首次公开募股情况 - 2021年10月29日公司完成首次公开募股，发行并出售2900万股A类普通股，每股29美元；11月10日又发行并出售435万股A类普通股，扣除承销商折扣和佣金后，首次公开募股净收益为9.157亿美元[175] - 2021年10月29日公司完成首次公开募股，扣除承销折扣和佣金后净收益9.157亿美元，还偿还了28亿美元未偿债务[274] 软件业务各收入类型占比及变化 - 2022年和2021年前九个月，订阅收入分别为6.188亿美元和5.18亿美元，占软件总收入的比例分别为99%和96%[176] - 2022年和2021年前九个月，永久许可证收入占软件总收入的比例分别为1%和4%[178] - 公司预计未来永久许可证收入占总收入比例低于2%[218] 维护和专业服务收入情况 - 2022年和2021年前九个月，维护和专业服务收入分别为4.814亿美元和5.003亿美元[179] - 公司预计维护收入会随客户向订阅模式和云产品过渡而逐渐减少[220] 订阅业务关键指标 - 2022年和2021年前九个月，订阅净留存率分别为112%和116%[183] - 截至2022年和2021年9月30日，总订阅ARR分别为9.364亿美元和7.357亿美元，增长27%；2022年9月30日，订阅ARR占总ARR的64%[187] - 截至2022年9月30日，54%的订阅客户此前未与公司签订维护合同[190] - 2022年和2021年前九个月，订阅续约率分别为94%和92%，维护续约率分别为96%和94%[192] - 从2021年9月30日到2022年9月30日，每个订阅客户的平均订阅ARR从20.8万美元增加到25.2万美元[191] - 2022年订阅净留存率为112%，2021年为116%[199] 年度经常性收入情况 - 2022年9月30日年度经常性收入（ARR）为1467751000美元，2021年为1287472000美元[199] - 2022年9月30日维护年度经常性收入为531357000美元，2021年为551723000美元[199] - 2022年9月30日订阅年度经常性收入为936394000美元，2021年为735749000美元[199] - 2022年9月30日云年度经常性收入为400271000美元，2021年为287246000美元[199] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA（非GAAP）为88789000美元，2021年为100935000美元；2022年前九个月为253253000美元，2021年为276203000美元[202] 费用预测情况 - 公司预计研发费用未来绝对值会增加，但占收入百分比相对稳定[225] - 公司预计销售和营销费用、一般和行政费用未来绝对值会增加，占收入百分比可能会变化[226][227] 各季度营收情况 - 2022年第三季度总营收为3.72亿美元，较2021年同期的3.618亿美元增长3%；前九个月总营收为11.063亿美元，较2021年同期的10.373亿美元增长7%[236][237] - 2022年第三季度订阅收入为2.14亿美元（占总营收58%），较2021年同期的1.937亿美元增长10%；前九个月订阅收入为6.188亿美元（占总营收56%），较2021年同期的5.18亿美元增长19%[238][239] - 2022年第三季度永久许可证收入为120万美元（占总营收0%），较2021年同期的280万美元下降58%；前九个月永久许可证收入为620万美元（占总营收0%），较2021年同期的1910万美元下降68%[241][242] - 2022年第三季度维护收入为1.279亿美元（占总营收34%），较2021年同期的1.376亿美元下降7%；前九个月维护收入为3.922亿美元（占总营收35%），较2021年同期的4.209亿美元下降7%[244][245] - 2022年第三季度专业服务收入为2880万美元（占总营收8%），较2021年同期的2770万美元增长4%；前九个月专业服务收入为8910万美元（占总营收8%），较2021年同期的7940万美元增长12%[247][248] - 2022年第三季度软件收入为2.152亿美元，较2021年同期的1.965亿美元增长10%；前九个月软件收入为6.249亿美元，较2021年同期的5.37亿美元增长16%[236] - 2022年第三季度维护和专业服务收入为1.567亿美元，较2021年同期的1.653亿美元下降5%；前九个月维护和专业服务收入为4.813亿美元，较2021年同期的5.003亿美元下降4%[236] 各季度利润及亏损情况 - 2022年第三季度毛利润为2.847亿美元，前九个月毛利润为8.489亿美元[233] - 2022年第三季度运营亏损329.5万美元，前九个月运营亏损329.5万美元；2021年第三季度运营收入2865.7万美元，前九个月运营收入6110.3万美元[233] - 2022年第三季度净亏损1560.2万美元，前九个月净亏损4929.4万美元；2021年第三季度净收入272.7万美元，前九个月净亏损3359.7万美元[233] 各季度成本及摊销情况 - 2022年Q3软件收入成本增至2783.9万美元，较2021年同期的2191.4万美元增长27%；2022年前9个月增至7804.9万美元，较2021年同期的6116.8万美元增长28%[249][250][251] - 2022年Q3维护和专业服务收入成本增至5064.9万美元，较2021年同期的4031.5万美元增长26%；2022年前9个月增至1.52574亿美元，较2021年同期的1.20597亿美元增长27%[249][252][253] - 2022年Q3收购技术摊销降至870.3万美元，较2021年同期的1835.3万美元下降53%；2022年前9个月降至2677.6万美元，较2021年同期的5544.8万美元下降52%[249][254][256] - 2022年Q3研发费用增至8040.3万美元，较2021年同期的6307.9万美元增长27%；2022年前9个月增至2.3959亿美元，较2021年同期的1.8691亿美元增长28%[258][259][260] - 2022年Q3销售和营销费用增至1.32282亿美元，较2021年同期的1.16761亿美元增长13%；2022年前9个月增至4.04831亿美元，较2021年同期的3.37699亿美元增长20%[261][262] - 2022年Q3一般和行政费用增至3125.5万美元，较2021年同期的2963.1万美元增长5%；2022年前9个月增至9246.1万美元，较2021年同期的8493.7万美元增长9%[263][264][265] - 2022年Q3无形资产摊销降至3823.1万美元，较2021年同期的4309.7万美元下降11%；2022年前9个月降至1.15351亿美元，较2021年同期的1.29483亿美元下降11%[266][267] - 2022年Q3软件收入成本占软件收入的13%，2021年同期为11%；2022年前9个月为12%，2021年同期为11%[249] - 2022年Q3维护和专业服务收入成本占该类收入的32%，2021年同期为24%；2022年前9个月为32%，2021年同期为24%[249] - 2022年Q3收购技术摊销占总收入的2%，2021年同期为5%；2022年前9个月为2%，2021年同期为5%[254][256] 利息及所得税费用情况 - 2022年三季度利息及其他费用净额较2021年同期减少670万美元（30%），主要因利率互换利息费用减少850万美元、债务余额减少致利息费用减少560万美元、利息收入增加250万美元，部分被欧元定期贷款重估收益减少990万美元抵消[269] - 2022年前三季度利息及其他费用净额较2021年同期减少4380万美元（55%），主要因债务余额减少致利息费用减少3400万美元、利率互换利息费用减少2270万美元、利息收入增加350万美元，部分被欧元定期贷款重估收益减少1640万美元抵消[270] - 2022年和2021年三季度所得税费用分别为280万美元和380万美元，2022年和2021年前三季度所得税费用分别为1080万美元和1570万美元，费用变化主要因全球无形资产低税收入、不可扣除的基于股票的薪酬和估值备抵[271] 现金及投资情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司可用现金、现金等价物、受限现金和短期投资分别为6.476亿美元和4.981亿美元[273] - 2022年前三季度经营活动提供现金1.393亿美元，主要因应收账款减少1.747亿美元、所得税应付账款增加2260万美元等；2021年前三季度经营活动提供现金1.424亿美元[278][280] - 2022年前三季度投资活动使用现金1.152亿美元，主要因投资购买支出1.812亿美元和购置物业及设备支出160万美元；2021年前三季度投资活动使用现金2240万美元[281][282] - 2022年前三季度融资活动提供现金3400万美元，主要因员工股票购买计划发行普通股收益3280万美元和发行股份收益1750万美元；2021年前三季度融资活动使用现金4670万美元[285][286] 信贷及债务情况 - 2020年公司借款18亿美元美元定期贷款、4.8亿欧元欧元定期贷款和4.25亿美元定期贷款，2021年10月29日公司以新信贷协议为2020年信贷协议再融资，产生19亿美元美元定期贷款并获得2.5亿美元循环信贷额度承诺[287][289] - 