业绩预告摘要 - 公司预计2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.45亿元至5.15亿元，同比增长87.83%至180.38% [1] - 公司预计2025年前三季度扣除非经常性损益后的净利润为3.46亿元至5.16亿元，同比增长91.41%至185.46% [1] 业绩变动主要原因 - 汕头光伏项目投产带动发电业务经营效益上升 [1] - 气电项目上网电价上升带动发电业务经营效益上升 [1] - 燃煤价格同比下降带动发电业务经营效益上升 [1]

致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 國浩集團有限公司 呈交日期: 2025年10月2日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 狀態: 新提交 | | --- | | 2025年9月30日 | | 截至月份: | I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00053 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 800,000,000 | USD | | 0.5 | USD | | 400,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 800,000,000 | USD | | 0.5 | USD | | 400,000,0 ...

股价表现与市值 - 截至2025年9月19日收盘价为6.11元，较上周6.36元下跌3.93%，本周最高价6.38元（9月15日），最低价6.06元（9月18日）[1] - 当前总市值63.63亿元，在电力板块市值排名69/102，在A股整体市值排名2722/5153[1] 业务发展项目 - 东区气电、汕头光伏项目已投产，知识城气电、白云气电及热力、氢能等项目正在建设或筹建中[1] - 现代氢能科技（广州）有限公司已投产，主营氢燃料电池系统核心零部件，公司持股45%，投资额5850万元[1] - 参与设立中石化（广州）高端新材料有限公司，持股10%，投资3800万元，建设35万吨/年聚丙烯装置项目，已完成工商注册但未投产[1] 资本运作与股东回报 - 2024年12月通过股份回购方案，计划以不超过8元/股价格回购5000万至1亿元股份[1][3] - 截至2025年3月17日累计回购959.7万股（占总股本0.92%），耗资5976.62万元，最高成交价6.49元/股，最低5.74元/股[1][3] - 公司已连续13年实施现金分红，承诺进一步做好股东回报工作[3] 战略与沟通 - 公司聚焦"电、热、氢、储"能源主业，通过降本增效、投资并购推动产业转型升级[3] - 成立风控和合规委员会以降低经营风险，加强信息披露及投资者关系管理[3] - 回应投资者关于公司改名建议，表示将结合实际情况综合考虑并依规披露[1]

财务业绩 - 公司年度营业额达到270.01亿港元 同比增长4.71% [1] - 股东应占溢利为40.31亿港元 同比增长12.56% [1] - 每股盈利12.39港元 末期股息每股2.9港元 [1] 业绩驱动因素 - 大部分业务分部表现良好推动整体溢利增长 [1] - 物业发展及投资分部溢利减少对整体业绩产生部分抵消作用 [1]

财务表现 - 公司年度收益达244亿港元 同比增长9% [1] - 股东应占综合溢利40.307亿港元 较去年增长13% [1] - 每股基本盈利12.39港元 高于去年的11.01港元 [1] 业务分部表现 - 酒店及休闲部收益增长12亿港元 推动整体收益增长 [1] - 物业发展及投资部收益增加8亿港元 主要受新加坡住宅项目强劲销售及分阶段确认推动 [1] - 大部分分部表现良好 但物业发展及投资部及其他分部溢利减少对整体业绩产生部分抵消 [1]

股息派发计划 - 公司将于2025年12月3日派发末期股息 [1] - 末期股息金额为每股2.9港元 [1] - 股息对应截至2025年6月30日止的财政年度 [1]

公司股息派发 - 国浩集团将于2025年12月3日派发截至2025年6月30日止财政年度末期股息 [1] - 末期股息派发金额为每股2.9港元 [1]

