文章核心观点 - 公司宣布对NovaSeq X系列进行更新，有望积极提升市场对ILMN股票的情绪，且行业前景向好 [1][2] 公司产品更新 - 单流池NovaSeq X测序系统首次推出，与NovaSeq X Plus测序系统有相同高质量流池和速度，成本更低 [1][4] - 软件v1.3升级，提高测序准确性和产量，减少PhiX依赖，增加每次运行可用数据 [1][5] - 新的25B 100和200周期试剂盒开始发货，优化计数应用和其他大规模检测，缩短周转时间、降低成本 [1][6] - Illumina单细胞制备技术（原Fluent PipSeq V）已上市发货，兼容性广，消除现有方法障碍和限制 [7] 公司财务与股价 - 公司市值219.9亿美元，Zacks共识估计2024年收益增长377.9%，过去四个季度平均收益超预期432.8% [3] - 消息公布后，公司股价上涨0.3%，收于139.08美元，过去六个月ILMN股价上涨30.4%，行业下跌7.3% [2][11] 行业前景 - 2023年全球测序市场价值150.4亿美元，预计到2030年复合年增长率为22.2%，增长因素包括基因治疗、药物发现和消费基因组学需求增加 [8][9] 公司其他动态 - 2024年11月宣布TruSight Oncology 500 v2，计划2025年年中全球发布 [10] 公司评级与其他股票 - 公司目前Zacks排名为2（买入），医疗领域其他排名靠前股票有Penumbra、Haemonetics和Phibro Animal Health [12] - Penumbra过去一年股价上涨2.9%，2024年每股收益估计不变，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为10.54% [13] - Haemonetics过去一年股价下跌6.6%，行业增长8.1%，2025财年每股收益估计不变，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为2.82% [14] - Phibro Animal Health过去一年股价飙升83.8%，行业上涨8.1%，2025财年每股收益估计增加1美分，过去四个季度均超预期，平均惊喜为25.47% [15]

文章核心观点 公司推出低成本单流池NovaSeq X测序系统及软件升级和新试剂盒，提升测序性能和数据质量，获客户认可，还推出Illumina Single - Cell Prep，与新试剂盒适配推动单细胞分析项目 [1][2][3] 产品发布情况 - 首次推出单流池NovaSeq X测序系统，成本更低，12月开始发货 [1] - 12月为NovaSeq X系列推出软件v1.3升级，提升测序性能和数据质量 [1] - 12月开始发货新的NovaSeq X 25B 100和200周期试剂盒 [1] - 推出Illumina Single - Cell Prep，原Fluent PipSeq V，开始向客户发货 [6] 软件升级优势 - 优化测序工作流程，提高测序准确性和产量，减少PhiX依赖，增加每次运行可用数据 [3] - Génome Québec测试称数据质量显著提升，Broad Clinical Labs观察到高质量数据产量增加，University Medical Center Utrecht认为有助于向全基因组分析过渡 [4] 新试剂盒优势 - 优化用于计数应用和其他大规模检测，缩短周转时间，降低运行成本 [5] - 提供运行规模和周期计数灵活性，满足临床专科实验室、学术核心实验室和服务提供商需求 [5] Illumina Single - Cell Prep优势 - 与Illumina的NGS平台广泛兼容，消除当前方法障碍和限制，可扩展实验规模 [6] - 设备成本低、每个细胞成本低、灵敏度高，便于新用户采用技术 [6] - 与新25B试剂盒兼容，为大规模单细胞分析项目提供高效、经济、准确工作流程 [9] - 提供简化生物信息学工作流程，Partek Flow可对其数据集进行全面可视化和解释 [9] 技术应用展示 - 纽约大学医学院副教授在会议上展示新技术对难分析细胞类型测序的早期访问数据和见解 [8] 公司简介 - 致力于通过解锁基因组力量改善人类健康，是DNA测序和基于阵列技术的全球领导者 [11] - 产品用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业等领域 [11]

