定期贷款借款的外汇风险[104] - 2023年第一季度，指定为套期工具的掉期合约未实现净收益2.6百万加元，税项费用1.2百万加元；2022年同期净收益0.6百万加元，税项费用0.2百万加元[106] 财务数据关键指标变化 - 信用与保险 - 公司通过第三方信用保险和内部风险管控管理信用风险，第三方为特定客户高达90%的贸易应收账款提供保险，免赔额0.1万美元，每年最高3000万美元；截至2023年7月2日，约2280万美元贸易应收账款受保，2022年7月3日为1440万美元，2023年4月2日为1030万美元[93] - 公司欧洲子公司有一项有限追索权的贸易应收账款保理协议，最高可保理2000万欧元，预支资金为发票本金的100%[95] - 2023年第一季度公司出售账面价值0.4百万加元的应收账款，产生不到0.1百万加元费用，2022年同期为零[97] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024财年为52周财年，公司财年是52或53周报告周期，结束于最接近3月31日的周日[16] - 2023年7月2日起采用国际税收改革相关修订案的临时例外规定[30] - 2023年4月3日起采用对财务报表列报等准则的修订案，对中期财务报表无重大影响[29] - 公司将美元LIBOR过渡到SOFR，延长循环信贷到期日至2028年5月15日，产生交易成本70万加元[44] - 循环信贷额度为4.675亿加元，旺季增至5.175亿加元，2023年7月2日未使用借款额度为4.029亿加元[46][49] - 定期贷款本金3亿美元，2023年7月2日未偿还本金2.925亿美元，利率为SOFR加0.11448%再加3.50% [51][52] - 中国大陆子公司有两笔总额为3.1亿人民币（5660万加元）的无承诺贷款，2023年7月2日欠款2240万加元[56] - 日本子公司贷款额度为40亿日元（3670万美元），浮动利率为JBA TIBOR加0.3%，截至2023年7月2日欠款2200万美元（24亿日元）[57] - 截至2023年7月2日，公司短期借款为4840万美元，包括中国内地贷款2240万美元、日本贷款2200万美元和定期贷款当期本金还款400万美元[58] - 2020年4月14日，公司签订1000万美元的担保函额度协议，按每年1.2%收取费用；截至2023年7月2日，未偿还金额为630万美元[90] - 2023年第一季度，日本合资企业向Sazaby League全资公司销售库存不足10万美元，2022年同期为零；截至2023年7月2日，确认贸易应收款不足10万美元，2022年7月3日为零，2023年4月2日为10万美元[78] - 中国大陆贷款安排、日本贷款安排和定期贷款当前利率分别为3.18%、0.32%和8.72%[107] - 公司签订五年期利率互换协议，名义债务270.0百万美元，2023年6月30日起浮动利率基准参考率从LIBOR改为SOFR，平均固定利率从1.97%降至1.76%[108] 业务线信息 - 公司业务分三个可报告运营部门：直接面向消费者（DTC）、批发和其他[17]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长31.4%至2.932亿美元 [1][2] - DTC收入增长22.6%,DTC同店销售增长6.9% [2][7] - 批发收入增长30.4% [2] - 毛利润增加至3.62亿美元,毛利率为64.9% [7] - 经调整EBIT增加至2760万美元 [7] - 净亏损增加,但经调整净收入增加 [7] - 存货增加至4.726亿美元,日本业务占其中1/4 [7][8] - 现金储备为2.865亿美元,净债务为4.681亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - DTC业务收入增长22.6%,毛利率为73.3% [7] - 批发业务收入增长30.4%,毛利率为35.6% [7] - 其他业务收入增加至2020万美元 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区: - 加拿大收入增长41.2% [2][7] - 美国收入小幅下降4.5% [2][7] - 亚太地区: - 收入增长65.4%,同店销售增长23.5% [2][4][7] - 中国大陆收入增长约40% [4] - 欧洲、中东和非洲地区: - 收入增长27.3%,轻量羽绒服类别收入增长超过30% [4][7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加速执行3大战略支柱:加速消费者导向型增长、扩大直营网络、拓展产品品类 [4][5] - 计划在2024财年开设16家新店,主要集中在美国、中国、日本和澳大利亚 [9] - 计划在2024财年实现15%-16%的经调整EBIT利润率 [9] - 正在进行多阶段的业务转型计划,以提高运营效率和可持续增长 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各地区都看到强劲的势头,特别是在亚太和欧洲地区 [4][7] - 中国市场在第三季度受疫情影响后已经明显反弹 [4] - 美国市场在第四季度末和第一季度初有所改善,但仍受宏观环境影响 [12][16] - 公司对未来前景充满信心,相信能实现长期目标 [4][5][9] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了40.7万股股票,总金额为1000万美元 [9] - 公司计划在2024财年推出首个性能运动鞋系列,这是一个巨大的机会 [5] - 公司任命了首席数字官Matt Blonder,负责全球数字业务的增长 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Oliver Chen 提问** - 中国市场的表现如何,与预期相比如何?美国市场的转化率问题是否仍在持续?毛利率的驱动因素是什么? [12] **Dani Reiss 和 Jonathan Sinclair 回答** - 中国市场在第四季度和今年第一季度表现强劲,反映了品牌实力和持续的势头 [12][17] - 美国市场在第四季度末和今年第一季度有所改善,但仍受宏观环境影响,公司保持谨慎态度 [12][16] - 毛利率的主要驱动因素包括定价、渠道组合以及原材料成本等,公司有成熟的管理方法保持渠道间的毛利率平衡 [13][27] 问题2 **Brooke Roach 提问** - 收入指引范围的主要影响因素是什么,是否仍主要取决于中国市场?北美市场的有机增长情况如何? [16] **Jonathan Sinclair 回答** - 收入指引范围主要取决于DTC业务,包括中国在内的各个地区都有一定影响 [16][17] - 公司预计各个地区包括北美在内都会有一定的同店销售增长 [16][18] 问题3 **Jonathan Komp 提问** - 2024财年EBIT利润率指引的主要驱动因素是什么?公司在各项增长举措上的投入情况如何? [24] **Jonathan Sinclair 和 Dani Reiss 回答** - 公司在人才、技术和门店网络等方面进行了大量投入,这些都会影响到2024财年的利润率 [24][27] - 但公司相信随着门店网络的扩张和国际游客的回归,门店的生产力和盈利能力将会持续提升 [27][36]

