核心观点 - Honeywell International (NASDAQ: HON) 的股价在公司发布第三季度财报后承受压力，尽管公司表现出稳定的增长和盈利能力，但全年指引较为保守，导致市场反应不佳 [1] 公司表现 - 公司第三季度财报显示稳定增长和盈利能力提升 [1] - 尽管业绩表现良好，但全年指引较为保守，影响了市场对公司的预期 [1]

盈利情况 - 2024年第三季度公司调整后每股收益为2.58美元超过Zacks共识预期的2.50美元调整后底线同比增长8%按报告基准公司每股收益为2.16美元下降5% [1] 营收情况 - 总营收97.3亿美元低于共识预期的99.0亿美元较上年同期增长6%有机销售额同比增长3% [1] 业务板块详情 - 航空航天技术季度营收39.1亿美元同比增长12%商业航空和国防与航天市场增长推动营收预估营收39.5亿美元 [2] - 工业自动化营收25.0亿美元同比下降5%因仓库和工作流程解决方案以及安全与传感技术业务量疲软预估营收2.62亿美元 [2] - 楼宇自动化营收总计17.5亿美元同比增长14%建筑解决方案业务持续强劲部分被建筑产品部门疲软抵消预估营收1.70亿美元 [2] - 能源与可持续解决方案营收增长1%至15.6亿美元受先进材料业务强劲和氟产品需求增加支撑预估营收1.57亿美元 [3] 成本/利润率 - 公司销售总成本约60亿美元同比增长5.4%销售、一般和管理费用14亿美元同比增长11.7%利息费用和其他财务费用2.97亿美元去年同期为2.06亿美元 [4] - 营业收入18.6亿美元同比下降3.5%营业利润率为19.1%去年同期为20.9% [4] 资产负债表/现金流 - 公司现金及现金等价物106亿美元2023年12月底为79亿美元长期债务259亿美元高于2023年底的166亿美元 [5] - 第三季度经营活动产生净现金20亿美元去年同期为18.1亿美元资本支出总计2.79亿美元去年同期为2.49亿美元 [5] - 本季度自由现金流17.2亿美元去年同期为1.56亿美元 [5] 2024年公司预期 - 2024年公司预计销售额在386 - 388亿美元区间之前预期范围为391 - 397亿美元2023年销售额为367亿美元有机销售额预计增长3 - 4% [5] - 预计部门利润率在23.4 - 23.5%区间2023年为22.7%调整后每股收益预计在10.15 - 10.25美元之前指引范围为10.05 - 10.25美元2023年为9.16美元 [6] - 预计运营现金流在62 - 65亿美元区间低于之前预计的66 - 70亿美元自由现金流预计在51 - 54亿美元区间之前指引为55 - 59亿美元 [6] 公司排名与可考虑股票 - 公司目前Zacks排名为4（卖出） [7] - Markel Group Inc.（MKL）目前Zacks排名为2（买入）过去四个季度平均盈利惊喜为35.4%过去60天对其2024年盈利的Zacks共识预期增长1.8% [7] - Allegion plc（ALLE）目前Zacks排名为2过去60天对其2024年盈利的Zacks共识预期保持稳定 [7] - Parker - Hannifin Corporation（PH）目前Zacks排名为2过去四个季度平均盈利惊喜为11.2%过去60天对其2025财年（截至2025年6月）盈利的共识预期增长0.3% [7]

公司营收情况 - 霍尼韦尔国际公司周四公布第三季度营收较去年同期增长近6%至97.3亿美元但低于分析师预期的98.9亿美元[1] - 工业自动化部门销售额下降5%至25亿美元公司将其归咎于仓库和工作流程解决方案以及安全和传感技术的销量疲软其他部门销售额均有增长航空航天技术部门销售额增长12%至39.1亿美元建筑自动化和能源与可持续解决方案部门销售额分别增长14%和1%[1] 公司股价情况 - 公司股价周四下跌超5%今年以来仅小幅上涨拖累道琼斯指数[1] - 在纳斯达克的股价为211.59美元下跌8.75美元跌幅3.97%[3] 公司业务调整与业绩展望 - 首席执行官称公司在第三季度艰难的环境下执行了计划今年在简化和优化业务组合方面取得了重大进展包括计划分拆先进材料部门退出个人防护设备业务并完成四项收购[2] - 由于收购完成以及第三季度业绩和管理层对今年剩余时间的展望公司将2024年销售预测从早先的391亿美元至397亿美元下调至386亿美元至388亿美元将调整后每股收益范围从10.05美元至10.25美元缩小至10.15美元至10.25美元[2]