文章核心观点 - Illumina公司在Evercore ISI HealthCONx医疗会议上讨论了第三季度的表现，公司对其旗舰产品的进展和运营纪律文化表示满意 [5] 公司表现 - 第三季度表现良好，消耗品业务表现略好，仪器业务略软 [5] - 公司正在进行转型，但对其高吞吐量消耗品业务的进展和运营纪律文化表示满意 [5] 公司高管 - Ankur Dhingra担任CFO，Sallilyn Schwartz担任投资者关系副总裁 [1]

文章核心观点 - Myriad Genetics与Illumina更新合作协议Myriad的金标准基因组不稳定性评分（GIS）将用于Illumina的研究检测所有样本以确定同源重组修复缺陷（HRD）这将使多种癌症类型得到GIS结果和HRD状态有助于拓宽临床研究机会推动基于HRD疗法的伴随诊断（CDx）发展加强Myriad肿瘤产品组合[1][2][3][4][5] 关于合作协议更新 - Myriad的GIS将用于Illumina的TruSight™ Oncology 500 v2（TSO 500 v2）检测所有样本以确定HRD之前GIS确定HRD仅作为单独产品提供这将使多种癌症类型能得到GIS结果和HRD状态[2] - Myriad的战略创新执行副总裁表示很高兴扩展与Illumina的合作结合双方技术打造先进完整的基因检测面板以实现全面基因组分析[3] - 结合Myriad的HRD技术和Illumina的全面基因组分析专长将使Myriad拓宽临床研究机会推动多种潜在肿瘤类型基于HRD疗法的CDx发展数据的广泛可用性和Myriad GIS平台可能有助于推动疾病部位适应症扩展和潜在的伴随诊断产品开发超越卵巢癌[4] - 将GIS纳入Myriad的所有Precise Tumor®临床报告将加强公司的肿瘤产品组合Precise Tumor是一种泛癌实体瘤综合基因组分析检测利用Illumina的TSO 500技术[5] 关于Myriad的MyChoice CDx HRD伴随诊断测试 - Myriad的MyChoice CDx是最全面的HRD测试可帮助医生识别肿瘤患者对DNA损伤药物（如铂类药物或PARP抑制剂）敏感性增加[6] - MyChoice测试包括BRCA1和BRCA2基因的肿瘤测序以及三种专有技术的组合[6] 关于Myriad Genetics公司 - Myriad Genetics是一家领先的基因检测和精准医疗公司致力于提升所有人的健康和福祉开发和提供基因检测以评估疾病发生或进展风险并指导治疗决策[7]

一、涉及公司 Illumina公司[1] 二、核心观点及论据 （一）公司转型进展 1. **整体转型情况** - 自4月（Ankur Dhingra加入公司约7个月前）开始，公司在转型方面取得了进展。8月制定了战略，目标是使营收恢复高个位数增长，并在未来几年提高公司的运营和盈利能力[6][7]。 - 在过去7个月，果断剥离了GRAIL（保留了一小部分）[7]。 2. **增长方面策略及进展** - **核心业务回归增长**：回归高个位数增长的策略中，最大的组成部分是让核心耗材和仪器业务恢复增长，这主要基于公司的高通量业务。预计到2025年下半年，大部分客户和业务量将过渡到X平台，Q3已取得重大进展[8][9]。 - **多组学方面**：在多组学方面取得了显著进展，如收购了单细胞技术公司Fluent，在蛋白质制备方面建立了合作关系，在核心基因组方面也有令人兴奋的改变（如星座图）[16]。 - **服务和数据策略方面**：公司在服务方面有几个较小的业务，之前管理较松散，现在的近期重点是建立管理和团队能力以及业务组合能力，已聘请了业务领导者并开始组建团队，数据和AI策略相关部分正在形成，不过这部分在三年期内对高个位数增长的贡献可能最小[10][11]。 - **客户合作方式转变**：在与客户合作方面有根本性转变，8月开始向关键客户开放产品线并提供早期访问权限，既能提前获得客户反馈，也能让临床客户提前利用新技术，早期结果和客户反馈都很好[14][15]。 3. **成本和盈利方面** - 在成本结构方面，在过去6 - 7个月进一步推动重新规划投资，在制造、管理费用（G&A）和国际业务能力等方面启动了几个改变成本结构的项目，预计未来2 - 3年逐步改善成本结构并提高运营利润率[17]。 - 在盈利方面，公司现金盈利能力很强，现金转换比工具行业其他公司强很多。有明确的并购（M&A）策略和目标，Fluent是一个例子，同时也在进行股票回购，有足够现金进行小规模并购[18]。 （二）选举相关影响 1. **NIH资金方面** - 历史上，基因组学研究得到了两党的支持。