委员会成立 - 公司于2005年2月25日决议成立董事会薪酬委员会，7月1日起生效[1] 人员规定 - 委员会最少人数为三人，少于规定董事会需三个月内委任新成员[5] - 委员会会议法定人数最少为两名成员[9] 会议规则 - 委员会须每年至少开会一次[9] - 决策以决议案方式作出，会议问题由出席成员过半数票决定，相同票数主席可投第二票[11] - 过半数成员（参与决策的过半数成员须为独立）签署书面决议案与会议决议案效力相同[11] 记录要求 - 委员会须促使记录会议相关内容[11] - 会议记录由秘书存置在公司主要办事处，供成员或董事会查阅[11] 监督与检讨 - 委员会受董事会监督，会议记录/书面决议案向董事会成员传阅[12] - 委员会须至少每年一次检讨职权范围并提呈更改至董事会审批[15]

股息信息 - 截至2025年6月30日止财政年度末期股息为每股2.9 HKD[1] - 股东批准日期为2025年11月14日[1] - 除净日为2025年11月19日[1] 登记与派发 - 股份过户文件递交最后时限为2025年11月20日16:30[1] - 暂停过户登记日期为2025年11月21日[1] - 股息派发日为2025年12月3日[1] 其他信息 - 公司为国浩集团有限公司，股份代号00053[1] - 股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[1] - 董事会成员包括郭令海、罗敬仁、郭令山等[2]

