文章核心观点 - 公司2025财年第四季度财报表现出色，营收和利润均超预期，股价在盘前交易上涨，同时给出2026财年第一季度和全年业绩指引 [1][2] 财务业绩 - 非GAAP每股收益33美分，超Zacks共识预期43.48%，同比增长120% [1] - 总营收2.114亿美元，超共识预期2.82%，同比增长29.1% [2] 营收详情 - 订阅收入（占总营收87.8%）达1.856亿美元，同比增长30.7%，超Zacks共识预期2.22% [3] - 许可收入（占总营收12.2%）达2590万美元，同比增长18.9% [3] - SaaS收入占总营收29%，同比增长36% [3] 客户情况 - 年度经常性收入超5000美元客户增至9893个，同比增长15% [4] - 年度经常性收入超10万美元客户增至1229个，同比增长29% [4] - 美元净留存率为123% [4] 业务进展 - 宣布GitLab Duo Self - Hosted全面可用和GitLab Duo Workflow私有测试版上线 [5] 运营情况 - 2025财年第四季度非GAAP毛利率为91%，与去年持平 [6] - 非GAAP研发费用同比增长23.1%至4740万美元 [6] - 非GAAP销售和营销费用增长9.1%至8010万美元 [6] - 非GAAP一般及行政费用增长12.3%至2790万美元 [6] - 非GAAP运营收入为3740万美元，运营利润率同比扩大960个基点至17.7% [7] 资产负债与现金流 - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物和短期投资为99.2亿美元 [8] - 本季度运营现金流为6320万美元 [8] - 截至2025年1月31日，调整后自由现金流为6210万美元 [8] 业绩指引 - 2026财年第一季度预计营收2.12 - 2.13亿美元，同比增长25 - 26% [10] - 2026财年第一季度非GAAP运营收入预计2100 - 2200万美元 [10] - 2026财年第一季度非GAAP每股收益预计14 - 15美分 [10] - 2026财年预计营收9.36 - 9.42亿美元，同比增长24% [11] - 2026财年非GAAP运营收入预计1.09 - 1.14亿美元 [11] - 2026财年非GAAP每股收益预计68 - 72美分 [11] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [12] - CrowdStrike、Guidewire Software和Marvell Technology Zacks排名为2（买入） [12] - CrowdStrike年初至今股价上涨12.9%，3月4日将公布2025财年第四季度财报 [13] - Guidewire Software年初至今股价上涨16.5%，3月6日将公布2025财年第二季度财报 [13] - Marvell Technology年初至今股价下跌21.8%，3月5日将公布2025财年第三季度财报 [13]

文章核心观点 - 摩根大通分析师重申对GitLab公司的“中性”评级，将目标价从65美元下调至62美元，认为当前股价反映“平衡风险回报”特征 [1][3] 公司业绩情况 - 公司昨日公布季度每股收益33美分，超分析师普遍预期的23美分；季度营收2.1143亿美元，超分析师普遍预期的2.0612亿美元 [1] - 公司预计第一季度调整后每股收益在14 - 15美分，营收在2.12 - 2.13亿美元 [1] 业务发展情况 - 第四季度是预订业务强劲季度，多个增长因素持续发挥作用 [2] - 公共部门业务占ARR的12%，主要与美国联邦政府相关，公司未对此业务额外谨慎 [4] - 公司在2025财年超出了1500 - 2000万美元的定价影响初始估计，管理层预计2026财年有类似营收影响但未明确具体金额 [4] 股价表现 - 周二最新数据显示，GTLB股价上涨5.71%，至59.46美元 [4] 分析师观点 - 分析师认为当前股价在剔除低20%区间的定价收益后，反映“平衡风险回报”特征 [3] - 分析师指出公司指引假设了几个因素，包括与2025财年相比指引方式无变化、宏观经济环境无重大变化 [3]

