I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the ...

公司发展里程碑 - Joby Aviation正从承诺阶段迈向执行阶段 在认证、生产和商业应用方面取得切实里程碑 [1]

The company that is clearly moving from the stage of promise to the stage of execution is Joby Aviation (NYSE: JOBY ), with tangible milestones in certification, production, and commercial utilization.Mr. Mavroudis is a professional portfolio manager specializing in institutional and private portfolios. He focuses on risk management, which is accompanied by in-depth financial market analysis (fundamental, macro and technical) to control the risk undertaken by the portfolios. He invests in all financial inst ...

行业概况 - 电动垂直起降飞行器行业是近期市场关注度显著提升的领域 伴随着估值在过去一年内大幅飙升 [1] 公司表现 - Joby Aviation作为该行业公司之一 正获得市场越来越多的关注 [1] 作者背景 - 文章作者专注于科技相关领域的增长机会分析 其构建并管理的科技相关证券投资组合表现持续超越市场 [1]

Joby Aviation (NYSE: JOBY ) is yet another business with great prospects and a strong narrative that is seeing high volatile share price growth, difficult to analyze through any fundamental framework. I say " yet another business" because I am freshI am a stock analyst with over 20 years of experience in quantitative research, financial modeling, and risk management. My focus is on equity valuation, market trends, and portfolio optimization to uncover high-growth investment opportunities. As a former Vice P ...

公司股价表现 - Joby Aviation是一家前景广阔且叙事性强的公司，但其股价增长波动性极高，难以通过任何基本面分析框架进行评估 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过20年的定量研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 分析师专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化，以发掘高增长投资机会 [1] - 分析师曾担任巴克莱银行副总裁，领导模型验证、压力测试和监管金融团队，在基本面和技术分析方面具备深厚专业知识 [1]

文章核心观点 - Joby Aviation公司股票被作者评为买入评级 [1] 作者背景与分析方法 - 作者专注于商业分析、基本面分析、估值和长期增长研究 [1] - 研究领域包括人工智能、金融科技、金融和技术等行业 [1] - 作者具备股票研究、金融建模和创作投资内容的实践经验 [1] - 分析方法侧重于商业模式、盈利表现和竞争定位 [1]

公司业务与市场定位 - Joby Aviation是一家航空航天公司 致力于开发相对安静的电动力飞行器 用于载人飞行以避开地面交通 其产品被称为电动垂直起降飞行器 旨在提供类似空中优步的服务 [1] - 公司目前处于预营收阶段 其市场估值因政府和航空公司的政策与投资支持而飙升至约120亿美元 [3] 行业发展趋势与监管环境 - 过去五年 尤其是近八个月 eVTOL行业从科幻范畴走向现实可能性 相关基础设施设计开始成形 [2] - 美国联邦航空管理局的认证是eVTOL公司的关键障碍 认证过程共分五个阶段 [4] - 美国白宫启动的eVTOL集成试点计划可能加速整个行业的认证进程 [8] 竞争优势与运营进展 - 公司在FAA认证进程中领先于竞争对手 截至8月4日 公司已完成第四阶段自身工作的70% FAA也完成了其负责部分的50%以上 [4] - 公司正在准备一架符合FAA标准的飞机用于测试 组装完成后将进入最终认证阶段 预计FAA飞行员最早明年开始试飞 [5] - 主要竞争对手Archer Aviation在第一季度股东信和三个月后的第二季度财报电话会议中表示 其专注于认证计划的第四也是最后阶段 并已获得FAA批准约15%的符合性验证文件 进展相对缓慢 [6] - 公司拥有强劲的资产负债表和多项战略合作伙伴关系 计划通过运营电动空中出租车服务来盈利 [7]

公司扩张计划 - 公司计划于2025年进入下一阶段扩张 包括扩大全球布局 深化基础设施投资 并在客户旅程的每个环节引入新技术 [2] - 公司目前在全球运营37个站点 计划到2025年底将站点数量增加至75个 [3] - 公司正积极评估在沙特阿拉伯利雅得 吉达和NEOM的机会 以抢占该国不断增长的私人航空市场份额 [10] 客户画像演变 - 新冠疫情前 典型私人飞机乘客主要为石油和天然气行业的超高净值人士及政府官员 年龄多在50至80岁之间 [3] - 疫情后 平均乘客年龄变为25至55岁 来自加密货币 时尚 科技和名人领域的客户日益增多 [4] - 许多客户因速度和隐私优势 从商业航空的头等舱和商务舱转向私人航空 [4] 重点市场战略 - 沙特阿拉伯是公司下一阶段的核心 公司将作为红海国际机场的独家固定基地运营商 [9] - 在东南亚市场 公司正就新设施进行谈判 该地区公务机市场预计在2025年至2030年间以约15.5%的复合年增长率增长 [12] - 公司同时探索非洲和拉丁美洲的二级市场 这些市场的公务航空需求增长快于商业航空运力 [13] 可持续发展举措 - 公司正大力投资于其网络内可持续航空燃料的供应 并致力于使其成为标准而非可选选项 [14][15] - 公司是阿联酋首批大规模提供可持续航空燃料的私人航空企业之一 客户需求尤其是来自有净零承诺的企业客户的需求正在增长 [14][16] 技术创新与合作伙伴关系 - 公司与Joby Aviation和Archer在电动垂直起降领域建立合作伙伴关系 旨在成为其地面基础设施合作伙伴 [17][18] - 公司拥有集中式飞行运营中心和专有技术平台 可实时跟踪航班 机组日程和燃油供应 实现数小时内全球范围内的快速协调 [20] 运营与服务模式 - 公司在沙特的设施将复制其迪拜旗舰站点的模式 包括贵宾室 机组休息区 礼宾服务和现场海关通关 [11] - 公司的服务模式旨在确保全球体验的一致性 无论客户降落在红海还是利雅得 都能获得相同的体验 [11] - 公司的运营模式强调技术赋能人员 旨在实现规模化扩张的同时不妥协于高触感服务模式 [20][21]

行业前景与市场规模 - 电动垂直起降飞行器行业正从科幻概念转向投资现实 进入快速增长阶段[1] - 全球客运空中出租车总可寻址市场预计到2040年将达到1000亿美元[1] - 测试飞行持续增加 监管机构逐步接近认证框架制定阶段[1] 主要竞争者格局 - Joby Aviation凭借里程碑式测试飞行和美国首次机场间eVTOL飞行成为行业最先进企业[2] - Archer Aviation通过Midnight机型取得进展 并获得国防领域合作与资本注入支持[4] - Eve Holding从Embraer分拆后获得行业最大订单量 近2800架飞机价值140亿美元[5] 企业战略与优势 - Joby Aviation与丰田、达美航空和优步建立战略联盟 增强商业化前景[3] - Joby Aviation拥有充足现金储备支持持续研发 但估值已反映领先地位溢价[3] - Eve Holding凭借Embraer航空航天专业技术降低认证路径风险[5] 行业发展阶段 - 三家企业均处于认证推进阶段 争夺千亿美元市场的先发优势竞争加剧[6] - 行业面临监管时间表、资本消耗和公众接受度等执行风险[6] - 企业核心挑战是从里程碑式成就向实质性收入规模转化的能力[3]