截至2022年9月30日，定期贷款项下约18亿美元未偿还，循环信贷额度下已使用170万美元信用证[291] - 截至2022年9月30日的九个月，公司合同和租赁义务与2022年10 - K表年度报告披露相比无重大变化[294] - 截至2022年9月30日，公司长期债务账面价值为18.4亿美元，每季度利率变动0.25个百分点，每年利息费用将增减约500万美元[299] 利率互换及外汇相关情况 - 截至2022年9月30日，公司签订两份名义总额为13亿美元的利率互换协议，固定利率为1.525%，协议将于2022年12月到期[300] - 英国金融行为监管局计划在2023年6月30日前逐步淘汰现有合同的一个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），其停用、改革或替换可能对公司利息费用产生重大不利影响[301] - 假设外汇汇率变动10%，将对公司2022年第三季度经营业绩产生约430万美元的影响[302] - 截至2022年9月30日，公司剩余未平仓外汇合约以公允价值计量，对冲印度卢比费用，到期期限约为十二个月或更短[304] - 截至2022年9月30日，外汇远期合约以美元等值计算的名义金额为购买1.094亿美元的印度卢比[305] 客户及地区收入分布情况 - 截至2022年9月30日，公司约有5600个客户，分布在约100个国家和地区；2022年和2021年前九个月，北美地区收入分别占总收入的68%和67%[184]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总ARR同比增长14%至14.7亿美元，外汇对总ARR的负面影响约为800万美元，新增净总ARR为1.8亿美元 [44] - 云ARR同比增长39%至4亿美元，若不计外汇影响，增长约为40%，外汇影响约为80万美元，新增净云ARR为1.13亿美元，环比新增2700万美元，云ARR占总ARR的27%，同比增加5个百分点 [46] - 订阅ARR同比增长27%至超9.36亿美元，超出指引上限600万美元，外汇影响约为350万美元，新增净订阅ARR超2亿美元，订阅ARR占总ARR的64%，去年为57% [47] - 第三季度每位客户的平均订阅年度经常性收入增长至约25.2万美元，同比增长21%，订阅净留存率为112%，环比下降1% [48] - 维护ARR同比下降4%至5.31亿美元，续订率为96%，同比提高2个百分点，外汇负面影响约为440万美元 [49] - GAAP总收入为3.72亿美元，同比增长3%，低于指引下限1300万美元，外汇对总收入的影响约为1500万美元，比7月指引假设差200万美元 [50] - 订阅收入同比增长10%至2.14亿美元，占总收入的58%，去年为54%，订阅续订率为94%，同比提高2个百分点 [52] - 维护和专业服务收入为1.57亿美元，符合预期，占总收入的42%，其中独立维护收入占34%，咨询和教育收入占8% [53] - 美国收入同比增长7%至2.44亿美元，占总收入的66%，国际收入同比下降4%至1.28亿美元，占总收入的34%，若使用去年第三季度的汇率，国际收入将增加约1500万美元，同比增长7% [54] - 第三季度约54%的云和新预订采用基于IPU的定价，截至第三季度，IPU占云ARR的33%，环比增加3个百分点 [55] - 毛利率为80%，符合预期，与上半年相似，第三季度运营费用方面，招聘速度放缓，新增约250名净新员工，超90%的新员工位于低成本地区 [56] - 运营收入约为8400万美元，处于指引上限，运营利润率为22.5%，符合预期，调整后EBITDA为8900万美元，净收入为5300万美元，摊薄后每股净收入为0.18美元，基本股数为2.82亿股 [57] - 第三季度末现金加短期投资为6.48亿美元，净债务为12亿美元，过去12个月调整后EBITDA为3.54亿美元，净杠杆率为3.5倍，预计到今年年底降至约3.2倍，到2024年底降至约2倍 [58] - 第三季度税后无杠杆自由现金流约为7700万美元，比预期好2200万美元，GAAP运营现金流为5300万美元，去年为3800万美元 [59] - 2022年全年GAAP总收入预计在15.05亿 - 15.15亿美元之间，中点同比增长约5%，中点较之前预期降低约4000万美元，外汇对全年收入的负面影响为4700万美元 [62] - 总ARR预计在15.05亿 - 15.21亿美元之间，中点同比增长约11%，中点较之前预期降低约2200万美元，外汇对总ARR的负面影响为2300万美元 [64] - 订阅ARR预计在9.8亿 - 9.9亿美元之间，中点同比增长约23%，中点较之前预期降低约1500万美元 [65] - 云ARR预计在4.25亿 - 4.31亿美元之间，中点同比增长约35% [66] - 非GAAP运营收入指引更新为3.3亿 - 3.4亿美元，中点保持在3.35亿美元不变，重申税后无杠杆自由现金流指引范围为2.9亿 - 3.1亿美元 [67] - 2022年第四季度总GAAP收入预计在3.98亿 - 4.08亿美元之间，中点同比基本持平，订阅ARR预计在9.8亿 - 9.9亿美元之间，中点同比增长约23%，云ARR预计在4.25亿 - 4.31亿美元之间，中点同比增长约35%，非GAAP运营收入预计在9300万 - 1.03亿美元之间，预计第四季度无杠杆自由现金流约为1.02亿美元 [68] - 第三季度非GAAP净收入的非GAAP税率为23%，预计全年相似，预计2023财年及以后长期稳态非GAAP税率为24% [70] - 2022年第四季度预计基本加权平均股数约为2.84亿股，摊薄加权平均股数约为2.88亿股，2022年全年预计基本加权平均股数约为2.81亿股，摊薄加权平均股数约为2.86亿股 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务线，通过基于向导的应用程序摄取，增加了从SAP、Zendesk、NetSuite和ServiceNow到Databricks的批量复制等新功能，提高了许多云数据仓库连接器的性能，增强了Databricks的ELT功能 [15] - MDM和Business 360应用业务线，为Azure交付了MDM SaaS，实现了Customer 360 SaaS与SAP ECC和S/4HANA的双向集成，在Salesforce中实现了清晰的相似记录推荐，增强了医疗保健扩展和新的保险扩展，交付了MDM扫描器与云数据目录和治理的集成功能 [16] - 数据治理和隐私业务线，与Snowflake实现了更深入的集成，云数据治理和目录服务为SAP生态系统实现了全面的数据发现和沿袭，云数据市场服务支持数据生产者和消费者之间的实时上下文消息传递，实现了数据请求的自动批准和交付，数据质量套件增强了基于NLP的规则自动化和自动异常检测算法 [18] - 应用集成和超自动化业务线，集成和连接应用程序以自动化端到端业务流程，宣布了API Center的测试计划 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长7%至2.44亿美元，占总收入的66% [54] - 国际市场收入同比下降4%至1.28亿美元，占总收入的34%，若使用去年第三季度的汇率，国际收入将增加约1500万美元，同比增长7% [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先进行研发投资，支持加速云路线图和战略云合作伙伴关系，以实现长期成功 [14] - 公司致力于成为最容易合作的公司，与合作伙伴共同获胜，核心销售与生态系统合作伙伴的合作持续成功，云市场交易加速增长，同比增长63% [25] - 公司与微软、甲骨文等建立了合作关系，在全球各地的活动中与客户、合作伙伴和潜在客户进行了互动 [26] - 公司的销售势头和客户关系强劲，订阅ARR超过100万美元的客户数量同比增加50%至191个，超过10万美元的客户数量同比增加17%至1852个 [28] - 公司继续扩大IDMC平台，使其更易于客户、行业和垂直用例使用，宣布了IDMC在高等教育领域的可用性 [34] - 公司正在向云优先公司转型，预计将继续推动从自我管理到云的销售组合转变，以及基于消费的云模式 [124] - 公司在数据集成工具、数据创新工具、数据目录软件等领域被评为领导者，获得了TSIA的STAR奖，体现了其在市场上的竞争力 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境对业务产生了影响，包括外汇逆风、销售周期延长等，但数据驱动的数字化转型需求仍然是IT支出的首要任务之一，云采用仍然健康，但客户购买更加谨慎 [10] - 预计宏观经济逆风将在第四季度持续，公司将采取谨慎的方法，降低全年总收入和ARR指标的指引，但重申非GAAP运营收入和无杠杆自由现金流中点指引，展示了业务的盈利能力和韧性 [11] - 公司将继续投资于研发和战略合作伙伴关系，以支持云路线图和业务增长，同时控制成本，优化ARR续订业务 [14] - 公司对未来前景持乐观态度，认为其业务具有弹性和增长潜力，将继续灵活应对不同的环境 [39] 其他重要信息 - 公司正在考虑引入云净留存率（NRR）作为新指标，以取代订阅NRR，认为云净留存率更能反映业务表现，减少自我管理订阅业务的季度波动性 [72] - 截至第三季度末，维护客户向云的迁移率累计达到2.8%，高于第二季度的2.4%，净新云与迁移的维护业务之比仍高于2:1 