文章核心观点 - GitLab纳斯达克市场或在2024年初低点附近徘徊，但不太可能再创新低，有望强劲反弹，原因在于Q4业绩和2025年指引，虽市场因AI软件需求对其股价预期高，但公司预计仍有20%稳健增长且指引可能偏保守 [1][2] 公司业绩表现 - Q4净收入2.114亿美元，增长近30%，比预期高250个基点，客户数量增加且渗透加深 [3] - 贡献5000美元ARR的客户增长15%，贡献10万美元和100万美元ARR的大客户分别增长29%和28%，客户留存率达123% [3] - 持续出现GAAP亏损但亏损收窄，调整后盈利能力改善，自由现金流转化率可观，调整后运营利润率扩大1000个基点至18%，运营现金流6320万美元，自由现金流转化率98%，自由现金流同比增长超150%且预计2025年继续增长 [4] 公司业绩指引 - 公司预计营收增长23%，鉴于大客户增长、渗透提升和RPO增长40%，指引可能偏保守，大概率会超预期 [5] 分析师评级与预测 - 分析师给予GitLab“适度买入”评级，12个月股价预测为75.50美元，有26.87%上涨空间，基于27位分析师评级，最高预测90美元，平均预测75.50美元，最低预测58美元 [6] - 分析师对业绩和指引反应不一，价格目标有降有重申，与共识估计一致，从关键支撑位看有30%上涨空间，需求前景稳定，长期预测不变 [6] - 长期估计包括未来至少八年营收复合年增长率20%且利润率扩大，同期收益预计复合年增长率约30% [7] 机构活动情况 - 机构持有超95%股票，2025年Q1买入活动升至多年高位，买入创纪录，是卖出速度两倍多，净买入价值5亿美元股票，约占市值6.5%，当时股价接近58美元 [8] 股价走势情况 - 股价在发布前一日下跌且次日跳空开盘，但不太可能创新低，市场从早盘低点迅速反弹，确认150日EMA支撑，预计在50-55美元区间支撑稳固，市场将横盘直至重拾涨势 [9]

财务数据和关键指标变化 - FY2025营收增长31%至7.592亿美元，非GAAP运营利润率达10.2%，同比增加约1050个基点，调整后自由现金流增长259%至1.2亿美元 [44] - Q4营收达2.114亿美元，同比增长29%，非GAAP运营利润率创纪录，达17.7%，同比增加超960个基点，调整后自由现金流为6210万美元，上年同期为2450万美元 [45][49][50] - 截至Q4，有9893个ARR至少5000美元的客户，贡献超95%的总ARR，10万美元以上ARR的大客户群体增加29%至1229个，其中100万美元以上ARR的客户增加28%至123个 [46] - Q4基于美元的净留存率（DBNR）为123%，由约75%的席位扩张、约15%的客户收益率增加和约10%的层级升级驱动 [47] - 总RPO同比增长40%至9.45亿美元，CRPO同比增长35%至5.792亿美元，非GAAP毛利率为91%，SaaS业务占总营收29%，同比增长36%，年末团队成员2375人，较FY2024增加12% [48] - 预计Q1 FY2026总营收2.12 - 2.13亿美元，同比增长25% - 26%，非GAAP运营收入2100 - 2200万美元，非GAAP净收入每股0.14 - 0.15美元 [52] - 预计FY2026总营收9.36 - 9.42亿美元，同比增长约24%，非GAAP运营收入1.09 - 1.14亿美元，非GAAP净收入每股0.68 - 0.72美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ultimate已占总ARR的50%，Q4前七大最大交易均与Ultimate有关 [31] - GitLab Dedicated在Q4同比增长约90%，并售出最大的首单专用交易，在现有企业客户中也有良好的采用率 [32] - Duo业务表现出色，特别是Duo Enterprise，Q4有多个大客户投资，Duo Workflow本月进入私有测试版，预计今年夏天进入公开测试版 [34][37] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司FY2026计划聚焦于增加新付费客户，尤其是中大型市场和企业客户；帮助客户更快实现平台价值；加快创新，特别是在核心DevOps、安全和AI领域 [18][19] - 公司认为AI将带来软件创造者和代码数量的显著增加，成功的AI战略依赖于大规模管理软件生命周期的能力，GitLab的综合DevSecOps平台具有竞争优势 [14][15] - 公司将进行多项市场推广改进，包括扩大客户成功和专业服务团队及服务、加强入职培训、改进新创新的支持以及标准化客户成功计划，还将扩展与服务和咨询合作伙伴的关系，并继续投资与超大规模云计算提供商的关系 [26] - 公司R&D投资将围绕核心DevOps平台、安全和合规能力以及AI创新三个主题进行，目标是在这些领域提供世界级产品并实现盈利 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前是软件行业令人兴奋的时期，AI将为世界和公司业务带来变革性机遇，GitLab处于软件构建的核心位置，有信心应对竞争和挑战并继续发展 [80][81] - 公司在FY2025取得了强劲的业绩，为FY2026奠定了良好基础，对新的财政年度充满期待 [56] 其他重要信息 - 欢迎Ian Stewart加入公司担任CRO，他将在本季度晚些时候从Tricentis加入，Ashley Kramer将在Q1 FY2026结束前担任临时CRO，并与Ian合作确保顺利过渡，之后将寻求公司外的机会 [7][9] - 欢迎David Henshall加入公司董事会，他拥有丰富的领导、技术和财务经验 [39] - Q1 FY2025公司投资1500万美元举办全球团队聚会，该活动在FY2026不会重复，预计Q1至Q2 FY2026非GAAP运营利润率将保持平稳 [54] - 随着与IRS荷兰税务当局的双边预约定价协议（BAPA）结束，从FY2026开始将采用22%的长期非GAAP预计税率，该税率已包含在Q1 FY2026非GAAP净收入每股指导中，不意味着实际现金税的增加 [54][55] - Q4 FY2025与中国合资企业Jihu相关的GAAP费用为320万美元，上年同期为380万美元，公司目标是剥离Jihu，但无法预测时间和可能性，预计FY2026与Jihu相关的费用约为1800万美元，上年为1300万美元 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何在竞争日益激烈的协同生成市场中区分Duo Enterprise - 本季度Duo表现出色，包含Duo的交易中约三分之一是Duo ARR，客户购买的Duo许可证与Ultimate许可证相匹配，对大客户购买Duo的情况感到满意，虽然Duo对整体业绩的影响还需要时间，但目前表现超出内部预期 [63][64][65] - 公司的差异化在于平台提供的上下文，其源代码能力世界一流，拥有完整的软件生命周期能力和世界级的安全工具，正在构建知识图谱，将上下文输入模型，帮助开发者在软件生命周期中做出决策，本月推出的Duo Workflow私有测试版是自主AI代理服务，有望提高生产力，AI将增加软件创造者和代码数量，而GitLab平台能满足组织对软件质量、安全和合规的要求，提供更大机会 [68][69][71] 问题: 为何公司的乐观情绪未在财务数据中充分体现 - 管理层通过与客户和团队成员的交流，感受到客户对GitLab的热情和团队的信心，公司在Magic Quadrant中被认为是世界级平台，能带来近500%的三年ROI和六个月的回报期，客户越来越认可平台方法带来的生产力和效率提升，AI代表着巨大的机遇，GitLab处于软件构建的核心位置，虽然面临竞争和挑战，但有信心应对并继续发展 [77][79][81] 问题: 客户为何认为AI会增加软件开发者数量而非减少 - 对于许多客户来说，工程师资源一直受限，AI提供了提高抽象水平、更轻松构建软件的机会，这不仅是代码编写，还包括确保代码质量、安全和合规等，GitLab专注于整个软件生命周期管理，服务多个角色，随着软件创造者和代码数量的增加，对平台的需求也将增加 [88][89][91] 问题: 如何看待Ultimate的可持续性以及客户青睐的原因 - Ultimate目前占总ARR的50%，即使价格上涨仍表现出色，客户青睐的原因是其安全和合规性，回报期不到六个月，三年ROI超480%，企业客户对其需求强劲，Q4有创纪录数量的首单超过10万美元，主要是Ultimate [96][97] 问题: 新CRO的加入是否会带来市场策略、销售薪酬等方面的重大变化，是否已包含在指导中 - 新CRO Ian具有丰富的销售和运营经验，预计将为公司的市场策略带来严谨性，目前市场策略的变化主要是渐进式的，包括激励首单、组建内部销售团队、全球扩张和投资合作伙伴生态系统等，公司组织已围绕目标对齐，Ian加入后将有助于实现目标 [101][103][104] 问题: 如何平衡增长投资与利润率扩张，在市场策略方面如何考虑 - 公司上市以来的首要目标是增长，但会负责任地进行，当业绩超出内部估计时，通常会反映在底线，下一年的模式设置相同，主要投资于销售能力和工程，工程方面主要关注AI和平台功能的提升，特别是安全方面 [109][110][111] 问题: 如何推动GitLab平台在DevSecOps工作流程中的高利用率，利用率是否是解锁附加组件采用的关键 - 公司通过团队和合作伙伴的全面方法帮助客户实现价值，在合同续签或首单时制定客户成功计划，为大型企业客户提供专用客户成功资源和专业服务，还有技术合作伙伴可协助客户的DevSecOps之旅，公司是该领域唯一允许客户在本地、隔离环境、自有云或公共云中运行软件的提供商，这有助于客户更顺利地过渡到使用GitLab作为DevSecOps平台 [115][116][118] 问题: 客户成功团队目前的状况如何，是否需要转型或只是增加资源 - 团队表现出色，新CRO的加入将带来具有深厚销售背景和运营分析技能的领导者，有助于公司突破十亿美元规模，实现进一步增长 [121][122] 问题: 未来几年GitLab将整个DevOps团队升级到Duo Pro或Duo Enterprise的频率如何，还是会采用混合搭配的方式 - AI将成为开发者体验的重要组成部分，公司正在投资Duo Enterprise和Duo Workflow产品，将AI注入软件生命周期的每个阶段，预计几年后开发者将无法离开AI进行软件开发 [125] 问题: 指导假设的依据是什么，特别是NRR达到123%后，席位增长是否稳定，是否有增长预期，2025年的定价收益与预期相比如何，2026年是否有相关考虑 - 定价方面超出预期，预计2026年的增量影响与2025年相同，目前处于定价影响的中间阶段，该影响已包含在指导中，当前市场环境下客户支出仍谨慎，但具有一致性，指导是从多个角度进行评估得出的，包括现场汇总、CR领导团队汇总和FP&A团队评估，指导方法没有变化 [132][133][134] 问题: 第三季度公共部门业务取得强劲交易结果后，新政府管理下公共部门业务和管道有何更新，指导中是否对该部门有额外的保守估计 - 公共部门业务约占总ARR的12%，公司平台能帮助客户提高效率并节省资金，最大的公共部门业务季度是第三季度，目前密切关注但假设没有变化 [137] 问题: 请谈谈Dedicated SKU的潜在驱动因素以及为何受到大客户青睐，未来Dedicated对Ultimate ARR占比的提升有多大影响 - Dedicated在Q4同比增长超90%，原因是公司是该领域唯一能提供单租户SaaS服务的企业，这是重要的竞争优势，客户采用Dedicated也会推动Ultimate升级，使其获得完整平台的价值，尤其适用于对安全和合规要求较高的行业，如嵌入式软件、金融服务和公共部门，公司认为有很大潜力将大型自管理客户迁移到Dedicated SaaS服务 [140][141][142]

文章核心观点 - GitLab在2025财年第四季度业绩超自身指引和分析师预期，展现运营改善和成本管理成效，虽面临挑战但对未来增长有信心 [1][2] 公司业务概述 - 公司是DevSecOps行业先驱，通过单一应用集成开发、安全和运营，采用开放核心商业模式，近期战略聚焦AI集成、拓展全球业务和优化软件产品 [4] - 公司致力于增强SaaS服务、提高客户留存和拓展、优化平台生产力以加速开发周期，关键成功因素包括利用技术合作和增强产品功能 [5] 本季度显著成就 - 2025财年第四季度营收同比增长29%，非GAAP净利润从上年同期2500万美元增至5670万美元，得益于高效费用管理和客户群扩大 [6][7] - 提供超10万美元年度经常性收入（ARR）的客户总数增长29%，提供超5000美元ARR的客户数量增至9893，增长15% [7] - 公司通过GitLab Duo等工具将人工智能集成到平台，增强了竞争地位 [8] 面临挑战 - 本季度GAAP运营亏损1540万美元，虽低于上年的3490万美元，但GAAP盈利仍未实现 [8] - 公司在DevSecOps领域面临激烈竞争和市场不确定性，可能影响长期前景 [8] 未来展望 - 管理层为2026财年第一季度设定的营收指引为2.12亿至2.13亿美元，非GAAP运营收入为2100万至2200万美元，预计财年营收为9.36亿至9.42亿美元 [10] - 投资者应关注公司AI进展、市场动态变化以及在经济不确定时期维持当前增长率的能力 [11]

文章核心观点 - GitLab本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Guidewire Software即将公布财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][2][3][9] GitLab财报情况 - 本季度每股收益0.33美元，超Zacks共识预期的0.23美元，去年同期为0.15美元，盈利惊喜达43.48% [1] - 上一季度预期每股收益0.16美元，实际为0.23美元，盈利惊喜43.75% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年1月季度营收2.1143亿美元，超Zacks共识预期2.82%，去年同期为1.6378亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] GitLab股价表现 - 年初至今GitLab股价上涨约6.9%，而标准普尔500指数涨幅为1.2% [3] GitLab未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化，近短期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.14美元，营收2.1188亿美元，本财年共识每股收益预期为0.74美元，营收9.3175亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前34%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Guidewire Software情况 - 同为互联网软件行业的Guidewire Software尚未公布2025年1月季度财报，预计3月6日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.52美元，同比增长13%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收2.8569亿美元，较去年同期增长18.6% [10]