核心观点 - 公司虽然第三季度盈利超出预期，但收入表现疲软，且盈利受到非经营性项目的帮助 投资者对公司表现不买账，股价下跌4% [1][2] 财务表现 - 公司第三季度每股收益为2.58美元，比预期高出0.07美元，但收入为97.3亿美元，低于预期的99亿美元 [2] - 盈利受益于低于预期的股票数量和有效税率，剔除这些因素后，各业务部门的利润与预期相符 [2] - 公司提高了2024年全年盈利指引的下限，但下调了收入和自由现金流预测 [2] 业务部门表现 - 航空航天业务销售额同比下降2%，工业自动化销售额下降5%，能源业务持平，建筑自动化业务增长3% [2] 战略与转型 - 公司过去十年一直处于持续的资产组合转型状态，近期宣布计划剥离其先进材料业务，类似于过去剥离汽车和安全业务的方式 [3] - 公司在本季度完成了约37亿美元的收购，同时继续进行股票回购和支付股息，当前股息收益率超过2% [3] 市场反应 - 公司股价在过去五年中大幅落后于标普500指数，投资者仍在等待公司实现其潜在价值 [3]

财务数据和关键指标变化 - Honeywell在2024年第三季度的调整后每股收益为2.58美元，同比增长8%，超出指导范围的高端 [16] - 自由现金流为17亿美元，同比增长10%，主要由于运营收入的增强和更高的收款 [16] - 预计2024年调整后每股收益在10.15至10.25美元之间，同比增长7%至8% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空技术部门销售同比增长10%，连续第九个季度实现双位数增长 [17] - 工业自动化部门销售持平，环比下降5%，主要由于仓储和工作流解决方案的低需求 [18] - 建筑自动化部门销售同比增长14%，环比增长11%，得益于Access Solutions收购的影响 [20] - 能源与可持续解决方案销售同比增长1%，UOP销售下降2% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 订单同比增长2%，订单与发货比为1.1，能源与可持续解决方案和建筑自动化部门实现双位数增长 [14] - 航空市场的订单和交付量在全球飞行活动增加的背景下持续增长 [18] - 在中国市场，自动化业务表现平平，未见明显改善 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于加速有利可图的有机增长，目标为4%至7% [6] - 计划通过收购和剥离非核心业务来优化投资组合，已完成四项收购，总计超过90亿美元 [10] - 公司宣布将先进材料部门剥离为独立上市公司，以增强财务灵活性 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，尽管面临宏观经济的不确定性 [33] - 预计2025年所有四个业务部门将实现有机增长 [37] - 由于短期内的市场不确定性，2024年的销售指导范围已下调至386亿美元至388亿美元 [24] 其他重要信息 - 公司在2024年计划部署140亿美元的资本，包括收购、股息和高回报资本支出 [12] - 预计2024年养老金收入约为6亿美元，较之前预期增加5000万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年的展望 - 管理层表示，尽管当前环境不确定，但预计2025年所有四个业务部门将实现有机增长，并将恢复利润率扩张 [36][37] 问题: 关于工业自动化的市场份额 - 管理层认为，工业自动化业务的表现与市场驱动因素密切相关，预计2025年将实现增长 [62][63] 问题: 关于航空市场的表现 - 管理层确认，尽管面临供应链挑战，航空市场的需求依然强劲，预计2025年将继续保持增长 [60][78] 问题: 关于收购和剥离的计划 - 管理层表示，收购和剥离的决策是基于与公司战略的契合度，未来将继续评估投资组合 [73][75]

核心观点 - 公司2024年第三季度营收为973亿美元，同比增长56%，每股收益(EPS)为258美元，同比增长137% 公司营收略低于Zacks Consensus Estimate的99亿美元，差距为-171%，但EPS超出预期320% [1] 营收表现 - 建筑自动化业务净销售额为175亿美元，同比增长141%，超出分析师平均预期的171亿美元 [2] - 航空航天技术业务净销售额为391亿美元，同比增长118%，略低于分析师平均预期的397亿美元 [2] - 公司及其他业务净销售额为700万美元，同比增长250%，超出分析师平均预期的475万美元 [2] 利润表现 - 航空航天技术业务利润为108亿美元，与分析师平均预期一致 [2] - 建筑自动化业务利润为452亿美元，超出分析师平均预期的43696亿美元 [2] - 能源与可持续发展解决方案业务利润为383亿美元，略低于分析师平均预期的40758亿美元 [2] - 工业自动化业务利润为508亿美元，略低于分析师平均预期的51030亿美元 [2] - 公司及其他业务亏损为129亿美元，优于分析师平均预期的-14902亿美元 [2] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨66%，优于Zacks S&P 500综合指数的15%涨幅 公司目前持有Zacks Rank 4 (Sell)，表明短期内可能表现不佳 [3]