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从宏观逆风角度，需求管道从二季度到三季度以及本季度最后一个月的变化，对云ARR数字的影响，以及从订阅到云的NRR指标是否有更高的差异 - 公司在三季度最后两周看到交易周期明显延长，一个数十亿美元的云交易因审批周期延长而推迟，这影响了云ARR增长，预计四季度也会如此，但数据驱动的数字化转型项目需求仍在，只是周期变长 [78] - 若单独看云NRR，会比整体订阅平均水平高几个百分点，这与公司在云产品套件中推动基于消费的定价策略一致 [83] 问题2: 美国企业市场与预期相比的表现，以及维护客户向云的转换进展 - 美国、西欧和亚洲的大型经济体都面临相同的宏观问题，如通货膨胀、利率上升等，只是欧洲受战争影响在情感上感受更明显 [85] - 截至三季度末，维护客户向云的迁移率累计达到2.8%，高于二季度的2.4%，净新云与迁移的维护业务之比仍高于2:1，部分迁移为增售 [87] 问题3: 云销售模式的含义及原因，以及在控制费用管理时的牺牲和风险缓解措施 - 云销售模式意味着从年初同时销售自我管理和云产品，转变为只销售云产品，这使销售代表更容易销售，长期来看可提高销售速度，同时法律审批流程也会相应改变 [95] - 公司通过多种方式管理成本，如未减少主要销售配额，在低成本地区招聘新员工，优化续订业务，关注第三方云成本等，这些措施有助于提高毛利率和运营利润率，改善无杠杆自由现金流 [97] 问题4: 本季度外汇对收入的影响是在之前基础上增加4700万美元还是仅增加200万美元，以及净留存率下降的原因 - 全年外汇对收入的影响是4700万美元，这是基于与去年四个季度实际汇率的经典同比分析，总ARR的可比分析为2300万美元，之前的4500万美元是同比和与指引假设差异的混合数据 [102] - 整体订阅续订率同比提高了几个百分点，净留存率下降是由于每个季度新客户与现有客户的组合变化导致的短期波动，公司考虑引入云NRR指标以更直接反映云业务的增长机制 [105] 问题5: 是否可以根据三季度结果中外汇对ARR的影响比例，来分解全年2300万美元的外汇影响，以及IPU合同在三季度的消费趋势和如何考虑其在指引中的消费趋势 - 全年外汇对总ARR的影响为2300万美元，其中整体订阅和维护各约1000 - 1200万美元，订阅中的云部分约为300万美元 [110] - 交易周期延长与IPU消费无关，客户购买IPU的情况与上季度或前季度一致，平台交易数量的增长表明客户在购买后正在使用IPU，未来交易数量将全部映射到IPU消费上 [112] 问题6: 如何看待2023年宏观环境的影响，以及如何考虑利润率扩张 - 目前评论2023年还为时尚早，需看四季度的情况，四季度指引已考虑了外汇逆风等宏观因素，正式的2023年指引将在四季度财报电话会议上给出 [122] - 2023年公司将优先管理一个平衡、盈利的公司，关注利润率，同时专注于云业务增长，包括迁移和新业务，以及提高续订率，继续推动从自我管理到云的销售组合转变和基于消费的云模式 [123] 问题7: 在竞争环境中，是否看到胜率提升，以及对招聘和工资通胀的影响 - 公司的平台具有数据管理能力集中和单一定价模式的优势，客户用例方面的关注使胜率未发生变化，公司将继续关注转化率指标 [125] - 公司有全球招聘策略，在合适的地方招聘合适的人员，这有助于应对工资通胀等问题，目前应专注于四季度的执行 [127] 问题8: 如何激励销售代表和续订团队确保客户消费所签署的IPU，以防止在续订时降级，以及当前宏观逆风是否会推迟客户的迁移计划 - 在云销售模式下，现场团队将在推动客户使用和消费IPU方面发挥更重要的作用，公司将在未来更多地讨论相关措施 [132] - 迁移率从2.4%提高到2.8%，没有明显的逆风，客户的续订率和维护业务保持良好，虽然可能会调整迁移方式，但公司将继续关注并努力提高迁移速度 [133] 问题9: 导致合同期限向短期转变，从而产生ASC 606逆风的具体原因，以及这种期限影响是否与向云销售公司的转变有关 - 合同期限缩短是由于内部运营问题，公司在进行自我管理的新交易时，过度强调了与续订的共同期限，导致新交易期限缩短至1.85年左右，而通常为2 - 2.1年，这与客户需求或意图的变化无关，公司将在未来两个季度解决这个问题 [138] - 这种期限影响与向云销售公司的转变无关，仅针对自我管理业务，公司可以通过内部调整解决这个问题 [142]

首次公开募股情况 - 2021年10月29日公司完成首次公开募股，发行并出售2900万股A类普通股，每股29美元；11月10日又发行并出售435万股A类普通股，扣除承销商折扣和佣金后，首次公开募股净收益为9.157亿美元[158] - 2021年10月29日公司完成IPO，扣除承销折扣和佣金后净收益9.157亿美元，还偿还28亿美元未偿债务并支付2%提前还款溢价[255] 订阅业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，订阅收入分别为4.048亿美元和3.243亿美元，占软件总收入的比例分别为99%和95%[159] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，订阅净留存率分别为113%和116%[166] - 截至2022年和2021年6月30日，总订阅ARR分别为8.96亿美元和6.86亿美元，增长31%；2022年6月30日，订阅ARR占总ARR的62%，云ARR占订阅ARR和总ARR的比例分别为42%和26%[170] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，订阅客户平均订阅ARR从19.8万美元增加到24.3万美元；分别有175个和116个客户的订阅ARR超过100万美元[174] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，订阅续约率分别为94%和93%[175] - 2022年6月30日订阅年度经常性收入为896118000美元，2021年为686025000美元[182] - 2022年订阅净留存率为113%，2021年为116%[182] - 2022年Q2订阅收入2.07043亿美元，占总营收56%，较2021年Q2的1.66723亿美元增长24%；2022年H1订阅收入4.0479亿美元，占总营收55%，较2021年H1的3.24265亿美元增长25%[215][217][218][221][222] 永久许可证业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，永久许可证收入占软件总收入的比例分别为1%和5%[161] - 2022年Q2永久许可证收入230万美元，占总营收1%，较2021年Q2的702.3万美元下降67%；2022年H1永久许可证收入497.2万美元，占总营收1%，较2021年H1的1623.9万美元下降69%[215][217][218][224][225] - 公司预计未来永久许可证收入占总收入比例低于2%[199] - 公司预计订阅收入占总软件收入的比例将继续增加，永久许可证收入将继续保持较低水平，维护收入将逐渐减少[223][226][227][229] 维护和专业服务业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，维护和专业服务收入分别为3.246亿美元和3.35亿美元[162] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，维护续约率分别为95%和94%[175] - 2022年6月30日维护年度经常性收入为540708000美元，2021年为553950000美元[182] - 2022年Q2维护收入1318.34万美元，占总营收35%，较2021年Q2的1409.49万美元下降6%；2022年H1维护收入2643.12万美元，占总营收36%，较2021年H1的2833.19万美元下降7%[218][227][228] - 2022年Q2专业服务收入308.62万美元，占总营收8%，较2021年Q2的271.3万美元增长14%；2022年H1专业服务收入603.12万美元，占总营收8%，较2021年H1的517.15万美元增长17%[218][230][231] - 2022年Q2维护和专业服务收入成本增至5212万美元，较2021年同期的4078.8万美元增长28%；2022年上半年增至1.01925亿美元，较2021年同期的8028.2万美元增长27%[232][235][237] 客户与地区收入分布 - 截至2022年6月30日，公司约有5600个客户，分布在约100个国家和地区；2022年和2021年截至6月30日的六个月，北美地区收入分别占总收入的68%和67%[167] - 截至2022年6月30日，54%的订阅客户之前没有与公司签订维护合同[173] 年度经常性收入（ARR）变化 - 2022年6月30日年度经常性收入（ARR）为1436826000美元，2021年为1239975000美元[182] - 2022年6月30日云年度经常性收入为373303000美元，2021年为263558000美元[182] 财务关键指标变化（利润与费用类） - 2022年第二季度调整后EBITDA（非GAAP）为85916000美元，2021年为75345000美元；2022年上半年为164464000美元，2021年为175268000美元[183] - 