公司物业情况 - 截至2023年4月2日，公司在全球租赁的物业包括51家永久零售店、10家即将开业的永久零售店、10个办公室、8个额外的制造工厂、1个仓库设施和1个配送中心[173] 外币汇率情况 - 2023财年和2022财年影响公司业务和运营的主要外币汇率被列出，如2023财年USD/CAD平均汇率为1.3231，2022财年为1.2536 [197] 合资企业与收购情况 - 2022年4月4日，公司与Sazaby League成立日本合资企业，收购其50%股份，总收购对价2260万美元，截至2023年4月2日，或有对价公允价值为1680万美元[198] 非控股股东看跌期权公允价值情况 - 截至2022年4月4日，非控股股东持有的看跌期权公允价值为20.764亿日元（2120万美元），2023年4月2日余额为31.563亿日元（3210万美元）[200] 公司转型计划情况 - 2023年第四季度，公司宣布转型计划，以提高运营效率[201] 公司报告分部与销售渠道情况 - 公司报告分部与销售渠道一致，包括DTC、批发和其他，截至2023年4月2日，DTC包括57个国家的电子商务市场和51家直接运营的永久零售店[203] 多财年收入、毛利润、经营收入、净利润情况 - 2023财年、2022财年和2021财年的收入分别为12.17亿加元、10.984亿加元和9.037亿加元[206] - 2023财年、2022财年和2021财年的毛利润分别为8.152亿加元、7.336亿加元和5.54亿加元，毛利率分别为67.0%、66.8%和61.3% [206] - 2023财年、2022财年和2021财年的经营收入分别为1.355亿加元、1.567亿加元和1.17亿加元[206] - 2023财年、2022财年和2021财年的净利润分别为6890万加元、9460万加元和7030万加元[206] 2023与2022财年财务指标对比情况 - 2023年4月2日财年公司营收为12.17亿加元，较2022年4月3日财年的10.984亿加元增长1.186亿加元，增幅10.8%[220][221] - 2023年4月2日财年公司毛利润为8.152亿加元，较2022年4月3日财年的7.336亿加元增长8160万加元，增幅11.1%[220] - 2023年4月2日财年公司运营收入为1.355亿加元，较2022年4月3日财年的1.567亿加元减少2120万加元，降幅13.5%[220] - 2023年4月2日财年公司净利息、财务及其他成本为4200万加元，较2022年4月3日财年的3900万加元增加300万加元，增幅7.7%[220] - 2023年4月2日财年公司净利润为6890万加元，较2022年4月3日财年的9460万加元减少2570万加元，降幅27.2%[220] - 2023年4月2日财年总营收12.17亿加元，较2022年4月3日财年的10.984亿加元增长1.219亿加元，增幅11.1%，按固定汇率计算增幅11.2%[230] - 2023年4月2日财年毛利润8.152亿加元，毛利率67.0%；2022年4月3日财年毛利润7.336亿加元，毛利率66.8%，毛利润增加8160万加元[232] - 2023年4月2日财年SG&A费用6.797亿加元，较2022年4月3日财年的5.769亿加元增加1.028亿加元，增幅17.8%[238] - 2023年4月2日财年折旧和摊销为9940万加元，较2022年4月3日财年的8110万加元增加1830万加元[239] - 2023年4月2日财年运营收入1.355亿加元，运营利润率11.1%；2022年4月3日财年运营收入1.567亿加元，运营利润率14.3%，运营收入减少2120万加元[244] - 2023年4月2日财年净利息、财务和其他成本为4200万加元，较2022年4月3日财年的3900万加元增加300万加元，增幅7.7%[249] - 2023年4月2日财年所得税费用为2460万加元，有效税率26.3%，法定税率25.3%；2022年4月3日财年所得税费用为2310万加元，有效税率19.6%，法定税率25.4%[250] - 2023年4月2日财年净利润为6890万加元，2022年4月3日财年净利润为9460万加元[251] - 加拿大地区2023年4月2日财年收入2.41亿加元，较2022年4月3日财年的2.131亿加元增长2900万加元，增幅13.7%[230] - 美国地区2023年4月2日财年收入3.402亿加元，较2022年4月3日财年的3.059亿加元增长3500万加元，按报告数据增幅11.5%，按固定汇率计算增幅7.5%[230] 各业务线2023与2022财年收入对比情况 - 2023年4月2日财年DTC渠道收入为8.073亿加元，较2022年4月3日财年的7.404亿加元增加6690万加元，增幅9.0%[221][224] - 2023年4月2日财年批发渠道收入为3.738亿加元，较2022年4月3日财年的3.485亿加元增加2530万加元，增幅7.3%[221][226] - 2023年4月2日财年其他渠道收入为3590万加元，较2022年4月3日财年的950万加元增加2640万加元，增幅277.9%[221][227] 各地区2023与2022财年收入对比情况 - 2023年4月2日财年加拿大地区收入为2.41亿加元，较2022年4月3日财年的2.131亿加元增加2790万加元，增幅13.1%[228] - 2023年4月2日财年美国地区收入为3.402亿加元，较2022年4月3日财年的3.059亿加元增加3430万加元，增幅11.2%[228] 2023与2022年第四季度财务指标对比情况 - 2023年第四季度（截至4月2日）营收2.932亿加元，较2022年同期（截至4月3日）的2.231亿加元增长7010万加元，增幅31.4%[254][255] - 2023年第四季度DTC渠道收入2.275亿加元，占总营收77.6%，较2022年同期的1.856亿加元增长4190万加元，增幅22.6%[255][256] - 2023年第四季度批发业务收入4550万加元，较2022年同期的3490万加元增长1060万加元，增幅30.4%[255][257] - 2023年第四季度其他业务收入2020万加元，较2022年同期的260万加元增长1760万加元，增幅676.9%[255][258] - 2023年第四季度毛利润1.903亿加元，毛利率64.9%；2022年同期毛利润1.541亿加元，毛利率69.1%，毛利润增加3620万加元[260][261] - 2023年第四季度SG&A费用1.731亿加元，较2022年同期的1.532亿加元增长1990万加元，增幅13.0%[265] - 2023年第四季度运营收入1720万加元，较2022年同期的90万加元增长1630万加元，增幅1811.1%[254] - 2023年第四季度净亏损1000万加元，较2022年同期的910万加元增加90万加元，增幅9.9%[254] - 2023年第四季度归属于公司股东的净亏损310万加元，较2022年同期的910万加元减少600万加元，减幅65.9%[254] - 2023年第四季度基本和摊薄后每股亏损均为0.03加元，较2022年同期的0.09加元减少0.06加元，减幅66.7%[254] - 2023年第四季度批发业务SG&A费用为1610万美元，占收入35.4%，较2022年同期增加240万美元或17.5%[268] - 2023年第四季度其他业务SG&A费用为8420万美元，较2022年同期增加1300万美元或18.3%[269] - 