公司分拆相关 - 2024年6月24日公司完成GRAIL分拆，向股东按比例分配约85.5%的GRAIL普通股，分拆后保留约14.5%股份[165] - 2024年6月24日完成GRAIL分拆，向股东按比例分配26547021股GRAIL普通股，约占GRAIL已发行普通股的85.5%[272] - 2024年6月24日，公司完成GRAIL分拆，向Illumina股东按比例分配26547021股GRAIL普通股，约占GRAIL已发行普通股的85.5%，公司保留约14.5%的股份[345] - 分拆时，公司向GRAIL提供现金以覆盖其2.5年运营，金额为9.74亿美元减去GRAIL持有的现金及现金等价物[346] - GRAIL处置组资产和负债账面价值中，GRAIL净资产为27.38亿美元，记录到短期投资和额外实收资本的金额分别为3.97亿美元和23.41亿美元，因GRAIL分拆记录到额外实收资本的总金额为23.99亿美元[347] - 2024年和2023年，公司为分拆产生的分离相关交易成本分别为5300万美元和1700万美元，计入销售、一般和行政费用[348] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入降至44亿美元，较2023年的45亿美元下降3%，主要因测序仪器收入减少，测序耗材收入增加有所抵消[170] - 2024年公司毛利率为65.4%，高于2023年的60.9%，主要得益于运营卓越计划、更有利的收入结构及成本降低[170] - 2024年公司运营亏损为8亿美元，低于2023年的11亿美元，主要因运营费用减少1.19亿美元和毛利增加1.17亿美元[171] - 2024年和2023年公司有效税率分别为 -3.8%和 -3.9%，2024年与美国联邦法定税率21%的差异主要因商誉减值等因素[171] - 2024年底公司现金、现金等价物和短期投资总计12.2亿美元，其中约4.39亿美元由海外子公司持有[171] - 2024年公司综合毛利为28.61亿美元，较2023年的27.44亿美元增加1.17亿美元，增幅4%[176] - 2024年公司总运营费用为36.94亿美元，较2023年的38.13亿美元减少1.19亿美元，降幅3%[180] - 2024年公司其他费用净额为3.46亿美元，较2023年的4800万美元增加2.98亿美元，增幅621%[185] - 2024年公司净亏损12.23亿美元，较2023年的11.61亿美元增加6200万美元，增幅5%[187] - 截至2024年12月29日，公司现金及现金等价物为11.27亿美元，较上一年增加7900万美元[190] - 2024年公司发行2026年定期票据获得净收益4.97亿美元，偿还延迟提取定期贷款7.5亿美元[190] - 2024年9月，欧盟委员会撤销4.32亿欧元罚款，公司在第三季度确认4.81亿美元净收益[191] - 2024年，公司支付与GRAIL相关的或有收入款项110万美元，对应2023年第四季度至2024年第三季度收入1.17亿美元[196] - 截至2024年12月29日，公司对三只风险投资基金的资本承诺分别剩余300万美元、4600万美元和4700万美元[198] - 截至2024年12月29日，公司因2017年减税与就业法案欠税3900万美元，预计明年支付[199] - 2024年经营活动提供的净现金为8.37亿美元，2023年为4.78亿美元，2022年为3.92亿美元[202] - 2024年投资活动使用的净现金为1.78亿美元，2023年为2.31亿美元，2022年为5.91亿美元[202] - 2024年融资活动使用的净现金为5.7亿美元，2023年为12.1亿美元，2022年提供的净现金为10亿美元[202] - 2024年现金及现金等价物净增加7900万美元，2023年净减少9.63亿美元，2022年净增加7.79亿美元[202] - 2024年经营活动净现金由12.23亿美元净亏损、25.43亿美元净调整项和4.83亿美元经营资产和负债净变化组成[203] - 2023年经营活动净现金由17.29亿美元净调整项、11.61亿美元净亏损和9000万美元经营资产和负债净变化组成[204] - 2024年投资活动中，资本支出1.28亿美元，收购及其他无形资产支出8100万美元，战略投资支出5200万美元，收到Helix或有价值权结算款8300万美元[205] - 2023年投资活动中，资本支出1.95亿美元，收购及其他无形资产支出3000万美元，战略投资净购买600万美元[206] - 2024年融资活动中，因GRAIL分拆剥离现金及现金等价物9.68亿美元，偿还延迟提取定期贷款7.5亿美元，回购普通股1.16亿美元，支付股权奖励净股份结算相关税款3200万美元；同时，延迟提取信贷安排净借款7.44亿美元，发行2026年定期票据净收益4.97亿美元，员工股票购买计划出售股份收益5600万美元[207] - 