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BASILDON, ENGLAND - JANUARY 15: A general exterior view of the logo sign on the Honeywell ... [+] International Inc office building on January 15, 2024 in Basildon, United Kingdom. (Photo by John Keeble/Getty Images) Firstly, looking at its stock performance, HON stock has seen little change, moving slightly from levels of $215 in early January 2021 to around $205 now, vs. an increase of about 45% for the S&P 500 over this roughly three-year period. Overall, the performance of HON stock with respect to the ...

CHARLOTTE, N.C., July 26, 2024 /PRNewswire/ -- Honeywell (NASDAQ: HON) today announced that its Board of Directors has declared a quarterly dividend payment of $1.08 per share on the Company's common stock. The dividend is payable on September 6, 2024, out of surplus to holders of record at the close of business on August 16, 2024. We describe many of the trends and other factors that drive our business and future results in this release. Such discussions contain forward-looking statements within the meanin ...

Shares of the industrial conglomerate Honeywell International (HON -5.24%) fell today after the company reported its second-quarter results. While Honeywell beat Wall Street's revenue and earnings expectations in the quarter, investors were disappointed that management lowered the company's full-year earnings guidance. Overall, Honeywell had a very solid second quarter. Sales increased 5% to $9.6 billion, which outpaced analysts' consensus estimate of $9.4 billion. And the company's non-GAAP (adjusted) earn ...

业绩总结 - 2024年第二季度调整后每股收益为2.49美元，超出指导范围的高端2.45美元[36] - 2024年第二季度的销售额为9,577百万美元，较去年同期增长[108] - 2024年第二季度的营业收入为6,427百万美元，较2023年第二季度的6,200百万美元增长3.7%[114] - 2024年第二季度的细分利润为8,022百万美元，较2023年第二季度的7,677百万美元增长4.5%[114] - 2024年第二季度的每股收益（EPS）为2.49美元，较2023年第二季度的2.38美元增长4.6%[130] 用户数据 - 有机销售增长4%，其中1%为销量增长，主要受航空技术和能源与可持续解决方案的推动[37] - 订单增长为高单位数，过程解决方案和仓库及工作流解决方案的增长均为双位数，整体订单与发货比为1.1[79] - 建筑解决方案实现双位数增长，项目增长达到20%[80] - 航空技术部门的报告销售额同比增长16%，有机销售增长同样为16%[121] - 工业自动化部门的报告销售额同比下降8%，有机销售变化也为-8%[122] 未来展望 - 2024年第三季度销售预期为98亿至100亿美元，预计有机增长4%至6%[50] - 2024年全年销售预期为391亿至397亿美元，预计有机增长5%至6%[52] - 