财务业绩 - 公司第三季度净收益为0.63美元/股，相比第二季度亏损0.38美元/股有大幅改善[2] - 可分配收益为0.68美元/股，相比第二季度的0.86美元/股有所下降[2] - 公司本季度经济收益率为5.4%，相比第二季度的-4.1%有大幅改善[2] 股息和股票发行 - 公司维持每股0.40美元的普通股股息不变[2] - 公司第三季度宣布普通股股息为每股0.40美元[15] - 公司第三季度通过股票发行计划共发行1,008.41万股普通股，募集资金8,850万美元[16] - 公司第三季度回购并注销66,507股C类优先股，总成本160万美元[16] - 公司拟于2024年12月27日赎回所有尚未偿还的B类优先股[16] 资产负债表 - 每股净资产为9.37美元，较6月30日的9.27美元有所增加[2] - 公司9月30日的债务权益比为6.1倍，较6月30日的5.6倍有所上升[5] - 公司9月30日的投资组合规模为59亿美元，主要由52亿美元的机构住房抵押贷款支持证券和7亿美元的机构商业抵押贷款支持证券组成[7] - 公司的债务权益比为6.1倍,经济债务权益比也为6.1倍[52] - 公司将TBA合约的隐含成本基准纳入经济债务权益比的计算中[51] 收益率和融资成本 - 公司9月30日的加权平均资产收益率为5.41%，较6月30日的5.45%略有下降[8] - 公司9月30日的加权平均融资成本为5.15%，较6月30日的5.46%有所下降[8] - 公司9月30日的加权平均净利差为0.26%，较6月30日的-0.01%有所改善[8] - 平均资产负债表数据显示，2024年9月30日公司平均生息资产为55.66亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.31%[1] - 2024年9月30日公司平均借款为50.05亿美元[1]，平均资金成本为5.30%[1] - 2024年前三季度公司平均生息资产为51.30亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.47%[1] - 2024年前三季度公司平均借款为45.60亿美元[1]，平均资金成本为5.48%[1] - 2023年9月30日公司平均生息资产为54.98亿美元[1]，平均生息资产收益率为5.47%[1] - 2023年9月30日公司平均借款为49.02亿美元[1]，平均资金成本为5.36%[1] 非GAAP财务指标 - 公司使用可分配收益作为衡量其投资组合产生收入能力的指标，并评估其实现该目标的进度[32] - 可分配收益是公司GAAP净收益调整后的结果，剔除了投资收益、衍生工具收益、TBA滚动收益、优先股赎回收益、外汇收益和利率互换摊销等项目[32,33] - 可分配收益不应被视为公司财务表现的替代指标，也不应被视为公司现金流、流动性或可用资金的指标[36] - 公司的非GAAP财务指标包括可分配收益、有效利息费用、有效净息差和经济负债权益比等[30,31] - 公司计算有效利息支出、有效资金成本、有效净利息收入和有效利率利差[42][43][44] - 公司将利率掉期合同的合同净利息收入(支出)计入有效利息支出和有效净利息收入的计算中[42][43] - 公司将已终止利率掉期合同的净延期收益(损失)摊销从有效利息支出的计算中剔除[42] - 公司认为有效利息支出、有效资金成本、有效净利息收入和有效利率利差指标有助于投资者了解公司的借款成本和经营业绩[44] - 公司认为经济债务权益比有助于投资者了解公司的风险杠杆水平[51] 其他 - 公司将于2024年11月6日召开第三季度财报电话会议[18] - 公司业务目标是为股东提供吸引人的风险调整后收益，主要通过股息和其次通过资本增值实现[32] - 公司过去一直分配不低于100%的REIT应税收益，但可分配收益并非决定股息的唯一指标[34]

文章核心观点 - 探讨影响景顺抵押资本（Invesco Mortgage Capital）股票近期表现的因素，其Zacks排名为2（买入），可能在短期内跑赢大盘 [1][15] 股价表现 - 过去一个月公司房地产投资信托股票回报率为 -9.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1%，所属Zacks房地产投资信托和股权信托行业下跌3.4% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [3][4] - 公司本季度预计每股收益0.79美元，同比变化 -47.7%，过去30天Zacks共识估计不变；本财年共识盈利估计3.24美元，较上年变化 -39.4%，过去30天估计变化 +0.3%；下一财年共识盈利估计2.64美元，较一年前预期报告变化 -18.7%，过去一个月估计不变 [5][6] - 公司因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，获得Zacks排名2（买入） [7] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售估计为1238万美元，同比变化 +31.3%；本财年和下一财年估计分别为4148万美元和7236万美元，变化分别为 -16.5%和 +74.5% [9] 上次报告结果和意外情况历史 - 公司上次报告季度营收864万美元，同比变化 -30.4%，每股收益0.86美元，而去年同期为1.45美元 [9] - 与Zacks共识估计的927万美元相比，报告营收意外为 -6.85%，每股收益意外为 +14.67% [10] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益估计，未在任何一个季度超过共识营收估计 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值，Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [11][12][13] - 公司在这方面评级为C，表明其股价与同行持平 [14]