2022年第二季度GAAP净亏损为30506000美元，2021年为34329000美元；2022年上半年为33692000美元，2021年为36324000美元[196] - 2022年Q2总营收3.72039亿美元，较2021年Q2的3.41825亿美元增长9%；2022年H1总营收7.34386亿美元，较2021年H1的6.75538亿美元增长9%[215][218][219][220] - 2022年Q2软件收入2.09343亿美元，较2021年Q2的1.73746亿美元增长20%；2022年H1软件收入4.09762亿美元，较2021年H1的3.40504亿美元增长20%[215][218] - 2022年Q2总运营成本8640.9万美元，较2021年Q2的7920.2万美元有所增长；2022年H1总运营成本1.70208亿美元，较2021年H1的1.56631亿美元有所增长[215] - 2022年Q2运营亏损1212.2万美元，2021年Q2运营收入1443.6万美元；2022年H1运营亏损588.4万美元，2021年H1运营收入3244.6万美元[215] - 2022年Q2净亏损3050.6万美元，较2021年Q2的3432.9万美元有所收窄；2022年H1净亏损3369.2万美元，较2021年H1的3632.4万美元有所收窄[215] - 2022年Q2软件收入成本增至2535.3万美元，较2021年同期的1991.8万美元增长27%；2022年上半年增至5021万美元，较2021年同期的3925.4万美元增长28%[232][233][234] - 2022年Q2收购技术摊销降至893.6万美元，较2021年同期的1849.6万美元下降52%；2022年上半年降至1807.3万美元，较2021年同期的3709.5万美元下降51%[232][238][240] - 2022年Q2研发费用增至8406.4万美元，较2021年同期的6392.7万美元增长31%；2022年上半年增至1.59187亿美元，较2021年同期的1.23831亿美元增长29%[242][243] - 2022年Q2销售和营销费用增至1.43597亿美元，较2021年同期的1.12412亿美元增长28%；2022年上半年增至2.72549亿美元，较2021年同期的2.20938亿美元增长23%[244][245] - 2022年Q2一般和行政费用增至3163.2万美元，较2021年同期的2868.8万美元增长10%；2022年上半年增至6120.6万美元，较2021年同期的5530.6万美元增长11%[246][247] - 2022年Q2无形资产摊销降至3845.9万美元，较2021年同期的4316万美元下降11%；2022年上半年降至7712万美元，较2021年同期的8638.6万美元下降11%[248][249] - 2022年Q2软件收入成本占软件收入的12%，维护和专业服务收入成本占比32%；2022年上半年软件收入成本占比12%，维护和专业服务收入成本占比31%[232] - 2022年Q2研发费用占总收入的23%，销售和营销费用占39%，一般和行政费用占9%；2022年上半年研发费用占22%，销售和营销费用占37%，一般和行政费用占8%[242][244][246] - 2022年Q2无形资产摊销占收入的10%，2022年上半年占11%[248][249] - 2022年Q2利息及其他净支出较2021年同期减少2610万美元（69%），主要因利息支出减少1280万美元、利率互换利息支出减少700万美元、外汇净收益增加540万美元和其他利息收入增加90万美元[250] - 2022年上半年利息及其他净支出较2021年同期减少3700万美元（65%），主要因利息支出减少2870万美元和利率互换利息支出减少1410万美元，部分被欧元定期贷款重估收益减少580万美元抵消[251] - 2022年Q2和上半年所得税费用分别为680万美元和800万美元，2021年同期分别为1110万美元和1190万美元，分别下降39%和33%[252] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供现金8610万美元，净亏损3370万美元，调整非现金费用后，主要因应收账款减少1.402亿美元等因素[260] - 2022年上半年投资活动使用现金240万美元，主要因购买投资4870万美元和购置物业设备100万美元，部分被投资到期收回4730万美元抵消[263] - 2022年上半年融资活动提供现金1220万美元，主要因发行普通股获得1360万美元和发行股份获得1250万美元，部分被衍生品净支出710万美元等抵消[267] 债务情况 - 2020年公司借款18亿美元美元定期贷款、4.8亿欧元欧元定期贷款和4.25亿美元定期贷款，2021年10月29日以新信贷协议再融资，产生19亿美元美元定期贷款和2.5亿美元循环信贷额度承诺[269][270] - 截至2022年6月30日，定期贷款未偿还约18亿美元，循环信贷额度已使用170万美元信用证[272] - 截至2022年6月30日，公司长期债务账面价值为18.5亿美元，每季度利率变动0.25个百分点，每年利息费用将增减约500万美元[280] 金融衍生品与外汇相关 - 截至2022年6月30日，公司签订两份名义金额总计13亿美元的利率互换协议，固定利率为1.525%，协议将于2022年12月到期[281] - 假设外汇汇率变动10%，将对公司2022年第二季度经营业绩产生约680万美元的影响[285] - 截至2022年6月30日，公司剩余未到期外汇合约以公允价值计量，用于对冲印度卢比费用，名义金额相当于购买8640万美元的印度卢比[287] - 公司为减少外汇波动对收益的影响，签订外汇远期合约，以预定汇率购买外汇支付部分外币费用[286] 公司财务风险与政策 - 公司投资主要为银行存款、货币市场基金和定期存款等流动性高的证券，短期投资组合对利率变动不敏感[279] - 公司债务按可变市场利率计息，英国金融行为监管局计划在2023年6月30日前逐步淘汰一个月期LIBOR，可能影响公司利息费用[280][282] - 公司合并经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响，已针对印度卢比费用敞口进行现金流套期保值[283] - 公司财务报表按GAAP编制，估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额[277] - 公司关键会计政策和估计与2022年3月24日提交给SEC的10 - K年度报告相比无重大变化[278] 公司费用预测 - 公司预计研发费用未来绝对值将持续增加，但占收入百分比相对稳定[206] - 公司预计销售和营销费用、一般和行政费用未来绝对值将持续增加，占收入百分比可能会有所变化[208][209]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收3.72亿美元，同比增长9%，超出指引上限400万美元，主要因自管理订阅收入确认增加，但部分被外汇因素抵消 [42] - 总ARR达14.4亿美元，同比增长16%，新增净ARR 1.97亿美元，有望全年实现超15亿美元总ARR [38] - 云ARR为3.73亿美元，同比增长42%，占总ARR的26%，较去年增加5个百分点，新增净云ARR 1.1亿美元 [38] - 订阅ARR达8.96亿美元，同比增长31%，超出指引上限1100万美元，新增净订阅ARR 2.1亿美元，同比增长19%，有望全年实现10亿美元订阅ARR [39] - 维护ARR为5.41亿美元，仅同比下降2%，续约率同比提高1个百分点 [41] - 非GAAP运营收入约7000万美元，超出指引上限1900万美元，调整后EBITDA为7500万美元，净收入为4500万美元，摊薄后每股净收入为0.16美元 [47] - 第二季度末现金及短期投资为5.82亿美元，净债务为13亿美元，净杠杆率为3.5倍，预计年底降至约3倍，2024年底降至2倍以下 [48] - 税后无杠杆自由现金流为3300万美元，较预期低3200万美元，主要因Q2现金税支出超预期1500万美元及销售未收款天数略有增加 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为2.07亿美元，同比增长24%，占总营收的56%，订阅续约率为94%，较去年提高1个百分点 [42] - 维护和专业服务收入为1.63亿美元，符合预期，占总营收的44%，其中独立维护收入占35%，咨询教育收入占8% [43] - 消费型定价模式下，IPU占云ARR约30%，较去年翻倍，约47%的云新订单基于IPU [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国营收为2.43亿美元，同比增长11%，占总营收的65%；国际营收为1.29亿美元，同比增长4%，占总营收的35% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品创新方面，围绕四个客户旅程加速创新，包括推出Data Loader简化数据分析工作负载执行、扩展与微软Azure合作推出SaaS版MDM、扩展数据治理能力、推出API Center等 [11][13][15][17] - 战略合作伙伴拓展方面，与谷歌云、微软Azure、甲骨文等建立合作，第二季度生态系统联合销售胜利数量同比增长超105%，市场交易 volume 同比增长两倍 [20][21][24] - 市场销售方面，专注垂直行业，客户关系良好，消费超100万美元订阅ARR的客户数量同比增长51%至175个，消费超10万美元的客户数量同比增长20%至1791个 [29] - 行业竞争中，公司被评为2022年Gartner MDM领域的客户选择，在Forrester Wave的企业数据结构和企业数据目录等类别中被评为领导者 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务基本面、订阅收入流、云增长和毛利率有信心，预计全年云ARR增长约40% [49] - 考虑到宏观环境不确定性，采取谨慎态度制定下半年和全年指引，虽上半年ARR和盈利指标表现出色，但仍维持全年指引不变 [34][35] - 预计业务自然去杠杆，年底净杠杆率降至约3倍，2024年底降至2倍以下 [48] 其他重要信息 - 公司在5月举办年度客户会议Informatica World，主题为“数据即平台”，数千名客户线上线下参与 [9] - 公司加入Wipro的FullStride Cloud Services数据平台，与毕马威扩大合作并推出新服务 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入第三季度，购买周期是否有变化，为何维持谨慎态度？ - 公司表示宏观环境不确定，虽上半年表现良好，但应谨慎对待下半年，目前第三季度首月购买情况与Q2末无变化 [61][62] 问题2: IPU消费模式在经济放缓情况下的趋势如何？ - 公司称云新业务中近50%以IPU计价，云ARR中IPU占比从去年的15%提升至30%，预计短期内达到50 - 50的比例，客户在使用6 - 12个月后会扩大使用规模 [64] 问题3: 进入下半年，业务管道的强度和质量如何？ - 公司认为数字转型需求相关的业务管道创建健康，但宏观环境导致交易周期延长、审查增多，不过整体管道和客户兴趣仍较强 [66][67] 问题4: 收入减少4500万美元是否完全因外汇因素，还是有其他因素？ - 公司称几乎完全是外汇因素，且主要体现在下半年 [69] 问题5: 部分客户延迟付款的情况如何，对未来建模有何影响？ - 公司表示Q2末各主要地区都有部分客户延迟付款，DSO增加3 - 4天，预计年底DSO维持在略高水平，这将导致约2500万美元的营运资金不利影响 [72] 问题6: 客户延迟付款是否已得到控制，对未来无杠杆自由现金流有何影响？ - 公司认为这是暂时现象，预计当前DSO略高水平将持续到Q3和Q4，同时全年现金税支出增加500 - 1000万美元，导致全年无杠杆自由现金流减少3300万美元 [75] 问题7: 云订阅ARR指引中Q4净新增云ARR较高的信心来源是什么？ - 公司认为企业仍关注数字转型，与客户的相关讨论健康，且上半年的超额完成有助于降低下半年风险；同时，云新业务与自管理新业务的混合比例逐季改善，续约率也有所提高 [79][81] 问题8: 宏观环境下，客户对平台整合和巩固的需求是否增加，公司如何应对和受益？ - 公司凭借最佳产品策略、开放的微服务平台和IPU消费模式，能够扩大用例并整合多个单点供应商，从中受益 [85] 问题9: 与客户沟通中，云迁移的优先级是否有变化？ - 公司表示云迁移情况与前几个季度相比无变化，主要通过新增工作负载实现增长，迁移仍是重点但在云ARR中占比小，且迁移需要时间 [87] 问题10: 云产品组合中，哪些产品模块表现突出？ - 公司认为平台各产品模块参与度高，各用例表现良好，涵盖从前端到后端的企业全流程，具有自然的对冲优势 [89][90] 问题11: 人工智能和机器学习在云端工作负载的初始牵引力如何？ - 公司的AI引擎CLAIRE嵌入每个产品，在多租户云环境中基于11TB元数据运行，不断提升智能和自动化能力；Data Loader在早期表现出色，超出预期 [93][95] 问题12: 垂直化解决方案的进展和战略如何？ - 公司旨在为不同行业定制数据质量、治理等功能，以减少客户实现价值的时间和成本，未来将在更多行业推广 [96] 问题13: 外汇逆风导致收入预期下调，是否考虑国际客户长期支出放缓？ - 公司称4500万美元的收入减少仅为外汇换算影响，与国际需求变化无关，且公司有大量非美元计价的运营费用作为自然对冲，能够保持非GAAP运营收入不变 [98][99] 问题14: 欧洲7月及上季度的需求情况如何？ - 公司表示欧洲需求无下降，Q2国际收入同比增长4%，若剔除外汇影响，增长率约为10%，与美国11%的增长率基本一致 [101][102]

业绩总结 - 2022年第二季度总ARR为14.4亿美元，同比增长16%[12] - 2022年第二季度订阅ARR同比增长31%[13] - 2022年第二季度云ARR同比增长42%[14] - 2022年第二季度订阅收入占总收入的56%，同比增长24%[43] - 2022年第二季度总GAAP收入为372,039千美元，同比增长8.8%[115] - 2022年第二季度净现金流入为15,933千美元，同比下降59.7%[115] - 2022年第二季度未杠杆自由现金流（税后）为32,731千美元，同比下降53%[115] - 2022年第二季度无杠杆自由现金流利润率为未披露[14] 用户数据 - 175个客户的订阅ARR超过100万美元，同比增长51%[13] - 2022年第二季度，已迁移到云的客户占已安装基础的2%[20] - 订阅净收入留存率为113%[37] 未来展望 - 预计2022年全年的订阅ARR将在9.9亿至10.1亿美元之间，同比增长约25%[66] - 2021年到2025年，市场规模预计将从310亿美元增长到560亿美元，年均增长率为16%[31] 新产品和新技术研发 - Informatica在多个Gartner魔力象限报告中被评为领导者[18] 财务数据 - 非GAAP毛利率为81%[41] - 非GAAP运营收入预计在2022年全年的范围为3.25亿至3.45亿美元[66] - GAAP净亏损为30506千美元，较2021年同期的34329千美元有所改善[79] - 非GAAP净收入为44903千美元，较2021年同期的33481千美元增长34%[79] - 调整后的EBITDA为75345千美元，占总收入的20%[111] 资本支出和债务 - 2022年第二季度的资本支出为356千美元，同比下降35.9%[115] - 2022年6月30日的总净债务为1,288千美元，较2021年12月31日的1,379千美元下降6.6%[119]

首次公开募股情况 - 2021年10月29日公司完成首次公开募股，发行并出售2900万股A类普通股，每股29美元；11月10日又发行并出售435万股A类普通股，扣除承销商折扣和佣金后，首次公开募股净收益为9.157亿美元[161] - 2021年10月29日公司完成IPO，净收益9.157亿美元，偿还28亿美元债务并支付2%的提前还款溢价[240] 各业务线收入占比及变化 - 2022年和2021年第一季度订阅收入分别为1.977亿美元和1.575亿美元，占软件总收入的比例分别为99%和94%[162] - 2022年和2021年第一季度永久许可证收入占软件总收入的比例分别为1%和6%[164] - 2022年第一季度订阅收入为1.977亿美元，占总营收55%，较2021年同期的1.575亿美元增长26%[217][219] - 2022年第一季度永久许可证收入为270万美元，占总营收1%，较2021年同期的920万美元下降71%[217][221] - 2022年第一季度维护收入为1.325亿美元，占总营收37%，较2021年同期的1.424亿美元下降7%[217][223] - 2022年第一季度专业服务收入为2950万美元，占总营收8%，较2021年同期的2460万美元增长20%[217][224] 维护和专业服务收入情况 - 2022年和2021年第一季度维护和专业服务收入分别为1.619亿美元和1.67亿美元[165] - 2022年第一季度维护和专业服务收入成本为4980万美元，占维护和专业服务收入31%，较2021年同期的3950万美元增长26%[225][227] 客户及地区收入分布 - 截至2022年3月31日，公司约有5700个客户，分布在约100个国家和地区，2022年和2021年第一季度来自北美地区的收入占比均为67%[170] 订阅ARR相关情况 - 截至2022年和2021年3月31日，总订阅ARR分别为8.49亿美元和6.43亿美元，增长32%；2022年3月31日，订阅ARR占总ARR的61%[173] 订阅客户合同情况 - 2022年3月31日，55%的订阅客户此前未与公司签订维护合同[176] 订阅净留存率和续约率 - 2022年和2021年第一季度，订阅净留存率分别为113%和115%[169][177] - 2022年和2021年第一季度，订阅续约率分别为93%和92%，维护续约率均为96%[178] 总年度经常性收入情况 - 截至2022年和2021年3月31日，总年度经常性收入分别为13.97028亿美元和11.94906亿美元[182] 财务关键指标变化（亏损、费用、收入等） - 2022年第一季度GAAP净亏损为318.6万美元，2021年同期为199.5万美元[195] - 2022年第一季度所得税费用为118.5万美元，2021年同期为81.1万美元[195] - 2022年第一季度利息收入为 - 36.6万美元，2021年同期为 - 28万美元[195] - 