2024年调整后每股收益预期为2.45至2.55美元，较去年增长3%至7%[56] - 预计2024年自由现金流为5.5B - 5.9B，较去年增长4% - 11%[99] - 2024年预计经营活动提供的现金为66亿至70亿美元，资本支出约为11亿美元[155] 新产品和新技术研发 - 自2023年以来，公司已宣布约100亿美元的并购交易[26] - 自2023年以来，已部署64亿美元用于并购、股息、股票回购和资本支出[46] - 自2023年以来，股票回购总额为37亿美元，2024年迄今为止回购12亿美元[31][32] 负面信息 - 2024年第二季度的净利息支出增加，导致整体利润受到影响[87] - 由于产品组合和成本通胀的压力，利润率出现收缩[82] - 调整后的每股收益（不含养老金影响）为2.49美元，较2023年第二季度的2.52美元略有下降[130] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年有效税率预计约为21%[57] - 2024年第二季度的有效税率约为21.0%，较2023年第二季度的21.2%略有下降[140] - 2024年第二季度的自由现金流为11亿美元，与去年持平[44] - 2023年自由现金流为4,301百万美元，排除结算影响后的自由现金流为5,302百万美元[144]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度有机销售增长4%,达到高端指引范围 [9][33] - 公司整体销量增长1%,预计下半年将进一步加速 [13][34] - 分部利润增长4%,分部利润率下降10个基点至23% [34][35] - 每股收益为2.36美元,同比增长6%;调整后每股收益为2.49美元,同比增长8% [36] - 订单增长4%,订单增长支撑了5%的积压订单同比增长 [37][38] - 自由现金流约11亿美元,基本持平去年同期 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空技术销售有机增长16%,商用航空和国防航天双双实现两位数增长 [41][42] - 工业自动化销售有机下降8%,主要受仓储和工作流解决方案影响,但整体销售环比改善1% [44][46] - 楼宇自动化销售有机增长1%,解决方案业务增长14%,抵消了产品业务的下滑 [48][49] - 能源与可持续发展解决方案销售有机增长3%,先进材料增长8% [51][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场Honeywell继续保持高单位数增长,与去年持平 [125] - 中东市场增长强劲,尤其是沙特阿拉伯和阿联酋 [125] - 欧洲市场正在复苏,上半年Honeywell收入有所改善 [127] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快有机销售增长,重点包括新产品创新、挖掘安装基础、加快软件业务和提升在高增长地区的领导地位 [12][13] - 公司正在通过加速并购交易来优化业务组合,聚焦自动化、航空未来和能源转型三大趋势 [16][19][21][22] - 公司正在将Honeywell连接企业战略提升到下一个阶段,将软件能力更深入地整合到各业务部门 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年的长周期业务增长持乐观态度,预计将带动收入和利润的进一步加速 [54][55][82] - 尽管短周期业务恢复速度低于预期,但公司对长期财务目标仍保持信心 [133][134] - 公司正在密切关注宏观经济和地缘政治环境的变化,并做好应对准备 [139][140] 其他重要信息 - 公司已完成超过100亿美元的并购交易,并计划在2023-2025年部署至少250亿美元的资本 [28][29] - 公司正在利用数字化能力提高运营效率,如改善需求规划和生产材料管理,从而降低营运资金强度 [14][39] - 公司将继续保持谨慎的资本配置策略,寻求最高的股东回报 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Tusa 提问** 询问并购对利润贡献的具体情况 [96][97] **Vimal Kapur 和 Greg Lewis 回答** 解释了并购对利润的影响,约占EPS下调的1/3 [97][98][99] 问题2 **Julian Mitchell 提问** 询问第四季度收入大幅增长的原因 [102][103] **Greg Lewis 回答** 解释了第四季度收入增长主要来自并购交易的贡献,以及航空和能源业务的季节性因素 [104][105][106] 问题3 **Nigel Coe 提问** 询问核心业务利润下调的具体情况 [113][114][115][116][117] **Greg Lewis 回答** 解释了利润下调主要集中在工业自动化和楼宇自动化业务,受短周期和长周期业务结构变化的影响 [114][115][116]