2016年同一届政府执政期间，NIH资金在3 - 4年里有所增长。即使NIH资金持平，基因组学的使用和相关拨款通常也能保持良好。公司业务一半在美国，一半在研究领域，其中只有25%的业务在某种程度上受政府资金影响，直接来自NIH或政府的业务占比很小，更多是客户获得的用于研究的拨款部分[23][24][25][26]。 - 公司可以通过简化工作流程、降低成本等方式帮助客户撰写更好的拨款申请，以应对可能的NIH资金削减，但难以准确量化影响规模[28][29]。 2. **中国市场方面** - 中国一直是竞争最激烈、公司市场份额最低的市场，过去两三年公司在中国的业务萎缩不少，但近两三个季度稳定在每季度7500万美元（约每年3亿美元）左右。虽然不能称之为趋势，也不能确定很快会恢复增长，但有两个动态：一是当地竞争主要在中资公司之间，公司的客户忠诚度较高；二是公司在中国市场的准入和运营能力有积极改善，如聘请了新领导，在商业团队组织、与监管机构关系等方面有结构变化，监管方面有小的积极进展（如能参与更多医院招标、在自由贸易区运营的讨论等）[39][40][41][42]。目前中国在基因组学的临床应用方面处于领先地位，公司打算继续投资并与中国合作[44]。 3. **关税方面** - 公司的制造布局相当全球化，在美国有三个工厂，新加坡是美国以外第二大制造地。在中国的制造占比非常小，且在中国的制造主要是供应中国市场。正在深入研究供应链，寻找中国供应商的替代方案，总体上关税方面的风险暴露不大，但取决于政策情况，公司可能会根据政府决策调整供应来源[48][49]。 （三）Q3及临床终端市场情况 1. **Q3高通量和中通量测序活动** - Q3高通量和中通量测序活动同比增长40%，但高通量和中通量耗材收入增长5%（假设模型偏差，就算是10%），差异主要在于价格，Q3价格下降接近25%[52][53][54][56]。 - 尽管价格下降，但在高通量业务从6000向X平台过渡加速（高通量业务量有10%从6000转移到X）的季度里，耗材仍能按报告的速度增长，这证明了公司的业务模式，若整体测序活动保持稳定，即使某个季度有较大变动，也能有良好的营收[59]。 - 预计到2025年下半年，如果75%以上的业务量转移到X平台，价格过渡将基本按年计算，业务量增长将更多地转化为营收，接近设定的三年高个位数增长模式[61]。 - 在临床终端市场，X平台产生了40%的临床千兆碱基数据，这表明主要客户向X平台的过渡进展良好，公司与大客户在过渡过程中有较多互动，了解他们的过渡计划、下一个测试计划、验证和开发过程等，也会涉及弹性（价格 - 数量关系）的讨论[64][66][67][69]。 2. **中通量业务情况** - 中通量业务面临压力，主要有两个驱动因素：一是宏观问题导致客户将样本量转移到高通量业务，许多中通量客户受宏观环境限制，将样本送到核心实验室或其他测序供应商；二是竞争因素，在美国一直存在中通量业务的竞争[76][77]。 - 从Illumina的角度来看，有两个积极因素：一是将推出价格低于100万美元的NovaSeq X低通量版本，可能对中通量客户有价值；二是新推出的MiSeq i100高端产品的能力可以满足一些中通量需求[80]。 （四）2025年展望 - 共识预计2025年营收增长4%，盈利约4.40美元（未确定）。公司预计到2025年下半年X平台的过渡会继续，大部分业务量将完成过渡。宏观方面目前没有理由认为会改善。有几个产品推出令人兴奋，如SomaLogic或SOMAmer、新的MiSeq和Fluent等可能成为潜在的上升驱动因素，风险包括NIH资金的不确定性以及在困难环境下购买新仪器的不确定性等[83][84]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 在多组学方面提到了Neil在ASHG（可能是某个学术会议）上展示的数据，表明公司在基因组方面有巨大潜力[16]。 2. 在Q3的讨论中提到了DRAGEN管道和AI模型，公司通过文库制备和改进软件可以大幅降低工作流程的整体成本，这有助于了解客户新测试的开发情况，但由于客户保密要求不能透露具体内容[74]。 3. Ankur Dhingra有制药公司的工作背景，曾担任一家制药公司的CFO，该公司在进行基于基因组生物标志物的药物开发并开展临床试验，这一背景有助于他对中通量业务受宏观环境影响的分析[78]。