2023年融资活动中，偿还2023年定期票据本金5亿美元，偿还2023年可转换票据本金7.5亿美元，支付股权奖励净股份结算相关税款4000万美元；同时，员工股票购买计划及行使股票期权发行普通股收益6700万美元[208] - 2024年9月，公司发行5亿美元利率为4.650%的2026年到期票据；2022年12月，发行两笔各5亿美元的票据，利率分别为5.800%和5.750%，到期日分别为2025年和2027年；2021年3月，发行5亿美元利率为2.550%的2031年到期票据[235] - 截至2024年12月29日，用于管理与货币资产和负债相关的外汇风险的未到期远期合约总名义金额为4.77亿美元；用于对冲与预测收入交易相关的部分外汇敞口的未到期远期合约总名义金额为6.21亿美元[237] - 截至2024年12月29日，与收购GRAIL相关的或有对价负债公允价值为7100万美元，公司因该或有对价负债公允价值变动在当年确认3.15亿美元收益[246] - 2024年12月29日，公司现金及现金等价物为112.7亿美元，较2023年12月31日的104.8亿美元有所增加[256] - 2024年公司总营收为43.72亿美元，较2023年的45.04亿美元有所下降[258] - 2024年公司净亏损为12.23亿美元，较2023年的11.61亿美元有所增加[258] - 2024年公司综合亏损总额为12亿美元，较2023年的11.65亿美元有所增加[262] - 截至2024年12月29日，公司股东权益为23.73亿美元，较2023年12月31日的57.45亿美元有所减少[256] - 2024年公司产品收入为36.56亿美元，较2023年的37.87亿美元有所下降[258] - 2024年公司服务及其他收入为7.16亿美元，较2023年的7.17亿美元基本持平[258] - 2024年公司研发费用为11.69亿美元，较2023年的13.54亿美元有所减少[258] - 2024年公司销售、一般及行政费用为10.92亿美元，较2023年的16.12亿美元有所减少[258] - 2024年净亏损1223美元，2023年为1161美元，2022年为4404美元[268] - 2024年经营活动提供的净现金为837美元，2023年为478美元，2022年为392美元[268] - 2024年投资活动使用的净现金为178美元，2023年为231美元，2022年为591美元[268] - 2024年融资活动使用的净现金为570美元，2023年为1210美元，2022年提供的净现金为1000美元[268] - 2024年末现金及现金等价物为1127美元，2023年末为1048美元，2022年末为2011美元[268] - 2024、2023、2022年国际销售分别占总合并收入的48%、48%、50%[280] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，美国以外客户分别占总贸易应收账款余额的53%和55%[280] - 2024年总营收为43.72亿美元，2023年为45.04亿美元，2022年为45.84亿美元[352][353] - 2024年美国营收22.88亿美元，2023年为23.59亿美元，2022年为22.9亿美元[354] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年Core Illumina耗材收入增加6300万美元，增幅2%，仪器收入减少2.05亿美元，降幅29%[173] - 2024年GRAIL收入减少3800万美元，降幅41%，主要因2024年第二季度完成分拆[173][175] - 2024年Core Illumina毛利增加5300万美元，增幅2%，GRAIL毛损减少5800万美元，降幅60%[176] - 2024年测序耗材收入28.58亿美元，仪器收入4.84亿美元；微阵列耗材收入2.97亿美元，仪器收入1700万美元[352] - 2024年美洲地区营收24.41亿美元，欧洲地区11.85亿美元，大中华区3.08亿美元，亚太、中东和非洲地区4.38亿美元[353] 会计政策与估计相关 - 2024年公司采用ASU 2023 - 07标准并追溯应用于所有前期[286] - 2022年采用ASU 2020 - 06标准，增加留存收益6100万美元，减少额外实收资本9300万美元[287] - 公司对无形资产和其他长期资产进行定期减值评估，若存在减值迹象，会评估资产可收回性，若不可收回则记录减值损失[226] - 公司对经营租赁使用权资产进行减值审查，若认定受影响资产账面价值无法收回，会估计资产公允价值并记录减值[228] - 公司递延所得税资产需定期评估回收可能性，若认为很可能无法实现全部或部分递延所得税资产的未来实现，则会设立估值备抵[231] - 公司仅在税务立场很可能在税务机关审查时得以维持的情况下，才会在合并财务报表中确认其影响[232] - 公司使用远期外汇合约管理外汇风险，仅用于降低汇率风险，不用于交易或投机目的[236] - 