2023年第四季度经营收入为1720万美元，利润率5.9%，较2022年同期分别增加1630万美元和550个基点[270] - 2023年第四季度DTC业务经营收入为9400万美元，利润率41.3%，较2022年同期分别增加2110万美元和200个基点[272] - 2023年第四季度批发业务经营收入为10万美元，利润率0.2%，较2022年同期分别增加190万美元和540个基点[273] - 2023年第四季度其他业务经营亏损为7690万美元，较2022年同期增加670万美元[274] - 2023年第四季度净利息、财务及其他成本为2180万美元，较2022年同期增加1480万美元或211.4%[275] - 2023年第四季度所得税费用为540万美元，有效税率和法定税率分别为-117.4%和25.4%[276] - 2023年第四季度净亏损为1000万美元，较2022年同期增加90万美元[277] 调整后财务指标情况 - 2023财年调整后EBIT为1.751亿美元，调整后EBIT利润率为14.4%，调整后EBITDA为2.767亿美元[284] - 2023财年净收入6890万加元，2022财年为9460万加元；2023财年第四季度净亏损1000万加元，2022财年第四季度净亏损910万加元[295][296][297] - 2023财年调整后EBIT为1.751亿加元，调整后EBIT利润率为14.4%；2022财年调整后EBIT为1.713亿加元，调整后EBIT利润率为15.6%；2023财年第四季度调整后EBIT为2760万加元，调整后EBIT利润率为9.4%；2022财年第四季度调整后EBIT为1240万加元，调整后EBIT利润率为5.6%[295] - 2023财年调整后EBITDA为2.767亿加元，2022财年为2.669亿加元；2023财年第四季度调整后EBITDA为5600万加元，2022财年第四季度为3820万加元[296] - 2023财年调整后净收入为1.154亿加元，调整后归属于公司股东的净收入为1.107亿加元，摊薄后每股调整后净收入为1.05加元；2022财年调整后净收入为1.167亿加元，调整后归属于公司股东的净收入为1.167亿加元，摊薄后每股调整后净收入为1.07加元；2023财年第四季度调整后净收入为1500万加元，调整后归属于公司股东的净收入为1470万加元，摊薄后每股调整后净收入为0.14加元；2022财年第四季度调整后净收入为400万加元，调整后归属于公司股东的净收入为400万加元，摊薄后每股调整后净收入为0.04加元[297] 净营运资本及相关指标情况 - 截至2023年4月2日，公司净营运资本为3.28亿加元，较2022年4月3日的2.554亿加元增加7260万加元，增幅28.4%[301] - 2023年4月2日，公司流动资产为8.632亿加元，较2022年4月3日的7.623亿加元增加1.009亿加元，增幅13.2%；流动资产（扣除现金）为5.767亿加元，较2022年4月3日的4.746亿加元增加1.021亿加元，增幅21.5%[301] - 2023年4月2日，公司流动负债为3.524亿加元，较2022年4月3日的2.815亿加元增加7090万加元，增幅25.2%；流动负债（扣除短期借款和租赁负债的当期部分）为2.487亿加元，较2022年4月3日的2.192亿加元增加2950万加元，增幅13.5%[301] - 2023财年净营运资本占收入的比例为31.9%，上一财年为25.3%[301] 特殊成本

加拿大鹅业绩展望 - 在第四季度，加拿大鹅的总收入增长了31.4%，其中亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的增长分别为65.4%和27.3%[1] - 预计在2024财年，加拿大鹅的总收入和盈利能力指标将有更强劲的增长前景[1] - 加拿大鹅计划加速消费者增长，扩展直销渠道，并快速创建新产品类别，包括雨衣、服装、鞋类等[1] - 预计在2024财年，加拿大鹅将开设16家新的永久性零售店，主要集中在中国大陆、美国和日本，并计划在下半年全面投入运营[1] - 加拿大鹅的直销渠道收入增长了22.6%，主要是由于持续的零售店扩张和现有店铺网络的改善增长[1] - 批发收入增长了30.4%，主要是由于全球订单价值的增加和相对于比较季度更多的发货量[1] - 加拿大鹅的净亏损较上一季度有所增加，主要是由于较高的净利息、财务和其他成本，以及较高的所得税费用[1] - 在2024财年第一季度，加拿大鹅预计总收入为7000万至8000万加元[1] - 预计2024财年第一季度的非IFRS调整后息税前利润亏损为1.05亿至1.15亿加元[1] - 加拿大鹅的2024财年展望基于多个假设，包括直销渠道收入占总收入的中高70%，以及批发收入下降6%等[1] 加拿大鹅财务表现 - Canada Goose在2023年第四季度实现了2.93亿加元的营收，同比增长31.4%[31] - 营业利润为1.72亿加元，较去年同期增长1800%[31] - 调整后的净利润为1.47亿加元，每股调整后净利润为0.14加元[31] - 公司在2023年第四季度的综合收益为-8.0百万加元，较去年同期下降29.8%[32] - 公司截至2023年4月2日的总资产为15.9亿加元，较去年同期增长18.6%[33] - 调整后的EBIT为2.76亿加元，调整后的EBIT率为9.4%[38] - 公司在2023年第四季度实现了27.6百万加元的调整后EBIT[38] - 调整后的净利润为1.05加元，每股调整后净利润为0.14加元[38] - 第四季度净收入为负10.0百万加元，较去年同期的负9.1百万加元有所下降[39] - 调整后的净收入为正15.0百万加元，较去年同期的正4.0百万加元有显著增长[39] - 每股调整后净收入为1.05加元，略低于去年同期的1.07加元[39] - 2023年度净收入为68.9百万加元，较去年的94.6百万加元有所下降[39] - 调整后的2023年度净收入为115.4百万加元，较去年的116.7百万加元基本持平[39] - 调整后的每股净收入为1.05加元，与去年的1.07加元基本持平[39] - 2023年度加权平均摊薄股数为105,622,312股，较去年的109,154,721股有所减少[39] - 2023年度净收入中，日本合资企业成本占比较大，达到10.2百万加元[39] - 2023年度净收入中，总调整金额为53.0百万加元，较去年的28.6百万加元有所增加[39] - 2023年度净收入中，未实现外汇损失对净收入的影响较大，达到12.1百万加元[39]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为5.767亿美元，同比下降1.6%，按固定汇率计算下降2.2%；若采用相同交易周数，营收增长2.5%，按固定汇率计算增长1.8%，低于5.8 - 6.6亿美元的预期区间 [42][59] - 综合毛利润增长260万美元至4.164亿美元，第三季度毛利率提高160个基点至72.2%，DTC和批发毛利率分别扩大至78%和53% [75] - 调整后息税前利润（EBIT）降至1.971亿美元，低于2.2 - 2.5亿美元的预期区间 [77] - 净收入和调整后净收入低于上一比较季度，主要因影响营业收入和调整后EBIT的因素以及所得税费用增加 [78] - 第三季度回购约74.5万股次级投票权股票，第三季度末现金为3.442亿美元，上年季度末为4.076亿美元 [79] - 