GitLab (GTLB) Q4 2025 Earnings Call March 03, 2025 04:30 PM ET Company Participants Kelsey Turcotte - VP of Investor RelationsBill Staples - CEOBrian Robins - Chief Financial OfficerKarl Keirstead - Managing Director - Software Equity ResearchMatthew Hedberg - Managing Director, Software ResearchJoel Fishbein - Managing DirectorDerrick Wood - Managing DirectorKoji Ikeda - Director - Enterprise Software Equity ResearchPinjalim Bora - Executive DirectorNicholas Altmann - Director - U.S. Software Equity Resear ...

营收数据 - 2025财年第四季度营收2.114亿美元，同比增长29%[2][6][7] - 2025财年全年营收7.592亿美元，同比增长31%[7][8] - 2026财年第一季度预计营收2.12 - 2.13亿美元，2026财年预计营收9.36 - 9.42亿美元[11] - 2025年和2024年三个月截至1月31日的总营收分别为211431000美元和163779000美元[31] - 2025年和2024年财年截至1月31日的总营收分别为759249000美元和579906000美元[31] 运营利润率数据 - 2025财年第四季度GAAP运营利润率为(7)%，非GAAP运营利润率为18%[7][8] - 2025财年全年GAAP运营利润率为(18)%，非GAAP运营利润率为10%[7][8] 现金流数据 - 2025财年第四季度运营现金流6320万美元，非GAAP调整后自由现金流6210万美元[7][8] - 2025财年全年运营现金流 - 6400万美元，非GAAP调整后自由现金流1.2亿美元[7][8] - 2025年1月31日结束的三个月经营活动提供净现金63222000美元，2024年同期为24853000美元[33] - 2025财年经营活动使用净现金63971000美元，2024财年提供净现金35040000美元[33] - GAAP经营活动提供（使用）的净现金在2025年3个月、2024年3个月、2025财年、2024财年分别为63222、24853、 - 63971、35040[38] - 非GAAP调整后自由现金流分别为62065、24524、119999、33442[38] 客户数据 - ARR超5000美元的客户达9893个，同比增长15%；超10万美元的达1229个，同比增长29%；超100万美元的增至123个，同比增长28%[15] 其他业务指标数据 - 美元净留存率为123%，总RPO同比增长40%至9.45亿美元，cRPO增长35%至7.592亿美元[15] 人事变动 - 公司宣布Ian Steward将于2025年5月3日担任首席营收官，David Henshall于2025年3月3日加入董事会[3][5] 资产负债数据 - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，公司总资产分别为1399263000美元和1321403000美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，公司总负债分别为574065000美元和715011000美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，公司股东权益总额分别为825198000美元和606392000美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，合并可变利益实体JiHu的资产分别为46500000美元和51200000美元[29] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，合并可变利益实体JiHu的负债分别为10300000美元和10100000美元[29] 净收入（亏损）数据 - 2025年和2024年三个月截至1月31日的净收入（亏损）分别为10207000美元和 - 37972000美元[31] - 