文章核心观点 - 景顺抵押资本公司（IVR）股价近四周下跌10.2% ，但上一交易日形成锤子线图形态，可能意味着股价找到支撑，有望趋势反转；华尔街分析师对该房地产投资信托未来收益的乐观态度，是增强股价趋势反转前景的坚实基本面因素 [1] 锤子线图形态相关 - 锤子线图是烛台图中流行的价格形态，开盘价和收盘价差异小形成小烛身，当日最低价与开盘价或收盘价差异大形成长下影线，下影线长度至少为实体长度两倍时，蜡烛形似“锤子” [2] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点找到支撑后出现买盘兴趣，推动股价收盘接近或略高于开盘价，此形态出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格的控制，多头成功阻止价格进一步下跌，预示潜在趋势反转 [2] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者均可使用，但该形态有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [2] 景顺抵押资本公司趋势反转因素 - 景顺抵押资本公司近期盈利预测修正呈上升趋势，是基本面的看涨指标，因为实证研究表明盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关 [3] - 过去30天，当前年度的共识每股收益（EPS）预测提高了0.3% ，表明覆盖该公司的华尔街分析师大多认同其盈利表现将优于此前预期 [3] - 景顺抵押资本公司目前的Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20% ，排名为1或2的股票通常表现优于市场 [3] - Zacks排名为2是景顺抵押资本公司潜在趋势反转的更确凿迹象，因为Zacks排名是优秀的时机指标，可帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时机 [3]

公司股价表现 - 景顺抵押资本（IVR）在最近交易时段收于8.31美元，较前一日下跌1.66%，表现逊于标准普尔500指数当日0.27%的涨幅、道琼斯指数0.65%的涨幅以及以科技股为主的纳斯达克指数0.26%的涨幅 [1] - 过去一个月，该房地产投资信托基金的股价下跌9.33%，表现逊于金融板块5.28%的跌幅和标准普尔500指数2%的涨幅 [1] 公司盈利与营收预期 - 公司即将公布财报，预计每股收益（EPS）为0.79美元，较上年同期下降47.68%；最新共识预期营收为1238万美元，较上年同期增长31.28% [2] - 景顺抵押资本全年Zacks共识预期每股收益为3.24美元，营收为4148万美元，分别同比变化-39.44%和-16.54% [3] 分析师预估与评级 - 分析师对景顺抵押资本的预估有近期变化，预估修正与即将到来的股价表现有直接关联，Zacks Rank是包含这些预估变化的量化模型 [3][4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，排名第一的股票平均年回报率为25%；过去30天，Zacks共识每股收益预估提高0.31%，景顺抵押资本目前Zacks Rank为2（买入） [5] 公司估值与行业排名 - 景顺抵押资本目前的远期市盈率（Forward P/E）为2.61，相比其行业8.62的远期市盈率有折价 [6] - 房地产投资信托和股权信托行业属于金融板块，当前Zacks行业排名为146，在超过250个行业中处于后43% [6] - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks Rank来评估特定行业组的活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - Invesco Mortgage Capital预计2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，虽其不太可能超预期盈利，但投资者决策还需考虑其他因素；Redwood Trust预计同期收益和收入同比增长，也难以确定能否超预期盈利 [1][16][17] 分组1：Invesco Mortgage Capital业绩预期 - 预计即将公布的季度报告中每股收益0.79美元，同比变化-47.7%，收入1238万美元，同比增长31.3% [3] 分组2：Invesco Mortgage Capital预测指标 - 