公司对GRAIL在研研发项目进行减值评估，记录减值损失4.2亿美元，减值后账面价值为1.4亿美元，于2024年6月24日剥离GRAIL[250] - 计算基本和摊薄每股亏损所用的加权平均股数，2024年为1.59亿股，2023年为1.58亿股，2022年为1.57亿股[299] - 因反摊薄效应而排除的潜在摊薄股份，2024年和2023年及2022年均为400万股，其中股权奖励分别为400万、300万、200万股，可转换优先票据分别为0、100万、200万股[299] - 现金等价物为原始期限90天或更短的短期高流动性投资[302] - 应收账款按净发票价值记录，根据收款历史和经济趋势预留一定比例的坏账准备[306] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法[307] - 建筑物和租赁改良的估计使用寿命为4至20年，机器设备为3至5年，计算机软硬件为3至9年，家具和固定装置为7年[310] - 公司有剩余租期1至14年的不可撤销经营租赁协议，截至2024年12月29日无融资租赁[311] - 企业合并时，将收购对价的公允价值分配至所获有形和可辨认无形资产及承担的负债，超出部分确认为商誉[314] - 商誉和在研研发项目至少每年第二季度进行减值测试，或在有减值迹象时更频繁测试[318] - 有有限使用寿命的可辨认无形资产通常采用直线法在其估计使用寿命内摊销[323] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，未到期外汇远期合约的总名义金额分别为4.77亿美元和9.26亿美元[327] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，未到期现金流套期合约的总名义金额分别为6.21亿美元和6.28亿美元；2024年、2023年和2022年分别重新分类1500万美元、1800万美元和5300万美元至收入；截至2024年12月29日，外汇远期合约公允价值为2700万美元；截至2023年12月31日，记录在总资产和总负债中的外汇远期合约公允价值分别为500万美元和900万美元；预计未来12个月内累计其他综合收益（损失）中报告的估计收益将重新分类至收益的金额为2700万美元[329] - 2024年、2023年和2022年广告成本分别为3700万美元、3600万美元和5300万美元[338] 其他财务项目相关 - 2024年8月，公司董事会授权最高15亿美元的股票回购计划，截至12月29日，剩余14亿美元授权额度[197] - 公司认为利率曲线出现100个基点的不利变动不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响[234] - 公司使用蒙特卡罗模拟模型确定每个报告期或有对价负债的公允价值，审计该负债估值时因评估收入风险溢价这一重大假设的合理性存在估计不确定性而复杂，需重大审计判断[246][247] - 截至2024年12月2

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种投资方式，其特色服务包括每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank等，还包含Zacks Style Scores，该评分与Zacks Rank配合使用可帮助投资者挑选股票，如Illumina公司因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][2][13] Zacks Premium服务内容 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens，还包含Zacks Style Scores，助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，是一组互补指标，根据股票价值、增长和动量特征赋予A - F评级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score和VGM Score四类 [3] 各类Style Scores详情 - Value Score：考虑P/E、PEG等比率，以突出最具吸引力和被低估的股票，满足价值投资者关注低价好股和发掘低于真实价值交易公司的需求 [3] - Growth Score：分析预计和历史收益、销售和现金流等特征，为关注股票未来前景和公司整体财务健康状况的成长型投资者寻找可持续增长的股票 [4] - Momentum Score：利用一周价格变化和收益估计的月度百分比变化等因素，为动量交易投资者确定建仓的好时机 [5] - VGM Score：结合所有Style Scores，是与Zacks Rank配合使用的重要指标，根据共享加权风格对股票评级，筛选出价值、增长预测和动量最有吸引力的公司 [6] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益估计修订来构建投资组合的专有股票评级模型，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，但每日有超800只高评级股票，选择困难 [7][8][9] - 投资者应挑选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，若股票为3（持有）评级，也应有A或B的评分以保证上行潜力；而4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使评分高，因收益前景下降，股价也可能下跌 [9][10] 关注股票Illumina情况 - 总部位于加州圣地亚哥的生命科学公司，提供基因变异和功能分析工具及集成系统，客户广泛 [11] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A，Growth Style Score为A，本财年预计同比盈利增长83.3%，2025财年过去60天有8位分析师上调盈利估计，Zacks共识估计每股增加0.08美元至4.49美元，平均盈利惊喜为106.1% [12]

文章核心观点 - 投资者关注医疗生物医学和基因类股票时会遇到Illumina和Alnylam Pharmaceuticals，基于估值指标Illumina是更优价值选择 [1][7] 投资策略 - 发现价值股的策略是将强大的Zacks排名与风格评分系统价值类别中的出色评级相结合，能产生最佳回报 [2] 公司Zacks排名情况 - Illumina和Alnylam Pharmaceuticals目前Zacks排名均为2（买入），表明两家公司盈利前景正在改善 [3] 价值投资者关注指标 - 价值投资者关注能显示公司在当前股价水平是否被低估的估值指标，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司 [4] 公司估值指标对比 - Illumina的远期市盈率为23.45，Alnylam Pharmaceuticals为666.63；Illumina的PEG比率为2.16，Alnylam Pharmaceuticals为20.47 [5] - Illumina的市净率为7.02，Alnylam Pharmaceuticals为1092.56 [6] 公司价值评级 - Illumina价值评级为B，Alnylam Pharmaceuticals为D [6]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者充分利用股市并自信投资 其含Zacks Rank、Zacks Industry Rank每日更新等内容 还包括Zacks Style Scores [1] - Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 按价值、增长、动量三种投资方法对股票评级 助投资者选30天内跑赢市场的股票 [2] - 以Illumina为例 说明有良好Zacks Rank和Style Scores的股票值得投资者关注 [11][12][13] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权、Equity Research报告和Premium股票筛选等内容 帮助投资者更明智自信地投资 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是互补指标 按三种投资方法对股票评级 助投资者选30天内跑赢市场的股票 [2] - 按价值、增长、动量给股票字母评级A - F A最好 分数越好股票表现可能越好 [3] - 分为价值、增长、动量、VGM四类分数 [3] 价值分数（Value Score） - 价值投资者关注低价好股 价值分数用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [3] 增长分数（Growth Score） - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 增长分数分析预计和历史盈利、销售和现金流等特征 找可持续增长的股票 [4] 动量分数（Momentum Score） - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量分数用一周价格变化和盈利估计月百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [5] VGM分数 - 结合所有Style Scores 与Zacks Rank配合使用 按加权风格对股票评级 筛选出价值、增长和动量最佳的公司 [6] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 - Zacks