2025年和2024年财年截至1月31日的净收入（亏损）分别为 - 5227000美元和 - 429536000美元[31] - 2025年1月31日结束的三个月净收入为10207000美元，2024年同期净亏损37972000美元[33] - 2025财年净亏损5227000美元，2024财年净亏损429536000美元[33] - GAAP基本每股净收益（亏损）分别为0.07、 - 0.24、 - 0.02、 - 2.76[37] 毛利润数据 - 2025年和2024年三个月截至1月31日的毛利润分别为188562000美元和147790000美元[31] - 2025年1月31日结束的三个月GAAP基础毛利润为188562000美元，毛利率89%；2024年同期毛利润147790000美元，毛利率90%[36] - 2025财年GAAP基础毛利润为674109000美元，毛利率89%；2024财年毛利润520198000美元，毛利率90%[36] - 2025年1月31日结束的三个月非GAAP基础毛利润为192755000美元，毛利率91%；2024年同期毛利润149951000美元，毛利率92%[36] - 2025财年非GAAP基础毛利润为690157000美元，毛利率91%；2024财年毛利润529128000美元，毛利率91%[36] 经营亏损数据 - 2025年1月31日结束的三个月GAAP基础经营亏损15446000美元，2024年同期亏损34883000美元[36] - 2025财年GAAP基础经营亏损138823000美元，2024财年亏损187440000美元[36] 其他财务数据 - 普通股慈善捐赠分别为2957、2675、11828、10700[37] - 与收购相关或有对价公允价值变动分别为0、0、3750、0[37] - 收购相关费用分别为391、1314、3240、1314[37] - 权益法投资减值分别为0、8858、0、8858[37] - 归属于GitLab普通股股东的非GAAP基础净收入分别为56700、25044、124841、32598[37] - 购置财产和设备分别为 - 1157、 - 329、 - 3765、 - 1598[38] - 与BAPA相关的所得税支付在2025财年为187735，其他为0[38]

公司 - 10月曾对GitLab（NASDAQ: GTLB）评级为“买入” 目标价62.4美元 因其在获取市场份额方面持续稳步进展 [1] - Amrita运营一家精品家族办公室基金 位于温哥华 该基金目标是投资可持续、增长驱动型公司 以实现股东权益最大化 [1] - Amrita创办获奖时事通讯The Pragmatic Optimist 专注于投资组合策略、估值和宏观经济学 其丈夫Uttam Dey也是贡献者 [1] - Amrita曾在旧金山市中心高增长供应链初创公司工作5年 负责战略 还与风险投资公司和初创公司合作 推动用户获取业务增长 [1] - Amrita时事通讯在热门时事通讯平台上被评为金融类顶级时事通讯 她希望将想法带到Seeking Alpha [1]

公司业绩预期 - GitLab将于2025年3月3日发布2025财年第四季度财报 [1] - 预计2025财年第四季度营收2.05 - 2.06亿美元 同比增长25 - 26% 非GAAP每股收益22 - 23美分 [1] - Zacks共识预期营收2.0564亿美元 同比增长25.56% 过去30天每股收益共识预期维持23美分不变 同比增长53.33% [1][2] - 公司过去四个季度均超Zacks共识预期 平均盈利惊喜89.06% [2] 影响业绩的关键因素 - 第四季度业绩或受益于平台持续集成AI功能 吸引新客户并增强客户留存 [4] - GitLab Duo Pro和Enterprise持续发展 与亚马逊Q的捆绑服务提高开发者效率 强化第四季度业绩 [5] - 适应企业客户需求的战略推动年度经常性收入增长和业务持续发展 [6] - 2025财年第三季度SaaS业务收入占比29% 同比增长44% 其增长或使第四季度受益 [7] - 与美国国税局和荷兰税务机关的税务协议或影响公司运营现金流 公司已向荷兰税务机关一次性支付1.88亿美元税款 [8] 模型分析 - Zacks模型显示GitLab目前收益ESP为0.00% Zacks排名3 不满足收益超预期条件 [9] 其他值得关注的公司 - NetApp收益ESP为+1.11% Zacks排名2 年初至今股价上涨5.7% 将于2月27日发布2025财年第三季度财报 [11] - Marvell Technology收益ESP为+2.77% Zacks排名2 年初至今股价下跌15.5% 将于3月5日发布2025财年第四季度财报 [11][12] - Backblaze收益ESP为+3.03% Zacks排名2 年初至今股价上涨5.3% 将于2月25日发布2024年第四季度财报 [12]