收入和利润（同比环比） - 营业额增长至270.01亿港元，同比增长5%[2][3] - 收益增长至244.43亿港元，同比增长9%[2][3] - 经营溢利增长至37.46亿港元，同比增长27%[2][3] - 公司股东应占溢利增长至40.31亿港元，同比增长13%[2][3] - 每股盈利增长至12.39港元，同比增长13%[2][3] - 公司截至2025年6月30日止年度总营业额为27,000,595千港元，较2024年25,785,664千港元增长4.7%[13][14] - 公司2025年除税前溢利为5,259,894千港元，较2024年4,415,519千港元增长19.1%[13][14] - 公司综合收益从225.26亿港元增长至244.43亿港元，同比增长8.5%[15][17] - 公司股东应占综合溢利为40.307亿港元，同比增长13%，每股基本盈利为12.39港元[37] - 公司综合除税前溢利为52.599亿港元，同比增长19%[37] - 公司收益为244亿港元，同比增长9%[37] 成本和费用（同比环比） - 物业发展及投资分类2025年融资成本为1,272,735千港元，较2024年1,407,106千港元下降9.5%[13][14] - 综合融资成本从22.63亿港元下降至20.89亿港元，同比减少7.7%[15][19] - 员工成本从36.95亿港元增至42.42亿港元，同比增长14.8%[20] 各条业务线表现 - 物业发展及投资分类2025年营业额为11,178,508千港元，较2024年10,385,021千港元增长7.6%[13][14] - 自营投资分类2025年经营溢利为2,645,274千港元，较2024年2,119,904千港元增长24.8%[13][14] - 酒店及休闲分类2025年经营溢利为1,690,159千港元，较2024年1,189,593千港元增长42.1%[13][14] - 金融服务分类2025年应占联营公司溢利为1,485,364千港元，较2024年1,350,391千港元增长10.0%[13][14] - 其他分类2025年营业额为438,485千港元，较2024年525,045千港元下降16.5%[13][14] - 物业发展业务收益从87.96亿港元增至92.92亿港元，同比增长5.6%[17] - 酒店及休闲业务收益从104.13亿港元增至115.73亿港元，同比增长11.1%[17] - 交易金融资产净收益从9.99亿港元增至14.77亿港元，同比增长47.8%[18] - 证券投资出售所得款项从32.60亿港元降至25.57亿港元，同比减少21.5%[17] - 投资物业租金收入从12.83亿港元增至15.59亿港元，同比增长21.5%[17] - 自营投资部除税前溢利为24.033亿港元[37][38] - 物业发展及投资部除税前溢利为2.584亿港元[37] - 酒店及休闲部除税前溢利为11.029亿港元[37] - 金融服务部除税前溢利为14.853亿港元[37] - 国浩房地产收益为19.164亿新加坡元（约113.860亿港元），同比增长5%[41] - 国浩房地产股东应占溢利为1.071亿新加坡元（约6.363亿港元），同比下降17%[41] - Clermont Hotel Group(CHG)除税后溢利4380万英镑(约4.476亿港元)，同比增长11.7%[46] - Rank Group博彩净收益7.954亿英镑(约81.291亿港元)，同比增长8%[49] - Rank Group经营溢利6700万英镑(约6.847亿港元)，同比增长128%[49] - Grosvenor赌场顾客到访人次增3%，每次消费额增11%[49] - 丰隆金融集团除税前溢利61.027亿马来西亚元(约109.783亿港元)，同比增长4%[51] - 丰隆银行集团除税前溢利53.603亿马来西亚元(约96.428亿港元)，同比增长4%[51] - HLA Holdings集团除税前溢利6.672亿马来西亚元(约12.002亿港元)，同比增长10%[52] 管理层讨论和指引 - 集团保持稳健的资产负债表支持业务投资[62] - 跨地区及跨行业的均衡组合可减轻部分风险[62] - 实行谨慎的成本及资本管理并提升效率[62] 其他财务数据 - 每股股息总额增长至3.50港元，同比增长9%[2] - 公司股东应占每股权益增长至208.83港元，同比增长12%[2] - 现金及短期资金增长至160.60亿港元，同比增长7.7%[5] - 净流动资产增长至306.43亿港元，同比增长21.5%[5] - 净资产增长至867.36亿港元，同比增长9.7%[5] - 公司2025年投资物业估值盈余为47,931千港元，较2024年24,730千港元增长93.8%[13][14] - 公司2025年分类间收益为94,630千港元，较2024年105,278千港元下降10.1%[13][14] - 公司宣派末期股息每股普通股2.90港元，总额9.54251亿港元（2024年：2.70港元，8.88441亿港元）[29] - 公司每股基本盈利为12.39港元，基于股东应占溢利40.30678亿港元及加权平均股数3.25224511亿股[31] - 公司贸易应收款项增至19.06988亿港元（2024年：11.97902亿港元），其中一个月内账期占比96.0%[33] - 公司贸易应付款项增至11.61425亿港元（2024年：9.15748亿港元），其中超一年支付金额为6.264亿港元[34] - 公司其他应付账款及应计经营支出为44.55999亿港元（2024年：46.18735亿港元）[34] - 公司建议派发截至2025年6月30日止财政年度末期股息每股2.90港元，总额为9.54亿港元[36] - 集团净债务137亿港元，权益对债务比率83:17[54] - 银行贷款及其他借贷中浮动利率占比79%固定利率占比21%[57] - 未到期利率合约面值金额为39亿港元[57] - 未到期外汇合约总面值金额为40亿港元用于对冲外币股权投资[59] 减值及拨备 - 赌场及博彩场所减值测试确认使用权资产减值1570万港元[22] - 酒店资产减值测试导致使用权资产减值2510万港元[23] - 公司对Manuka Health现金产生单位确认商誉减值亏损9230万港元及无形资产减值亏损1830万港元[24] - 公司对一间联营公司投资确认减值亏损2320万港元[24] - 公司就发展中物业及持作销售用途物业确认可预见亏损拨备9.009亿港元（2024年：8.476亿港元）[24] 税务 - 公司海外本期税项拨备为1.51471亿港元（2024年：2.36855亿港元），含支柱二所得税1329.8万港元[25] - 公司递延税项支出为5.10028亿港元（2024年：5.1045亿港元），含税率变动影响-591.2万港元[25] 其他没有覆盖的重要内容 - CHG债务降至三年前总额的三分之一以下[46] - CHG员工满意度达83%，远高于英国企业54%的平均水平[48] - 集团雇员人数约为10,900名[61] - 年度内无购买出售或赎回任何上市证券[63] - 财务资料经毕马威会计师事务所审核与经审核财务报表一致[65] - 股东周年大会将于2025年11月14日举行[66]