2022年第一季度利息费用为1282.5万美元，2021年同期为3579.9万美元[195] - 2022年第一季度调整后EBITDA为8911.9万美元，2021年同期为8935.2万美元[195] - 2022年第一季度总营收为3.623亿美元，较2021年同期的3.337亿美元增长9%，主要因软件收入增长20%[217][218] - 2022年第一季度软件收入成本为2480万美元，占软件收入12%，较2021年同期的1930万美元增长29%[225][226] - 2022年第一季度研发费用为7510万美元，占总营收21%，较2021年同期的5990万美元增长25%[230] - 2022年第一季度销售和营销费用为1.29亿美元，占总营收36%，较2021年同期的1.086亿美元增长19%[231] - 2022年第一季度一般和行政费用为2960万美元，占总营收8%，较2021年同期的2630万美元增长13%[232] - 2022年第一季度无形资产摊销降至3870万美元，占收入的11%，较2021年同期的4320万美元（占收入13%）减少460万美元（11%）[235] - 2022年第一季度利息和其他收入（支出）净额增加1100万美元（57%），主要因利息支出减少2300万美元和外汇收益增加1100万美元[236] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为120万美元和81.1万美元，有效税率分别为-59%和-68%[237] 公司业务收入占比预期 - 公司预计未来永久许可证收入占总收入比例低于2%[201] 订阅合同期限情况 - 2022年订阅合同平均期限略超两年[200] 维护收入预期 - 维护合同通常为一年，公司预计维护收入将随客户向订阅模式转型而逐渐减少[202] 研发费用预期 - 公司预计研发费用绝对值将持续增加，但占收入百分比相对稳定[207] 销售和营销、一般和行政费用预期 - 公司预计销售和营销费用、一般和行政费用绝对值将持续增加，占收入百分比可能会有变化[208][209] 现金及投资活动现金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可用现金、现金等价物、受限现金和短期投资分别为5.778亿美元和4.981亿美元[239] - 2022年和2021年第一季度经营活动提供的现金分别为7020万美元和6490万美元[244] - 2022年和2021年第一季度投资活动提供的现金分别为620万美元和130万美元[244] - 2022年和2021年第一季度融资活动提供（使用）的现金分别为1320万美元和-1950万美元[244] 债务情况 - 截至2022年3月31日，定期贷款工具下未偿还金额约为19亿美元，循环信贷工具下已使用180万美元信用证[257] - 信贷协议要求特定条件下总净第一留置权杠杆比率不能超过6.25:1[258] - 截至2022年3月31日，公司长期债务账面价值为18.5亿美元，每季度利率变动一个基点，每年利息费用将增减500万美元[265] 利率互换协议情况 - 截至2022年3月31日，公司签订两份名义金额总计13亿美元的利率互换协议，固定利率为1.525%，协议将于2022年12月到期[266] 利率和外汇汇率影响 - 假设利率立即上升或下降10%，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[264] - 英国金融行为监管局计划在2023年6月30日前逐步淘汰现有合同的一个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），其停用、改革或替代可能对公司利息费用产生重大不利影响[267] - 假设外汇汇率变动10%，将对公司2022年第一季度经营业绩产生约380万美元的影响[268] 外汇合约情况 - 截至2022年3月31日，公司剩余未到期外汇合约以公允价值计量，用于对冲印度卢比费用，到期期限约为十二个月或更短[270] - 截至2022年3月31日，外汇远期合约以美元等值计算的名义金额为购买9290万美元的印度卢比[271] - 公司通过外汇远期合约减少与外汇波动相关的收益波动，合约代表按预定汇率购买外汇以支付部分外币费用的义务[269] 会计政策情况 - 公司对关键会计政策和估计与2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告中描述的相比无重大变化[263] 公司投资情况 - 公司投资主要集中在高流动性证券，包括银行存款、货币市场基金和定期存款，以保护资本和维持流动性支持运营[264]

业绩总结 - 2022年第一季度总年经常性收入（ARR）为14亿美元，同比增长17%[3] - 2022年第一季度订阅ARR为8.49亿美元，同比增长32%[3] - 2022年第一季度云ARR为3.43亿美元，同比增长43%[3] - 2022年第一季度无杠杆自由现金流利润率为24%[3] - 2022年第一季度订阅净收入留存率为113%[24] - 2022年第一季度GAAP总收入为362.3万美元，同比增长8.5%[57] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为891.19万美元，占总收入的25%[56] - 2022年第一季度未杠杆自由现金流为874.95万美元，占总收入的24%[57] 用户数据 - 拥有164个年订阅收入超过100万美元的客户，同比增长50%[3] - 订阅收入占总收入的55%，同比增长26%[25] - 订阅ARR的平均每客户收入在Q1 2022同比增长19%[32] 未来展望 - GAAP总收入预计在358百万至368百万美元之间，全年预计在1585百万至1605百万美元之间[39] - 总年经常性收入（ARR）新范围为1520百万至1550百万美元，之前范围为1510百万至1540百万美元[41] - 订阅ARR预计在875百万至885百万美元之间，全年预计在990百万至1010百万美元之间，年增长率中点约为28%（Q2 2022）和25%（全年2022）[43][44] - 云ARR预计在365百万至371百万美元之间，全年预计在438百万至448百万美元之间，年增长率中点均约为40%[45][46] 新产品和新技术研发 - 新产品推动的订阅ARR中，85%来自于新产品[7] - 2022年第一季度云ARR增长的主要驱动力是下一代工作负载[7] 市场扩张和并购 - Informatica在2022年被评为全球50家最具创新公司的第二名[4] - Informatica连续四年被评为Gartner数据集成工具的客户选择[4] - Informatica在多个Gartner魔力象限报告中被评为执行能力最高的公司[5] 负面信息 - 2022年第一季度GAAP净亏损为318.6万美元，较2021年同期的199.5万美元有所增加[56] - 2021年第一季度的净杠杆比率为3.4倍，2022年第一季度的净杠杆比率为5.8倍[27] - 2022年第一季度的所得税费用为118.5万美元，较2021年同期的81.1万美元有所上升[56] 其他新策略和有价值的信息 - 维护ARR在Q1 2022为5.48亿美元[34] - 维护ARR向云ARR的迁移比率为2.0倍[35] - 非GAAP毛利率在Q1 2022为81%[24] - 非GAAP运营收入预计在44百万至51百万美元之间，全年预计在325百万至345百万美元之间[47] - 2021年第一季度的无杠杆自由现金流为89百万美元，2022年第一季度的无杠杆自由现金流为95百万美元[27] - 2022年第一季度利息支出为128.25万美元，较2021年同期的358.99万美元大幅下降[56] - 2022年第一季度股权补偿费用为292.75万美元，较2021年同期的25.77万美元显著增加[56] - 2022年第一季度折旧费用为57.25万美元，较2021年同期的63.45万美元有所减少[56] - 2022年第一季度现金及现金等价物和短期投资为578万美元[58] - 2021年12月31日的净债务为1297万美元[58]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为3.62亿美元，同比增长9% [23] - 订阅收入同比增长26%至1.98亿美元，占总收入的55% [23] - 云年度经常性收入（Cloud ARR）同比增长43%至3.43亿美元，占总ARR的25% [21] - 订阅年度经常性收入（Subscription ARR）同比增长32%至8.49亿美元，占总ARR的61% [22] - 维护年度经常性收入（Maintenance ARR）为5.48亿美元，表现优于预期 [22] - 非GAAP运营收入为8300万美元，超出预期19% [24] - 调整后的EBITDA为8900万美元，净收入为5800万美元 [24] - 公司第一季度末现金及短期投资为5.78亿美元，净债务为13亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司IDMC平台每月处理32.2万亿次云交易，同比增长65% [9] - 公司在第一季度新增了10400万净新增云ARR [21] - 公司新增了20600万净新增订阅ARR [22] - 公司有164个客户在订阅ARR上花费超过100万美元，同比增长50% [14] - 