该会指出，尽管退市后无需单独向港交所披露业绩，但恒生作为汇丰集团附属公司，其财务数据将合并 至汇丰的上市公司报表中。此外，所有持牌银行均须按香港金融管理局规定公开年报，公众可随时到香 港金管局网页查阅，并指出私有化后恒生成为汇丰全资附属公司，有助于简化企业架构、加速技术升级 与资源整合。此举旨在强化两个品牌的协同效应，并非削弱其市场角色。 对于持有实物股票如何处理，该会提及，过户处将按既定程序，向登记在册的实物股票持有人寄发收购 支票或安排自动转账。请勿相信任何声称可"代办"手续的第三方，此类要求均属可疑。 汇丰控股(00005)10月9日发布公告称，计划以协议安排方式私有化恒生银行(00011)。香港证券及期货专 业总会表示，此次以约1061亿港元现金私有化恒生，属于战略性投资。公告明确表示将在人才与科技 (包括人工智能)领域加大投入，反映其对香港市场的长期承诺，而非撤资行为。 ...

私有化交易概述 - 汇丰银行计划私有化恒生银行，预计交易将于2026年上半年完成 [1] - 私有化计划涉及从市场上回购所有恒生银行流通股份 [1] 对汇丰银行资本的影响 - 私有化交易将使汇丰银行的风险调整后资本比率降低约2% [1] - 汇丰银行的RAC比率预计从2024年底的12.6%降至2026年底的11%至12%之间，但仍高于10%的强劲资本门槛 [1] - 尽管资本面临压力，但整体资本实力预计将保持强劲且处于可控范围 [1] 交易带来的协同效益 - 私有化预计将提升治理一致性，促成更紧密的业务及营运合作 [1] - 恒生银行将受益于更广泛的共享资源，实现成本效益并与集团策略措施更协调一致 [1] 对恒生银行的定位与影响 - 标普持续视恒生银行为汇丰银行的核心子公司 [2] - 恒生银行是香港主要本地银行，在零售及中小企业领域拥有特别强劲的业务足迹 [2] - 全资拥有将进一步加强恒生银行与汇丰集团之间的联系 [2] 交易的战略意义 - 私有化交易建议反映汇丰银行对香港市场的长期承诺 [2]

评级调整 - 瑞银将长实集团投资评级由“中性”上调至“买入” [1] - 长实集团被指为瑞银覆盖地产股中最被低估的公司 [1] - 长实集团和恒生银行被从瑞银最看淡名单中剔除 [1] 最新看好公司名单 - 瑞银最看好公司包括恒基地产、新鸿基地产、领展房产基金、永利澳门、银河娱乐及国泰航空 [1] - 上述所有公司评级均为“买入” [1] 最新看淡公司名单 - 瑞银最看淡港铁公司 [1] - 港铁公司评级为“沽售” [1] 长实集团价值释放催化剂 - 潜在催化剂包括对处于困境的香港商业地产资产进行潜在的增值收购 [1] - 香港酒店盈利能力持续改善为潜在催化剂 [1] - 非本地学生入学人数结构性增长趋势可能带动酒店转换为学生宿舍的潜在机会 [1] - 英国铁路资产处置和美联储减息后更高的外汇转换收益亦为潜在催化剂 [1] 恒生银行相关事件 - 汇丰控股提出私有化恒生银行 [1] - 私有化出价相当于上半年市账率达1.8倍 [1] - 该估值溢价达三成 [1]

这个10月，10月9日，汇丰控股、 汇丰亚太与恒生银行（00011.HK）发布联合公告，宣布汇丰控股的全 资附属公司汇丰亚太作为要约人，拟以协议安排方式将恒生银行私有化。 汇丰亚太方面给出的私有化建议为每股计划股份提供155港元的现金代价，较恒生银行于香港联交所包 括最后交易日前的30个交易日所报平均收市价每股116.5港元溢价约33%。 1972年，恒生银行在香港交易所上市，截至公告刊发之时，恒生银行已发行股份共计18.76亿股，其中 6.85亿股将构成计划股份。 汇丰亚太将根据建议向计划股东以现金支付的总额约为1062亿港元。 汇丰控股称，鉴于准备计划文件所需的时间，以及高等法院就计划程序，在条件达成(或如适用，获豁 免)的前提下，预计建议将于2026年上半年完成实施。 齐鲁晚报·齐鲁壹点 王赟 去年10月，汇丰控股（00005.HK）在港交所发布公告称，正在简化组织架构为四大业务，以加快推行 优先策略。 倘若建议获批准及实施，恒生银行将成为汇丰控股全资附属公司。 另外，恒生银行表示：内地业务运作不会因私有化有任何改变。 ...