公司Illumina相关产品 - 正在开发TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2)用于肿瘤综合基因组分析将在11月21日展示 [1] - 有客户提前使用TSO 500 v2强调新特性对临床研究实验室的重要性且对结果时间结果质量和组织样本处理有积极影响预计2025年中全球发布 [2] - TSO 500 v2可从一个样本单次检测中评估数百个基因包括免疫肿瘤生物标记有助于治疗选择研究有更快周转时间更少人工操作时间更灵敏变异检测和更好覆盖困难基因组区域等特性 [5] - 该检测包含确定同源重组缺陷状态的标准评分新试剂盒配置包装减少50%试管减少70%可用性提高还有集成自动化数据分析等特性 [6] - 公司宣布TSO Comprehensive试剂盒可发货2024年8月获FDA批准其测试及两个伴随诊断适应症可检测500多个基因以分析患者实体瘤 [9] 公司Illumina股票相关 - 昨天宣布后ILMN股价上涨3.3%收于135美元预计最新发展将积极提升市场对其股票的情绪 [3] - 公司目前市值207.4亿美元2024年盈利预计较行业17.8%的增长飙升近343%过去四个季度平均盈利超预期432.76%过去一年股价上涨38.5%而行业下降0.9%目前Zacks排名为3(持有) [4][10][11] 行业相关 - 2023年全球肿瘤分析市场价值110亿美元预计到2030年复合年增长率为10.3%癌症病例增加和精准肿瘤学依赖肿瘤分析技术进步使肿瘤分析更快更准更便宜 [7] 其他医疗公司相关 - Penumbra过去一年股价上涨0.7%过去30天2024年每股盈利预期跃升8.1%至2.79美元过去四个季度三次盈利超预期一次未达平均惊喜为10.54%上季度盈利惊喜为23.19% [12] - Haemonetics过去30天2025财年每股盈利预期跃升0.4%至4.59美元过去一年股价上涨2.3%而行业增长22.8%过去四个季度三次盈利超预期一次未达平均惊喜为2.82%上季度盈利惊喜为2.75% [13] - Globus Medical过去30天2024年每股盈利预期增加0.4%至2.95美元过去一年股价上涨83.6%而行业增长15.4%过去四个季度均盈利超预期平均惊喜为17.65%上季度盈利惊喜为27.69% [14]

核心观点 - Zacks Premium 提供多种工具和服务，帮助投资者更自信地进行股票投资，包括 Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports 和 Premium stock screens [1] - Zacks Style Scores 是与 Zacks Rank 并行的指标，帮助投资者选择在未来30天内表现优于市场的股票 [2] - 文章推荐关注 Illumina (ILMN)，该公司具有良好的 Zacks Rank 和 Style Scores，显示出强劲的增长和动量 [11] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 分为四个类别：Value Score、Growth Score、Momentum Score 和 VGM Score [3][4] - Value Score 利用 P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow 等比率，帮助投资者发现被低估的股票 [3] - Growth Score 分析公司的未来和历史盈利、销售和现金流，以寻找可持续增长的股票 [3] - Momentum Score 通过分析股价和盈利预期的变化，帮助投资者抓住股票价格趋势 [4] - VGM Score 结合 Value、Growth 和 Momentum 三个指标，帮助投资者找到最具吸引力的股票 [4] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用盈利预期修订来评估股票，1 (Strong Buy) 股票自1988年以来平均年回报率为 +25.41%，远超 S&P 500 的表现 [6] - 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票，以最大化回报 [7] - 即使股票具有 A 或 B 的 Style Scores，如果其 Zacks Rank 为 4 (Sell) 或 5 (Strong Sell)，仍可能面临股价下跌的风险 [8] 推荐股票：Illumina (ILMN) - Illumina 是一家位于加利福尼亚州圣地亚哥的生命科学公司，提供基因分析工具和集成系统 [9] - ILMN 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，VGM Score 为 A，Momentum Style Score 也为 A [10] - 过去四周，ILMN 股价上涨了 3.8%，且有五位分析师在最近60天内上调了其2024财年的盈利预期，Zacks 共识预期每股收益增加了 $0.19 至 $3.81 [10] - ILMN 的平均盈利惊喜率为 432.8%，显示出强劲的增长潜力 [10]