公司有1732个客户在订阅ARR上花费超过10万美元，同比增长22% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长8%至2.3亿美元，占总收入的63% [23] - 国际市场收入同比增长10%至1.32亿美元，占总收入的37% [23] - 公司在俄罗斯和乌克兰的收入影响不大 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年的三大战略重点包括产品创新、扩大市场覆盖和战略合作伙伴扩展 [8] - 公司推出了针对零售行业的IDMC垂直解决方案，帮助零售公司提供个性化的数字优先客户体验 [14] - 公司与Snowflake扩大了合作伙伴关系，深化了产品集成和联合营销活动 [17] - 公司与Wipro扩大了战略合作伙伴关系，加速全球客户的云现代化 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年云ARR增长约40%，净新增云ARR约为1.25亿美元 [31] - 公司预计2022年全年总收入在15.85亿至16.05亿美元之间，同比增长约10% [33] - 公司预计2022年全年订阅ARR在9.9亿至11亿美元之间，同比增长约25% [33] - 公司预计2022年全年非GAAP运营收入在3.25亿至3.45亿美元之间 [33] - 公司预计2022年全年无杠杆自由现金流在3.23亿至3.43亿美元之间 [33] 其他重要信息 - 公司暂停了在俄罗斯的所有新销售，但对第一季度业绩或长期财务展望影响不大 [6] - 公司预计到2024年底净杠杆率将降至2倍 [25] - 公司预计第二季度总收入在3.58亿至3.68亿美元之间，同比增长约6% [35] - 公司预计第二季度订阅ARR在8.75亿至8.85亿美元之间，同比增长约28% [35] - 公司预计第二季度云ARR在3.65亿至3.71亿美元之间，同比增长约40% [35] - 公司预计第二季度非GAAP运营收入在4400万至5100万美元之间 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何加速客户向云的迁移 - 公司正在通过自动化和R&D创新来加速客户向云的迁移，特别是通过CLAIRE引擎优化迁移流程 [42] 问题: EMEA地区的表现 - 公司在EMEA地区的表现符合预期，没有受到宏观经济不确定性的显著影响 [44] 问题: 利润率压缩的原因 - 利润率压缩主要是由于云ARR的增加带来的成本增加，以及Informatica World活动的营销支出增加 [47][48] 问题: 与Snowflake的合作计划 - 公司与Snowflake的合作不仅限于数据仓库集成，还包括数据治理、数据质量和数据市场等领域的扩展 [50] 问题: 订阅ARR展望 - 公司对订阅ARR的展望保持谨慎，主要是由于云ARR的增加对GAAP收入和非GAAP运营收入的影响 [54] 问题: 云迁移的长期影响 - 公司预计云ARR的增长将在未来几年持续，尽管短期内会对GAAP收入和非GAAP运营收入产生影响 [61][63] 问题: 第二季度运营利润率 - 第二季度运营利润率的压缩主要是由于销售和营销支出的增加以及云ARR带来的成本增加 [69] 问题: 云工具的采用情况 - 客户在云端的采用主要集中在数据集成、主数据管理（MDM）和数据治理等领域，公司通过多产品组合满足客户需求 [72] 问题: 维护ARR的变化 - 维护ARR的下降是预期的，但第一季度的表现优于预期，主要是由于续约率的提高 [76] 问题: R&D投资的驱动因素 - R&D投资主要用于支持云迁移和战略合作伙伴关系，特别是与Snowflake等合作伙伴的集成 [78] 问题: 管道的质量和云ARR的驱动因素 - 公司管道的质量良好，云ARR的增长主要得益于多云产品的快速采用和客户对数字化转型的需求 [80]

财务数据关键指标变化 - 2021、2020和2019财年营收分别为14.441亿美元、13.231亿美元和13.065亿美元，同比增长9%和1%[29] - 2021、2020和2019年末总ARR分别为13.6亿美元、11.6亿美元和10.21亿美元，同比增长17%和14%[29] - 2021、2020和2019年末订阅ARR分别为8.023亿美元、6.072亿美元和4.458亿美元，同比增长32%和36%[29] - 2021、2020和2019财年净亏损分别为9990万美元、1.679亿美元和1.832亿美元[29] - 2021、2020和2019财年调整后EBITDA分别为3.774亿美元、3.996亿美元和3.348亿美元[29] - 2021年和2020年总资产分别为49.86263亿美元和50.73406亿美元，同比下降1.72%[551] - 2021年和2020年总负债分别为30.02587亿美元和39.06819亿美元，同比下降23.14%[551] - 2021年和2020年股东权益分别为19.83676亿美元和11.66587亿美元，同比增长69.96%[551] - 2021年、2020年和2019年总营收分别为14.44055亿美元、13.23096亿美元和13.06530亿美元，2021年较2020年增长9.14%[554] - 2021年、2020年和2019年总成本分别为3.31999亿美元、3.17985亿美元和3.38927亿美元，2021年较2020年增长4.41%[554] - 2021年、2020年和2019年毛利润分别为11.12056亿美元、10.05111亿美元和9.67603亿美元，2021年较2020年增长10.64%[554] - 2021年、2020年和2019年运营收入（亏损）分别为0.59906亿美元、0.20787亿美元和 - 0.64043亿美元，2021年较2020年增长188.19%[554] - 2021年、2020年和2019年净亏损分别为0.99929亿美元、1.67887亿美元和1.83225亿美元，2021年较2020年收窄40.48%[554] - 2021年、2020年和2019年综合亏损分别为1.26073亿美元、1.29901亿美元和2.07737亿美元，2021年较2020年收窄2.94%[557] - 2018 - 2021年股东权益总额分别为1807496、1294933、1166587、1983676[560] - 2021 - 2019年净亏损分别为99929、167887、183225[562] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为228683、167754、3138[562] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为32413、52511、53352[562] - 2021 - 2019年融资活动（使用）/提供的净现金分别为86367、70290、218297[562] - 2021 - 2019年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为458096、348221、176391[562] - 2021 - 2019年支付的利息现金分别为103243、143833、146601[562] - 2021 - 2019年支付的所得税现金净额分别为65260、32635、51884[562] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，美国长期资产分别为167458千美元和178845千美元，印度分别为33833千美元和24333千美元，爱尔兰分别为29146千美元和34371千美元，其他地区分别为21761千美元和26979千美元，总计分别为252198千美元和264528千美元[571] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延收入分别为6.356亿美元和5.541亿美元，客户存款负债分别为640万美元和1650万美元[598] - 截至2021年12月31日，合同负债约6.42亿美元，预计未来12个月确认6.133亿美元，其余后续确认[599] - 2021年和2020年从年初合同负债余额中确认的收入分别约为5.412亿美元和5.237亿美元[599] - 截至2021年12月31日，公司剩余履约义务为12.4亿美元，预计未来12个月确认约65%为收入，其余在未来两到三年确认[602] IDMC平台相关情况 - 公司推出行业首个AI驱动的智能数据管理云（IDMC）平台以应对数据管理挑战[44] - IDMC平台可在多云、混合环境中连接、管理、统一、治理和保护数据[46] - IDMC平台基于现代微服务API架构，具有弹性和无服务器特性[48] - IDMC平台由一系列共享服务和多种可互操作的数据管理产品组成，具有可扩展性[48] - IDMC平台提供数据质量、数据目录集成等多种服务[49] - 平台的云原生技术利用超50000个元数据感知连接扫描客户数据[51] - 2019年1月至2021年12月31日，平台元数据以245%的复合年增长率增长[57] - 截至2021年12月31日，平台每月处理超27.8万亿笔交易，高于2020年的16.9万亿和2015年的0.2万亿[62] - 数据质量产品包含超660条预建规则，截至2021年12月每月处理173亿行数据[74] - 平台连接超50000个元数据感知连接，可访问各类企业数据仓库[85] - 