恒生银行(00011)发布公告，将于2025年11月13日派发2025年度第三次中期股息每股1.3港元。 ...

智通财经APP讯，恒生银行(00011)发布公告，将于2025年11月13日派发2025年度第三次中期股息每股 1.3港元。 ...

EF001 發行人所發行上市權證/可轉換債券 不適用 其他信息 恒生銀行有限公司（「本行」）董事會今天宣佈，派發截至2025年12月31日止年度之第三次中期股息每股港幣1.30元。是期股息 將於2025年11月13日（星期四）派發予於2025年10月27日（星期一）名列本行股東名冊內之股東。 是期股息不應被視為本行全年溢利或全年股息金額之指標。 免責聲明 | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | --- | --- | | | 股票發行人現金股息公告 | | 發行人名稱 | 恒生銀行有限公司 | | 股份代號 | 00011 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 80011 RMB | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 2025年度第三次中期股息 | | 公告日期 | 2025年10月10日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 第三季度 | | 股息性質 | 普通股息 | | ...

收购要约核心条款 - 汇丰银行提出以每股155港元收购恒生银行剩余36.5%股权 [1] - 收购要约较恒生银行最后收市价提供显著30%溢价 [1] - 此次收购隐含2025财年1.8倍市账率 [1] 交易预期影响与协同效应 - 私有化将加强汇丰与恒生银行之间的协调，从而带来中期收入及成本协同效应 [1] - 潜在的收入及成本协同效应预计将在中期对汇丰产生正面影响 [1] - 此举将提升恒生银行的效率及竞争定位，同时提升汇丰在香港本地市场和快速增长的国际财富管理业务中的份额 [1] 交易进程与批准条件 - 私有化提案预计于2026年上半年完成 [1] - 交易须获得少数股东至少75%投票权批准 [1] - 除汇丰外无其他重大股东，少数股权高度分散且主要由被动型基金组成 [1] - 汇丰银行有充分理由相信不会有任何重大监管障碍 [1] 市场反应与股价表现 - 消息公布后，恒生银行股价急升26% [1] - 瑞银相信若交易顺利进行，恒生银行股价存在上行空间 [1]

瑞银指出，正如分析师电话会议所强调，潜在的收入及成本协同效应，预计将在中期对汇丰产生正面影 响;相信此举将提升恒生的效率及竞争定位，同时提升汇丰对高回报的香港本地市场和快速增长的国际 财富管理业务中的份额。 瑞银表示，私有化提案料于2026年上半年完成，须获少数股东至少75%投票权批准。根据港交所(00388) 股权披露，除汇丰外无其他重大股东。少数股权似乎高度分散，主要由被动型基金组成。除少数股东投 票外，尚未讨论监管机构对私有化交易的立场。瑞银认为，汇丰银行有充分理由相信不会有任何重大监 管障碍。 智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，汇丰银行(00005)宣布有意以每股155港元，连同第三期中期股息 收购恒生银行(00011)剩余36.5%股权。此要约较恒生银行最后收市价提供显著30%溢价，并隐含2025财 年1.8倍市账率。根据公司表示，私有化不会影响恒生银行作为独立授权持牌银行的地位，但将加强汇 丰与恒生银行之间的协调，从而带来中期收入及成本协同效应。瑞银予恒生银行评级"沽售"，目标价 102港元。消息公布后，恒生昨日(10月9日)股价急升26%，瑞银相信若交易顺利进行，股价存在上行空 间。 ...

私有化要约核心条款 - 汇丰控股旗下汇丰亚太作为要约人，提议根据公司条例以协议安排方式将恒生银行私有化 [1] - 私有化对价为每股现金155.00港元，该对价已扣除股息调整金额 [1] - 计划生效后，相关股份将注销以换取现金对价，恒生银行将成为汇丰控股全资附属公司，并从香港联交所退市 [1] 交易规模与股权结构 - 恒生银行已发行股份总数为18.76亿股，其中构成计划股份（即被收购股份）的数量为6.85亿股 [1] - 假设条件满足下，按每股155.00港元计算，对恒生银行全部已发行股本的估值约为2903.05亿港元 [1] - 汇丰亚太将向计划股东支付的现金总额约为1061.56亿港元 [1] - 公告提及，根据恒生银行股份回购计划，有280万股股份待注销 [1] 品牌与运营安排 - 汇丰控股表示尊重恒生银行的独特地位，计划继续通过汇丰和恒生银行两大品牌服务香港市场 [2] - 恒生银行将保留其独立获授的持牌银行认可，并维持独立的企业管治、品牌形象、市场定位及分行网络 [2] - 汇丰控股承诺将继续支持恒生银行长期参与的社区项目 [2]