Liberty Oilfield Services (LBRT) came out with quarterly earnings of $0.45 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.55 per share. This compares to earnings of $0.85 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -18.18%. A quarter ago, it was expected that this provider of hydraulic fracturing services would post earnings of $0.60 per share when it actually produced earnings of $0.61, delivering a surprise of 1. ...

财务业绩 - 收入为11亿美元，同比下降2%[1] - 净利润为7400万美元，每股摊薄收益为0.44美元[1] - 调整后EBITDA为2.48亿美元[1] - 实现22%的调整后税前资本回报率[2] - 通过股票回购和现金股利向股东分配5100万美元[1] - 在第三季度回购并注销了1.2%的股份，自2022年7月重启回购计划以来累计回购并注销了14.3%的股份[9][10] - 将第四季度现金股利提高14%至每股0.08美元[12] - 公司第三季度收入为11.39亿美元，同比下降6.3%[21] - 第三季度营业利润为1.07亿美元，同比下降47.7%[21] - 第三季度净利润为7.38亿美元，同比下降50.3%[21] - 第三季度每股收益为0.44美元，同比下降48.2%[21] - 第三季度资本支出为1.63亿美元，同比上升0.8%[21] - 第三季度调整后EBITDA为2.48亿美元，同比下降22.3%[23] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.30亿美元[22] - 截至2024年9月30日，公司总资产为32.73亿美元，较2023年底增加7.9%[22] - 截至2024年9月30日，公司总负债为13.04亿美元，较2023年底增加9.3%[22] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为19.69亿美元，较2023年底增加6.9%[22] - 公司2024财年第三季度净收入为356,500万美元，同比增长[1] - 2024财年第三季度调整后每股收益为1.53美元[1] - 2024财年第三季度总资本投入为20.92亿美元[2] - 2024财年第三季度调整后税前资本回报率为22%[2] - 2024财年第三季度投资收益净损失为4,474万美元[1] - 2024财年第三季度交易及其他成本为249万美元[2] - 2024财年第三季度税收优惠协议重新计量收益为1,817万美元[2] - 2024财年第三季度营业收入、利润率、每股收益等关键财务数据[1] - 2024财年第三季度资产负债表和现金流量情况[2] 业务发展 - 公司的多年设备技术转型计划正按计划进行，预计到2025年90%的设备将主要使用天然气驱动[1] - 一支digiPrime设备创造了公司历史上单月最高作业时长纪录[1] - 公司季度泵送效率创新高[1] - 将设备运往澳大利亚，第四季度开始在当地开展完井作业[1] - 2024财年第三季度用户数据、新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面的未来展望和业绩指引[1][2]

Liberty Energy Inc. (LBRT) is set to release third-quarter results on Oct. 16. The Zacks Consensus Estimate for earnings is pegged at 59 cents per share on revenues of $1.16 billion. Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar. Let's delve into the factors that might have influenced LBRT's performance in the to-be-reported quarter. Before that, it's worth taking a look at the company's performance in the last reported quarter. Highlights of Q2 Earnings In the previous reported q ...

In a volatile oil and energy market, Liberty Energy Inc. (LBRT) has demonstrated resilience, with its share price increasing 10.4% year to date (YTD). This gain significantly outperforms the broader oil and energy sector, which has declined 0.3% in the same timeframe. Moreover, LBRT has outpaced its peers in the oil and gas equipment and services sector, including ProPetro Holding (PUMP) , RPC (RES) and Petrofac (POFCY) . YTD Price Comparison Image Source: Zacks Investment Research Liberty Energy, a leading ...

文章核心观点 - 公司2024年第二季度收益超出预期,但收入低于预期 [3][4] - 公司调整后EBITDA优于预期 [5] - 公司通过股票回购和现金股息向股东返还了410万美元 [6] - 公司在天然气驱动的设备和压缩业务方面取得进展 [7] - 公司成本和费用有所增加,但低于预期 [8] - 公司资产负债表健康,流动性充足 [9][10] - 公司对行业前景保持乐观,预计下半年业绩与上半年持平 [11][12][13][14] 根据相关目录分别进行总结 收益和收入 - 公司2024年第二季度收益超出预期,每股收益61美分,略高于60美分的预期 [3] - 但收入11.6亿美元,低于预期11.7亿美元,同比下降3.3% [4] 利润和现金流 - 公司调整后EBITDA为2.733亿美元,优于预期2.553亿美元,但低于上年同期3.115亿美元 [5] - 公司通过股票回购和现金股息向股东返还了410万美元 [6] 运营情况 - 公司在天然气驱动的设备和压缩业务方面取得进展,实现了历史最高的柴油替代率 [7] - 公司成本和费用有所增加,但低于预期 [8] 财务状况 - 公司资产负债表健康,现金和现金等价物3000万美元,长期债务1.47亿美元,资产负债率7.1% [9] - 公司在本季度资本支出1.341亿美元,高于预期1.272亿美元 [10] 前景展望 - 公司对行业前景保持乐观,预计下半年业绩与上半年持平 [11][12][13][14] - 尽管近期油气价格波动,但公司认为长期前景良好