公司营收情况 - 霍尼韦尔国际公司周四公布第三季度营收较去年同期增长近6%至97.3亿美元但低于分析师预期的98.9亿美元[1] - 工业自动化部门销售额下降5%至25亿美元公司将其归咎于仓库和工作流程解决方案以及安全和传感技术的销量疲软其他部门销售额均有增长航空航天技术部门销售额增长12%至39.1亿美元建筑自动化和能源与可持续解决方案部门销售额分别增长14%和1%[1] - 公司将2024年销售预测从之前的391亿美元至397亿美元下调至386亿美元至388亿美元并将调整后每股收益范围从10.05美元至10.25美元缩小至10.15美元至10.25美元[2] 公司股价情况 - 霍尼韦尔国际公司股价周四下跌近5%今年迄今为止几乎没有变化[2] - 霍尼韦尔国际公司在纳斯达克的股价为211.59美元下跌8.75美元跌幅3.97%[3] 公司运营情况 - 首席执行官维马尔·卡普尔表示公司在第三季度在充满挑战的环境中执行任务并在简化和优化投资组合方面取得了重大进展包括计划分拆先进材料部门退出个人防护设备业务以及完成四项收购[2]

文章核心观点 - 股息投资策略关注购买定期向股东分配利润的公司股票，这些公司通常具有稳定的现金流和强大的市场地位 股息股票可以提供定期收入和潜在的资本增值 这种投资策略在寻求稳定收入流的投资者中越来越受欢迎 [1] 股息投资的优势 - 定期股息支付可以提供可靠的收入，特别是在退休期间尤为重要 许多支付股息的公司会随着时间的推移增加股息支付，有助于对抗通货膨胀 股息股票通常比成长型股票波动性小 [1] 股息投资的缺点 - 公司在困难时期可能会削减或暂停股息 高股息收益率可能表明潜在的业务问题 股息股票可能与其他投资相比增长潜力较低 [1] 选择股息股票的考虑因素 - 选择股息股票时，不应仅关注股息收益率 应审查公司的股息支付历史和派息比率 考虑公司维持和增加股息支付的能力 评估公司的业务模式和行业中的竞争地位 注意利率变化可能如何影响股息股票 [2] 今日关注的股息股票 - 联合包裹服务公司（UPS）和霍尼韦尔国际公司（HON）是今日报告收益的两只股息股票 [2] 联合包裹服务公司（UPS） - 联合包裹服务公司（UPS）是全球最大的包裹递送和供应链解决方案公司之一 公司运营着跨越220多个国家和地区的大型地面和航空运输服务网络 提供包括货运代理、海关经纪和专业运输解决方案在内的物流服务 目前，公司向股东提供的年度股息收益率为4.74% [3] - 今日，联合包裹服务公司宣布了其2024年第三季度的财务结果 公司报告的Q3 2024每股收益为1.76美元，营收为222.5亿美元 这超过了市场预期的每股收益1.65美元和营收222.3亿美元 [3] - 年初至今，UPS股票已回调13.16% 与此同时，周四早盘，UPS股票开盘上涨4.56%，目前交易价格为每股137.48美元 [4] 霍尼韦尔国际公司（HON） - 霍尼韦尔国际公司（HON）是一家全球技术与制造公司，业务涉及多个领域 公司生产包括航空航天系统、建筑技术、高性能材料和工业自动化解决方案在内的广泛产品 服务对象从大型企业和政府到个人消费者 今日，HON向股东提供的年度股息收益率为2.15% [4] - 今日，霍尼韦尔国际公司也报告了其2024年第三季度的财务结果 公司报告的Q3 2024每股收益为2.58美元，营收为97.3亿美元 这与市场预期的每股收益2.50美元和营收99亿美元相比 [5] - 2024年至今，HON股票小幅上涨0.74% 此外，周四早盘交易中，霍尼韦尔国际公司股票当日下跌4.58%，交易价格为每股210.24美元 [5]

Title of each classTrading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Emerging growth company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q __________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to _____ Commission file number 1- ...

Honeywell International Inc. (HON) came out with quarterly earnings of $2.58 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.50 per share. This compares to earnings of $2.27 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.20%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $2.42 per share when it actually produced earnings of $2.49, delivering a surprise of 2.89%.Over the last four quarters, th ...