Rank是利用盈利估计修正帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达25.41% 超标普500指数两倍多 [7][8] - 每日有超800只高评级股票 选最佳股票有难度 Style Scores可辅助挑选 应选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 若Rank为3 分数也应为A或B [8][9] - 盈利前景变化是选股决定因素 即使Style Scores为A或B 但Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 盈利预测下降 股价可能下跌 [10] 股票案例：Illumina（ILMN） - 位于加州圣地亚哥的生命科学公司 提供基因变异和功能分析工具及集成系统 客户包括基因组研究中心、学术机构等 [11] - Zacks Rank为2（买入） VGM Score为A 价值分数为B 因前瞻P/E比率23.45等估值指标有吸引力 受价值投资者关注 [12] - 2025财年过去60天内七位分析师上调盈利估计 Zacks共识估计每股增加0.06美元至4.48美元 平均盈利惊喜为106.1% [12] - 有良好Zacks Rank和顶级价值、VGM Style Scores 值得投资者关注 [13]

文章核心观点 - 因分析师下调评级，Illumina股价连续两个工作日下跌，虽投资者对其业绩数据反应过度，但公司仍受中国黑名单影响 [1][5] 股价表现 - 周一Illumina股价下跌近6%，同期标准普尔500指数上涨0.7% [1] 分析师评级调整 - 巴克莱将Illumina股票评级从“持股观望”下调至“减持”，目标价从每股130美元降至100美元 [2] 影响因素 - 中美贸易争端及Illumina被列入中国“不可靠实体”名单，或对公司运营产生负面影响 [3] - 上周四公布的第四季度和全年业绩显示，公司年收入持续下滑，2025年营收指引低于分析师普遍预期 [4] 公司优势 - 与去年同期相比，公司第四季度实现盈利，且在不断发展的基因测序领域拥有坚实业务 [5]

文章核心观点 - 分析Illumina国际业务表现对评估其财务韧性和增长前景至关重要，国际业务既带来机遇也有挑战，密切关注国际收入动态有助于预测公司未来方向 [1][3][10] 公司财务表现 上季度营收情况 - 公司上季度总营收11亿美元，下降1.6% [4] - 欧洲营收3.26亿美元，占比29.53%，较华尔街分析师预期高13.38%，上季度占比26.94%，去年同期占比28.07% [5] - 亚太、中东和非洲营收1.09亿美元，占比9.87%，较预期高5.06%，上季度占比9.72%，去年同期占比11.05% [6] - 大中华区营收8000万美元，占比7.25%，较预期高7.95%，上季度占比6.94%，去年同期占比7.31% [7] 预期营收情况 - 本财季华尔街分析师预计公司总营收10.7亿美元，下降0.7%，其中欧洲预计贡献2.8668亿美元，亚太、中东和非洲预计贡献1.0344亿美元，大中华区预计贡献7389万美元 [8] - 全年预计总营收43.6亿美元，下降0.3%，其中欧洲预计占比27.1%（11.8亿美元），亚太、中东和非洲预计占比9.8%（4.2633亿美元），大中华区预计占比7%（3.0452亿美元） [9] 公司股票情况 - Illumina目前Zacks Rank为3（持有），近期表现或与大盘一致 [12] - 过去一个月，公司股价下跌18.8%，同期Zacks S&P 500综合指数上涨2.1%，Zacks医疗板块上涨4.1% [12] - 过去三个月，公司股价下跌17.8%，S&P 500上涨1.2%，医疗板块下跌4.2% [12]

文章核心观点 - Illumina因剥离Grail和成本削减计划达到可观盈利水平，自由现金流增加，2025财年可能达12亿美元，企业价值收益率超6% [1] 投资风格与关注领域 - 投资风格聚焦成长型公司，侧重中盘股 [1] - 主要研究生物技术、计算机芯片、云技术、能源和大宗商品等行业 [1] 分析方法 - 采用自上而下方法完善自下而上分析，关注商业案例风险 [1] - 进行系统资产负债表分析，因成长型企业常面临融资考验 [1] - 运用压力测试检验观点，评估各模型安全程度 [1] 投资偏好 - 偏好长期资本增值，而非短期投机 [1]

文章核心观点 Illumina公司周五股价下跌 因周四收盘后公布的第四季度业绩令人失望 且管理层对2025年的指引低于华尔街预期 同时公司面临中国可能实施制裁的不确定性 [1][3][5] 股价表现 - 周五Illumina公司股价下跌 早盘跌幅高达11.4% 截至美国东部时间下午2点38分 仍下跌8.7% 同期标准普尔500指数下跌0.9% 纳斯达克综合指数下跌1.4% [1] 业绩情况 - 公司营收多年停滞或下滑 2024年总销售额为43亿美元 低于2023年的45亿美元 [2] - 第四季度连续第二个季度实现盈利 每股收益0.95美元 超出预期的0.91美元 [2] - 管理层对2025年的销售指引中点为43.4亿美元 低于分析师普遍预期的43.9亿美元 [3] 潜在风险 - 中国宣布将Illumina列入“不可靠实体”清单 可能会对其实施制裁 同时有两家Illumina的中国竞争对手被列入美国一项出于国家安全考虑针对中国公司的法案 [4] - 中国市场占Illumina业务的7% 失去该市场可能会对其本就艰难的盈利状况产生重大影响 即使不被制裁 美中贸易紧张局势若不缓和也会影响其业务 [5]