文章核心观点 - 分析Illumina国际市场营收趋势对评估其财务韧性和增长前景至关重要，国际市场带来机遇同时也有挑战，关注国际营收动态有助于预测公司未来方向 [1][3][10] 国际市场对公司的重要性 - 公司开拓国际市场能力是影响整体财务健康和增长轨迹的关键因素，投资者了解公司对海外市场依赖度，有助于洞察其盈利可持续性、适应不同经济周期能力和整体增长潜力 [2] - 国际市场可平衡国内经济挑战，提供参与快速发展经济体机会，但也带来货币波动、地缘政治不确定性和不同市场趋势等挑战 [3] 公司上季度营收情况 - 上季度公司总营收10.8亿美元，同比下降3.5% [4] - 欧洲营收2.91亿美元，占总营收26.94%，与华尔街分析师预期的3.0322亿美元相比，意外下降4.03%；上一季度和去年同期分别贡献2.89亿美元（25.99%）和2.6亿美元（23.24%） [5] - 亚太、中东和非洲地区营收1.05亿美元，占总营收9.72%，与分析师预期的1.1936亿美元相比，意外下降12.03%；上一季度和去年同期分别贡献1.08亿美元（9.71%）和9800万美元（8.76%） [6] - 大中华区营收7500万美元，占总营收6.94%，与共识估计的7893万美元相比，意外下降4.98%；上一季度和去年同期分别贡献7500万美元（6.74%）和9800万美元（8.76%） [7] 公司预期营收情况 - 本财季华尔街分析师预计公司总营收10.7亿美元，同比下降4.7%；预计欧洲、亚太、中东和非洲、大中华区分别贡献3.0259亿美元（28.3%）、1.1911亿美元（11.1%）和7877万美元（7.4%） [8] - 全年公司预计实现总营收43.1亿美元，较去年下降4.2%；预计欧洲、亚太、中东和非洲、大中华区分别贡献11.9亿美元（27.6%）、4.7512亿美元（11%）和3.1548亿美元（7.3%） [9] 公司股票表现 - 过去一个月，公司股票上涨8.5%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨3.2%，Zacks医疗板块同期下跌3% [12] - 过去三个月，公司股价上涨24.2%，而标准普尔500指数上涨13.5%，该板块下跌2.3% [12] 公司评级情况 - 公司目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [12]

文章核心观点 Illumina公司宣布其高管将参加两场投资者会议，会议网络直播可通过公司网站获取，活动结束后会发布回放并至少保留30天 [1] 公司参会信息 - 参加Wolfe Research 2024医疗保健会议，时间为2024年11月20日，太平洋时间上午6:20（东部时间上午9:20）进行炉边谈话 [1] - 参加第7届年度Evercore HealthCONx会议，时间为2024年12月3日，太平洋时间上午10:20（东部时间下午1:20）进行炉边谈话 [1] - 两场会议网络直播均可通过Illumina公司网站投资者信息板块（investor.illumina.com）访问，活动结束后会在公司网站发布回放并至少保留30天 [1] 公司简介 - Illumina通过释放基因组的力量改善人类健康，是DNA测序和基于阵列技术的全球领导者，服务于研究、临床和应用市场 [2] - 公司产品用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业等新兴领域 [2] 联系方式 - 投资者联系Salli Schwartz，电话+1.858.291.6421，邮箱[email protected] [2] - 媒体联系Bonny Fowler，电话+1.740.641.5579，邮箱[email protected] [2]