修订2023财年全年指引，预计营收在11.75 - 11.95亿美元之间，此前指引为12 - 13亿美元 [80] - 预计调整后EBIT为1.67 - 1.82亿美元，利润率为14.2% - 15.3%，此前指引为2.15 - 2.55亿美元，利润率为17.9% - 19.6% [81] - 预计摊薄后调整后每股收益（EPS）为0.92 - 1.03美元，此前预期为1.31 - 1.62美元 [82] - 预计第四季度总营收为2.51 - 2.71亿美元，调整后EBIT为1900 - 3500万美元，调整后净收入摊薄后每股收益为盈亏平衡至0.12美元 [83] - 运营收入下降，主要因营运资金和定期贷款的外汇波动、技术投资、零售扩张和满负荷运营店铺的成本增加以及日本合资企业相关成本，部分被较高毛利润和营销支出时间因素抵消 [89] - 库存为4.82亿美元，上年同期末为3.68亿美元，日本业务占季度末库存余额约2500万美元，主要因亚太地区销售低于预期 [91] - 净债务（包括资本化租赁）为4.192亿美元，上年季度末为2.381亿美元，净债务杠杆率为调整后EBITDA的1.6倍，净债务增加主要因零售扩张的租赁负债增加、日本合资企业的融资需求以及美元计价定期贷款的外汇影响 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 DTC业务 - 收入增长1.5%至4.502亿美元，采用相同交易周数，增长4.6%，不包括中国大陆增长8.2%；DTC可比销售额下降6%，不包括中国大陆增长0.5% [61] - 预计DTC可比销售额呈低个位数下降，此前假设为低个位数下降至高个位数增长；DTC销售额预计占总营收的高60%，此前假设为70% - 73% [93] 批发业务 - 第三季度收入下降17.3%至1.144亿美元，采用相同交易周数，下降11% [67] - 全年批发收入增长维持在6% [93] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 美国零售扩张和现有店铺收入增长推动下，收入增长，美国收入增长11.3%，采用相同交易周数增长17.4%；加拿大和EMEA收入下降，主要因批发订单提前完成和电商收入降低，部分被强劲的店铺销售增长抵消 [68] - 财年初，加拿大和美国店铺客流量同比增长超30%，但第四季度初北美DTC业务转化率低于预期 [16] 亚太市场 - 因中国大陆业务，收入下降，部分被大中华区店铺的强劲表现以及日本合资企业的新DTC和批发业务抵消 [68] - 中国大陆12月突然重新开放后感染激增，消费者流量大幅下降，员工患病影响员工配置水平，估计损失约6000万美元收入；1月同店客流量同比增长约30%，香港客流量是去年同期的三倍 [44][45] - 日本新店铺业务起步较慢，预计日本市场收入为4500 - 5000万美元，此前假设为6000 - 6500万美元 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于与客户建立更深厚关系、加强DTC网络、持续拓展产品类别，坚持奢侈品定位 [40] - 计划在第一季度初开设三家新的永久店铺，分别位于西雅图、洛杉矶和拉斯维加斯第二家店 [49] - 持续推进产品类别扩张战略，非重磅羽绒产品全年增长显著，占收入比例从上年的36%提升至近42% [50] - 公司的“加拿大制造”垂直整合模式使其能够抵消行业面临的成本压力和供应链延迟问题 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临短期压力，但公司品牌全球实力依然强劲，短期压力如中国的干扰和北美的需求疲软是暂时的 [34][43] - 对中国市场充满信心，认为品牌已恢复全部实力，农历新年期间消费者购物表现良好，未来将受益于DTC网络扩张 [46][84] - 对日本市场有信心，认为品牌在日本有强大实力，新店需要时间获得市场份额 [14] - 虽然谨慎看待第四季度，但公司长期品牌预期不变，在中期和长期有巨大上升空间 [52] 其他重要信息 - 第三季度，Aurora和Marlow派克大衣约70%售罄，粉彩系列在亚太地区受女性欢迎，该地区推动该系列约三分之一的全球销售额 [29] - 第三季度与Reformation开展合作，在美国反响良好，在社交渠道上受到女性和Z世代的积极反馈 [30] - 11月向联合国难民署捐赠超1万件派克大衣、夹克和配饰，支持乌克兰人道主义工作 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 北美DTC业务转化率压力的原因 - 消费者从线上购物转回线下店铺，客流量增加，但电商转化率是挑战；宏观经济环境影响，消费者存在犹豫情绪 [99][103] 问题: 中国业务重新加速的量化情况及未来贡献和机会 - 中国业务重新加速是品牌健康的有力证明，12月零疫情政策解除短期有负面影响，之后销售反弹，目前销售强劲，店铺外排起长队 [88] 问题: 中国市场若恢复正常，可能回归的年收入金额 - 上一周期减少1亿美元，本周期减少6000万美元，保守估计至少1.6亿美元，实际上升空间更大 [104] 问题: 美国业务提高转化率的机会及未来客户情况，以及亚洲和中国库存管理 - 注重为消费者提供“加拿大温暖体验”，包括热情接待、展示全系列产品、提供个性化旅程、适时提供合适产品、简化结账流程等；中国库存充足，能及时响应需求 [106][9] 问题: 非派克大衣类别的优势情况，以及日本业务表现及预期贡献减少的原因 - 非派克大衣类别增长良好，如鞋类本季度增长近175%；日本业务从批发转向零售，新店起步较慢，业务表现较弱，已相应调整预期范围 [112][111] 问题: 中国市场店铺的计划销售和EBIT情况，以及未来12 - 18个月的销售和EBIT利润率恢复机会 - 过去三年中国店铺受抗议和疫情影响，目前店铺销售和EBIT未达正常水平，未来有较大恢复空间 [118][119] 问题: 证明品牌热度强劲的关键因素 - 除中国外，第四季度店铺销售加速，店铺外排起长队；新产品被消费者更快接受，市场对产品需求旺盛 [72] 问题: 库存状态、定位及减少库存的计划 - 库存中日本业务占2500万美元，目前库存略高于预期，但健康状况无需担忧；公司有良好的售罄记录，大部分为核心产品，可跨季销售；可能会根据情况调整未来生产 volume，不会影响未来利润率 [124][125] 问题: 鞋类业务本季表现及未来预期 - 鞋类业务表现良好，本季度增长近175%，消费者对新产品接受度高，后续产品表现更强，尤其女性对下拉式短靴需求旺盛，公司对该类别未来增长充满期待 [112][130] 问题: 日本市场是否存在品牌认知问题 - 日本业务从批发转向零售，新店起步较慢，目前业务表现较弱，但公司对品牌在日本的实力有信心 [111][14] 问题: 暖冬天气是否影响北美业务放缓 - 从宏观角度看，暖冬天气对全年业务影响不显著，但暴风雪天气会增加产品需求 [137] 问题: 中国业务的驱动因素 - 中国业务的真正驱动因素是消费者的积压需求，不仅周末，平日业务也很强劲 [138]