文章核心观点 - 公司第四季度业绩超预期 2025 年业绩指引乐观 但股价下跌 分析师调整目标价 [1][2][3][4] 业绩情况 - 第四季度每股收益 95 美分 超分析师共识预期的 92 美分 [1] - 第四季度销售额 11 亿美元 超分析师共识预期的 10.8 亿美元 [1] - 预计 2025 财年调整后每股收益 4.50 - 4.65 美元 高于预期的 4.13 美元 [2] - 确认 2025 财年销售额指引为 42.8 - 44 亿美元 [2] 公司表态 - 首席执行官称第四季度营收超预期 2024 年在以客户为中心的创新、利润率扩张和每股收益增长方面取得重大进展 2025 年将继续转型 执行新战略推动公司前进 [2] 股价表现 - 周五公司股价下跌 8.2% 至 112.77 美元 [3] 分析师评级及目标价调整 - 古根海姆分析师 Subbu Nambi 维持买入评级 并将目标价从 170 美元下调至 150 美元 [4] - 加通贝祥分析师 Kyle Mikson 维持持有评级 并将目标价从 145 美元下调至 135 美元 [4]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度业绩有喜有忧，盈利未达预期但营收超预期，创新解决方案推动基因组学和多组学发展，毛利率扩大，虽面临挑战但实现成本节约 [13][14] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益86美分，低于Zacks共识预期92美分，较去年同期14美分大幅提升 [1] - 计入一次性项目，GAAP每股收益1.17美元，去年同期亏损1.11美元 [2] - 全年调整后每股收益2.45美元，低于Zacks共识预期40.7%，去年同期为86美分 [3] 营收情况 - 第四季度营收11亿美元，同比下降1.6%，超Zacks共识预期2.6% [4] - 全年营收43.7亿美元，较2023年下降2.8%，超Zacks共识预期1.6% [4] 利润率情况 - 调整后毛利率65.9%，同比上升587个基点 [7] - 研发费用同比下降24.9%至2.56亿美元，SG&A费用2.79亿美元，同比下降42.5% [7] - 第四季度调整后营业利润1.93亿美元，去年同期营业亏损1.52亿美元 [7] 财务状况 - 2024年末现金及现金等价物11.3亿美元，2023年末为10.5亿美元 [8] - 第四季度末经营活动提供的累计净现金8.37亿美元，去年同期为4.78亿美元 [8] 业务板块 核心业务 - 核心业务收入11亿美元，同比增长1%，得益于高通量耗材业务、NovaSeq X装机量及临床客户需求 [5] - 测序服务及其他收入1.51亿美元，同比下降1%；测序耗材收入6.98亿美元，同比增长2% [6] 其他业务 - GRAIL业务于2024年6月24日剥离，对第四季度营收无影响 [6] 未来展望 营收预期 - 预计2025年核心业务收入在42.8 - 44亿美元之间，固定汇率营收呈低个位数增长 [9] 盈利预期 - 预计2025年核心业务非GAAP营业利润率为23% [9] - 预计2025年非GAAP摊薄每股收益在4.5 - 4.65美元之间，Zacks共识预期为4.42美元 [10] 重要合作与项目 - 与NVIDIA合作加强多组学数据分析和解读 [11] - 与Regeneron合作并投资Truveta基因组项目，扩展DNA序列关联医疗数据库 [11] - 与英国生物银行和生物制药合作伙伴启动蛋白质组学试点项目，分析5万个样本 [12] - 宣布扩展TruSight Oncology解决方案，实现肿瘤综合基因组分析 [12] 评级与推荐 公司评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [15] 其他推荐 - Quest Diagnostics第四季度调整后每股收益2.23美元，超Zacks共识预期1.8%，营收26.2亿美元，超预期1.9%，Zacks排名2（买入） [15] - ResMed 2025财年第二季度调整后每股收益2.43美元，超Zacks共识预期5.6%，营收12.8亿美元，超预期1.6%，Zacks排名2（买入） [17] - Cardinal Health 2025财年第二季度调整后每股收益1.93美元，超Zacks共识预期10.3%，营收552.6亿美元，超预期0.7%，Zacks排名2（买入） [18]