分拆GRAIL - 公司于2024年6月24日完成了GRAIL的分拆上市，分拆后公司保留了GRAIL约14.5%的股权[37][38] - 公司为GRAIL提供了2.5年的运营资金974百万美元[38] - 公司在2024年YTD期间发生了53百万美元的分拆相关交易费用[39] - 公司与GRAIL签订了多项协议以规范双方在分拆后的关系[40] - 公司保留了GRAIL 14.5%的股权，并在2024年YTD期间确认了3.32亿美元的未实现亏损[48] - 公司已完成GRAIL的分拆上市[112] 收购GRAIL相关诉讼 - 欧盟法院裁定欧盟委员会对公司收购GRAIL的管辖权无效[113] - 欧盟委员会撤销之前对公司的所有决定,包括罚款4.32亿欧元[113][114] - 美国联邦贸易委员会已撤销之前提出的行政诉讼[115] - 公司正在配合美国证券交易委员会的调查[116] - 公司面临多起股东衍生诉讼,指控公司董事违反诚信义务[117][118][119][120][121][122][123] - 公司董事会暂时推迟对股东诉讼要求的决定[124][125] - 公司于2023年11月11日遭遇首起证券集体诉讼[126] - 诉讼指控公司在收购GRAIL一事上做出了虚假和误导性陈述[126] - 2024年1月9日有4家机构提出合并诉讼案并指定首席原告人[126] - 2024年4月11日法院裁定合并诉讼案并指定3家机构为首席原告人[126] - 首席原告人于2024年6月21日提交了合并修正后的起诉状[127] - 首席原告人于2024年9月13日提交了第二次修正后的合并起诉状[127] - 公司需于2024年11月12日前提交答辩[127] 财务数据 - 公司2024年Q3和YTD的总收入分别为10.80亿美元和32.68亿美元[43][44] - 公司2024年Q3和YTD的测序业务收入分别为9.95亿美元和29.89亿美元[43] - 公司2024年Q3和YTD的微阵列业务收入分别为0.85亿美元和2.79亿美元[43] - 公司2024年9月29日的未完成履约义务总额为6.88亿美元[45] - 公司持有的货币市场基金(现金等价物)为6.74亿美元[1] - 公司持有的可供出售权益证券为0.7亿美元[1] - 公司持有的Helix或有价值权为0.68亿美元[2][3] - 公司持有的递延薪酬计划资产为0.7亿美元[1] - 公司持有的或有对价负债为0.84亿美元[4][5] - 公司持有的递延薪酬计划负债为0.64亿美元[1] 债务融资 - 公司发行了5.8%到期日为2025年的5亿美元债券和5.75%到期日为2027年的5亿美元债券[4][5] - 公司发行了2.55%到期日为2031年的5亿美元债券[4][5] - 公司于2024年9月9日发行了4.65%到期日为2026年的5亿美元债券[4][5] - 公司于2024年6月20日借入7.5亿美元的定期贷款,并于2024年9月9日全额偿还[4][5] - 公司需要维持总债务与调整后年度EBITDA的比率不超过3.50:1.00，如果进行合格收购则比率可增加至4.00:1.00[72] 股票相关 - 加权平均股数用于计算基本和稀释每股收益(亏损)如下[34] - 截至2024年9月29日,公司在2015年股票和激励补偿计划下约有540万股可供未来授予[73] - 截至2024年9月29日,公司有约1240万股可供根据员工股票购买计划发行[79] - 公司在2024年8月授权了最高15亿美元的新股票回购计划[81] - 2024年第三季度公司回购了770万股股票,总成本为9900万美元[82] 资产减值和无形资产摊销 - 公司在2024年第一季度对位于Foster City和圣地亚哥的资产计提了3200万美元的减值[91] - 公司在2024年第二季度对GRAIL的商誉计提了14.66亿美元的减值[94][95] - 公司在2024年第二季度对GRAIL的在研开发资产计提了4.2亿美元的减值[98] - 公司在2024年第三季度完成了Fluent BioSciences的收购,并确认了4200万美元的已开发技术和200万美元的客户关系无形资产[103] - 公司在2024年第三季度和年初累计的无形资产摊销费用分别为1700万美元和1.13亿美元[104] - 公司在2024年9月29日的商誉余额为11.13亿美元[100] - 公司在2024年9月29日的无形资产净值为3.05亿美元[101] 外汇风险管理 - 公司在2024年9月29日持有4.97亿美元的外汇远期合约用于对冲外汇风险[107] - 公司在2024年9月终止了4.32亿欧元的外汇远期合约[107] - 公司使用外汇远期合约对冲部分外汇风险敞口[108] 重组费用 - 公司在2024年第三季度和2024年年初累计发生了4600万美元的重组费用[91]