近30天该季度的共识每股收益预期未变 [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，收益ESP为-7.60%，股票当前Zacks排名为2，难以确定能否超预期 [10][11] 分组3：Invesco Mortgage Capital历史表现 - 上一季度预期每股收益0.75美元，实际0.86美元，惊喜率+14.67% [12] - 过去四个季度两次超预期 [13] 分组4：Redwood Trust业绩预期 - 预计2024年第三季度每股收益0.14美元，同比变化+55.6%，收入2596万美元，同比增长29.8% [17] 分组5：Redwood Trust预测指标 - 近30天共识每股收益预期上调8.1%，收益ESP为-7.14%，Zacks排名为2，难以确定能否超预期 [18] 分组6：Redwood Trust历史表现 - 过去四个季度仅一次超预期 [18]

文章核心观点 - 介绍景顺抵押资本公司（Invesco Mortgage Capital）最新交易表现、盈利预期、估值情况及行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司交易表现 - 最新交易时段公司股价收于8.41美元，较前一日收盘价调整-0.59%，表现逊于标准普尔500指数当日0.05%的跌幅，道指下跌0.02%，纳斯达克指数上涨0.18% [1] - 过去一个月公司股价下跌4.73%，同期金融板块下跌4.85%，标准普尔500指数上涨2.76% [1] 公司盈利预期 - 公司即将公布的每股收益预计为0.79美元，较上年同期下降47.68%，预计收入为1238万美元，较上年同期增长31.28% [1] - 年度扎克斯共识预测每股收益为3.24美元，收入为4148万美元，分别较去年变动-39.44%和-16.54% [2] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预期上升0.31%，目前公司扎克斯排名为2（买入） [3] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为2.61，相比行业平均远期市盈率8.71有折扣 [3] 行业排名情况 - 房地产投资信托和股权信托行业属于金融板块，目前扎克斯行业排名为158，处于所有250多个行业的后38% [3] - 扎克斯行业排名通过计算纳入组内的个股平均扎克斯排名来评估特定行业组的活力，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [3]

文章核心观点 - 介绍景顺抵押资本公司的股价表现、盈利预测、估值情况，以及相关行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][7] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价为8.47美元，较上一交易日涨1.32%，跑赢标普500当日涨幅0.97%，道指涨0.3%，纳斯达克涨1.45% [1] - 上月股价跌3.8%，跑赢金融板块跌幅4.16%，但跑输标普500涨幅5.41% [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.78美元，较去年同期降48.34%，扎克斯共识预期营收894万美元，较去年同期降5.2% [2] - 全年扎克斯共识预期每股收益3.23美元，营收3421万美元，较去年分别降39.63%和31.17% [3] 分析师评级 - 分析师估计的最新调整反映短期业务模式变化，积极变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [4] - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来年均回报率达25%，过去一个月扎克斯共识每股收益估计保持稳定，公司目前扎克斯排名为3（持有） [5][6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为2.59，低于行业平均远期市盈率8.6 [7] 行业排名情况 - 房地产投资信托和股票信托行业属于金融板块，扎克斯行业排名为179，处于250多个行业的后29% [7] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 介绍景顺抵押资本公司的股价表现、财务预期、分析师预测变化、估值等情况，并提及行业排名相关信息 [1][2][7] 股价表现 - 最新交易时段景顺抵押资本收于9.11美元，较前一日收盘价上涨0.05%，跑赢当日标准普尔500指数0.03%的涨幅，道指当日下跌0.04%，纳斯达克指数上涨0.2% [1] - 该公司股票上月上涨4.36%，超过金融板块2.72%和标准普尔500指数1.54%的涨幅 [1] 财务预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为0.78美元，同比下降48.34%，预计收入为894万美元，较上年同期下降5.2% [2] - 