平台管理11PB活跃元数据，为用户节省数千小时时间和成本[87] 客户相关情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约5700个活跃客户，包括9家《财富》10强、84家《财富》100强和923家全球2000强企业[65] - 截至2021年12月31日有大约5700个活跃客户，分布在超100个国家和地区[92] - 过去三年没有客户占公司收入超过2%[92] - 截至2021年12月31日，客户包括9家《财富》10强、84家《财富》100强和923家全球2000强企业[92] - 截至2021、2020、2019年12月31日，贡献超100万美元订阅ARR的客户分别为153、104、66家[92] - 截至2021、2020、2019年12月31日，贡献超10万美元订阅ARR的客户分别为1660、1361、1022家[92] - 2021年第四季度客户满意度（CSAT）评分为4.6/5.0，约74%的客户评分为5/5，2021年订阅和维护续约率分别为92%和95%，调查响应率为14%[102] 市场相关情况 - IDC估计，分析数据管理和集成平台市场规模到2021年底为310亿美元，到2025年底为560亿美元，复合年增长率为16%[67] - 公司估计当前全球市场机会约为440亿美元[67] 公司业务发展动态 - 2021年为AWS和Azure推出新的云数据集成免费服务[94] - 2022年Informatica Intelligent Cloud Services on AWS GovCloud获得FedRamp认证[94] 公司团队情况 - 截至2021年12月31日，全球客户支持与成功团队约有800名员工，分布在10个地点[101] - 截至2021年12月31日，研发团队有超2000名全职员工，公司每年在研发及相关活动上的支出超2亿美元[104] - 截至2021年12月31日，公司有超5500名全职员工，其中约2000人从事产品开发，1500人从事销售和营销，1400人从事运营和客户支持，600人从事一般和行政工作[118] - 截至2021年12月31日，超3600名员工位于美国境外，其中约2400名员工位于印度[118] - 公司与全球系统集成商合作，拥有超15000名认证专业人员[101] 公司战略相关 - 公司营销战略是全球、数据驱动和数字优先的，旨在提高产品知名度和创造合格机会的目标管道[99] - 公司销售主要通过全球直销团队进行，大部分销售和营销工作由北美、EMEA和日本的团队开展[98] 公司专利情况 - 截至2021年12月31日，公司有33项专利申请和111项已授权专利，授权专利将于2040年2月前陆续到期[128] 公司债务与利率相关 - 截至2021年12月31日，公司长期债务账面价值为19亿美元，每季度利率变动0.25个百分点，每年利息费用将增减约500万美元[527] - 截至2021年12月31日，公司签订两份名义金额总计13亿美元的利率互换协议，固定互换利差为0.695% - 1.525%，协议将于2022年12月到期[528] - 2023年6月30日，LIBOR将逐步停用，可能导致利率波动或上升，对公司利息费用产生重大不利影响[529] 公司外汇相关 - 假设外汇汇率变动10%，将对公司2021年经营业绩产生约1350万美元的影响[531] - 截至2021年12月31日，公司未到期外汇远期合约名义金额分别为买入8390万美元和5790万美元印度卢比（2020年）[533] 公司财务审计与准则相关 - 公司在2021年和2020年12月31日的合并财务报表经审计，符合美国公认会计原则[539] - 安永自2021年起担任公司审计师[549] 公司收入确认相关 - 公司在确定包含多项履约义务的客户合同的收入确认时间和金额时，可能需要重大判断[546] - 公司收入来源包括云订阅、本地订阅许可证、订阅支持、永久软件许可证、维护和专业服务[574] - 云服务和订阅支持在合同期内按比例确认收入，本地订阅许可证在软件许可证可用或合同期开始时确认收入，永久许可证在软件许可证可用时确认收入，维护在合同期内按比例确认收入，专业服务在提供服务时确认收入[579] 公司合同相关 - 公司合同不允许退货，历史上无重大退货或退款，未设立销售退货准备金[591] - 部分合同提供未来购买价格折扣，评估是否构成重大权利，若构成则分配并递延收入[592] - 公司经营活动和收入受季节性因素影响，第四财季最高，第一财季最低[600] 公司成本与费用相关 - 初始合同销售佣金在五年受益期内摊销，多年续约佣金在续约合同期内摊销[605] - 公司获取合同的成本包括销售佣金等，满足条件时资本化，记录为递延佣金费用[603] - 续约销售佣金与初始合同佣金不成比例[604] 公司业务合并与资产减值相关 - 公司按ASC 805规定处理业务合并，收购业务计量期最长一年，期间可能调整资产和负债价值[607] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，2020年和2021年未确认商誉减值[613][614] - 公司在事件或情况表明资产账面价值可能无法收回时评估长期资产减值，2020年和2021年无长期资产减值[615] 公司股份支付相关 - 公司按ASC 718规定核算股份支付，按授予日估计公允价值确认费用[616] - 公司授予含服务条件及含服务和绩效或市场条件的股票期权，用Black - Scholes Merton或Monte Carlo模型估值[617] 公司或有事项相关 - 若无法在计量期确定非所得税相关预收购或有事项公允价值，满足条件时确认资产或负债[611] 公司重组与上市相关 - 2021年9月30日公司完成重组交易，成为Ithacalux及其资产等的所有者[564] - 重组后Ithacalux股东获得公司288867682股普通股，其中A类200768636股，B - 1类和B - 2类各44049523股[565] - 2021年10月29日公司完成首次公开募股，发行2900万股A类普通股，每股29美元；11月10日额外发行435万股A类普通股，总收益9.672亿美元，净收益9.157亿美元，承销折扣和佣金5150万美元，发行成本1190万美元[566] 公司员工管理与福利相关 - 公司要求员工和经理参加培训项目，以维护无骚扰、多元化和安全的工作场所[120] - 公司为员工提供基于市场的薪酬和福利，包括有竞争力的基本工资、可变薪酬和员工股票购买计划[123] 公司评级相关 - 截至2021年12月，公司Glassdoor整体评分为4.3/5.0，CEO批准率为96%，推荐给朋友的比率为90%[117] 合规风险相关 - GDPR对不合规行为的处罚最高可达2000万欧元或全球营收的4%[112]

业绩总结 - 2021年第四季度总年经常性收入（ARR）为13.6亿美元，同比增长17%[3] - 2021年第四季度高增长订阅ARR为8.02亿美元，同比增长32%[3] - 2021年第四季度云ARR为3.17亿美元，同比增长40%[3] - 2021年第四季度订阅净收入留存率为114%[26] - 2021年第四季度非GAAP毛利率为82%[26] - 2021年第四季度GAAP净亏损为66,332千美元，相较于2020年的32,760千美元有所增加[73] - 2021年第四季度总GAAP收入为406,710千美元，较2020年的376,525千美元增长了8.3%[74] - 2021年全年GAAP收入为1,444,055千美元，较2020年的1,323,096千美元增长了9.1%[74] 用户数据 - 2021年第四季度拥有超过100万美元订阅ARR的客户数量为153，同比增长47%[3] - 2021年第四季度公司客户中，55%为新客户[23] - 2021年第四季度安装基础中仅有2%的客户已迁移至云[9] 未来展望 - 2022年第一季度GAAP总收入预期为3.57亿至3.67亿美元，全年预期为15.85亿至16.05亿美元[43] - 2022年全年总ARR预期为15.1亿至15.4亿美元，年增长率约为12%[45][46] - 2022年全年订阅ARR预期为9.9亿至10.1亿美元，年增长率约为25%[47][48] - 2022年全年云ARR预期为4.38亿至4.48亿美元，年增长率约为40%[49][50] - 2021年公司总可寻址市场（TAM）预计在2025年达到560亿美元，年复合增长率为16%[19] 新产品和新技术研发 - Informatica获得2021年商业智能集团的新产品奖，表彰其IDMC平台[5] - 2021年第四季度新产品的订阅ARR占比达到85%[9] 市场扩张和合作 - Informatica与Databricks的湖仓平台扩展合作，集成IDMC云原生数据[4] - Informatica与Google Cloud的战略合作扩展，推出联合云迁移计划[4] 财务状况 - 2021年第四季度无杠杆自由现金流利润率为26%[3] - 2021年全年未杠杆自由现金流（税后）为332,156千美元，较2020年的339,412千美元下降了2.1%[74] - 2021年第四季度未杠杆自由现金流（税后）为104,470千美元，较2020年的106,004千美元下降了1.4%[74] - 2021年第四季度的总债务为1,875.0百万美元，较2020年的2,834.7百万美元减少了33.8%[75] - 2021年第四季度的净债务为1,378.6百万美元，较2020年的2,472.0百万美元减少了44.4%[75]