财年周期情况 - 2023财年为52周财年，2022财年为53周财年且多出的一周加在2022年1月2日结束的第三季度[19] 整体财务数据关键指标变化（前三季度） - 截至2023年1月1日的前三季度营收9.238亿加元，较2022年同期的8.753亿加元增长5.5%；第三季度营收5.767亿加元，较2022年同期的5.861亿加元下降1.6%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度毛利润6.249亿加元，较2022年同期的5.795亿加元增长7.8%；第三季度毛利润4.164亿加元，较2022年同期的4.138亿加元增长0.6%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度毛利率67.6%，较2022年同期的66.2%增加140个基点；第三季度毛利率72.2%，较2022年同期的70.6%增加160个基点[20] - 截至2023年1月1日的前三季度营业利润1.183亿加元，较2022年同期的1.558亿加元下降24.1%；第三季度营业利润1.943亿加元，较2022年同期的2.050亿加元下降5.2%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度净利润7890万加元，较2022年同期的1.037亿加元下降23.9%；第三季度净利润1.375亿加元，较2022年同期的1.513亿加元下降9.1%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度归属于公司股东的净利润7580万加元，较2022年同期的1.037亿加元下降26.9%；第三季度归属于公司股东的净利润1.349亿加元，较2022年同期的1.513亿加元下降10.8%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度基本每股收益0.72加元，较2022年同期的0.95加元下降24.2%；第三季度基本每股收益1.28加元，较2022年同期的1.42加元下降9.9%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）1.475亿加元，较2022年同期的1.589亿加元下降7.2%；第三季度调整后息税前利润1.971亿加元，较2022年同期的2.050亿加元下降3.9%[20] - 截至2023年1月1日的前三季度调整后归属于公司股东的净利润9600万加元，较2022年同期的1.127亿加元下降14.8%；第三季度调整后归属于公司股东的净利润1.345亿加元，较2022年同期的1.512亿加元下降11.0%[20] - 2023年1月1日止前三季度营收9.238亿加元，较2022年1月2日止前三季度的8.753亿加元增加4850万加元，增幅5.5%[48][49] - 2023年前三季度毛利润6.249亿加元，较2022年的5.795亿加元增加4540万加元，增幅7.8%；毛利率67.6%，较2022年的66.2%提升140个基点[48] - 2023年前三季度SG&A费用5.066亿加元，较2022年的4.237亿加元减少8290万加元，降幅19.6%；SG&A费用占营收比例为54.8%，较2022年的48.4%下降640个基点[48] - 2023年前三季度净利润7890万加元，较2022年的1.037亿加元减少2480万加元，降幅23.9%[48] - 若排除2022财年额外一周的影响，2023年前三季度总营收较2022年增加5180万加元，增幅5.9%；按固定汇率计算，增幅为6.4%[51][59] - 2023年1月1日止前三季度总毛利为6.249亿美元，毛利率67.6%，较2022年1月2日止前三季度的5.795亿美元和66.2%有所增长，毛利增加4540万美元[60][62] - 2023年1月1日止前三季度SG&A费用为5.066亿美元，较2022年同期的4.237亿美元增加8290万美元，增幅19.6%[67] - 2023年1月1日止前三季度折旧和摊销费用为7210万美元，较2022年同期的5950万美元增加1260万美元[68] - 2023年1月1日止前三季度总经营收入为1.183亿美元，经营利润率12.8%，较2022年同期的1.558亿美元和17.8%有所下降，经营收入减少3750万美元，经营利润率下降500个基点[73][74] - 2023年1月1日止前三季度净利息、财务和其他成本为2020万美元，较2022年同期的3200万美元减少1180万美元，降幅36.9%[79] - 2023年1月1日止前三季度所得税费用为1920万美元，较2022年同期的2010万美元略有下降，有效税率和法定税率分别为19.6%和25.3%[80] - 2023年1月1日止前三季度净收入为7890万美元，较2022年同期的1.037亿美元有所下降[81] - 截至2023年1月1日的三个季度，调整后息税前利润（EBIT）为1.475亿加元，利润率为16.0%[123] - 截至2023年1月1日的三个季度，调整后净收入为9600万加元，摊薄后每股调整后净收入为0.91加元[123] - 2023年前三季度净利润为7.89亿加元，2022年同期为10.37亿加元；2023年第三季度净利润为13.75亿加元，2022年同期为15.13亿加元[135][137][138] - 2023年前三季度调整后EBIT为14.75亿加元，利润率为16.0%；2022年同期分别为15.89亿加元和18.2%；2023年第三季度调整后EBIT为19.71亿加元，利润率为34.2%，低于此前预期[135] - 2023年前三季度调整后EBITDA为22.07亿加元，2022年同期为22.87亿加元；2023年第三季度调整后EBITDA为22.26亿加元，2022年同期为23.12亿加元[137] - 2023年前三季度调整后净利润为10.04亿加元，2022年同期为11.27亿加元；2023年第三季度调整后净利润为13.78亿加元，2022年同期为15.12亿加元[138] - 2023年前三季度和第三季度分别产生临时门店关闭成本3200万加元和800万加元，2022年同期分别为200万加元和0[140] - 公司在2023年前三季度和第三季度分别录得日本合资企业相关收益5900万加元和2200万加元[140] - 2023年前三季度经营活动现金流为1.093亿加元，较2022年同期的1.742亿加元减少6490万加元，主要因净收入降低、库存增加3140万加元和所得税支付增加1380万加元[147] - 2023年前三季度投资活动现金流使用为2140万加元，较2022年同期的2490万加元减少350万加元，因零售扩张资本投资增加，被日本合资企业现金合并抵消[149] - 2023年前三季度融资活动现金流使用为3530万加元，较2022年同期的2.177亿加元减少1.824亿加元，因NCIB相关股份回购付款减少、中国大陆和日本信贷安排借款增加，部分被租赁负债本金还款增加1170万加元抵消[151] - 2023年前三季度自由经营现金流降至4340万加元，较2022年同期的1.165亿加元减少7310万加元，因净收入降低、库存投资增加和租赁负债本金还款增加[155] 整体财务数据关键指标变化（第三季度） - 2023年第三季度（截至1月1日）公司营收为5.767亿加元，较2022年同期（截至1月2日）的5.861亿加元减少940万加元，降幅1.6%；按固定汇率计算，降幅为2.2%[84][85] - 2023年第三季度公司毛利润为4.164亿加元，较2022年同期的4.138亿加元增加260万加元，增幅0.6%；毛利率为72.2%，较2022年同期提升160个基点[84] - 2023年第三季度公司营业利润为1.943亿加元，较2022年同期的2.05亿加元减少1070万加元，降幅5.2%；营业利润率为33.7%，较2022年同期下降130个基点[84] - 