年度扎克斯共识预测每股收益3.23美元，收入3421万美元，分别较去年变动-39.63%和-31.17% [3] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期变化，预测上调表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [4] - 扎克斯排名模型考虑预测变化并提供评级系统，扎克斯排名从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1级股票平均年回报率为+25% [5][6] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预测保持稳定，目前公司扎克斯排名为3（持有） [6] 估值与行业排名 - 公司目前远期市盈率为2.82，相比行业平均远期市盈率9有折价 [7] - 房地产投资信托和股权信托行业属于金融板块，目前扎克斯行业排名为85，在超250个行业中排名前34% [7] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度经济收益率为负4.1%,包括8%的账面价值下降和$0.40的普通股股息 [11] - 公司第二季度每股可分配收益为$0.86,与上一季度持平,仍大幅高于$0.40的股息 [13] - 公司第二季度末债务权益比为5.9倍,较3月末的5.6倍有所上升 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第二季度投资组合主要由46亿美元的机构RMBS(包括机构TBA)和4亿美元的机构CMBS组成 [12] - 公司继续将部分低票面的指定池资产轮换为机构CMBS,但由于机构CMBS持续表现良好,导致轮换规模有限 [25] - 公司第二季度新增了2亿美元名义价值的高票面Ginnie Mae TBA,以从非常有吸引力的水平和远期回购市场中获益 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度美国国债收益率曲线呈温和熊市走势,2-30年期国债收益率上升13-22个基点 [17] - 第二季度末市场预期2024年将有2次25个基点的利率降息,但第三季度初这一预期已增加到4-5次降息 [18][19] - 第二季度机构抵押贷款债券相对国债的表现略有欠佳,主要是高票面品种受到波动性和季节性供给增加的影响 [11][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计随着收益率曲线变陡以及未来利率波动性降低,机构抵押贷款债券的前景将更加乐观 [15][32] - 公司认为银行需求将随着货币政策放松而上升,为机构抵押贷款债券创造更有吸引力的投资环境 [21] - 公司将继续密切关注机构CMBS市场,如果息差有进一步收窄的机会,将考虑增加在该领域的投资 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度利率波动性升高导致机构抵押贷款债券表现欠佳,但自季度末以来,利率大幅下降使得低票面品种表现较好 [14][32] - 公司认为当前机构RMBS估值已反映了较高的利率波动性风险,仍代表具有吸引力的投资机会,预期总收益率在中高teens [26] - 公司流动性充足,为应对未来市场压力提供缓冲,同时也为在投资环境改善时部署资本提供了能力 [33] 其他重要信息 - 公司第二季度末持有7%-8%的机构CMBS敞口,认为该资产类别可以为投资组合带来多方面的收益 [27][28] - 公司维持了较低的经济杠杆水平,目前处于中等水平,未来如果利率波动性下降和收益率曲线变陡,可能会适当提高杠杆 [36] - 公司目前的可分配收益水平大幅高于股息,主要受衍生工具定价波动的影响,未来走势存在一定不确定性 [41][44]

文章核心观点 - 介绍景顺抵押资本公司季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及应用数字公司业绩预期 [1][3][9] 景顺抵押资本公司财报情况 - 本季度每股收益0.86美元，超扎克斯共识预期0.75美元，去年同期为1.45美元，本季度盈利惊喜为14.67%，上一季度盈利惊喜为 - 18.87% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收864万美元，未达扎克斯共识预期，较去年同期1241万美元下降，过去四个季度未超共识营收预期 [2] 景顺抵押资本公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨9% [3] 景顺抵押资本公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.69美元，营收1209万美元，本财年共识每股收益预期为3.58美元，营收4123万美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，房地产投资信托和股权信托行业目前处于前19%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 应用数字公司业绩预期 - 预计2024年5月季度报告每股亏损0.24美元，同比变化 - 242.9%，过去30天该季度共识每股收益预期上调1.9% [9] - 预计营收4270万美元，较去年同期增长93.7% [10]