Liberty achieved the highest diesel displacement in its history with natural gas-powered digiFleets and set a record for gas substitution in dual fuel technologies. The company expanded the Liberty Power Innovations ("LPI") portfolio by launching operations in the DJ Basin, including new compression capacity and logistics assets. LBRT also achieved its first CNG sales, supporting Liberty fleets and customer drilling rigs in June. Costs and Expenses Liberty reported total costs and expenses of $1018.1 millio ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为12亿美元,较上一季度增长8% [7][29] - 第二季度调整后EBITDA为2.73亿美元,较上一季度增长12% [7][32] - 第二季度净收益为1.08亿美元,较上一季度增长32% [30][32] - 第二季度每股调整后净收益为0.61美元,较上一季度增长27% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在泵送效率和安全表现方面创下历史新高 [8] - 公司的天然气燃料替代率创历史新高,主要得益于自动化操作系统、实时数据可见性以及内部天然气供应业务的协调 [15] - 公司的预防性维护计划和数据分析提高了设备利用率和最大化天然气替代 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州休斯顿地区受到了飓风的影响,但员工们表现出了出色的应对能力 [6] - 公司在科罗拉多州DJ盆地启动了天然气压缩和物流资产,并在6月实现了首次CNG销售 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过自主研发的技术、规模优势和垂直一体化服务,保持了较高的资本回报率,并将继续投资以扩大竞争优势 [9][10] - 公司正在利用数据分析和人工智能技术来提高运营效率,如提高柴油替代率、预防性维护和物流优化 [11][17][18] - 公司正在扩大LPI业务,为油气行业提供天然气和电力供应,并计划将这一业务拓展到其他领域 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球油气市场基本面向好,但短期内可能出现波动 [21][22] - 行业完井活动有所放缓,但公司预计下半年的财务表现将与上半年相当 [26] - 公司认为未来一年内可能出现劳动力短缺,同时老旧设备的淘汰也将限制可用马力的增加 [23] 其他重要信息 - 公司通过自主研发的Sentinel物流平台,大幅降低了由于运沙延迟导致的停机时间,并减少了运输车辆和交付时间 [17] - 公司在第二季度完成了对Oklo和Tamboran的投资,并在纽交所上市,实现了7百万美元的未实现收益 [30][31] - 公司计划继续执行资本回报计划,在未来3-5年内通过股票回购大幅减少流通股数 [105][106] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Gruber 提问** 询问不同压裂技术的定价趋势,以及Tier 2设备定价压力是否会对DGB和电动压裂机等新技术产生负面影响 [41][42] **Chris Wright 回答** Tier 2柴油设备定价确实较弱,但公司仍有部分使用,未来这类设备将逐步退出市场 [42][43][44] 电动压裂机等新技术需求旺盛,公司未来1年的产能已经基本被预订 [45] 问题2 **Marc Bianchi 提问** 询问公司对2025年行业需求前景的看法 [47][48] **Chris Wright 回答** 预计2025年行业需求增长可能温和,主要是为了维持当前的天然气和原油产量水平 [48][49][50] 问题3 **Waqar Syed 提问** 询问公司的利润率下降是否意味着公司创造的价值主要被客户获得,是否需要探索新的合同模式 [78][79] **Chris Wright 回答** 公司利润率下降主要是由于行业周期性波动,公司长期投资决策是基于整个周期的回报 [80][81][82] 公司正在与客户探索绑定绩效的合同模式,以更好地分享创造的价值 [81]

22 Frac industry trends have moderated marginally in recent periods, on the heels of slightly softer drilling activity in both oil and gas basins during the first half of 2024. Industry-wide completions activity has declined to levels consistent with only flat oil and gas production, and we believe completions activity will need to increase from current levels in order for the U.S. to increase oil and gas production. We expect this to lead to a resurgence in demand for quality frac crews in 2025. During the ...

文章核心观点 - 公司2024年第二季度每股收益0.61美元,超出市场预期0.60美元[1] - 公司2024年第二季度收入116亿美元,低于市场预期[3] - 公司股价今年以来上涨22.1%,超过标普500指数18.8%的涨幅[5] - 分析师对公司未来业绩持悲观态度,给予"强烈卖出"评级[9] 公司业绩分析 - 2024年第二季度每股收益0.61美元,同比下降30.1%[1] - 2024年第二季度收入116亿美元,同比下降3.3%[3] - 过去4个季度,公司2次超出市场每股收益预期[2] - 公司1次超出市场收入预期[3] 行业及未来展望 - 分析师对公司未来业绩持悲观态度,给予"强烈卖出"评级[9] - 行业目前处于Zacks行业排名靠后15%的位置[11] - 同行Oceaneering International预计2024年第二季度每股收益同比增长105.6%,收入同比增长11.3%[13]

July 17, 2024 Summary Results and Highlights "In the second quarter we delivered strong operating and financial performance and demonstrated the value of Liberty's competitive advantage," commented Chris Wright, Chief Executive Officer. "We delivered 8% and 12% sequential increases in revenue and Adjusted EBITDA , respectively, while industry drilling and completions activity modestly softened over the same period. Record average daily pumping efficiencies and record safety performance, coupled with increas ...