2023年第三季度公司净利润为1.375亿加元，较2022年同期的1.513亿加元减少1380万加元，降幅9.1%；归属于公司股东的净利润为1.349亿加元，较2022年同期减少1640万加元，降幅10.8%[84] - 2023年第三季度基本每股收益为1.28加元，较2022年同期的1.42加元减少0.14加元，降幅9.9%；摊薄后每股收益为1.28加元，较2022年同期的1.40加元减少0.12加元，降幅8.6%[84] - 2023年第三季度调整后EBIT为1.971亿加元，较2022年同期的2.05亿加元减少790万加元，降幅3.9%；调整后EBIT利润率为34.2%，较2022年同期下降80个基点[84] - 公司估计2023年第三季度中国大陆地区因疫情影响损失营收6000万加元，北美地区因宏观经济背景挑战损失营收2500万加元[85] - 2023年第三季度总营收为5.767亿加元，较2022年的5.861亿加元减少2320万加元，按固定汇率计算增长1010万加元，增幅2.5%[95] - 2023年第三季度毛利润为4.164亿加元，毛利率72.2%，较2022年分别增加260万加元和160个基点[96][98] - 2023年第三季度SG&A费用为2.221亿加元，较2022年的2.088亿加元增加1330万加元，增幅6.4%[103] - 2023年第三季度运营收入为1.943亿加元，运营利润率33.7%，较2022年分别减少1070万加元和130个基点[109] - 2023年第三季度净利息、财务和其他成本为600万加元，较2022年的760万加元减少160万加元，降幅21.1%[115] - 2023年第三季度所得税费用为5080万加元，有效税率和法定税率分别为27.0%和25.3%，2022年分别为4610万加元、23.4%和25.4%[116] - 2023年第三季度净收入为1.375亿加元，较2022年的1.513亿加元减少[117] - 2023财年第三季度公司营收5.767亿加元，净利润1.349亿加元，摊薄后每股收益1.28加元[119] - 2023年第三季度自由运营现金流为3.21亿加元，2022年为3.363亿加元[123] - 2023年第三季度摊薄后每股调整后净利润为1.27加元，低于此前预期的1.47 - 1.72加元[138] - 2023年第三季度经营活动现金流为3.51亿加元，较2022年同期的3.585亿加元减少750万加元，因净收入降低和应计负债增加，部分被贸易应收款结算增加3390万加元抵消[148] - 2023年第三季度投资活动现金流使用为1280万加元，较2022年同期的900万加元增加380万加元，主要因门店网络扩张导致资本投资增加[150] - 2023年第三季度融资活动现金流使用为9520万加元，较2022年同期的4500万加元增加5020万加元，因循环信贷安排还款、NCIB相关股份回购付款增加，部分被日本信贷安排借款和中国大陆信贷安排还款减少抵消[152] - 2023年第三季度自由经营现金流降至3.21亿加元，较2022年同期的3.363亿加元减少1530万加元，因净收入降低和租赁负债本金支付增加[156] 各业务线数据关键指标变化（前三季度） - 2023年前三季度DTC渠道营收5.798亿加元，较2022年的5.548亿加元增加2500万加元，增幅4.5%；DTC可比销售增长下降5.2%[49][52] - 2023年前三季度批发渠道营收3.283亿加元，较2022年的3.136亿加元增加1470万加元，增幅4.7%[49][53] - 2023年前三季度其他渠道营收1570万加元，较2022年的690万加元增加880万加元，增幅127.5%[49][54] - 按地区划分，2023年前三季度加拿大营收1.858亿加元，较2022年的1.74亿加元增加1180万加元，增幅6.8%；美国营收2.7

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长19%，按固定汇率计算增长22.3%，达到2.772亿美元 [12][36] - DTC收入增长15.6%，按固定汇率计算增长18.5%，达到9480万美元；DTC可比销售额下降4%，不包括中国大陆，DTC可比销售额增长3.2% [36][37] - 批发收入增长21.2%，按固定汇率计算增长24.7%，达到1.807亿美元 [38] - 综合毛利润增长22.8%，达到1.658亿美元，毛利率提高180个基点至59.8%；DTC和批发毛利率分别为77%和51% [45] - 调整后息税前利润（EBIT）增长70.1%，达到2960万美元；调整后归属于股东的净收入增长63.1%，达到2300万美元，摊薄后每股收益为0.22美元 [46][47] - 截至第二季度末，现金为9710万美元，净债务为7.341亿美元，库存为5.115亿美元 [47][48][49] - 公司预计全年总营收为12 - 13亿美元，调整后EBIT为2.15 - 2.55亿美元，调整后摊薄每股收益为1.31 - 1.62美元 [53][55][56] - 预计第三季度总营收为5.8 - 6.6亿美元，调整后EBIT为2.2 - 2.55亿美元，调整后摊薄每股收益为1.47 - 1.72美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - DTC业务受中国大陆疫情限制影响，除中国大陆外，DTC可比销售额增长3.2%；公司计划增加临时门店，DTC销售预计占总营收的70% - 73% [14][36][54] - 批发业务收入增长，主要因客户要求提前发货和订单价值增加，特别是在欧洲；全年批发收入增长维持在6% [13][38][54] - 非重量级羽绒服销售在第二季度增长46%，占总销售额的44%，高于上年同期的36%；羊毛和休闲装销售增长超60%，羊毛销售增长近170% [29] - 鞋类业务自推出一年来持续增长，今年8月新增两种款式，年底前还将推出三种 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现出色，美国和加拿大分别增长20.3%和25.2%，公司将在美国开设多家新门店 [14][40] - EMEA市场增长34.4%，按固定汇率计算增长43.7%，主要得益于批发业务扩张和门店生产力提高，受旅游复苏和美国游客增加的积极影响 [14][41] - 亚太市场受中国大陆疫情限制和澳门门店临时关闭影响，但公司通过在日本的合资企业、深化批发合作伙伴关系和与韩国的新分销商合作，部分抵消了中国大陆的挑战 [15][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略的四个关键原则包括提高直接面向消费者的业务占比、增加在关键市场的渗透率、重新构想产品供应和扩大利润率 [16] - 公司在多个市场扩张门店，包括中国、日本、韩国、美国和欧洲，以提高品牌影响力和市场份额 [17][19][22][23] - 公司通过推出新系列和合作项目，如与Feng Chen Wang的合作，以及专注于女性业务的发展，来增强产品吸引力和扩大客户群体 [24][28] - 公司的“加拿大制造”垂直整合运营模式有助于抵御外部货运成本和供应链问题对毛利率的影响 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济背景带来挑战，但公司业务的强劲基本面有助于应对这些挑战，对品牌的长期前景充满信心 [7] - 尽管中国大陆面临疫情相关的短期逆风，但品牌在该市场仍然强大，公司将继续长期投资 [8][10][17] - 公司对修订后的展望有信心，将专注于可控因素，密切关注旺季趋势和购买行为，优先提高门店生产力，谨慎评估风险回报和资本配置 [59] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异 [4] - 公司评论中包含某些非国际财务报告准则（IFRS）的财务指标，在新闻稿末尾进行了调整 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何把握中国大陆的品牌热度，以及疫情压力消退后品牌的海外愿景 - 公司品牌在中国大陆和全球市场都很强劲，如黄金周和双十一期间表现良好；公司继续与房东签订租约，表明房东对品牌有信心；宏观条件会过去，品牌有望继续增长 [64][65][67] 问题: 下半年的成本控制措施有哪些，哪些可能在环境改善后恢复；中国大陆门店在无疫情封锁时的生产力如何 - 公司专注于将支出用于战略计划，严格控制支出，包括人员编制和可自由支配支出；同时维持营销投资；中国大陆门店在开放时生产力良好，表现符合预期 [69][70][73] 问题: 对于中国和亚洲市场，公司可控的因素有哪些，指导调整是否足够；与数字业务有何相互作用；如何看待欧洲市场的通胀影响 - 公司可控的是营销资源在电子商务和实体店之间的分配；难以预测未来几个月的宏观经济和政治形势；欧洲市场结果符合预期，新网站表现良好，门店健康，批发订单强劲 [75][76][80] 问题: 北美市场的增长情况，是否受天气影响，业务在东西部的平衡，以及新老客户的情况 - 北美市场增长全面，新的女性系列吸引了新的女性客户；“西部探索”计划有更多增长机会，西部客户对产品的需求更多样化 [83][84][85] 问题: 新销售指导范围的高端和低端对应的中国大陆和其他地区的同店销售和新店贡献的假设是什么；中国大陆因疫情关闭门店的保守程度与其他地区不可知的宏观压力相比如何 - 中国大陆业务下滑影响了整体业绩，若没有中国大陆业务的压力，原本的预期可以实现；中国大陆业务的逆风预计未来会更大 [88][89][91] 问题: 明年的门店开设计划；中国大陆的电子商务趋势，是否有从实体店向线上转移的情况 - 公司将继续以类似的速度开设门店，会根据最佳房地产机会进行调整；随着旺季到来，可能会有更多线上销售，但难以预测程度；中国大陆的网站业务在第二季度表现出色，双十一的初步情况令人鼓舞 [93][94][96] 问题: 宏观不确定性是否会改变批发业务的角色、渗透率和业务组合；本财年批发账户的门店数量和产品深度是否有明显差异 - 批发业务的角色没有根本改变，公司会与合作伙伴密切合作，确保他们为假期做好准备；没有明显变化，会在边缘进行调整 [98][99] 问题: 批发业务中1.8亿美元的收入有多少是提前发货的；从现在起，发货模式是否会每年不规则 - 批发业务全年增长6%，超出6%的部分是提前发货的；发货模式已恢复正常，若无其他变化，未来将保持这种状态 [101][102][103] 问题: 未来的库存水平预期如何；是否会成为促销品牌或增加奥特莱斯渠道 - 公司不是促销品牌，这是品牌战略的核心；库存健康，大部分产品是常青款，可抵御通胀；正常情况下，收入增长和库存增长应大致同步，今年受日本业务影响有一定扭曲；由于毛利率较高，DTC业务的波动对库存成本的影响最大为2500万美元 [105][106][107]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收2.772亿加元，较2021年同期的2.329亿加元增长19.0%；前两季度营收3.471亿加元，较2021年同期的2.892亿加元增长20.0%[18] - 2022年第二季度毛利润1.658亿加元，较2021年同期的1.350亿加元增长22.8%；前两季度毛利润2.085亿加元，较2021年同期的1.657亿加元增长25.8%[18] - 2022年第二季度毛利率为59.8%，较2021年同期的58.0%增加180个基点；前两季度毛利率为60.1%，较2021年同期的57.3%增加280个基点[18] - 2022年第二季度经营收入470万加元，较2021年同期的1260万加元下降62.7%；前两季度经营亏损7600万加元，较2021年同期的4920万加元亏损扩大54.5%[18] - 2022年第二季度净利润500万加元，较2021年同期的990万加元下降49.5%；前两季度净亏损5860万加元，较2021年同期的4760万加元亏损扩大23.1%[18] - 2022年第二季度归属于公司股东的净利润330万加元，较2021年同期的990万加元下降66.7%；前两季度归属于公司股东的净亏损5910万加元，较2021年同期的4760万加元亏损扩大24.2%[18] - 2022年第二季度基本每股收益0.03加元，较2021年同期的0.09加元下降66.7%；前两季度基本每股亏损0.56加元，较2021年同期的0.43加元亏损扩大30.2%[18] - 2022年第二季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为2960万加元，较2021年同期的1740万加元增长70.1%；前两季度调整后息税前亏损4600万加元，较2021年同期的4390万加元亏损扩大4.8%[18] - 2022年第二季度调整后息税前利润率为10.7%，较2021年同期的7.5%增加320个基点；前两季度调整后息税前利润率为 - 13.3%，较2021年同期的 - 15.2%增加190个基点[18] - 2022年第二季度营收2.772亿加元，较2021年同期的2.329亿加元增加4430万加元，增幅19.0%，按固定汇率计算增长22.3%[48][49] - 2022年第二季度毛利润1.658亿加元，毛利率59.8%，较2021年同期的1.35亿加元和58.0%分别增加3080万加元和180个基点[54] - 2022年第二季度净利润500万加元，较2021年同期的990万加元减少490万加元，降幅49.5%[48] - 调整后EBIT为2960万加元，较2021年同期的1740万加元增加1220万加元，增幅70.1%[48] - 2022年第二季度运营收入470万加元，利润率1.7%，较2021年分别降790万加元和370个基点[67][68] - 2022年第二季度净利息、财务和其他成本680万加元，较2021年降110万加元或13.9%[72] - 2022年第二季度所得税回收710万加元，有效税率338.1%，较2021年分别增190万加元和448.7个基点[73] - 2022年第二季度净收入500万加元，较2021年降490万加元[74] - 2022年前两季度收入3.471亿加元，较2021年增5790万加元或20.0%[77] - 2022年10月2日止两季度公司营收3.471亿美元，较2021年9月26日止两季度的2.892亿美元增加5790万美元，增幅20.0%，按固定汇率计算增幅为22.6%[78] - 2022年10月2日止两季度毛利润2.085亿美元，毛利率60.1%，较2021年9月26日止两季度的1.657亿美元和57.3%分别增加4280万美元和280个基点[82] - 2022年10月2日止两季度SG&A费用2.845亿美元，较2021年9月26日止两季度的2.149亿美元增加6960万美元，增幅32.4%[88] - 