Key Takeaways Organic sales at Honeywell's Aerospace Technologies division jumped 16% to $3.89 billion as rising global flight activity and geopolitical tensions boosted demand for commercial aviation and defense products. Sales also rose at its Energy and Sustainability Solutions and Building Automation units, by 3% and 1%, respectively. They dropped 8% at its Industrial Automation segment, which Honeywell blamed primarily on volume softness in warehouse and workflow solutions. CEO Vimal Kapur said that du ...

Honeywell International Inc (NASDAQ:HON) stock is moving sharply lower today, despite better-thanexpected second-quarter earnings and sales growth, after the company slashed its full-year guidance. The company's industrial automation business fell behind, dropping 8% year over year, while its aerospace business grew 16%, and building and energy-related sales grew 4% and 2%, respectively. At last check, HON was down 5.2% at $202.63, earlier as low as $199, and headed for its worst daily percentage loss since ...

财务数据 - 2024年上半年净销售额为186.82亿美元，同比增长3.7%[12] - 2024年上半年净利润为30.35亿美元，同比增长4.3%[12] - 2024年第二季度净销售额为91.46亿美元，同比增长1.5%[13] - 2024年第二季度净利润为14.87亿美元，同比增长1.2%[13] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为95.76亿美元，较2023年12月31日增加16.5%[18] - 2024年6月30日存货余额为63.24亿美元，较2023年12月31日增加2.4%[18] - 2024年6月30日应收账款余额为77.59亿美元，较2023年12月31日增加3.0%[18] - 2024年6月30日商誉余额为208.24亿美元，较2023年12月31日增加15.4%[18] - 2024年6月30日其他无形资产净值为52.08亿美元，较2023年12月31日增加61.1%[18] - 2024年6月30日长期债务余额为208.65亿美元，较2023年12月31日增加26.0%[18] - 2024年上半年净收入为30.35亿美元，同比增长4.3%[22] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为18.19亿美元，同比增长215.1%[22] - 2024年上半年资本支出为4.92亿美元，同比增长15.5%[22] - 2024年6月30日股东权益总额为175.1亿美元，较2023年12月31日减少3.84亿美元[24] - 2024年上半年每股普通股现金股利为2.16美元，同比增加4.9%[24] 收购与重组 - 公司宣布拟以约18亿美元收购Air Products的液化天然气工艺技术和设备业务[34] - 公司宣布拟以约19亿美元收购CAES Systems Holdings LLC[34] - 公司以49.13亿美元收购Carrier Global Corporation的Global Access Solutions业务[34,35] - 公司宣布拟以约2亿欧元收购Civitanavi Systems S.p.A.[36] - 公司以5200万美元收购SCADAfence,一家运营技术和物联网网络安全解决方案提供商[36] - 公司以6.73亿美元收购Compressor Controls Corporation,一家涡轮机服务和控制公司[36] - 公司重组了工业自动化分部的某些业务单元,将气体检测业务从传感和安全技术业务部门转移到过程解决方案业务部门[39] 业务表现 - 2024年第二季度,公司产品销售占总销售的68%,服务销售占32%[40] - 2024年第二季度,公司航空航天技术分部销售36.91亿美元,工业自动化分部销售25.06亿美元,楼宇自动化分部销售15.71亿美元,能源与可持续发展解决方案分部销售16.04亿美元[38] - 公司通过Honeywell Forge提供数字化管理建筑、提高运营效率和资产生产率的解决方案[39,40] - 航空技术分部净销售额同比增长16%，达到38.91亿美元[194] - 航空技术分部利润同比增长14%，达到10.60亿美元[194] - 航空技术分部在2024年上半年净销售额同比增长17%，达到75.60亿美元[194] - 航空技术分部在2024年上半年利润同比增长19%，达到20.95亿美元[194] - 工业自动化分部销售额下降2.21亿美元,主要由于仓储和工作流解决方案有机销售额下降1.65亿美元,以及传感和安全技术有机销售额下降0.49亿美元[204] - 工业自动化分部利润下降0.67亿美元,分部利润率下降90个基点至19.0%[204] 合同与收入确认 - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的合同资产和合同负债余额变动情况[43][44] - 公司2024年6月30日剩余履约义务的细分情况[46][47] - 2024年和2023年上半年公司确认了之前计入合同负债期初余额的收入分别为14.87亿美元和14.81亿美元[44] - 2024年6月30日和2023年12月31日公司合同资产中包含的未开票长期合同余额分别为19.68亿美元和19.49亿美元[44] - 公司预计未来一年内履行57%的剩余履约义务,超过一年的为43%[48] - 公司合同修改的会计处理方式[44] - 公司部分收入确认采用了实务权宜之计[48] 税务与会计处理 - 2024年上半年税率高于美国联邦法定税率21%,主要由于非美国收益税收益增加和员工股票报酬扣除抵消了税收准备金活动和外国税务事项的增加费用[57] - 2024年6月30日存货总额为63.24亿美元,较2023年12月31日的61.78亿美元增加[58] - 2024年6月30日商誉总额为208.24亿美元,较2023年12月31日的180.49亿美元增加,主要由于建筑自动化分部的收购[60] - 2024年6月30日其他无形资产净额为52.08亿美元,较2023年12月31日的32.31亿美元大幅增加,主要由于专利和技术、客户关系等无形资产的增加[62] - 公司于2024年3月发行了总额为58亿美元的美元债券和16亿美元的欧元债券,用于偿还部分现有债务和可能的收购或业务拓展[66] - 公司于2024年3月签署了15亿美元的364天信贷协议和40亿美元的5年期信贷协议,用于一般公司用途[66] 衍生工具和公允价值 - 2024年6月30日公司衍生工具名义本金总额为214.35亿美元,较2023年12月31日的178.97亿美元有所增加[70] - 2024年6月30日公司衍生工具公允价值净负债为2.71

Honeywell International Inc. (HON) came out with quarterly earnings of $2.49 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.42 per share. This compares to earnings of $2.23 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. Empirical research shows a strong correlation between near-term stock movements and trends in earnings estimate revisions. Investors can track such revisions by themselves or rely on a tried-and-tested rating tool like the Zacks Rank, which has an impressive ...