2022年10月2日止两季度折旧和摊销费用4740万美元，较2021年9月26日止两季度的3670万美元增加1080万美元[90] - 2022年10月2日止两季度经营亏损7600万美元，经营利润率 -21.9%，较2021年9月26日止两季度的4920万美元和 -17.0%分别增加2680万美元和下降490个基点[95] - 净利息、财务及其他成本2022年10月2日止两季度为1420万美元，较2021年9月26日止两季度减少1020万美元[100] - 所得税回收2022年10月2日止两季度为3160万美元，较2021年9月26日止两季度增加560万美元，有效税率和法定税率分别为35.0%和25.4% [101] - 净亏损2022年10月2日止两季度为5860万美元，较2021年9月26日止两季度增加1100万美元[102] - 2023财年第二季度营收2.772亿美元，净利润330万美元，摊薄后每股收益0.03美元[104] - 2023财年第一季度营收6990万美元，净亏损6240万美元，摊薄后每股亏损0.59美元[104] - 调整后EBIT 2022年10月2日止两季度为 - 4600万美元，调整后EBIT利润率为 - 13.3% [109] - 自由运营现金流2022年10月2日止两季度为 - 2.776亿美元，较2021年9月26日止两季度减少5780万美元[109] - 2022年第二季度和前两季度净收入（亏损）分别为500万加元和 - 5860万加元，2021年同期分别为990万加元和 - 4760万加元[120][121][122] - 2022年第二季度和前两季度调整后EBIT分别为2960万加元和 - 4600万加元，调整后EBIT利润率分别为10.7%和 - 13.3%；2021年同期分别为1740万加元和 - 4390万加元，利润率分别为7.5%和 - 15.2%[120] - 2022年第二季度和前两季度调整后EBITDA分别为5300万加元和 - 20万加元，2021年同期分别为3920万加元和 - 180万加元[121] - 2022年第二季度和前两季度调整后净收入（亏损）归属于公司股东分别为2300万加元和 - 3550万加元，2021年同期分别为1410万加元和 - 3670万加元[122] - 2022年第二季度和前两季度未实现外汇损失分别为1680万加元和1530万加元，2021年同期分别为300万加元和210万加元[120][121][122] - 2022年第二季度和前两季度净临时门店关闭成本分别为30万加元和250万加元，2021年同期分别少于10万加元和20万加元[122][123] - 2022年第二季度和前两季度预开店成本分别为360万加元和400万加元，2021年同期分别为140万加元和240万加元[122] - 2022年第二季度经营活动现金流使用额为3780万加元，2021年同期为2890万加元，增加890万加元[131] - 2022年前两季度经营活动现金流使用额为2.347亿加元，2021年同期为1.843亿加元，增加5040万加元[132] - 2022年第二季度投资活动现金流使用额为1470万加元，2021年同期为950万加元，增加520万加元[133] - 2022年前两季度投资活动现金流使用额为1560万加元，2021年同期为1590万加元，减少30万加元[134] - 2022年第二季度融资活动现金流为6620万加元，2021年同期使用额为1.693亿加元，增加2.355亿加元[135] - 2022年前两季度融资活动现金流为5990万加元，2021年同期使用额为1.727亿加元，增加2.326亿加元[136] - 2022年第二季度自由经营现金流使用额增至6600万加元，2021年同期为4810万加元[139] - 2022年前两季度自由经营现金流使用额增至2.776亿加元，2021年同期为2.198亿加元[140] - 截至2022年10月2日，净债务为7.341亿加元，2021年9月26日为5.82亿加元，增加1.521亿加元[141] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年10月2日，公司DTC业务包括56个国家的电子商务市场和45家直接运营的永久性零售店[19] - DTC渠道营收9480万加元，较2021年同期的8200万加元增加1280万加元，增幅15.6%，主要因零售扩张，门店从38家增至45家[49] - 批发渠道营收1.807亿加元，较2021年同期的1.491亿加元增加3160万加元，增幅21.2%，归因于订单提前交付和订单价值增加[50] - 其他渠道营收170万加元，较2021年同期的180万加元减少10万加元，降幅5.6%[52] - 加拿大、美国、EMEA地区营收分别为5870万、7420万、8790万加元，增幅分别为25.2%、20.3%、34.4%，亚太地区营收5640万加元，降幅4.2%[53] - DTC、批发、其他业务毛利润分别为7300万、9210万、70万加元，较2021年同期分别增加1340万、1740万、0万加元，毛利率分别增加430、90、23个基点[56] - 2022年第二季度DTC业务SG&A费用4970万加元，占比52.4%，较2021年增890万加元或21.8%[62][63] - 2022年第二季度批发业务SG&A费用1800万加元，占比10.0%，较2021年增460万加元或34.3%[62][64] - 2022年第二季度其他业务SG&A费用9340万加元，较2021年增2520万加元或37.0%[62][66] - 2022年10月2日止两季度DTC渠道收入占总营收的37.3%，低于2021年9月26日止两季度的38.4%[78] - 2022年10月2日止两季度DTC业务收入1.296亿美元，较2021年9月26日止两季度的1.111亿美元增加1850万美元，增幅16.7%，可比销售增长为 -2.2%[78] - 2022年10月2日止两季度批发业务收入2.139亿美元，较2021年9月26日止两季度的1.752亿美元增加3870万美元，增幅22.1%[79] - 2022年10月2日止两季度其他业务收入360万美元，较2021年9月26日止两季度的290万美元增加70万美元，增幅24.1%[80] - 除亚太地区外，2022年10月2日止两季度各地区营收均有增长，加拿大和美国现有门店恢复增长势头，EMEA地区营收增长得益于现有门店恢复和批发业务订单价值增加[81] - DTC业务2022年10月2日止两季度运营收入660万美元，利润率5.1%，较2021年9月26日止两季度分别减少120万美元和190个基点[97] - 批发业务2022年10月2日止两季度运营收入7970万美元，利润率37.3%，较2021年9月26日止两季度分别增加1650万美元和120个基点[98] - 其他业务2022年10月2日止两季度运营亏损1.623亿美元，较2021年9月26日止两季度增加4210万美元[99] 业务运营与市场相关 - 公司暂停对俄罗斯的所有批发和电子商务销售，该市场在2022财年的收入占比不到1%[24] - 2022、2021和2020财年，公司非加元货币收入占比分别为72.5%、67.9%和62.3%[26] - 2022和2021财年，公司二、三季度批发收入合计占全年批发收入的比例分别为82.4%和86.8%[26] - 2022和2021财年，公司三、四季度DTC收入合计占全年DTC收入的比例分别为85.0%和89.3%[26] 收购与股权相关 - 2022年4月4日，公司